Соединенные Штаты не поддержат президента России Владимира Путина в случае начала операции против баз боевиков в Панкисском ущелье Грузи. "США твердо поддерживают право Грузии на территориальную неприкосновенность и будут выступать против любых односторонних военных действий России на грузинской территории", - заявил представитель Государственного департамента США. По его словам, Соединенные Штаты резко критикуют В.Путина за сделанное им заявление, в котором он допустил возможность подобных действий со стороны России.

Совет безопасности Грузии провел заседание, на котором было принято решение как можно активнее проводить операцию по очистке Панкисского ущелья от боевиков. Заседание состоялось после ряда жестких заявлений, сделанных Россией. 11 сентября 2002г. президент России Владимир Путин объявил, что если грузинские власти не создадут зону безопасности на общей границе, то Россия оставляет за собой право на самооборону в соответствии с Уставом ООН.

США и Венесуэла ведут переговоры, в случае успешного исхода которых Соединенным Штатам будет гарантирована поставка венесуэльской нефти в течение 20 лет. Об этом сообщил глава государственной нефтяной монополии Petroleos de Venezuela Али Родригес. По его словам, переговоры ведутся с заместителем госсекретаря США по экономическим вопросам Аланом Ларсоном, который находится в Венесуэле с трехдневным визитом. У представителя США на сегодня также запланирована встреча с президентом Венесуэлы Уго Чавесом и министром финансов страны Тобиасом Нобрегой. Венесуэла обладает самыми крупными запасами нефти во всем западном полушарии и входит в число четырех основных поставщиков "черного золота" в США. В Венесуэле ежедневно добывают до 2,5 млн баррелей нефти.

Комментарии: Снижение цен на нефть негативно влияет на курс российских акций.

По данным таможенной статистики, в январе-июле 2002 г внешнеторговый оборот России составил 80,5 млрд долл и по сравнению с январем-июлем 2001 г снизился на 0,7 проц, в том числе со странами дальнего зарубежья - 66,8 млрд долл /рост на 1,3 проц/, со странами СНГ - 13,7 млрд долл /снижение на 9,6 проц/.

При этом экспорт России за 7 месяцев 2002 г составил 55,6 млрд долл и по сравнению с январем-июлем прошлого года уменьшился на 4,3 проц, в том числе в страны дальнего зарубежья - 47,5 млрд долл /на 4,9 проц/. Стоимостной объем экспорта в страны СНГ остался на уровне января-июля 2001 г и составил 8,1 млрд долл.

Импорт России в январе-июле 2002 г составил 24,9 млрд долл и по сравнению с соответствующим периодом 2001 г возрос на 8,3 проц, в том числе из стран дальнего зарубежья - 19,3 млрд долл /на 20,8 проц/, из стран СНГ - 5,6 млрд долл /снижение на 20,4 проц/. Основными торговыми партнерами России в январе-июле 2002 г были Германия – 10,6 проц от всего российского товарооборота /в январе-июле 2001 г – 11 проц/, Белоруссия – 7 проц /6,9 проц/, Италия – 6,8 проц /7,1 проц/, Украина – 6,3 проц /7,2 проц/, Нидерланды – 6,1 проц /3,9 проц/, Китай – 6 проц /4,4 проц/, США – 5,1 проц /5,8 проц/, Польша – 3,5 проц /4 проц/, Великобритания – 3,4 проц /3,9 проц/.

Объем экспорта в июле составил $9.14 млрд., импорта - $5.45 млрд. Положительное сальдо составило $3.69 млрд. Этот показатель находится на уровне аналогичного месяца предыдущего года, по сравнению с июнем 2002 года он возрос - на $33 млн. При этом активный баланс в торговле со странами СНГ по сравнению с предыдущим месяцем увеличился на $20 млн., до $324 млн., со странами дальнего зарубежья - на $310 млн., до $3.37 млрд. Внешнеторговый оборот России по методологии платежного баланса в июле 2002 года увеличился по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на 16.2% - до $14.59 млрд. По сравнению с июнем текущего года этот показатель вырос на 12.6%.

