|
| |
| |
| Политика |
|
Президент Венесуэлы Уго Чавес выразил уверенность
в том, государства-члены Организация стран-экспортеров нефти (ОПЕК)
и страны, не являющиеся членами нефтяного картеля, обязательно придут
к договоренности о необходимости снижения уровня добычи этого вида
сырья. У.Чавес уверен, что в конечном итоге "цена на нефть вернется
на должный, справедливый уровень". Напомним, что на прошлой неделе
страны нефтяного картеля договорились о снижении нефтедобычи на
1,5 млн. баррелей в день, но только в том случае, если независимые
производители, в числе которых Россия, Норвегия Мексика, согласятся
внести свой вклад и сократить нефтедобычу на 500 тыс. баррелей в
день Комментарии ОПЕК уже достигла неофициальной договоренности
с Мексикой. Рост цен на нефть позитивно влияет на российский фондовый
рынок.
Действия правительства РФ должны привести к стабилизации
цен на нефть на мировом рынке. Об этом сообщил журналистам в четверг
президент нефтяной компании "ЛУКОЙЛ" Вагит Алекперов. Ранее правительство
РФ приняло решение о сокращении добычи на 30 тыс баррелей в сутки.
Кроме того, вице-премьер правительства Виктор Христенко пообещал
дальнейшее снижение добычи нефти в России в рамках поддержания цен
на нефть на мировом рынке. Практически все нефтяные компании провели
перерасчет своих бюджетов на будущий год и привели их в соответствие
с ценой на нефть на уровне 14 $ за баррель. Ранее эта цена составляла
порядка 18$ за баррель. Выступая на Международном форуме "Нефть
России: настоящее и будущее" В.Алекперов также заявил, что российские
компании должны координировать свои действия при решении глобальных
вопросов, касающихся нефтяного рынка. По его словам, несмотря на
то, что есть определенные противоречия между нефтяными компаниями,
они должны согласовано разрабатывать планы взаимодействия при решении
международных задач. Все нефтяные компании должны прийти к определенному
консенсусу, способному решить сложные международные задачи, в том
числе касающиеся и работы на мировом рынке, в котором есть определенная
логика, и ее нужно придерживаться, считает В.Алекперов.
Правительство Норвегии объявило о предстоящем сокращении
добычи нефти на 100-150 тыс. барр./день, сообщила общественная радиостанция
NRK. Сегодня в конце второй половины дня в парламенте Норвегии планировался
доклад министра нефти страны по вопросу возможного сокращения нефтедобычи.
Как заявил на международном нефтяном форуме "Нефть России: настоящее
и будущее" президент Тюменской нефтяной компании (ТНК) Семен Кукес,
Россия должна пойти на сокращение экспорта нефти в объеме 100-150
тыс. баррелей нефти в день. По его мнению, сокращение в таком объеме
не слишком скажется на экономике России. В случае, если будет достигнута
договоренность с ОПЕК о сокращении добычи нефти в таком объеме,
то мировые цены на нефть марки Brent до I квартала 2002г. будут
держаться в рамках 19-23$ за баррель. В III квартале 2002г., по
словам С. Кукеса, ожидается возобновление роста мировой экономики,
и тогда можно будет вернуться к вопросу об увеличении экспорта нефти.
Тогда же, по его прогнозам, ожидается и возобновление роста цен
на нефть. Он также отметил, что на запланированной 23 ноября встрече
представителей крупнейших нефтяных компаний с членами правительства
будет достигнуто соглашение о сокращении экспорта нефти. Россия
готова к принятию дополнительных мер для стабилизации мирового рынка
энергоресурсов, заявил в четверг вице-премьер Виктор Христенко.
По его словам, эти меры должны быть приняты совместно с другими
государствами-производителями нефти и быть обязательными к исполнению.
