Первый зампред Центробанка Андрей Козлов уже давно призывает банки наращивать свой капитал ускоренными темпами. Прошлым летом он просил банки поскорее определиться с тем, откуда привлечь дополнительные деньги в капитал. Но, несмотря на то что в 2005 г. ситуация в экономике страны была благоприятна для укрепления финансовой стабильности, банковский сектор воспользовался этим не в полной мере.

По итогам года капитализация банковского сектора выросла почти в два раза сильнее, чем в предыдущем году, — на 31,2% до 1,2 трлн руб. Но показатель достаточности капитала банковского сектора Н1 (отношение капитала к активам, взвешенным с учетом рисков) в 2005 г. снизился с 17% до 16%, констатирует в обнародованном вчера "Обзоре финансовой стабильности" Центробанк. У 30 крупнейших российских банков ситуация и того хуже — на 1 января 2005 г. их средний показатель Н1 составлял 15,9%, а на начало этого года снизился до 15,07%. Снижение достаточности капитала ЦБ объясняет быстрым расширением объема кредитных операций — они повышают не только прибыль, но и риски активных операций банков. Уровень достаточности капитала уже давно демонстрирует отрицательную динамику — в 2002 г. средний показатель Н1 по банковскому сектору составлял 20,3%.

Рост капитала банков обеспечили не взносы владельцев, а субординированные займы (на определенных условиях ЦБ позволяет их учитывать в расчете дополнительного капитала банков) и кредиты, объем которых за год увеличился в 2,6 раза и превысил $4,5 млрд, говорит гендиректор рейтингового агентства "НАУФОР" Виктор Четвериков. И добавляет, что если бы не этот источник роста, то достаточность капитала сократилась бы еще значительнее, поскольку активы у банков растут очень быстро.

"В среднем по банковской системе активы растут на 30-35% в год, а у крупнейших игроков — на 40-60%", — оценивает зампредседателя правления банка "Возрождение" Николай Орлов. Например, в его банке годовой прирост составляет порядка 50%. Вместе с тем у банков просто нет возможности так же активно привлекать капитал, в том числе и потому, что этот процесс не быстрый и может занять 6-9 месяцев, сетует Орлов. "В результате банки могут активы наращивать каждый день, а капитал — раз в год, — резюмирует он. — Да и не все банки с одинаковой легкостью могут найти его источники".

По словам Четверикова, активы банков в основном прирастали за счет рисковой составляющей, а доля ликвидных активов в общем объеме сократилась. Эта тенденция прослеживается два последних года: часть ликвидных активов переходит, например, в потребительские кредиты, констатирует Четвериков. Вероятность, что стремительный рост потребительского кредитования может повлечь за собой значительный объем их невозврата, очень высока, уверен начальник управления отчетности Международного промышленного банка Михаил Зингаревич. "В таком случае низкий уровень достаточности капитала делает банки очень уязвимыми, — резюмирует Зингаревич, — ведь одна из функций собственного капитала — сглаживать последствия неожиданных потерь".

Впрочем, пока рынок достаточно стабильный, спокоен Четвериков. "Но при неблагоприятных экономических условиях в стране стабильность банков может пошатнуться", — предупреждает он.

-----------------------------------------------------------------------------------------------

…а крупные клиенты уходят за границу

Российские банки страдают от перехода ведущих отечественных заемщиков на обслуживание к иностранцам. В результате впервые за пять лет портфель корпоративных кредитов рос медленнее, чем активы банковской системы, досадуют в Ассоциации российских банков. Лоббисты призывают исправить ситуацию административными мерами.

Еще в прошлом году первый зампред Центробанка Андрей Козлов сетовал, что борьбу за кредитование крупнейших российских компаний наши банки проигрывают зарубежным коллегам. "Российские банки этот клиентский сегмент постепенно уступают и вынуждены перепозиционироваться", — говорил Козлов. Эту тенденцию отразили ЦБ и Ассоциация российских банков (АРБ) в своих документах.

Наибольшая часть вложений по-прежнему приходится на кредиты, хотя их доля в активах и сократилась в 2005 г. с 73,3% до 67,1%, говорится в "Обзоре финансовой стабильности", подготовленном ЦБ по итогам прошлого года. Снижение в Банке России объясняют "возрастающей конкуренцией за первоклассных российских заемщиков со стороны зарубежных кредиторов". Но эта тенденция вполне может быть и следствием перераспределения кредитных портфелей банков в пользу граждан, возражает старший вице-президент Бинбанка Григорий Гусельников. "В последнее время кредитование населения стало очень привлекательным бизнесом для отечественных банков", — говорит он.

Эксперты АРБ подсчитали, что с уходом крупных российских компаний на кредитное обслуживание к иностранцам спрос наиболее надежной группы корпоративных заемщиков на кредиты отечественных банков уже сократился на $8-10 млрд. Так, у иностранцев сейчас кредитуются "Русал", "Суал" и "Норникель", трубные компании ссуживают средства в основном у ЕБРР и IFC. Государственная "Роснефть" (ее чистый долг равен $10,9 млрд) занимает деньги, как правило, на Западе, в том числе у ABN Amro. У него же, а также в Citibank, Morgan Stanley, J. P. Morgan и Dresdner Bank кредитуется "Роснефтегаз". А вот "АвтоВАЗ" и "Транснефть" работают с российскими банками, преимущественно с государственными. Основные кредиторы "Интеко" — Сбербанк, Газпромбанк, Банк Москвы и Альфа-банк.

Чтобы изменить ситуацию и вернуть крупных корпоративных заемщиков на обслуживание в российские банки, АРБ призывает власти к административным мерам, рассказал "Ведомостям" президент ассоциации Гарегин Тосунян. В частности, нужно сохранить запрет на открытие филиалов банков-нерезидентов в России и, напротив, обязать банки с участием иностранного капитала развивать свою филиальную сеть в стране. Также необходимо стимулировать российские банки к проведению IPO своих акций, а крупных корпоративных клиентов — занимать в отечественных банках. Сделать это можно с помощью инструментов валютного и налогового регулирования, отмечается в программе "Национальная банковская система 2010-2020", которую разработали эксперты АРБ.

В западных банках компании получают более дешевые и долгосрочные ресурсы, отмечает вице-президент Ситибанка Наталья Николаева. Снижение темпов роста корпоративных кредитных портфелей она объясняет также тем, что у отечественных компаний всё большей популярностью пользуются облигационные займы.

Восполнить потери в своих кредитных портфелях российские банки смогут за счет развития розничного кредитования, полагают банкиры. "Впрочем, пока объем розничных кредитов, привлекаемых российскими банками, не успевает покрывать отток кредитов крупных компаний", — оговаривается председатель правления Международного московского банка Илкка Салонен.
 

Источник материала "Ведомости".

Среда, 22 марта 2006, 10:46