Вчера котировки российских акций немного подросли. Этому способствовало повышение мировых фондовых индексов и цен на нефть. Кроме этого, были повышены кредитные рейтинги РФ и вышли хорошие макропоказатели. Международное рейтинговое агентство Standard & Poor's подтвердило все кредитные рейтинги Российской Федерации (долгосрочный "В" и краткосрочный "В") и изменило прогноз по долгосрочным суверенным кредитным рейтингам России со "cтабильного" на "позитивный". Позитивный прогноз отражает тот факт, что условия для проведения политики преобразований в России постепенно улучшаются. Аналитики агентства не исключили возможности нового повышения рейтингов России в ближайшие месяцы. Международное рейтинговое агентство Fitch повысило кредитный рейтинг долгосрочных обязательств России, номинированных в иностранной валюте, в том числе ерооблигаций, до В+ с уровня В. Долгосрочный рейтинг обязательств, номинированных в национальной валюте, был повышен до уровня В с уровня В-. Рейтинги облигаций Минфина РФ 4-й, 5-й и 8-й серий были повышены до уровня В- с уровня ССС, серий 6 и 7 - до уровня В с уровня ССС+. Краткосрочный рейтинг подтвержден на уровне В. Прогноз по долгосрочному кредитному рейтингу "Стабильный". Повышение рейтинга увеличивает приток инвестиций. Это позитивно влияет на фондовый рынок. Вице-премьер РФ Виктор Христенко, ссылаясь на партнеров по переговорам в ЕС сообщил, что заявление Европейского союза по процедурным вопросам вступления России во Всемирную торговую организацию будет подготовлено к ноябрю 2001 г. Ранее предполагалось, что это будет сделано в начале следующего года. Вступление России в ВТО увеличит иностранные инвестиции и позитивно повлияет на курс акций. Министерство РФ по налогам и сборам в сентябре перевыполнило задание на 4%, в федеральный бюджет поступило 73,7 млрд руб. За 9 месяцев 2001 г МНС обеспечило поступление налоговых платежей в федеральный бюджет в размере 670,9 млрд руб. Это на 4,8% больше плана. Хорошая собираемость налогов способствует экономической стабильности. Золотовалютные резервы РФ с 21 по 28 сентября 2001 года выросли на $100 млн. (0.26%) до $37.9 млрд. В сентябре 2001 года индекс потребительских цен составил 100.6%. За первые 9 месяцев 2001 г цены выросли на 13,9 %. Вполне возможно, что инфляция за год будет меньше, чем прогнозирует правительство (18%). Индекс РТС составил 175,9 пунктов (+0,98%). Оборот торгов был на 45% ниже среднего за три месяца и составил 15,76 млн. $. Рост российских акций мог бы быть еще сильнее, если бы не финансовый кризис в Аргентине. Лидерами повышения в РТС стали акции Автоваза +7,8%, Сибнефть +6,6% и Уралмаш +3,5%. Автоваз значительно увеличил производство автомобилей. Лидерами понижения в РТС стали акции Ритек -0,8% и Газпром -0,5%. Объем производства газа в России в январе-сентябре 2001 г. снизился на 2% (на 7.6 млрд куб. м) по сравнению с аналогичным показателем прошлого года и составил 420.9 млрд куб. м. В сентябре уровень добычи газа в России составил 43.2 млрд. куб. м, что также ниже показателя сентября прошлого года. Доля ОАО "Газпром" в общем объеме добычи газа за 9 месяцев текущего года достигла 370.98 млрд куб. м (в сентябре - 37.967 млрд куб. м). Снижение объемов добычи связано с общим истощением используемых газовых месторождений, в частности - на Ямале, а также с отсутствием достаточных инвестиций в разработку и освоение новых участков.

Сегодня на российском фондовом рынке, скорее всего, будет нейтральный тренд. Негативная ситуация на развивающихся рынках уравновешивается хорошими показателями экономики РФ. Американские данные способны сильно повлиять на котировки. Уровень сопротивления для индекса РТС составляет 179-184 пункта. Уровень поддержки 170 пунктов. Акции РАО ЕЭС могут находиться в диапазоне 0,89-0,84$. Выход цены за эти уровни будет означать усиление соответствующей тенденции.

