В пятницу цены российских акций немного понизились. Это произошло из-за падения цен на нефть. Цена российской нефти Urals в пятницу составила $18,25 за баррель, что на $1 ниже уровня итоговой цены spot четверга. Экспортная нефть из России с доставкой в порты Западной Европы сегодня стоила $18,50 (-$1), нефть Siberian Light - $19,05 за баррель (-$1). Добыча нефти в РФ в 2002г. увеличится на 3-5% по сравнению с 2001г., заявил заместитель министра экономического развития и торговли России Аркадий Дворкович. На совещании премьер-министра М. Касьянова и руководителей крупнейших нефтяных компаний с учетом сложившейся ситуации на мировых нефтяных рынках было принято решение в IV квартале в целом уменьшить добычу и экспорт нефти по сравнению с объемами III квартала на 50 тыс. барр. в сутки. Кроме того, затрагивались дополнительные меры, рассчитанные на I квартале 2002г., связанные со стабилизацией на нефтяных рынках, которые будут приниматься, начиная с 1 января 2002г. По этому поводу, в первой декаде декабря состоится еще одна встреча главы правительства с руководителями нефтяных компаний, где должны быть обозначены соответствующие изменяемые параметры объема добычи и экспорта нефти. Результаты этого совещания не удовлетворили инвесторов так как вопрос о снижении добычи с 1 января 2002г. был отложен. Представитель Министерства энергетики Норвегии заявил в пятницу, что страна определится с квотой о сокращении собственной добычи нефти после того, как ОПЕК и "независимые" экспортеры нефти вынесут окончательное решение о размерах совместного сокращения поставок. Как было объявлено ранее, этот вопрос страны ОПЕК рассмотрят только 1 января 2002г. Что касается заявления Норвегии уменьшить нефтедобычу на 100-200 тыс. барр./день, то в этом вопросе Норвегии еще предстоит определиться. Сокращение Россией добычи нефти в 4-м квартале 2001 г на 50 тыс баррелей в сутки явно недостаточно для того, чтобы поднять цены на нефть. ОПЕК рассчитывала, что Россия снизит уровень добычи на 150 тыс баррелей в день. В этом случае, по оценкам экспертов ОПЕК, удалось бы поднять цены на мировых рынках. Генеральный секретарь ОПЕК Али Родригес намерен посетить Россию на второй неделе декабря для обсуждения вопроса о стабилизации цен на нефть. Объем денежной базы в России за период с 12 по 19 ноября 2001 г увеличился на 2,8 млрд руб, а в процентном отношении примерно на 0,42% - с 670,7 млрд руб до 673,5 млрд руб. По сравнению с 3 января 2001 года, когда объем денежной базы составлял 519,6 млрд руб, этот показатель возрос на 29,6%. Увеличение денежной базы может негативно повлиять на курс акций. За 2001 год инфляция не превысит 18%, заявил министр экономического развития и торговли Герман Греф. Это вполне реальный прогноз. Если же инфляция станет выше, это негативно повлияет на фондовый рынок. В пятницу индекс РТС составил 225,72 пункта (-1,69%). Оборот торгов был на 19% выше среднего за три месяца и составил 15,65 млн. $. Лидерами повышения в РТС стали акции ОАО "Славнефть-Ярославнефтеоргсинтез" +11,1%, Сбербанк-П +1,1%, "Волжская ГЭС" +11,1% и "Восточная нефтяная компания" +2,4%. ОАО "Славнефть-Ярославнефтеоргсинтез" первым в России начало производство нового продукта - церезина - 70. За три квартала 2001 г. чистая прибыль ОАО "Волжская ГЭС" достигла 21.7 млн руб. Минимущество и РФФИ намерены до конца года выставить на аукцион 36.82% пакет акций ОАО "Восточная нефтяная компания". Лидерами понижения в РТС стали акции "Башнефть"-П -5,3%, Сургутнефтегаз -3,4% (причем акции Сургутнефтегаз-П выросли на 0,3%), Сбербанк -3,1% и Лукойл -3,4%. На ММВБ лидерами понижения стали акции Лукойла -4%, Самарэнерго -4,4%, Уралсвязьинформ -4,3%. На ММВБ лидерами повышения стали акции Автоваз-П +1,1%, Самарэнерго-П +2,4% и Сбербанк +1%. Руководство ОАО "АВТОВАЗ" уже несколько дней ведет активные консультации с Правительством России по вопросу возвращения залогового пакета своих акций. Судя по всему, переговоры проходят успешно - Правительство уже согласилось на изменение порядка выплат реструктуризированной задолженности и продление срока выплат долговых обязательств завода до 2011 г. Сберегательный банк РФ прогнозирует чистую прибыль по итогам 2001г. в объеме 17 млрд руб. Балансовая прибыль по итогам текущего года прогнозируется на уровне 20-21 млрд руб. В 2000г. чистая прибыль Сбербанка составила 12,7 млрд руб., а балансовая прибыль - 16,5 млрд руб. Чистая прибыль банка по итогам 9 месяцев составила 14,7 млрд рублей против 12,7 млрд рублей за весь 2000 г.

