| Политика |
|
ОАО "Северсталь" и ОАО "Магнитогорский металлургический
комбинат" (ОАО "ММК") стали победителями приватизационных конкурсов
по продаже федерального пакета ОАО "Угольная компания "Кузбассуголь".
Остальные акции "Кузбассугля" достались НЛМК, компаниям "Евразхолдинг"
и "Белон". Итоги первого спецаукциона были подведены 24 сентября,
второго (на который были выставлены 40% акций) - вчера. За второй
пакет государство получило 2,7 млрд руб. По итогам обоих аукционов
общая цена госпакета более чем втрое превысила стартовую. Схема
торгов вынудила участников заключать союз. "Северсталь" и ММК выступили
на одной стороне; НЛМК, "Евразхолдинг " (управляет Нижнетагильским,
Кузнецким и Западно-Сибирским меткомбинатами) и компания "Белон",
владеющая около 16% акций "Кузбассугля", - на другой. На первом
аукционе "Северсталь" и ММК выразили готовность покупать акции по
любой цене и за 2,6 млрд руб. скупили весь выставленный пакет. По
данным гендиректора "Кузбассугля" Дмитрия Мазепина, "Северсталь"
купила 21% акций, Магнитка - 19%. На втором аукционе они "добрали"
недостающие до контроля бумаги. В итоге им удалось заполучить около
52% акций "Кузбассугля". НЛМК приобрел на втором спецаукционе 17,7%
акций. Точный размер пакетов "Евразхолдинга" и "Белона" неизвестен,
но в общей сложности вместе с НЛМК они теперь владеют около 44%
акций "Кузбассугля". За 79,73% акций "Кузбассугля", реализованных
на двух спецаукционах, государство выручило 5,3 млрд руб. Это самая
высокая цена, которую когда-либо платили в ходе приватизации угольных
активов в России. 17 шахт ОАО "Кузбассуголь" в этом году добудут
более 20 млн тонн угля (в 2000 г. этот показатель составил 16.7
млн тонн). Около трети добычи приходится на долю коксующихся марок,
применяемых при выплавке чугуна. Задолженность ОАО "Кузбассуголь"
и его дочерних компаний превышает 9 млрд руб. Итоги аукционов были
весьма показательными. Практически впервые крупный российский бизнес
получил доступ к активам открытым путем. Эта сделка демонстрирует
рост доверия к фондовому рынку вцелом.
|
| Макроэкономика |
|
Чехословакия списала 46% долгов бывшего СССР. Оставшаяся
часть будет реструктурирована на период до 2020г. Общая задолженность
составляет 3,6 млрд $. По реструктурируемой части задолженности
будут приниматься различные варианты, в том числе через поставки
товаров. Будет создан гарантийный фонд для экспорта в РФ чешских
товаров. 10 октября предполагается подписать дополнение к соглашению
между бывшим СССР и Чехословакией о сотрудничестве в освоении Ямбургского
газового месторождения. По этому договору у России имеется долги.
Премьер-министр Чехии Милош Земан заявил, что нельзя отказывать
России в ее желании вступить в НАТО, так как Россия принимает активное
участие в борьбе с терроризмом. По итогам российско-чешских переговоров
подписан пакет из семи правительственных соглашений: о военно-техническом
сотрудничестве, о предотвращении опасной военной деятельности, о
сотрудничестве в области образования, молодежной политики и спорта,
сотрудничестве между РСПП и союзом промышленности и транспорта Чешской
Республики. Списание долгов может позитивно повлиять на российский
фондовый рынок. Примеру Чехии могут последовать другие страны.
|
| Корпоративные новости |
|
Решением внеочередного собрания акционеров ОАО "Сибнефть-Ноябрьскнефтегаз"
26 декабря 2000 года 1 376 583 старых обыкновенных акций были консолидированы
в 1 новую обыкновенную акцию, а 785 450 старых привилегированных
акций были консолидированы в 1 новую привилегированную акцию компании.
2 октября бывшие акционеры ОАО "Сибнефть-Ноябрьскнефтегаз" подали
во Фрунзенский районный суд Санкт-Петербурга жалобу на ФКЦБ РФ.