В четверг на международных фондовых рынках наблюдалось разнонаправленное движение котировок. Высокотехнологический индекс NASDAQ вырос в 3 третий раз подряд. Компьютерная компания Dell Computer Corp. объявила, что, вероятно, прибыль в 3 квартале совпадет с прогнозом. Ее акции выросли на 7,8%. Президент США Джордж Буш собирается выделить 3 млрд. $ правительственной помощи тем рабочим, которые потеряли работу из-за теракта. Кроме этого, для них будут установлены налоговые льготы. Вчера безработица за неделю выросла до рекордного уровня 528 тыс. (ожидали 466 тыс.). Это самое большое значение показателя за 9 лет. Оборот торгов в США был на 21% выше среднего за три месяца. Вчера рост акций мог бы быть еще больше (NASDAQ был почти +4%), но за 20 минут до конца торгов появилось сообщение о вспышке инфекционного заболевания во Флориде. После этого котировки пошли вниз, так как инвесторы испугались терактов. Позднее министерство здравоохранения США объявило, что болезнь никак не связана с терроризмом. Вероятно подобные события будут влиять на рынок. Аналитики отмечают возвращение спекулятивного капитала на американские фондовые биржи. Акции производителя сетевого оборудования Juniper Networks Inc. выросли на 10% после благоприятного прогноза аналитика инвестиционного банка Morgan Stanley Dean Witter. Снизились акции банков. Аналитики инвестиционной компании Goldman, Sachs & Co. прогнозируют, что снижение ставок уменьшит доходность банковских операций. Вместе с ценой на нефть выросли акции нефтяных компаний. После окончания торгов в США продавец кофе Starbucks Corp. объявил о росте продаж в сентябре. Его акции выросли на 11%. Производитель программного обеспечения для сотовых телефонов Micromuse Inc. объявил, что прибыль в 3 квартале совпадет с прогнозом. После этого акции компании выросли на 23%. Сейчас декабрьские фъючерсы на американские фондовые индексы составляют: S&P 500 1073.5 (-1 пункт), NАSDАQ100 1264 (-0,5 пунктов) на 10-10 МСК. Сегодня в США выходят важные экономические данные: уровень безработицы, продолжительность рабочей недели, почасовая заработная плата, занятость в несельскохозяйственном секторе за сентябрь и потребительский кредит за август. Основное влияние на фондовый рынок могут оказать данные о безработице. Ожидается, что она составит 5%, это самое высокое значение за последние 4 года. В августе безработица составила 4,9% при снижении занятости на 113 тыс. В сентябре ожидают, что занятость уменьшится на 85 тыс. Данные департамента труда станут известны в 16-30 МСК. Потребительский кредит за август объявят в 18-00 МСК. Ожидается, что он вырастет на 1 млрд. $ по сравнению с июлем. Этот показатель обычно не оказывает сильного влияния на фондовый рынок. Индекс Dow Jones достиг целей коррекции 9200 пунктов, но не смог закрепиться выше. Дальнейший рост может означать возврат в нейтральный тренд который длился с начала 1999г. В настоящий момент это маловероятно. Значение индекса должно достигнуть зоны 9600-9800 пунктов. Индекс NASDAQ остается в падающем тренде с уровнем сопротивления 1650 пунктов.

Настоящий обзор подготовлен аналитическим отделом ООО "Профит Хауз" - research@phnet.ru.
Использованы материалы от информационных агентств CNNfn, AK&M, СКРИН "Эмитент", Финмаркет, Прайм-Тасс, РБК

Название	Значение	Изменение за день, %	Дата и время
Brent Crude Oil 1101	22.1500	+2.93%	04.10.01 23:54
CAC 40	4195.80	+4.26%	04.10.01 19:49
DAX 30	4548.13	+2.51%	04.10.01 22:16
DJ Industrial	9060.88	-0.69%	05.10.01 00:04
Forex EUR/USD	0.9185	+0.11%	05.10.01 05:57
Forex USD/JPY	120.51	+0.04%	05.10.01 05:56
Forex USD/RUR	29.2800	0.00%	05.10.01 02:06
Gold	290.10	+0.17%	05.10.01 05:51
Hang Seng	10286.39	+3.93%	04.10.01 12:10
Nasdaq Composite	1597.31	+1.04%	05.10.01 01:02
Nikkei 225	10131.09	-0.73%	05.10.01 05:54
Palladium	325.00	-1.52%	05.10.01 05:08
Platinum	432.00	+0.47%	05.10.01 05:21
S&P 500	1069.62	-0.25%	05.10.01 00:09
RTSI	175.9000	+0.01%	04.10.01 18:00