Христенко считает, что совместные усилия всех стран-экспортеров
нефти должны привести к выходу "на стабильный и справедливый" уровень
цен и сбалансировать предложения и спроса на рынке уже в первом
полугодии 2002 года. По оценке российского правительства, справедливой
ценой барреля нефти марки "брент" является 20-25$. Встреча руководителей
крупных российских нефтяных компаний с членами правительства запланирована
на 23 ноября. Нефтяные компании "ЛУКОЙЛ" и "ЮКОС" продолжают переговоры
по возможному сокращению добычи нефти для поддержания мировых цен
на это сырье. В конечном итоге руководство нефтяных компаний намерено
поддержать решение, которое примет правительство.
|
| Макроэкономика |
|
Уровень безработицы в РФ в октябре 2001г. вырос
до 8,7% (6,2 млн человек экономически активного населения не имели
занятия, но активно его искали) с 8,1% в сентябре. В органах государственной
службы занятости в качестве безработных в сентябре был зарегистрирован
1 млн человек, или 1,4% экономически активного населения. Численность
экономически активного населения к концу октября 2001г. составила
71,3 млн человек, или около 50% от общей численности населения страны.
Преобладающая часть населения России занята на крупных и средних
предприятиях и организациях. В сентябре 2001г. там работали 41,1
млн человек, или 63% общей численности занятых. Комментарии Рост
безработицы говорит о замедлении экономического развития
Золотовалютные резервы России за период с 9 по 16
ноября 2001 г снизились на 0,52%, с 38,5 млрд $ до 38,3 млрд $.
По сравнению с 26 октября, когда был достигнут рекордный по величине
показатель золотовалютных резервов в 38,8 млрд $ снизились на 500
млн $. По сравнению с началом 2001 года, когда объем золотовалютных
резервов России составлял 28 млрд $, этот показатель стал больше
на 36,8%. Ранее председатель ЦБ РФ В. Геращенко говорил о возможности
увеличения объема золотовалютных резервов к 1 января 2002 года до
45 млрд $. Недавно советник президента России по экономическим вопросам
Андрей Илларионов заявил о том, что золотовалютные запасы будут
увеличены лишь до 40 млрд $. Однако сейчас маловероятно, что резервы
превысят 39 млрд. $. Золотовалютные резервы представляют собой высоколиквидные
финансовые активы, находящиеся в распоряжении Банка России и Минфина
России по состоянию на отчетную дату. Они складываются из монетарного
золота, специальных прав заимствования, резервной позиции в МВФ
и иностранной валюты. Из перечисленных активов вычитается сумма,
эквивалентная остаткам в иностранной валюте на корреспондентских
счетах банков-резидентов в Банке России, кроме средств, предназначенных
для обслуживания государственного внешнего долга, выданных Внешэкономбанку
Банком России. Снижение резервов негативно влияет на фондовый рынок.
|
| Корпоративные новости |
|
21 ноября РАО "ЕЭС России" направило свои предложения
по формированию генерирующих энергокомпаний в Министерство экономического
развития, главе администрации президента, председателю совета директоров
энергохолдинга Александру Волошину и представителю миноритарных
акционеров в совете директоров, председателю комитета по реформированию
энергетического монополиста Дэвиду Херну. Теперь правительство будет
обсуждать предложенный РАО вариант, собирать предложения от Федеральной
комиссии по рынку ценных бумаг, антимонопольного министерства, Минэкономразвития.
До конца этого года должно появиться постановление кабинета министров
о создании генерирующих компаний. Создание генерирующих электроэнергетических
компаний, пожалуй, основная часть реформирования РАО "ЕЭС России".
Вместо монополиста на энергетическом рынке России появятся несколько
конкурирующих между собой производителей электроэнергии. Согласно
предложению руководства РАО "ЕЭС", таких компаний должно быть 10.
Менеджеры энергохолдинга вместе с проектной группой по созданию
генерирующих компаний (таких групп в РАО создано 7 -- каждая разрабатывает
определенное направление реструктуризации) предлагают правительству
не только свои идейные соображения по организации генерирующих компаний.
Послание РАО содержит и предложения по комплектации генерирующих
энергокомпаний, сейчас входящих в структуру энергетического монополиста.
После всех согласований правительство должно будет утвердить также
перечень активов, которые будут переданы из энергетического холдинга
в новые компании. 23 ноября состоится учредительное собрание Администратора
торговой системы оптового рынка электроэнергии (АТС) - своего рода
энергетической биржи. Таким образом, бурные дискуссии по реформированию
РАО "ЕЭС" входят в рабочее русло, и начинается выполнение первого
этапа реформы - создание торговой площадки, призванной построить
конкурентный рынок электроэнергетики в стране. Для этого, согласно
постановлению правительства 526 от 11 июля 2001 года, установлена
"необходимость ограничения одного юридического лица или группы аффилированных
лиц в органах управления и имущества АТС", то есть речь идет о всем
известном энергетическом монополисте. При создании АТС не удалось
избежать традиции российских чиновников вариативно и творчески относиться
к выполнению нормативных актов. Вице-премьер Христенко, нарушив
названное постановление правительства, решил, что на первом этапе
РАО "ЕЭС России" получит 50% голосов в управляющих органах АТС.