В своей жалобе акционеры просят суд признать недействительным решение
ФКЦБ от 11 июля 2001 года о регистрации отчета об итогах выпуска
обыкновенных акций, в которые были конвертированы обыкновенные старые
акции и обязать ФКЦБ осуществить все необходимые действия по аннулированию
этого выпуска. Собеседование судьи со сторонами в рамках подготовки
обоих дел к судебному разбирательству состоится 6 ноября 2001 года.
Данное судебное разбирательство затормозило рост акций Сибнефти.
Данные ценные бумаги находятся в растущем тренде с уровнем поддержки
0,51$. Уровень сопротивления составляет 0,6$.
Прибыль от продаж ОАО "Хантымансийскокртелеком" за
шесть месяцев 2001 г. выросла по сравнению с аналогичным показателем
2000 г. на 42.3% и составила 270.7 млн руб., чистая прибыль выросла
на 7.5% - до 134 млн руб. В первом полугодии 2001 г. валовый доход
ОАО "Хантымансийскокртелеком" составил 1 066.5 млн руб., что на
48.6% больше аналогичного показателя 2000 г. Планируется реорганизация
АО "Хантымансийскокртелеком" в форме присоединения к ОАО "Уралсвязьинформ".
Определена рыночная стоимость акций АО "Хантымансийскокртелеком"
для выкупа у акционеров, голосовавших против или не принимавших
участия в голосовании по вопросу о реорганизации общества в размере:
26.22 руб. за одну обыкновенную акцию; 12.60 руб. за одну привилегированную
акцию. Акционерам компании не понравилось решение о реорганизации.
С конца июня цена акций упала на 41%. Уровень поддержки составляет
0,92$.
Депутат Госдумы от фракции СПС, член комитета по
собственности Юрий Курин заявил, что в ближайшее время может состояться
конкурс по продаже Иркутскэнерго. Однако летом этого года правительство
одобрило программу приватизации на 2002 г. "Иркутскэнерго" в ней
не значится. Тем не менее есть уже два потенциальных покупателя:
РАО "ЕЭС России" и ОАО "Русский алюминий". Ранее в совете директоров
компании половина мест принадлежала представителям Иркутской области.
Иркутской области в лице Администрации Иркутской области принадлежит
15,5% акций, министерству имущественных отношений Российской Федерации
- 24,5%. Акции компании находятся в растущем тренде с уровнем поддержки
0,08$.
Совет директоров ОАО "Ростелеком" утвердил корректировку
бизнес-плана ОАО "Ростелеком" на 2001 г. с учетом роста доходов
ОАО "Ростелеком" на 2.5%, а также результатов реструктуризации обязательств
перед РТК-Лизинг и перед Внешэкономбанком. Он так же утвердил принципиальное
решение о создании филиалов Ростелекома по федеральным округам и
определил эту задачу в качестве приоритетной для ОАО "Ростелеком"
на 2001-2003гг. Не совсем понятны достаточно скромные прогнозы по
доходам. Выручка компании за первое полугодие 2001 г. возросла на
738 млн руб. (9 %) по сравнению с аналогичным периодом 2000 г.,
и составила 9 024 млн руб. ОАО "Ростелеком" получил прибыль в размере
1 035 млн руб., по сравнению с прибылью в размере 550 млн руб. за
аналогичный период прошлого года. Акции компании только начали повышаться.
Три дня назад цена установила минимум с момента кризиса 1998г. Исторический
минимум составлял 0,29$. Акции сильно перепроданы и находятся в
падающем тренде. Ближайший уровень сопротивления составляет 0,55$.
Сейчас возможна повышательная коррекция.
