| Политика |
|
Аэробус А-300 упал на жилой квартал, 12 домов которого
были охвачены пожаром. В результате, по предварительным данным,
16 случайных людей, находившихся в эпицентре в момент катастрофы,
были госпитализированы, а шестеро объявлены пропавшими без вести.
Всего жертвами стали более 260 человек. Одной из наиболее вероятных
версий катастрофы самолета А-300 авиакомпании American Airlines,
рухнувшего на жилой квартал Нью-Йорка, по мнению ряда экспертов,
является возникновение неполадок в двигателе. Если версия теракта
не подтвердится, это событие не окажет существенного влияния на
мировые финансовые рынки. Могут снизится цены на нефть из-за уменьшения
спроса на авиаперелеты.
|
| Макроэкономика |
|
Министры нефти Саудовской Аравии, Ирана и Алжира
посетят Москву до проведения саммита ОПЕК. В ходе визита они обсудят
с российским руководством вопросы сотрудничества с картелем. Сессия
ОПЕК пройдет 14 ноября в Вене. Страны-члены картеля намерены сократить
добычу нефти на 1,5 млн баррелей в день. Сейчас страны-члены ОПЕК
добывают 23,2 млн баррелей нефти в день, что составляет приблизительно
40% всей мировой добычи нефти. За период с 2 по 9 ноября цена нефти
Brent выросла на 8,14% - с 19,77 до 21,38 $/барр., а цена техасской
Light Sweet поднялась на 10,10% - с 20,18 до 22,22 $/барр. Рост
цен на нефть обеспечили ожидания того, что предстоящее сокращение
поставок нефти странами ОПЕК превысит 1 млн барр в день. Мексика
и Норвегия ограничились пока заявлениями, что не будут увеличивать
существующие объемы добычи нефти. Начало этой недели было отмечено
ростом цен на нефть на рынках стран Азиатско-Тихоокеанского региона.
Сегодня цены spot на сырую нефть в среднем выросли на 5,5%. В соответствии
с расчетами Tокийской товарной биржи, средневзвешенная цена на основные
торговые марки добываемой в регионе нефти, 12 ноября составила 20,41
(+1,06) $/барр. На состоявшемся 12 ноября совещании премьер-министра
Михаила Касьянова с руководителями 6 крупнейших российских нефтяных
компаний, вице-премьером Виктором Христенко и министром энергетики
Игорем Юсуфовым обсуждалась ситуация, сложившаяся на мировом рынке
нефти. В результате было принято решение о целесообразности в качестве
временной меры снизить объемы добычи нефти на конец 2001г. и начало
2002г. на 30 тыс. барр. в сутки. Сейчас Министерство финансов РФ
составляет по разным разделам бюджета перечень расходов второго
уровня, то есть тех статей, которые подпадут под секвестр в случае,
если доходы бюджета в 2002 году окажутся ниже запланированных. К
числу таких расходов ни при каких обстоятельствах не будут отнесены
расходы по заработной плате и коммунальным платежам. Скорее всего,
это будут расходы на закупку и ремонт техники, помещений и т.д.
Все они в плановом порядке будут отнесены на 4 квартал 2002 года
и профинансированы в полном объеме лишь в том случае, если к началу
IV квартала бюджет получит планируемые 37 млрд. руб. дополнительных
доходов. Финансовый резерв, заложенный в бюджет 2002 года в объеме
110 млрд. руб., также будет расписан поквартально. Средства из финансового
резерва планируется направлять на замещение источников погашения
дефицита бюджета, таких как внешние и внутренние заимствования,
доходы от приватизации и т.д. Таким образом, правительство готовится
к неблагоприятному развитию событий в связи с уменьшением спроса
на нефть. Наиболее серьезные проблемы с исполнением бюджета могут
возникнуть если цена сорта Urals опустится ниже 15$ за баррель.
|
| Корпоративные новости |
|
С 12 ноября 2001 г. приостанавливаются торги акциями
ОАО "Татнефть" в РТС. На собрании акционеров, которое состоялось
22 июня этого года, было принято решение об увеличении уставного
капитала за счет его переоценки в 10 раз. Номинал акций (привилегированных
и обыкновенных) увеличивается с 10 коп. до 1 руб. Выпущено именных
бездокументарных привилегированных акций ОАО "Татнефть" в количестве
147 508 500 штук номинальной стоимостью 1 руб. и бездокументарных
обыкновенных акций ОАО "Татнефть" в количестве 2 178 690 700 штук
номинальной стоимостью 1 руб. Прекращение торгов негативно повлияло
на котировки акций Татнефти. Они остаются в растущем тренде с уровнем
поддержки 15 руб.