Комментарии: Сокращение экспорта говорит о замедлении темпов экономического роста.

Объем денежной базы в России в узком определении за период со 2 по 9 сентября 2002 г увеличился на 2,6 млрд руб, а в процентном отношении примерно на 0,3 проц - с 828,9 млрд руб до 831,5 млрд руб. По сравнению с 29 декабря 2001 года, когда объем денежной базы составлял 708,5 млрд руб, этот показатель вырос на 17,4 проц.

Денежная база в узком определении включает выпущенные в обращение Банком России наличные деньги /с учетом остатков средств в кассах кредитных организаций/ и остатки на счетах обязательных резервов по привлеченным кредитными организациями средствам в национальной валюте, депонируемых в Банке России.

Денежная база в широком определении включает выпущенные в обращение Банком России наличные деньги /с учетом остатков средств в кассах кредитных организаций/, остатки на счетах обязательных резервов, депонируемых кредитными организациями в Банке России, средства на корреспондентских счетах кредитных организаций и депозиты банков, размещенные в Банке России, вложения кредитных организаций в облигации Банка России, а также иные обязательства Банка России по операциям с кредитными организациями в национальной валюте.

Комментарии: Увеличение денежной базы может способствовать росту инфляции.

ОАО "Дальэнерго". Если ОАО "Дальэнерго" примет решение поднимать тарифы на энергоносители в очередной раз, то повышение будет незначительным. Об этом сообщил помощник генерального директора "Дальневосточной энергетической управляющей компании" по связям с общественностью Михаил Цедрик.

Сейчас все стороны спора реализовали свои права с юридической точки зрения, - заявил Михаил Цедрик, - поэтому данный момент - наиболее подходящее время для конструктивного разговора.

Между РАО "ЕЭС России", "ДВЭУК", Региональной энергетической комиссией (РЭК) Приморского края и краевой администрацией достигнуто соглашение, - добавил М. Цедрик, - Поэтому стороны примут компромиссное решение, которое, скорее всего, будет выражаться в компромиссном повышении тарифов.

Комментарии: За полгода компания получила чистый убыток в размере 397,36 млн. руб. Энерготарифы не покрывают затрат ОАО "Дальэнерго": рентабельность продукции по итогам I полугодия 2002 г. составила 0.4%, в том числе по тепловой энергии – минус 33.3%.

Убытки ОАО "Дальэнерго" за 2001 г. составили 515.8 млн руб. при кредиторской задолженности в 4 912 млн руб. Инвесторы ожидают, что даже небольшое повышение тарифов улучшит финансовое состояние компании. Акции ОАО "Дальэнерго" находятся в растущем тренде с уровнем поддержки 0,034 руб.

ОАО "Башкирэнерго". В августе 2002 г. ОАО "Башкирэнерго" выработало 1 678 млн кВт-ч, увеличив выработку электроэнергии на 3% (49 млн кВт-ч в абсолютных показателях) по сравнению с предыдущим месяцем. Полезный отпуск электроэнергии составил 1 444 млн кВт-ч. Потери в электросетях возросли с 6.94% в июле 2002 г. до 8% в августе 2002 г. Отпуск тепла составил 1 338 тыс. Гкал, в том числе полезный – 1 277 тыс. Гкал.

ОАО "Башкирэнерго" 12 сентября 2002 г. полностью разместило на аукционе на ММВБ первый выпуск облигаций объемом 500 млн руб. Цена размещения облигаций на аукционе на ММВБ составила 100.31% от номинала. Спрос на облигации на аукционе, проведенном на ММВБ, составил 1 166 млн руб. Заявки на сумму 500 млн руб были поданы по цене 100.31% от номинала и выше, таким образом, цена отсечения составила 100.31% от номинала. Максимальная цена, по которой выставлялись заявки, составила 101.5% от номинала, минимальная - 99%. На аукционе было заключено 125 сделок.