Европейский банк реконструкции и развития может выделить
РАО "ЕЭС России" кредит в размере 100 млн евро. Вероятно, соглашение
будет подписано в конце этой недели. Переговоры об этом кредите
велись в течение 2 лет, ставка составляет 9% годовых. Совет директоров
РАО ЕЭС по просьбе правления компании увеличил лимит кредитования
холдинга в шесть раз до $1,5 млрд. В настоящее время РАО ЕЭС сильно
нуждается в денежных средствах для завершения строительства Бурейской
ГЭС на Дальнем Востоке. Ввод в эксплуатацию блоков этой электростанции
позволит ликвидировать дефицит электроэнергии на Дальнем Востоке,
в первую очередь в Приморье, повысить надежность энергоснабжения,
сократить ежегодный завоз топлива в регион на несколько млн тонн.
Получение кредита может способствовать росту котировок акций РАО
ЕЭС. Так как это будет свидетельствовать о доверии к компании со
стороны западных инвесторов. Сейчас акции РАО ЕЭС превысили первый
уровень сопротивления 2,53 руб. Однако они остаются в падающем тренде.
Смена тенденции возможна, если цена преодолеет уровень 2,67 руб.
|
| Обзор рынка |
|
Вчера на российском фондовом рынке произошло
повышение котировок. Этому способствовало повышение цен на нефть
и списание части долгов бывшего СССР. Чехословакия списала 46% долгов
бывшего СССР. Оставшаяся часть будет реструктурирована на период
до 2020г. Общая задолженность составляет 3,6 млрд $. Списание долгов
может позитивно повлиять на российский фондовый рынок. Примеру Чехии
могут последовать другие страны. Европейский банк реконструкции
и развития может выделить РАО "ЕЭС России" кредит в размере 100
млн евро. Вероятно, соглашение будет подписано в конце этой недели.
Получение кредита может способствовать росту котировок акций РАО
ЕЭС. Так как это будет свидетельствовать о доверии к компании со
стороны западных инвесторов. Сейчас акции РАО ЕЭС превысили первый
уровень сопротивления 2,53 руб. (он сейчас является поддержкой).
Однако они остаются в падающем тренде. Смена тенденции возможна,
если цена преодолеет уровень 2,67 руб. Индекс РТС составил 178,59
пунктов (+1,57%). Оборот торгов был на 53% ниже среднего за три
месяца и составил 7,14 млн. $. Лидерами понижения в РТС стали акции
Автоваз-П -1,5%, Ростелеком-П 1%, Газпром -0,5%. Лидерами повышения
в РТС стали акции ГМК "Норильский никель" +7,6%, Сибнефть +3,5%
и Ростелеком +3%. Совет директоров ОАО "Ростелеком" утвердил корректировку
бизнес-плана ОАО "Ростелеком" на 2001 г. с учетом роста доходов
ОАО "Ростелеком" на 2.5%, а также результатов реструктуризации обязательств
перед РТК-Лизинг и перед Внешэкономбанком. Не совсем понятны достаточно
скромные прогнозы по доходам. Выручка компании за первое полугодие
2001 г. возросла на 738 млн руб. (9 %) по сравнению с аналогичным
периодом 2000 г., и составила 9 024 млн руб. ОАО "Ростелеком" получил
прибыль в размере 1 035 млн руб., по сравнению с прибылью в размере
550 млн руб. за аналогичный период прошлого года. Акции компании
только начали повышаться. Три дня назад цена установила минимум
с момента кризиса 1998г. Исторический минимум составлял 0,29$. Акции
сильно перепроданы и находятся в падающем тренде. Ближайший уровень
сопротивления составляет 0,55$. Сейчас возможна повышательная коррекция.
Бывшие акционеры ОАО "Сибнефть-Ноябрьскнефтегаз" подали во Фрунзенский
районный суд Санкт-Петербурга жалобу на ФКЦБ РФ. В своей жалобе
акционеры просят суд признать недействительным решение ФКЦБ от 11
июля 2001 года о регистрации отчета об итогах выпуска обыкновенных
акций, в которые были конвертированы обыкновенные старые акции и
обязать ФКЦБ осуществить все необходимые действия по аннулированию
этого выпуска. Данное судебное разбирательство затормозило рост
акций Сибнефти. Ценные бумаги находятся в растущем тренде с уровнем
поддержки 0,51$. Уровень сопротивления составляет 0,6$. На ММВБ
лидерами повышения стали ГМК "Норильский никель" +7,4%, Уралсвязьинформ
+5% и Дальэнерго-П +5,3%. ОАО "ГМК "Норильский никель" переводит
рудники на непрерывный режим работы с целью увеличить добычу руды
на 20 - 25%. Министерство по атомной энергии России готовит новый
проект захоронения радиоактивных отходов и отработавших свой срок
ядерных реакторов. В проекте участвует ОАО "ГМК "Норильский никель".