У энергетического хозяйства Анатолия Чубайса слишком большие издержки
производства, а себестоимость электроэнергии на тепловых станциях
РАО значительно выше, нежели на сибирских ГЭС "Иркутскэнерго" или
на АЭС "Росэнергоатома". Представители РАО неоднократно заявляли,
что энергохолдинг не претендует на пост председателя правления АТС,
что, собственно, и записано в протоколе совещания у вице-премьера
Виктора Христенко. Однако спустя некоторое время на заседании РСПП
президент "Тройки-Диалог" Рубен Варданян предложил на это место
Дмитрия Пономарева - председателя совета директоров Фондовой биржи
РТС. Варданян отрекомендовал г-на Пономарева как специалиста "совсем
независимого и не связанного с энергетикой". Теперь пресса говорит
о назначении Пономарева чуть ли не как о свершившемся факте. Сам
же выдвиженец заявил в интервью, что уверенно видит роль АТС в российской
энергетике и намерен создать эффективный и сбалансированный рынок
электроэнергии. Комментарии Реформа электроэнергетики происходит
успешнее, чем газовой отрасли. Акции РАО ЕЭС находятся в растущем
тренде с уровнем поддержки 3,9 руб. За 5 недель котировки выросли
на 70%.
За 9 месяцев 2001 г. выручка от реализации ОАО "Роснефть-Пурнефтегаз"
возросла на 17.2% (1 167 млн руб.) по сравнению с аналогичным периодом
прошлого года и составила 7 944 млн руб. При этом себестоимость
продукции возросла на 22.9% с 6 597 млн руб. до 7 654млн руб. В
результате за отчетный период компания получила убыток в размере
83.8 млн руб. Дебиторская задолженность компании по итогам первого
полугодия возросла на 23.4% (97 млн руб.) и составила 512.6 млн
руб., а кредиторская задолженность сократилась на 21.6% с 2 922
млн руб. до 2 289 млн руб. Также за отчетный период наблюдается
значительное сокращение высоколиквидных активов компании, которые
упали на 46.9% с 886 млн руб. до 470.8 млн руб.
По данным, предоставленным ОАО "Волгоградэнерго"
в ежеквартальном отчете за 3 квартал 2001 г., выручка от продажи
продукции, работ и услуг компании, рассчитанная по отгрузке, возросла
до 4 661 млн руб. (на 23% по сравнению с аналогичным периодом 2000
г., кода данный показатель равнялся 3 801 млн руб.). Себестоимость
проданных товаров, продукции, работ, услуг компании по итогам отчетного
квартала увеличилась на 28% в сравнении с 3 кварталом 2000 г. и
достигла 4 810 млн руб. против 3 759 млн руб. В 2.5 раза по сравнению
с данными за 3 квартал 2000 г. сократились коммерческие расходы
компании: с 5.9 млн руб. до 2.4 млн руб. Почти в 10 раз выросли
внереализационные доходы компании (с 6.7 млн руб. по итогам трёх
кварталов 2000 г. до 67 млн руб. за отчетный период). Одновременно
в 57 раз выросли внереализационные расходы ОАО "Волгоградэнерго",
достигнув по итогам 3 квартала текущего года 490 млн руб. Таким
образом, ОАО "Волгоградэнерго" по результатам своей деятельности
на 30 сентября 2001 г. получило убыток в размере 648 млн руб., что
в 25 раз превысило размер убытков за тот же период прошлого года,
когда они составляли 26 млн руб. По состоянию на отчетную дату оборотные
активы предприятия имели следующую структуру: запасы - 14%, дебиторская
задолженность - 70%, денежные средства - 1%. Оборотные активы общества
за девять месяцев 2001 г. уменьшились на 13% по сравнению с началом
отчетного периода и составили 3 428 млн руб.
Правительство РФ начнет в 2002 году разработку программы
реорганизации газовой отрасли России, предусматривающую разделение
операций по добыче, транспортировке и переработке природного газа.
Об этом сообщил вице-премьер Правительства РФ Виктор Христенко.