Купонный доход по облигациям ОАО "Башкирэнерго" составляет 20% годовых, выплата купона осуществляется раз в полгода.

Комментарии: Прибыль до налогообложения ОАО "Башкирэнерго" за шесть месяцев 2002 г. составила 845 млн руб., вместо 1 501 млн руб. за аналогичный период прошлого года. Чистая прибыль компании на 30 июня 2002 г. превышала 605 млн руб., что на 35% ниже уровня чистой прибыли по итогам двух кварталов прошлого года. Акции ОАО "Башкирэнерго" находятся в падающем тренде с уровнем сопротивления 0,14$. Уровень поддержки составляет 0,11$. Председателем Совета директоров ОАО "Башкирэнерго" является Урал Рахимов, сын президента Башкирии Муртазы Рахимова.

НК "ЮКОС". Парламент Литвы принял поправки к закону о реорганизации национального нефтяного концерна Mazeikiu nafta, согласно которым за российской НК ЮКОС будут закреплены статус и права "стратегического инвестора" этой компании. Выступивший в парламенте генеральный директор департамента госбезопасности Литвы Мечис Лауринкус заявил, что с приходом в Литву ЮКОСа сохранится опасность "основам национальной безопасности". По мнению шефа ДГБ, парламент должен принять закон, усиливающий контроль за действиями "стратегического инвестора". Правительство Литвы уже представило законопроект, согласно которому за голландской компанией Yukos Finance (либо любым связанным с ней предприятием) будет закреплен статус стратегического инвестора только до тех пор, пока эта компания контролируется российской НК ЮКОС. В свою очередь, литовские либералы призвали немедленно созвать заседание совета обороны во главе с президентом Валдасом Адамкусом и обсудить намерения российской компании закрепиться на литовском рынке.

Комментарии: Контроль над Mazeikiu nafta может оказать позитивное влияние на котировки Юкоса. В настоящее время они находятся в падающем тренде с уровнем сопротивления 285 руб.

Нефтяные компании. НК "Сибнефть" намерена завершить обмен 40 проц. акций "Оренбургнефти" на активы Тюменской нефтяной компании не ранее конца года. Первоначально предполагалось, что "Сибнефть" поменяет принадлежащие ей акции "Оренбургнефти" на акции ОНАКО, 85 проц. которой контролируется ТНК. В результате "Сибнефть" получит 33 проц. от активов ОНАКО. Однако в настоящее время обсуждается возможность обмена 40 проц. акций "Оренбургнефти" на другие нефтяные активы ТНК. Обмен во многом зависит от результатов конкурса по продаже 19,68 проц. "Славнефти", который должен состояться до конца года.

"Сибнефть" и ТНК являются совладельцами трастовой компании, которая управляет 12 проц. акций "Славнефти", а также блокирующими пакетами в Ярославском НПЗ и "Мегионнефтегазе". В случае победы "Сибнефти" в конкурсе, активы трастовой компании могут быть предложены ТНК в качестве обмена на акции "Оренбургнефти".

Объективных причин для пополнения финансового резерва в июле-августе не было. Такое мнение высказала заместитель министра финансов, глава Федерального казначейства Татьяна Нестеренко. Она напомнила, что недобор по доходам общего покрытия (налоги и сборы без учета ЕСН) в I полугодии составил 38 млрд. руб. Объем финансового резерва на 1 июля составил около 48 млрд. руб. По итогам 2002 года объем резерва планируется 178 млрд. руб. Уменьшение объемов налоговых поступлений может негативно повлиять на исполнение бюджета.

Объем денежной базы в России в узком определении за период со 2 по 9 сентября 2002 г увеличился на 2,6 млрд руб, (+0,3%) - с 828,9 млрд руб до 831,5 млрд руб. По сравнению с 29 декабря 2001 года, когда объем денежной базы составлял 708,5 млрд руб, этот показатель вырос на 17,4%. Увеличение денежной базы может способствовать росту инфляции.