За девять месяцев 2001 г. выручка от продажи продукции,
работ и услуг ОАО "Читаэнерго" выросла на 32% по сравнению с аналогичным
периодом 2000 г. и составила 1 948 млн руб. Из-за роста себестоимости,
чистая прибыль ОАО "Читаэнерго" составила 68 млн руб., что на 34%
меньше размера чистой прибыли по итогам девяти месяцев 2000 г. Чистая
прибыль ОАО "Читаэнерго" за 6 месяцев 2001 г. составила 72.6 млн
руб., что на 13% меньше чем за 9 месяцев 2000г. Оборотные активы
за три квартала 2001 г. выросли на 2% по сравнению с началом отчетного
периода и составили 734.7 млн руб. Ранее ФКЦБ зарегистрировала выпуск
привилегированных именных бездокументарных акций типа А в количестве
374 121 576 штук и обыкновенных именных бездокументарных акций -
1 393 428 354 штуки.
Выручка от продажи продукции, работ и услуг ОАО "Хабаровскэнерго"
за 3 квартал 2001г. возросла на 43% по сравнению с аналогичным периодом
2000 г. и составила 4 877 млн руб. Из-за роста себестоимости компания
получила убыток от реализации в размере 473 млн руб. Убыток отчетного
года по итогам трёх кварталов составил почти 235 млн руб., тогда
как за три квартала 2000 г. прибыль ОАО "Хабаровскэнерго" достигала
50 млн руб. Оборотные активы за девять месяцев 2001 г. уменьшились
на 5% по сравнению с началом отчетного периода и составили 6 574
млн руб. В течение июня-июля 2001 г. ОАО "Хабаровскэнерго" взяло
кредитов на сумму 420 млн руб. С 1 сентября 2001 г. на территории
Хабаровского края введены в действие новые тарифы на электрическую
и тепловую энергию. Среднеотпускной тариф на электрическую энергию
вырос на 14.2%, на тепловую энергию - на 9.9%. Население будет платить
70 коп. за 1 кВт/час вместо 60 коп. Руководство ОАО "Хабаровскэнерго"
первоначально представило в РЭК расчеты, обосновывающие необходимость
увеличения энерготарифов не менее чем на 30%, но комиссия уменьшила
эту цифру вдвое. Акции компании находятся в нейтральном тренде с
диапазоном 0,011-0,008$.
Выручка от продажи продукции, работ и услуг ОАО "Новгородэнерго"
за девять месяцев возросла на 45% по сравнению с аналогичным периодом
2000 г. и составила 1 114 млн руб. По результатам своей деятельности
общество получило убыток за 9 месяцев в размере 13.5 млн руб. За
тот же период прошлого года чистая прибыль компании составляла 24.6
млн руб. Это произошло из-за роста себестоимости на 53% в сравнении
с 3 кварталом 2000 г. Оборотные активы компании за девять месяцев
2001 г. уменьшились на 5% по сравнению с началом отчетного периода
и составили 6 574 млн руб. Акции компании находятся в падающем тренде
с уровнем сопротивления 0,058$. Убытки ОАО "Новгородэнерго" за первое
полугодие 2001 г. составили 11.5 млн руб.
16 ноября 2001 г. состоится заседание Иркутской региональной
энергетической комиссии, на котором будут утверждены тарифы на тепловую
и электрическую энергию на 2002 г. Сейчас ОАО "Иркутскэнерго" просит
увеличить в 2.5 раза цену на тепло, и в пять раз - тариф для населения
на электроэнергию. Предлагаемые в экспертном заключении РЭК тарифы
позволят ОАО "Иркутскэнерго" работать в будущем году рентабельно.
Ранее ОАО "Иркутскэнерго" предложило Правительству РФ и Федеральной
энергетической комиссии более чем вдвое снизить в Сибирском регионе
цену на отпускаемую с оптового рынка (ФОРЭМ) электроэнергию. Загрузка
мощностей ОАО "Иркутскэнерго" составляет на Братской ГЭС 58%, на
Усть-Илимской - 64%, на Иркутской - 73%. Запустив эти мощности,
компания могла бы, по ее расчетам, поставить на ФОРЭМ в 2002 г.
6.4 млрд кВт ч (в 1.7 раза больше, чем в нынешнем). Балансовая прибыль
ОАО "Иркутскэнерго" по итогам деятельности за девять месяцев 2001
года составила 1 318 млн руб., что на 693.2 млн руб. меньше, чем
за аналогичный период 2000 г. Из них 528.1 млн руб. прибыли было
получено от сделки по продаже пакета акций ОАО "Компания "РУСИА
Петролеум". Акции ОАО "Иркутскэнерго" уже 7 месяцев находятся в
нейтральном тренде с диапазоном 2,1-2,45 руб.