Сегодня на российском фондовом рынке, скорее всего, продолжится снижение цен на акции. Уровень поддержки для акций РАО ЕЭС составляет 4,1-4,06 руб. Уровень сопротивления для индекса РТС составляет 230 пунктов.

В пятницу произошел рост американских фондовых индексов. Таким образом, это уже третья неделя повышения курса акций. Вообще, в течение 50 лет индекс Dow Jones рос до Нового года, если происходило его повышение до и после праздника - Дня благодарения. Это связано с покупательской активностью населения и распродажами. Следует отметить, что за последние 7 лет это правило 4 раза не срабатывало. В прошлую среду индекс закрылся с понижением, а праздник был в четверг. Из-за падения цен на нефть в пятницу подорожали акции авиакомпаний Delta Air Lines Inc. (+3,6%) и American Airlines (+2,6%). Пользовались спросом акции сети магазинов Wal-Mart Stores Inc. (акции выросли на 1,2%) в связи с приближением рождественских распродаж. Инвесторы ожидают увеличение количества покупателей. Выросли акции General Motors (+3%) и Ford Motor Co. (+4,4%) так как этим компаниям могут вернуть часть налогов, если будет отменен один из американских законов касающихся налогообложения. Третий день снижаются акции энергооператора Enron Corp (-7,7%). Инвесторы опасаются, что его менеджмент откажется от слияния с Dynegy Inc. Оборот торгов на американских фондовых биржах был на 68% ниже среднего за три месяца так как многие инвесторы продолжали отмечать праздник - День благодарения, который был в четверг. После окончания биржевых торгов в США произошло несколько событий. Упали акции нефтяных компаний Royal Dutch Petroleum Co. и ChevronTexaco Corp. Цена фьючерсов на нефть марки Brent на январь на Международной нефтяной бирже 23 ноября, была на $0,84 ниже значения итоговой котировки 22 ноября и составила $19,06 за баррель. Ведущий менеджер корпорации International Business Machines заявил, что собирается продавать свои акции этой компании. После этого ценные бумаги IBM понизились на 4,8%. Аналитик инвестиционного банка Prudential Securities Inc. понизил прогноз по акциям фармацевтической корпорации Eli Lilly & Co (-7,8%). Правительство Тайваня объявило о продаже принадлежащих ему 2 млрд. акций американских производителей микрочипов. Сейчас декабрьские фьючерсы на американские фондовые индексы составляют: S&P 500 1156.6 (+3,6 пунктов), NАSDАQ100 1587 (+7,5 пунктов) на 10-20 МСК. Сегодня в США выйдут экономические данные о продажах уже построенных домов за октябрь. В сентябре этот показатель составил 4,89 млн.

Настоящий обзор подготовлен аналитическим отделом ООО "Профит Хауз" - research@phnet.ru.
Использованы материалы от информационных агентств CNNfn, AK&M, СКРИН "Эмитент", Финмаркет, Прайм-Тасс, РБК

Название	Значение	Изменение за день, %	Дата и время
Brent Crude Oil 0102	18.6500	-3.27%	26.11.01 11:39
DAX 30	5193.59	+0.83%	26.11.01 11:39
DJ Industrial	9959.71	+1.27%	23.11.01 21:02
Forex EUR/USD	0.8824	+0.50%	26.11.01 11:40
Forex USD/JPY	123.98	-0.35%	26.11.01 11:40
Forex USD/RUR	29.7100	-0.74%	26.11.01 09:37
Gold	272.80	0.00%	26.11.01 11:31
Hang Seng	11391.96	+0.61%	26.11.01 11:13
Nasdaq Composite	1903.20	+1.50%	23.11.01 22:04
Nikkei 225	11064.30	+3.44%	26.11.01 09:25
Palladium	325.00	+2.20%	26.11.01 09:12
S&P 500	1150.34	+1.17%	23.11.01 21:47
RTSI	225.7200	-0.02%	23.11.01 18:00