По итогам торгов 9 апреля американские фондовые индексы значительно выросли.

Индекс Dow Jones вырос на 3.14%, Nasdaq на 3.89%, S&P 500 на 3.81%.

США
Dow Jones Industrial Average	8083.38	+3.14%
Nasdaq Composite	1652.54	+3.89%
S&P 500	856.56	+3.81%

Рынок США значительно вырос на фоне ралли в акциях финансового сектора. Акции банков взлетели более чем на 20% на фоне отчетности банка Wells Fargo. Банк Wells Fargo сообщил, что ожидает по итогам I квартала прибыль около $3 млрд. или $0.55 акцию после выплаты дивидендов по привилегированным акциям. Доходы за первые три месяца текущего года, как ожидается, вырастут на 16%, по сравнению с аналогичным периодом 2008 года, до $20 млрд. Ожидалось, что прибыль банка на акцию составит $0.23, доходы $19 млрд долл. В I квартале 2008 года прибыль Wells Fargo составила $2 млрд.

После этой новости взлетели акции банков по всему миру, в США акции Wells Fargo выросли на 31.7%, Bank of America +35.3%, JP Morgan +19.4%, Citigroup +12.6%. На следующей неделе отчетность опубликуют банки Goldman Sachs, JPMorgan Chase, Citigroup.

Не стоит забывать, что недавно были пересмотрены правила учета банковских активов, что позволит банкам сократить убытки по балансу и вызовет рост балансовой прибыли. Изменение в стандартах бухгалтерского учета дает возможность банкам оценивать ценные бумаги находящиеся на балансе не по рынку, а по "прогнозной стоимости", что значительно снижает "реальность" оценки.

Макроэкономические данные с рынка труда оказались лучше ожиданий. Количество первичных обращений за пособиями по безработице в США за неделю снизилось на 20 тыс. до 654 тыс. Ожидалось снижение до 660 тыс. Однако общее число заявок за пособиями по безработице составило уже 5,84 млн. Еще одной важной новостью стали данные о сокращении в феврале дефицита баланса внешней торговли на 28% до $26 млрд, что является минимальным уровнем за последние 9 лет. В январе, согласно пересмотренным данным, отрицательное сальдо внешнеторгового баланса составляло $36,2 млрд.

Азиатские рынки выросли на фоне ралли в США и ожидании нового плана по стимулированию экономики от правительства США, который оценивается в $150 млрд.

Nikkei повысился на 0.54%, CSI 300 вырос на 3.09%.

Азия
Nikkei	8964.11	+0.54%
CSI 300	2595.53	+3.09%

Бразильский Bovespa вырос на 3.07%, корейский Kospi на 1.5%, индийский Sensex повышается на 0.57%, MSCI EM +3.67%.

Развивающиеся рынки
Bovespa	45538.71	+3.07%
Kospi	1336.04	+1.5%
Sensex	10803.86	+0.57%
MSCI EM	632.63	+3.67%

Европейские индексы выросли вслед за рынком США. Европейский индекс FTSE Eurotop 100 вырос на 1.99%, Dow Jones Stoxx 600 на 2.2%, британский FTSE 100 на 1.48%, германский Xetra Dax на 3.06%, французский Cac 40 на 1.82%.

На фоне новостей от Wells Fargo значительный рост показали акции банков. Barclays +12.5%, Royal Bank of Scotland +11.1%, Lloyds +10.9%, Deutsche Bank +9.3%, HSBC +8.5%. На фоне роста цен на металлы неплохо выросли акции горнодобывающих компаний. Vedanta Resources +13%, Eurasian Natural +10.7%, Xstrata +9.3%.

Акции немецкой химической компании Henkel упали на 5.4%, это максимальное падение за 6 лет. По предварительным данным, в I квартале доналоговая прибыль компании упала на 33% до $286 млн. на фоне снижения спроса.

Европа
FTSE Eurotop 100	1667.52	+1.99%
Dow Jones Stoxx 600	188.06	+2.2%
Великобритания
FTSE 100	3983.71	+1.48%
Германия
Xetra DAX	4491.72	+3.06%
Франция
Lyxor CAC 40	2974.18	+1.82%

Цены на нефть выросли на фоне позитивной динамики фондовых рынков и ожиданий сокращения запасов в США после их роста до 16 летнего максимума. На прошлой неделе объём запасов сырой нефти в США вырос на 1.7 млн. барр., ожидался рост на 2.3 млн. барр.