Выручка от продажи продукции, работ и услуг ОАО "Нижновэнерго"
за 3 квартал 2001г. возросла на 16% по сравнению с аналогичным периодом
2000 г. и составила 5 929 млн руб. По результатам своей деятельности
на 1 октября 2001г. общество получило 85.8 млн руб. чистой прибыли.
Это в 7 раз меньше, чем чистая прибыль за тот же период прошлого
года, составившая 639 млн руб. Оборотные активы компании за девять
месяцев 2001 г. сократились на 10% по сравнению с началом отчетного
периода и составили 4 845 млн руб. По итогам 9 месяцев 2001 г. ОАО
"Нижновэнерго" выработало в собственной энергосистеме 5 884.4 млн
квт. ч. электроэнергии - 93.3% к аналогичному периоду прошлого года.
Объем покупной энергии с ФОРЭМ увеличился по сравнению с аналогичным
периодом прошлого года на 0.7% и составил 7 486.6 млн квт. ч. Полезный
отпуск электроэнергии сократился на 1.7% и составил 10 379.4 млн
квт. ч, теплоэнергии - 5 658 538 Гкал (93% к аналогичному периоду
прошлого года). Акции компании находятся в падающем тренде с уровнем
сопротивления 9$.
Выручка, рассчитанная по отгрузке, от продажи продукции,
работ и услуг ОАО "Тамбовэнерго" за 9 месяцев 2001 г. на 17% превысила
аналогичный показатель прошлого года и составила 1 183 млн руб.
Себестоимость увеличилась на 23%. В результате за 3 квартала текущего
года ОАО "Тамбовэнерго" получило убыток в размере 112.7 млн руб.,
что более чем в семь раз превышает убытки компании, полученные за
аналогичный период 2000 г.( 14.7млн руб.). Оборотные активы компании
за 9 месяцев этого года сократились на 3% по сравнению с началом
отчетного периода и составили чуть меньше 1 305 млн руб. Ранее ФКЦБ
зарегистрировала итоги выпуска обыкновенных именных бездокументарных
акций 1 373 570 523 шт. и привилегированных именных бездокументарных
акций типа А - 196 395 597 шт.
Выручка по отгрузке от продажи продукции, работ и
услуг ОАО "Астраханьэнерго" за 3 квартал 2001г. возросла на 47%
по сравнению с аналогичным периодом 2000 г. В отчетном периоде из-за
роста себестоимости ОАО "Астраханьэнерго" зафиксировало убыток в
размере 72.8 млн. руб., что втрое превышает убытки, отраженные компанией
по итогам 3 квартала 2000г. Оборотные активы за девять месяцев 2001
г. возросли на 7% по сравнению с началом отчетного периода и составили
1 167 тыс. руб. Чистая прибыль ОАО "Астраханьэнерго" за 2000 г.
уменьшилась по сравнению с 1999 г. в 2.3 раза и составила 6.6 млн.
руб., (чистая прибыль за 1999 г. составляла 15.26 млн. руб.). Тем
не менее акции находились в растущем тренде с уровнем поддержки
0,013$.
|
| Обзор рынка |
|
В понедельник российские акции торговались с
высокой волатильностью. В течение дня цены по некоторым ценным бумагам
изменялись на 10%. Индекс РТС установил новый годовой максимум (233,3
пункта), но закрылся с небольшим понижением. В начале торгов был
бурный рост из-за повышения стоимости нефти. Министры нефти Саудовской
Аравии, Ирана и Алжира посетят Москву до проведения саммита ОПЕК.
В ходе визита они обсудят с российским руководством вопросы сотрудничества
с картелем. Сессия ОПЕК пройдет 14 ноября в Вене. Страны-члены картеля
намерены сократить добычу нефти на 1,5 млн баррелей в день. На состоявшемся
12 ноября совещании премьер-министра Михаила Касьянова с руководителями
6 крупнейших российских нефтяных компаний, вице-премьером Виктором
Христенко и министром энергетики Игорем Юсуфовым обсуждалась ситуация,
сложившаяся на мировом рынке нефти. В результате было принято решение
о целесообразности в качестве временной меры снизить объемы добычи
нефти на конец 2001г. и начало 2002г. на 30 тыс. барр. в сутки.
В конце дня началась небольшая коррекция которая закончилась настоящим
обвалом из-за угрозы новых терактов в США. Аэробус А-300 упал на
жилой квартал в Нъю Йорке, 12 домов которого были охвачены пожаром.
