Изменение рекомендации обусловлено динамикой котировок "Ростелекома". За время октябрьской коррекции акции компании потеряли 20%. На прошлой неделе "Ростелеком" опубликовал результаты за девять месяцев 2005 г. по РСБУ, отмечают в Объединенной финансовой группе (ОФГ). Несмотря на различия в классификации расходов по российским и международным стандартам, результаты по РСБУ являются неплохим ориентиром для определения выручки и динамики расходов по МСФО, считают в ОФГ. Выручка "Ростелекома" в рублевом выражении выросла на 7,7% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. По итогам всего года в ОФГ прогнозируют увеличение выручки по МСФО на 7% в рублевом выражении (на 12% — в долларовом). В январе — сентябре EBITDA "Ростелекома" по РСБУ выросла на 5% по сравнению с аналогичным периодом 2004 г., а рентабельность EBITDA сократилась на 1 п. п. до 39%. Чистая прибыль "Ростелекома", представляющая интерес преимущественно с точки зрения прогнозирования дивидендов по привилегированным акциям, составила 7,8 млрд руб. ($279 млн). По оценкам аналитиков группы, чистая прибыль на весь год составит 8,3 млрд руб. ($300 млн). Рекомендация ОФГ — "лучше рынка", прогнозная цена через 12 месяцев — $36,47.

Вчера в РТС акции "Ростелекома" стоили $2,16.
 

Источник материала "Ведомости".

Вторник, 8 ноября 2005, 10:55