Положительное сальдо торгового баланса РФ сократилось за 7 месяцев 2002 г на 12,7% до 30,8 млрд $ (за соответствующий период 2001 г - положительное 35,1 млрд $). В январе-июле 2002г внешнеторговый оборот России составил 80,5 млрд $ и по сравнению с январем-июлем 2001 г снизился на 0,7 %. При этом экспорт России за 7 месяцев 2002 г составил 55,6 млрд $ и по сравнению с январем-июлем прошлого года уменьшился на 4,3%. Импорт России в январе-июле 2002 г составил 24,9 млрд $ и по сравнению с соответствующим периодом 2001 г возрос на 8,3%. Сокращение экспорта говорит о замедлении темпов экономического роста.

Индекс РТС составил 337,11 пунктов (-2,14%). Оборот торгов на основном рынке составил 12,16 млн.$. Общий оборот торгов составил 28,59 млн. $.

Лидеры роста-падения на ММВБ (акции):

Название Цена К закр. За 1 нед. За 1 мес. СамарЭн3ао R1.2000 +6.19% +9.09% УралСвИ7ао R0.3180 +2.58% +3.92% +7.80% Сбербанк-п R58.6200 +2.30% +13.63% +25.58% СамарЭн3ап R0.5500 +1.85% +71.88% +1.85% ВНК-ао-1 R2.2200 +0.91% -1.33% +8.29% РАО ЕЭС-п R2.3060 -4.00% -2.86% -3.72% Красэн2-ап R2.1800 -4.80% -16.79% -29.68% Сургнфгз-п R7.2800 -4.84% +0.94% +15.37% АвтоВАЗ-3 R990.00 -4.99% -1.49% +36.27% АвтоВАЗ-2п R538.00 -5.61% -0.37% +51.55%

Норильский никель закончил скупку акций Красноярскэнерго.

В I полугодии 2002 г. выручка от реализации ОАО "Самараэнерго", рассчитанная по отгрузке, возросла до 6.79 млрд руб. (на 30% по сравнению с данными за два квартала 2001 г.). Чистая прибыль ОАО "Самараэнерго" достигла на конец II квартала 2002 г. 16 млн руб. ОАО "Средневолжская межрегиональная управляющая энергетическая компания" приняла на себя полномочия исполнительного органа 4-х энергосистем в июне-сентябре 2001 г. Кроме устойчиво работающей "Самараэнерго", состояние других трех энергосистем: ОАО "Ульяновскэнерго", ОАО "Калмэнерго" и ОАО "Саратовэнерго" можно было охарактеризовать как кризисное.

Лидеры роста-падения в РТС (акции):

Название Цена К закр. За 1 нед. За 1 мес. SBER $160.00 +0.44% +8.11% +12.68% RTKM $0.9970 -3.67% -4.59% -9.77% EESR $0.0823 -4.19% +0.24% -9.16% BANE $3.0000 -4.76% +8.70% +24.74% SNGSP $0.2301 -5.89% +0.70% +14.48% GSPBEX R22.6500 -6.40% -8.08% -12.07% YAMS $1.8000 -12.20% -8.63%

Чистая прибыль национального монополиста дальней связи ОАО "Ростелеком" в I полугодии 2002 г. по международным стандартам IAS снизилась на 52% до 762 млн руб. по сравнению с аналогичным показателем за тот же период годом ранее (1580 млн руб.).

12 сентября 2002 г., на заседании комитета по реформированию энергетики руководство РАО "ЕЭС России" предложило миноритарным акционерам схему распределения средств, полученных от продажи активов энергохолдинга. Эта схема предполагает, что 50% суммы, вырученной от каждой сделки (за вычетом налога на прибыль и услуг организаторов сделки), будут направляться на дополнительные дивиденды акционерам. В соответствии со схемой, предложенной руководством РАО "ЕЭС России", все дочерние общества энергохолдинга предлагается сразу разделить на две категории - прибыльные и убыточные. В убыточных компаниях от продажи активов акционеры не получат ничего. В прибыльных же предлагается ввести специальную схему начисления дивидендов.

