В пятницу на российском фондовом рынке произошло повышение котировок акций. 29 ноября агентство Moody's объявило о повышении рейтинга еврооблигаций России с В2 до Ва3, прогноз изменения рейтинга - "Позитивный". Повышение рейтинга явилось мощным фактором роста цен на российские акции. Объем накопленных иностранных инвестиций в российской экономике на 1 октября 2001 г. составил 34,418 млрд $, увеличившись на 2,413 млрд $ по сравнению с 1 января. Причем портфельные инвестиции выросли в 5 раз и составили 292 млн $. Платежеспособность России не подвергается сомнению даже при любом снижении цен на нефть. Об этом выступая в Госдуме сообщил премьер-министр РФ Михаил Касьянов. Даже при цене 12$ за баррель нефти не должно возникнуть ни проблем с исполнением бюджета, ни с выполнением обязательств РФ по внешнему долгу. Масштабы сокращения Россией добычи нефти с начала 2002 г могут выйти за рамки в 50 тыс баррелей в день, которые предполагается осуществить в 4-м квартале 2001 г. Об этом сообщил вице-премьер РФ Виктор Христенко. Объем денежной базы на 26 ноября 2001 года составил 664,7 млрд руб., снизившись на 8,8 млрд. руб. по сравнением с данными на 19 ноября 2001 года. Уменьшение этого показателя позитивно влияет на курс акций. Госдума одобрила порядок формирования финансового резерва и расходования бюджета-2002 в случае поступления доходов ниже запланированного уровня. Таким образом депутаты поддержали планы правительства. Сегодня в Москву должна прибыть с плановым визитом миссия МВФ во главе с Жераром Беланже. Этот визит пройдет с 3 по 11 декабря. Делегация депутатов Европарламента и Госдумы РФ начинают сегодня инспекционную поездку в Чечню. 1 декабря в Москву прибыл глава делегации ПАСЕ лорд Джадд. В пятницу индекс РТС составил 226,49 пунктов (+1,3%). Котировки акций открылись с большим разрывом цен наверх и снижались целый день. Оборот торгов был на 2% ниже среднего за три месяца и составил 12,75 млн. $. Лидерами повышения в РТС стали акции РАО ЕЭС-П +3,9%, "Нижегородсвязьинформ" +12,3%, Ростелеком +4,6% и Сбербанк +5,4%. Следует отметить значительный оборот по акциям "Северо-Западный Телеком" 229 тыс. $ (цена выросла на 1,4%) и по акциям Аэрофлота 127 тыс. $ (цена выросла на 2.6%). Руководство ОАО "Северо-Западный Телеком" перенесло первоначально запланированную на декабрь презентацию своих акций в США на первый квартал 2002 года, так как после событий в Нью-Йорке и во время войны в Афганистане презентация российских акций в США выглядела не вполне уместной. Объявление предполагаемых сроков презентации позитивно повлияло на котировки акций. Акционеры ОАО "Нижегородсвязьинформ" одобрили реорганизацию в форме присоединения к компании десяти региональных операторов связи Поволжья. Лидерами понижения в РТС стали акции Ленэнерго-П -1,4%, Мосэнерго -0,3% и Сибнефть -0,9%. РАО "ЕЭС России" планирует изъять Киришскую ГРЭС из баланса ОАО "Ленэнерго". Федеральная энергетическая комиссия пока не поддержала предложение. Для частичного финансирования инвестиционной программы ОАО "Сибнефть" намеревалась разместить еврооблигации на $250 млн, однако сейчас решила отложить выпуск ценных бумаг из-за неблагоприятных рыночных условий. На ММВБ лидерами повышения стали акции Аэрофлот +5,6%, ВНК +4,3%, Иркутскэнерго +3,2%, Ростелеком-П +5%, Саратовэнерго +5,6% и Сбербанк-П +6%. За 9 месяцев 2001 года чистая прибыль ОАО "Аэрофлот" выросла в 5.2 раза и составила 540.6 млн руб. ОАО "Саратовэнерго" получило паспорт готовности к предстоящему отопительному осенне-зимнему периоду (за 9 месяцев компания получила убыток в размере 80 млн руб.). На ММВБ лидерами понижения стали акции Дальэнерго -4,8%, Мосэнерго-3 -1,3% и Уралсвязьинформ -3,8%. Энергетические компании Дальнего Востока не могут рассчитаться по кредиту, взятому РАО "ЕЭС России" в Сбербанке РФ. 26 ноября истек срок выплаты уже второй части долга. АО "Дальэнерго" смогло рассчитаться лишь наполовину.