Спот Brent $51.9, WTI $52.24. Фьючерсы не торгуются.

Нефть
Brent	53.77	+3.6%
WTI	52.24	+5.79%

Остатки на корсчетах коммерческих банков на 10 апреля снизились и составили 392.8 млрд. руб. (392.8 млрд. руб. 9 апреля). Ставки МБК 9%.

Остатки на корреспондентских счетах, млрд. руб.	10 апреля	9 апреля
По РФ	431.9	392.8
По Московскому региону	276.1	245.2
Остатки на депозитных счетах, млрд. руб.	254.4	288
Объем предоставленных внутридневных кредитов, млрд. руб.		77.03

По итогам торгов 9 апреля индекс ММВБ вырос на 5.72%, РТС на 6.62%. Объемы торгов на рынке акций ММВБ оказались высокими, составили 67.1 млрд. руб.

Россия
Индекс РТС	810.9	+6.62%
Индекс РТС-2	557.24	+2.61%
Индекс ММВБ	922.68	+5.72%

Рынок открылся повышением, в первой половине дня консолидировался на уровне 2% прироста. Затем на фоне поступления позитивных новостей с мировых площадок, рынок начал расти практически без остановок, показав значительный рост по итогам дня. Серьезным стимулом к росту стало преодоление уровня сопротивления 900 пунктов по ММВБ. Эту отметку рынок преодолел впервые с октября 2008 года.

В лидерах роста оказались акции Транснефти +20.8%. Компания обратилась в ФСТ с просьбой повысить тарифы на прокачку нефти.

Снова значительным спросом пользовались акции банков. Сбербанк +9.4%, ВТБ +4.9%. Поток позитивных новостей от крупнейших банков США, ралли в акциях банков в Европе и существенная перепроданность акций российских банков вызывают серьезный интерес западных инвесторов. На протяжении последнего времени Сбербанк опережает Газпром по обороту на ММВБ в 2-3 раза, что говорит о большой покупке.

Непрекращающийся рост на рынке нефти вызвал настоящее ралли в акциях нефтегазовых компаний. Лидером сектора несколько дней подряд остаются акции Лукойла. Вчера компания сообщила, что дивиденды составят не более 15% чистой прибыли. Исходя из данных отчетности по US GAAP, опубликованных на днях, дивиденды могут составить около 53 руб. на акцию, доходность по цене закрытия вчера составит 3.2%, что для нефтяного сектора является хорошим показателем. Акции Роснефти выросли на 6.8%, Газпрома на 5.7%, Сургутнефтегаза +3.6%.

Акции металлургов на фоне роста цен на сталь впервые за долгое время оказались лучше рынка. Акции Мечела взлетели почти на 20%, ММК +7.6%, НЛМК +7.6%, Северсталь +5.1%.

Рынок открылся около вчерашних уровней и практически сразу ушел в минус. Внешний фон остается позитивным, однако сегодня европейские биржи и рынок США закрыты в связи с праздником Пасхи, поэтому вероятность продолжения роста невелика. Обычно отсутствие внешнего фона наш рынок растет, однако учитывая значительный рост в последнее время, разумно было бы зафиксировать прибыль.

Многие инвесторы бросились догонять "уходящий поезд" и покупать акции по любым ценам, ожидая продолжения роста. Но, с моей точки зрения, здравый смысл должен возобладать, рынок должен скорректироваться и взять определенную паузу. Не стоит забывать, что сезон отчетностей хороших новостей не принесет, а ситуация в мировой экономике пока остается прежней. Инвесторы ожидают, что меры, предпринятые государствами, начнут оказывать благотворное влияние на экономику, однако данные говорят о продолжающейся глубокой рецессии.

С технической точки зрения, вчера преодолел уровень сопротивления 900 пунктов. Следующим уровнем сопротивления станет достаточно сильный уровень 930 пунтков, пробой которого пока маловероятен. В случае отката рынок протестирует уровень поддержки 820 и 800 пунктов, однако ниже, как мне кажется, не пойдет. Спекулянтам я рекомендую пока оставаться вне рынка, среднесрочным и долгосрочным инвесторам рекомендую удерживать позиции.
 

Громов Игорь, трейдер финансовой компании PROFIT HOUSE

Пятница, 10 апреля 2009, 11:39