ООО "Инвестиционное агентство "Пролог" получило статус маркет-мейкера по акциям АО "Ямалэлектросвязь".

Президент Башкирии Муртаза Рахимов специальными указами разрешил продажу акций крупных топливно-энергетических и нефтехимических компаний этой республики - ОАО "Башнефтехим" и ОАО "Башкирская топливная компания". Пока неясно, какие именно пакеты акций и на каких условиях будут продавать холдинги. Акции могут быть предложены инвесторам уже осенью 2002 г. Первой на продажу планируется выставить ОАО "Башнефть". Точный размер пакета пока не определен. Но предполагается, что правительство Башкирии сохранит за собой блокпакет акций. Министерство имущественных отношений Республики Башкортостан владеет 100% акций ОАО "БТК" и 99% акций АО "Башнефтехима". ОАО "БТК", в свою очередь, принадлежит 63.7% акций компании АО "Башнефть".

Акции "Газпрома" упали на 6,39%. Оборот по ним в РТС составил 5,14 млн. $.

Сегодня на российском фондовом рынке, скорее всего, будет снижение котировок. Инвесторы разочарованы заявлениями руководства США о состоянии мировой политики и экономики. Это может стать катализатором негативной тенденции для мировых фондовых индексов. Индекс РТС не смог преодолеть уровень сопротивления долгосрочного падающего тренда 350-345 пунктов. Уровень поддержки составляет 335 пунктов. В случае его пробития вниз, падение котировок может ускориться. Акции РАО ЕЭС вернулись в падающий тренд с уровнем сопротивления 2,85-2,75 руб. Уровень поддержки составляет 2,4 руб.

В пятницу цена нефтяных фьючерсных контрактов на октябрь на Нью-Йоркской товарной бирже выросла на 0,96$ (+3,3%) и составила $29,81 за баррель. На Международной нефтяной бирже в Лондоне цена фьючерсов на октябрь выросла на $0,58 и составила $28,31 за баррель. Цена российской нефти Urals (c.i.f. порты Средиземноморья) выросла на $0,59 и составила $27,02 за баррель.

Ирак пока отказывается от возобновления инспекторских проверок ООН. Госсекретарь США Колин Пауэлл и советник президента по национальной безопасности Кондолиза Райс потребовали от ООН решительных действий. К.Пауэлл вновь подчеркнул, что работа над новыми резолюциями ООН по Ираку должна быть закончена в течение нескольких недель, а не месяцев. Он также подтвердил намерение США действовать в одиночку, если ООН не сумеет добиться желаемых Вашингтоном результатов. К.Райс заявила, что смена режима в Ираке по-прежнему остается приоритетом политики США, так как Вашингтон не верит, что Саддам Хусейн выполнит резолюции. По оценкам ведущего советника президента Буша по экономическим вопросам Лоренса Линдси на войну в Ираке США придется затратить от 100 до 200 млрд $.

США и Венесуэла ведут переговоры, в случае успешного исхода которых Соединенным Штатам будет гарантирована поставка венесуэльской нефти в течение 20 лет. Об этом сообщил глава государственной нефтяной монополии Petroleos de Venezuela Али Родригес.

Участники рынка не ожидают начала боевых действий в Ираке в ближайшее время. За четыре дня, прошедшие с начала работы сессии Генеральной ассамблеи ООН, намерение США действовать против Ирака в одностороннем порядке поддержала только Великобритания. Остальные страны считают, что решением иракской проблемы должна заниматься ООН. Руководство большинства стран полагает, что Багдаду необходимо согласиться на выполнение резолюций Совета безопасности ООН без всяких условий. Наиболее решительную позицию в этом вопросе занимают арабские страны. Согласившись на возвращение международных инспекторов, Багдад избежит принятия в отношении себя более жесткой резолюции, которая установит четкие сроки для возобновления инспекций и может предполагать принятие силовых мер против Ирака в случае его отказа.