Сегодня на российском фондовом рынке, скорее всего, будет нейтральный тренд около уровня 226 пунктов индекса РТС. Уровень поддержки для акций РАО ЕЭС составляет 4,17 руб.

В пятницу на американском фондовом рынке произошло разнонаправленное движение цен на акции. Всего за прошедший месяц американский фондовый индекс Standard & Poor's 500 вырос на 7,4% (от сентябрьского минимума рост составил 18%), а Nasdaq - на 14%. Мнения американских инвесторов разделились относительно будущего направления курса акций. Одни считают, что произошел разворот тренда наверх и рост цен продолжится, другие - наоборот полагают, что рынок перекуплен. Акции Hewlett-Packard выросли в ноябре на 27% и достигли самого высокого уровня за 10 лет. Акции крупнейшего в США производителя микрочипов компьютерной памяти Micron выросли на 20% за прошедший месяц. Акции третьей по величине в США компании дальней связи Sprint PCS в ноябре выросли на 11%. За прошедшую неделю Nasdaq вырос на 1.4%, S&P 500 упал на 1%, а Dow Jones Industrial снизился на 1.1%. В пятницу акции производителя видеопамяти Nvidia Corp. выросли на 9,4%, так как они заменили собой ценные бумаги Enron в индексе Standard & Poor's. По уточненным данным американский ВВП упал на 1,1% в 3 квартале. Это не оказало негативного влияния на фондовый рынок, так как соответствовало ожиданиям. На этой неделе выйдет два важных макроэкономических показателя: производительность труда во вторник и уровень безработицы в пятницу. 30 ноября цена январского контракта нефти марки Brent на торгах в Лондоне повысилась и составила 19,14$ за баррель (+0,73 $). После окончания биржевых торгов в США котировки акций американских компаний снизились. Инвесторы с запазданием отреагировали на негативные данные о ВВП, который упал на самую большую величину за 10 лет. Производитель полупроводниковой техники Novellus Systems Inc. прогнозирует уменьшение продаж в 4 квартале. Его акции снизились на 10% в Германии.Экономическа ситуация в Аргентине ухудшается, что негативно влияет на все фондовые рынки развивающихся стран. Правительство этой страны планирует ограничить выдачу вкладов из коммерческих банков. Северный альянс подтвердил согласие с назначением в качестве главы временного правительства Афганистана одного из приближенных бывшего афганского короля Захир Шаха. Это могло бы позитивно повлиять на финансовые рынки, если бы не значительный теракт в Израиле. В Иерусалиме и Хайфе погибло 25 человек, а в общей сложности пострадали около 200 израильтян. Сегодня в США выйдут макроэкономические данные: расходы потребителей за октябрь (16-30 МСК), расходы на строительство в октябре (18-00 МСК) и индекс деловой активности за ноябрь (18-00 МСК). Как ожидается расходы потребителей вырастут на 2,4% - самое большое увеличение за 15 лет, индекс NAPM незначительно повысится ( в октябре он составил 39,8), а затраты на строительство упадут на 0,4%. В целом прогнозы носят умеренно позитивный характер.

Настоящий обзор подготовлен аналитическим отделом ООО "Профит Хауз" - research@phnet.ru.
Использованы материалы от информационных агентств CNNfn, AK&M, СКРИН "Эмитент", Финмаркет, Прайм-Тасс, РБК

Название	Значение	Изменение за день, %	Дата и время
Brent Crude Oil 0102	19.1400	+3.97%	30.11.01 23:02
DAX 30	4989.91	+1.09%	30.11.01 22:17
DJ Industrial	9851.56	+0.23%	01.12.01 00:06
Forex EUR/USD	0.8951	-0.04%	03.12.01 10:51
Forex USD/JPY	123.64	+0.24%	03.12.01 10:51
Forex USD/RUR	29.9500	+0.07%	03.12.01 10:47
Gold	274.40	+0.09%	03.12.01 10:41
Hang Seng	11131.00	-1.31%	03.12.01 10:51
Nasdaq Composite	1930.57	-0.14%	01.12.01 00:26
Nikkei 225	10370.62	-3.06%	03.12.01 09:28
Palladium	345.00	+2.99%	03.12.01 10:35
S&P 500	1139.46	-0.06%	01.12.01 00:26
RTSI	226.4900	+0.01%	30.11.01 18:00