По его словам, такое разделение должно стать "одним из важнейших
аспектов" программы реорганизации газовой отрасли. Эта программа
будет разрабатываться вслед за принятием и на основе концепции развития
газового рынка России. Концепция должна стать базовым документом
для формирования стратегии развития российской газовой отрасли.
Этот документ планируется обсудить в Правительстве и принять к концу
I квартала 2002 года.
Европейский банк реконструкции и развития /ЕБРР/
выделил 100 млн евро РАО "ЕЭС России" для реструктуризации электроэнергетики,
сообщил председатель правления РАО Анатолий Чубайс, принимающий
участие во 2-м Всероссийском совещании гидроэнергетиков в Санкт-Петербурге.
По его словам, партнерами ЕБРР в предоставлении данного кредита
также выступили крупные европейские банки. "Это решение очень значимое
для РАО "ЕЭС России" не только потому, что это конкретные деньги,
но и потому, что данный кредит находится в прямой связке с начинающейся
реструктуризацией РАО", - сказал он. Как отметил А.Чубайс, многие
банкиры крупных европейских банков в ходе встречи с руководством
РАО "ЕЭС России", состоявшейся 21 ноября, высказались о готовности
дальнейших вложений в РАО, если ситуация по реструктуризации компании
будет развиваться в соответствии с уже принятыми решениями. По словам
А.Чубайса, речь идет об увеличении объемов финансирования в десятки
раз. Председатель правления добавил, что уже через 4-5 месяцев будет
получен ясный ответ от западных партнеров об участии в проектах
РАО "ЕЭС России". В настоящее время происходит перелом в инвестиционной
ситуации вокруг РАО "ЕЭС России" со стороны российских инвесторов,
считает А.Чубайс. Пока еще нет конкретных соглашений и проектов,
однако уже через 3-4 месяца будут реальные результаты, сказал он.
По его словам, в последние 1,5-2 месяца в РАО "ЕЭС России" поступило
около 10 предложений от крупных российских компаний на участие в
реструктуризации РАО. А.Чубайс отметил, что некоторые компании предпочитают
агрессивную стратегию скрытого участия, то есть когда скупаются
миноритарные пакеты акций в дочерних компаниях, чтобы затем, опираясь
на блокирующие пакеты акций, предъявлять РАО условия реструктуризации.
По его словам, ряд российских компаний зарезервировали до 100 млн
долл на будущее участие в реструктуризации РАО "ЕЭС России".
ОАО "Связьинвест" подвело итоги работы за 9 месяцев
2001 года. В целом по холдингу за счет роста объема предоставляемых
услуг и повышения тарифов на услуги связи доходы от основной деятельности
выросли на 26,4 проц. (здесь и далее: сравнение с соответствующим
периодом 2000 года) и составили 56,1 млрд руб. Прирост доходов против
соответствующего периода прошлого года составил 11,7 млрд руб. При
этом 5,4 млрд руб. (или 46 проц. от общей суммы прироста доходов)
получено за счет прироста доходов по междугородной и международной
телефонной связи; 4,9 млрд руб. (42 проц.) - за счет местной телефонной
связи. Зафиксирован значительный рост доходов от новых услуг, в
том числе рост доходов от Интернет составил 64,2 проц. Прибыль от
продаж по всем обществам увеличилась на 11,5 проц. и составила 15,9
млрд руб. Выросли относительные показатели эффективности деятельности:
выручка от реализации услуг и прибыль до налогообложения в расчете
на одну линию увеличились, соответственно, на 20,4 и 10,8 проц.
Прибыль до налогообложения увеличилась на 14,6 проц. и составила
10,6 млрд руб. В целом по холдингу чистая прибыль составила 6,4
млрд руб. (с ростом на 4 проц.). За отчетный период объем инвестиций
вырос на 37 проц. до 10 млрд руб. Основными источниками финансирования
капитальных вложений (68 проц. от общего объема инвестиций) являлись
собственные средства акционерных обществ. Основным направлением
инвестиций оставалась местная телефонная связь. Доля средств, направляемых
на развитие объектов местной телефонной связи, равнялась 71 проц.