Вчера индекс РТС составил 223,97 пунктов (-0,48%). Оборот торгов
был самым большим за 4 месяца, в 2,6 раз больше среднего за три
месяца и составил 31,41 млн. $. Лидерами повышения в РТС стали акции
Автоваз +8,2%, Кузбасэнерго +11,3%, "Пивоваренная компания "Балтика"
+8,2% и Сибнефть +5,3%.ОАО "Пивоваренная компания "Балтика" за 9
месяцев 2001 г. увеличила объемы реализации продукции на 29% по
сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Чистая прибыль ОАО
"Кузбассэнерго" за три квартала 2001г. равнялась 45.8 млн руб.,
что в 9 раз меньше размера чистой прибыли за аналогичный период
2000г., когда этот показатель составлял 408млн. руб. За 9 месяцев
2001г. выручка от продажи продукции, работ и услуг ОАО "Кузбассэнерго",
рассчитанная по отгрузке, возросла до 8 882 млн руб. или на 19%
по сравнению с аналогичным периодом 2000 г. У Сибнефти вчера состоялся
совет директоров на котором определялся размер промежуточных дивидендов.
Лидерами понижения в РТС стали акции ГМК "Норильский никель" -6,8%
и Сургутнефтегаз-П -3%. Следует отметить значительный оборот торгов
по акциям Сбербанка (-0,3%), который составил 128 тыс. $. МАП представил
свой план реорганизации Сбербанка. На ММВБ лидерами повышения стали
акции Автоваз +7% и Самарэнерго +8,6% (при крайне малом обороте).
Автоваз получил значительную прибыль за 9 месяцев. Пользовались
спросом акции Аэрофлота, их цена не изменилась. Лидерами понижения
на ММВБ стали акции Дальэнерго -4,3%, РАО ЕЭС-П -4,2%, Ростелеком-П
-4% и Уралсвязьинформ -4,3%. Прибыль от реализации Уралсвязьинформа
снизилась по сравнению с аналогичным периодом 2000 года вследствие
увеличения амортизационных отчислений в 2.8 раза.
Сегодня на российском фондовом рынке открытие
будет с разрывом цен вверх так как пока версия теракта в США не
подтвердилась. Уровень сопротивления для индекса РТС составляет
230-245 пунктов. По акциям РАО ЕЭС может начаться коррекция с целью
3,54 руб.
На американском фондовом рынке вчера было разнонаправленное
движение котировок. Индекс Nasdaq Composite вырос после того как
производитель компьютерных сетей Ciena Corp.(+9,6%) объявила прогноз
о повышении прибыли в 4 квартале. После сообщения о катастрофе самолета,
этот индекс снизился на 2,5%, но в последствии вырос по результатам
торгов. На 14% выросли акции энергетической компании Dynegy Inc.
Эта компания планирует поглощение своего основного конкурента Enron.
12 ноября на International Petroleum Exchange в Лондоне и New York
Merchantile Exchange в Нью-Йорке мировые цены на нефть с поставкой
в декабре понизились и составили соответственно ($/баррель): Brent
- 20.39 (-0.99$); Light Sweet Crude - 21.23 (-0.99$). Существенно
снизились акции нефтяных и туристических компаний. Инвесторы ожидают,
что после терактов снизится число желающих путешествовать. Оборот
торгов на американских фондовых биржах был на 25% ниже среднего
за три месяца. Многие трейдеры не работали из-за праздника. После
окончания регулярных торгов никаких существенных данных не было,
однако акции высокотехнологичных компаний Cisco Systems Inc., Microsoft
Corp. и Sun Microsystems Inc продолжили свой рост. Сейчас декабрьские
фъючерсы на американские фондовые индексы составляют: S&P 500 1124.3
(+7,5 пунктов), NАSDАQ100 1536.5 (+7 пунктов) на 10-10 МСК. Сегодня
в США станут известны финансовые данные Home Depot и других компаний.
Макроэкономических показателей не будет.
|
|
|
Д. В. Лукашов
| Ценная
Бумага |
Цена закрытия |
Текущая
(на сегодня) |
Краткосрочная
(до 6 месяцев) |
Среднесрочная
(от 6 месяцев до 1 года) |
Долгосрочная
(от 1 года до 5 лет) |
| РТС |
EESR |
$0.1255 |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
| EESRP |
$0.0800 |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
| RTKM |
$0.7180 |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
| RTKMP |
$0.3750 |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
| SNGS |
$0.2650 |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
| МФБ |
GAZP |
R13.5810 |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
Настоящий обзор подготовлен аналитическим отделом ООО "Профит
Хауз" - research@phnet.ru.
Использованы материалы от информационных агентств CNNfn, AK&M,
СКРИН "Эмитент",
Финмаркет, Прайм-Тасс, РБК
|
|
Аналитический отдел компании Profit House.
Вторник, 13 ноября 2001, 11:08
|