Могильник планируют устроить в старых шахтах на Кольском полуострове.
На создание и поддержание нового могильника из федерального бюджета
должно пойти от $1.5 до 6 млрд. Все подразделения ОАО "ГМК "Норильский
никель" выполнили план за сентябрь 2001 г. Добыча руды в целом составила
104.2%. На ММВБ лидерами понижения стали акции Автоваз-П -1,3% и
Аэрофлот -1,7%. Ценные бумаги Аэрофлота падают из-за большого количества
авиакатастроф по всему миру. Это уменьшает пассажиропоток. ОАО "АВТОВАЗ"
обратилось в Арбитражный суд Самарской области с двумя исками к
таможне г. Тольятти на общую сумму более 112 млн руб.
Сегодня на российском фондовом рынке, скорее
всего, будет нейтральный тренд. Возможно небольшое повышение. Рост
цен на нефть и небольшая стабилизация на фондовых рынках развивающихся
стран (Аргентина, Бразилия, Мексика) компенсируется падением акций
в США. Уровень поддержки для индекса РТС составляет 173 пункта,
сопротивление - 182 пункта.
Вчера произошло падение американских фондовых
индексов. Инвесторы опасаются, что боевые действия уменьшат активность
американских потребителей. Верховный суд США отклонил запрос Microsoft
Corp. о пересмотре антимонопольного иска и собирается наложить санкции.
Акции этой компании упали на 6%. Производитель сотовых телефонов
Motorola Inc. объявила об убытках в 3 квартале в размере 1,41 млрд.
$. Индекс Dow Jones незначительно снизился, благодаря позитивным
финансовым результатам Harley-Davidson Inc. и Pepsi bottling. На
4% выросли акции American Express Co. Это связано с судебным решением
относительно практики распространения кредитных карточек Visa и
MasterCard. На 86% выросли акции производителя вакцин Cepheid Inc.
Оборот биржевых торгов в США был на 12% ниже среднего за три месяца.
После окончания регулярных торгов в США стало известно о снижении
прогноза прибыли производителя нижнего белья Intimate Brands Inc.
Акции этой компании упали на 5,4%. Сейчас декабрьские фъючерсы на
американские фондовые индексы составляют: S&P 500 1056.5 (-3 пункта),
NАSDАQ100 1249 (-5,5 пунктов) на 10-40 МСК. Сегодня в США выйдут
данные о финансовой деятельности компаний Pepsico Inc и Yahoo! Inc.,
а так же большого числа менее крупных компаний. Станут так же известны
макроэкономические данные об оптовых запасах за август. Ожидается
изменение -0,3%, в июле было -0,7%.
|
|
|
Д. В. Лукашов
| Ценная
Бумага |
Цена закрытия |
Текущая
(на сегодня) |
Краткосрочная
(до 6 месяцев) |
Среднесрочная
(от 6 месяцев до 1 года) |
Долгосрочная
(от 1 года до 5 лет) |
| РТС |
EESR |
$0.0874 |
ПРОДАЖА |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
| EESRP |
$0.0570 |
ПРОДАЖА |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
| RTKM |
$0.5050 |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
| RTKMP |
$0.2350 |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
| SNGS |
$0.2210 |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
| МФБ |
GAZP |
R12.9010 |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
Настоящий обзор подготовлен аналитическим отделом ООО "Профит
Хауз" - research@phnet.ru.
Использованы материалы от информационных агентств CNNfn, AK&M,
СКРИН "Эмитент",
Финмаркет, Прайм-Тасс, РБК
|
|
Аналитический отдел компании Profit House.
Среда, 10 октября 2001, 11:33
|