(рост 6 проц.). Инвестиции на внедрение новых технологий увеличились
на 33,9 проц. и составили 430 млн руб. За 9 месяцев 2001 года в
государственный бюджет внесено 17,4 млрд руб. При этом задолженность
обществ перед федеральным бюджетом снизилась на 48 проц. и составила
75 млн руб.
|
| Обзор рынка |
|
Вчера котировки российских акций выросли, этому
способствовало повышение цен на нефть. Президент РФ Владимир Путин
и президент Мексики Висенте Фокс обсудили в четверг по телефону
вопросы координации усилий России и Мексики в целях стабилизации
цен на мировых рынках нефти. Сегодня пройдет встреча премьер-министра
Михаила Касьянова с глава российских нефтяных компаний, посвященная
вопросу снижения цен на нефть на мировых рынках нефти и усилиям,
предпринимаемые для стабилизации цен на сырье. На встрече будет
рассматриваться также вопрос о возможном сокращении объемов добычи
нефти. Организация стран-экспортеров нефти уверена, что Россия сократит
добычу нефти и поможет стабилизировать мировые цены. Об этом заявил
Генеральный секретарь ОПЕК Али Родригес. На прошлой неделе ОПЕК
решила сократить добычу нефти на 1,5 млн баррелей в день - при условии,
что страны, не являющиеся членами организации, сократят добычу на
полмиллиона баррелей. Оман, Мексика и Норвегия, которые не входят
в ОПЕК, поддержали это решение. Президент Венесуэлы Уго Чавес выразил
уверенность в том, государства-члены Организация стран-экспортеров
нефти (ОПЕК) и страны, не являющиеся членами нефтяного картеля,
обязательно придут к договоренности о необходимости снижения уровня
добычи этого вида сырья. Министр нефтяной промышленности Норвегии
Эйнар Стеенснэс 22 ноября заявил, что парламент страны одобрил снижение
добычи нефти на 100 000 - 200 000 баррелей в день при условии, что
другие не входящие в ОПЕК страны пойдут на аналогичные меры. Снижение
планируется от ожидаемого в 2002 г. ежедневного объема добычи в
3,2 млн баррелей. Норвегия может сократить добычу уже в этом году,
если это будет необходимо для стабилизации цен на нефть. Министр
уточнил, что его страну устроит цена в $21,5 за баррель нефти. Действия
правительства РФ должны привести к стабилизации цен на нефть на
мировом рынке. Об этом сообщил президент нефтяной компании "ЛУКОЙЛ"
Вагит Алекперов. Он поддерживает снижение добычи нефти. Такое же
мнение высказал глава ТНК Семен Кукес. В четверг индекс РТС составил
229,61 пунктов (+5,15%). Оборот торгов был на 18% выше среднего
за три месяца и составил 16 млн. $. В РТС выросли все акции, а меньше
всех - Газпром, всего на 0,9%. Правительство РФ начнет в 2002 году
разработку программы реорганизации газовой отрасли России, предусматривающую
разделение операций по добыче, транспортировке и переработке природного
газа. Концепция должна стать базовым документом для формирования
стратегии развития российской газовой отрасли. Этот документ планируется
обсудить в Правительстве и принять к концу I квартала 2002 года.
Инвесторы не спешат покпать акции пока планы реорганизации Газпрома
носят не внятный характер. Лидерами повышения в РТС стали акции
Северсталь +8%, Сбербанк +9,5%, РАО ЕЭС-П +7,6% и ВНК +17%. ЗАО
"Объединенная металлургическая компания" и и "Северсталь" создали
совместное предприятие "Альянс-1420". Будет создан единый комплекс,
который способен производить лист для производства труб и сами трубы
в объеме 2.9 млн. тонн в год. При этом в рамках "Альянса-1420" будет
производиться порядка 800 тыс. тонн труб диаметром 1420 мм, которые
использует ОАО "Газпром" и которые газовый концерн до последнего
времени закупал за рубежом. Минимущество и РФФИ намерены до конца
года выставить на аукцион 36.82% пакет акций ОАО "Восточная нефтяная
компания" (ОАО "ВНК"). Комиссия при РФФИ оценила пакет в $225 млн.
Европейский банк реконструкции и развития выделил 100 млн евро РАО
"ЕЭС России" для реструктуризации электроэнергетики. Данный кредит
находится в прямой связке с начинающейся реструктуризацией РАО ЕЭС.