Ирак экспортирует около 2 млн. баррелей нефти в сутки в рамках программы ООН "нефть в обмен на продовольствие", введенной Советом безопасности ООН в отношении Ирака после агрессии Багдада против Кувейта в начале 90-х годов. Импорт нефти из государств Ближнего Востока составляет около 12% поставок в США. С начала года мировые цены на нефть выросли на 50%. Очередное заседание ОПЕК состоится 19 сентября в Осаке (Япония). Скорее всего, повышение объемов производства нефти стран-членов картеля составит около 950 тыс. баррелей в сутки, или 4,4%. Общая квота на добычу нефти 10 стран ОПЕК, за исключением Ирака, составляет 21,701 млн. баррелей в сутки. Она действует с 1 января текущего года.

В пятницу американские фондовые индексы изменялись разнонаправленно. Dow Jones Industrial Average снизился из-за негативных макроэкономических данных. Индекс потребительских настроений в США, рассчитываемый Университетом Мичигана, понизился с 87.6 пункта в августе до уровня 86.2 пункта в первой половине сентября. Ранее прогнозировался рост индекса до 88 пунктов.

Производитель автоматических систем управления Honeywell International уменьшил прогноз прибыли на 2002 год и его акции упали на 16,8%. Это негативно повлияло на бумаги производителей авиационного оборудования: United Technologies (-5%), General Electric (-3,4%) и Boeing (-2,4%). На 24% упали акции производителя телефонного оборудования Lucent Technologies. Он ожидает падение доходов на 25% в 4-м квартале по сравнению с 3-м кварталом. Инвестиционный банк UBS Warburg прогнозирует убытки 10 крупнейших авиакомпаний около $7 млрд. в этом году.

За прошедшую неделю Dow Jones снизился на 1,4%, Standard & Poor's 500 - на 0,5% и Nasdaq Composite - на 0,3%.

В пятницу стало известно о росте розничных продаж на 0.8%. Это больше чем ожидалось(+0,5%). Акции розничной торговой сети Wal-Mart Stores подорожали на 2,4%. Инвестиционный банк Goldman Sachs прогнозирует увеличение прибыли Pepsi Bottling Group Inc. и Coca-Cola Enterprises Inc., что способствовало росту их акций. Производитель графического программного обеспечения Adobe (акции выросли на 12,5%) сообщил о росте прибыли за третий квартал. Так же подорожали бумаги Microsoft (+1,6%) и Oracle (+2,6%). Корпорация Advanced Micro Devices (-5,6%) планирует отложить на несколько месяцев выпуск процессора Hammer для персональных настольных компьютеров. Бумаги его конкурента Intel подорожали на 2,1%.

Оборот торгов на Нью-Йоркской фондовой бирже был в 5-й раз подряд ниже среднего за 3 месяца. Прямые иностранные инвестиции в США во II квартале 2002г. снизились до 8,6 млрд $ - самого низкого уровня с 1995г., сообщило министерство торговли страны.

После окончания биржевых торгов в США продолжилось снижение котировок Honeywell International Inc (еще –13%). Упали акции корпораций General Electric и Boeing, Сентябрьские фьючерсы: S&P 500 890.8 (-0,4), NАSDАQ100 927 (-2,5) на 10-40 МСК.

Сегодня в США выйдут макроэкономические данные: торговые запасы (ожидается +0,3%, было +0,2%) за июль в 16-30 МСК. На этой неделе наиболее важные для фондового рынка данные выйдут во вторник и в четверг.

Индекс Dow Jones находится в падающем тренде с уровнем сопротивления 8550 пунктов. Сейчас он приблизился к уровню поддержки 8300 пунктов.

Индекс Nasdaq пока не смог превысить уровень сопротивления падающего тренда 1320 пунктов. Уровень поддержки составляет 1270 пунктов.

Курс евро по отношению к американскому доллару находится в падающем тренде с уровнем сопротивления 0,99. В пятницу он преодолел промежуточный уровень поддержки 0,975. В настоящий момент евро движется к следующему уровню поддержки 0,95.

Аналитический отдел компании Profit House.

Понедельник, 16 сентября 2002, 11:02