Ряд российских компаний зарезервировали до 100 млн $ на будущее
участие в реструктуризации РАО "ЕЭС России". Сберегательный банк
РФ прогнозирует чистую прибыль по итогам 2001г. в объеме 17 млрд
руб. Балансовая прибыль по итогам текущего года прогнозируется на
уровне 20-21 млрд руб. В 2000г. чистая прибыль Сбербанка составила
12,7 млрд руб., а балансовая прибыль - 16,5 млрд руб. Чистая прибыль
Сбербанка по итогам 9 месяцев составила 14,7 млрд. Международное
рейтинговое агентство Fitch повысило индивидуальный рейтинг Сбербанка
РФ с уровня D/E до уровня D. При этом рейтинг банка по краткосрочным
обязательствам остался на уровне В, по долгосрочным обязательствам
- на В+ и рейтинг поддержки - на уровне 2Т. На ММВБ выросли все
акции, а меньше других - Аэрофлот +2,1%. Лидерами повышения на ММВБ
стали акции ВНК +10%, Автоваз +7,5%, Лукойл +6,4%, РАО ЕЭС-П +7,8%
и Сургутнефтегаз +6,8%.
Сегодня на российском фондовом рынке, скорее
всего, будет продолжение роста котировок. Индекс РТС может достигнуть
уровня 238 пунктов. Уровень поддержки для него составляет 218 пунктов.
Уровень поддержки для акций РАО ЕЭС составляет 4,1 руб.
Вчера торгов американскими акциями не было в
связи с праздником. Все остальные мировые фондовые индексы выросли.
В Азии повышение котировок акций произошло после сообщения о росте
корейского ВВП на 1,8% в 3 квартале. Корейский фондовый индекс Kospi
увеличился на 3,6%. В Европе выросли акции нефтяных компаний, таких
как Exxon Mobil Corp (+1,1%). Так же пользовались спросом ценные
бумаги Sun Microsystems Inc (+2%) и Cisco Systems Inc (+1,4%). Кроме
того, инвесторы покупали акции европейских высокотехнологических
и медиакомпаний. Аргентинский фондовый индекс Merval вырос на 1,7%
при низком объеме торгов. В понедельник Аргентина страна начнет
обмен своих облигаций в рамках реструктуризации. Инвесторы надеются,
что этот процесс пройдет успешно. 22 ноября 2001 года на Intenational
Petroleum Exchange в Лондоне цены на нефть марки Brent с поставкой
в январе выросли более чем на доллар, составив 19,90 (+1,17$) $/барр.
Это произошло после того, как Норвегия согласилась на снижение своего
нефтяного экспорта на 100-200 тысяч баррелей в день в случае, если
это решение поддержат другие страны - экспортеры нефти. Торги на
New York Merchantile Exchange в Нью-Йорке сегодня не проводились
в связи с празднованием в США Дня благодарения. Сегодня макроэкономических
данных в США не будет. Сейчас декабрьские фъючерсы на американские
фондовые индексы составляют: S&P 500 1140.9 (+3,9 пунктов), NАSDАQ100
1562(+9 пунктов) на 10-40 МСК.
|
|
|
Д. В. Лукашов
| Ценная
Бумага |
Цена закрытия |
Текущая
(на сегодня) |
Краткосрочная
(до 6 месяцев) |
Среднесрочная
(от 6 месяцев до 1 года) |
Долгосрочная
(от 1 года до 5 лет) |
| РТС |
EESR |
$0.1425 |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
| EESRP |
$0.0850 |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
| RTKM |
$0.7900 |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
| RTKMP |
$0.3750 |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
| SNGS |
$0.2715 |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
| МФБ |
GAZP |
R14.1000 |
ПРОДАЖА |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
Настоящий обзор подготовлен аналитическим отделом ООО "Профит
Хауз" - research@phnet.ru.
Использованы материалы от информационных агентств CNNfn, AK&M,
СКРИН "Эмитент",
Финмаркет, Прайм-Тасс, РБК
|
|
Аналитический отдел компании Profit House.
Пятница, 23 ноября 2001, 10:44
|
| Материалы сайта носят исключительно информационный характер и не могут
рассматриваться как оферта к заключению сделок. Несмотря на то,
что были приложены значительные усилия, чтобы сделать информацию
как можно более достоверной и полезной, мы не претендуем
на ее полноту и точность. Ни финансовая компания «Профит Хауз»,
ни кто-либо из её представителей или сотрудников не несет
ответственности за любой прямой или косвенный ущерб, наступивший
в результате использования информационных материалов сайта. |
|
|
|
|
