| Политика |
|
На предстоящей внеплановой встрече министров нефти
ОПЕК в Каире 28 декабря организация готова принять окончательное
решение о сокращении поставок нефти, заявил президент картеля Шахиб
Халиль. По его словам, это решение преследует цель "стабилизировать
мировые цены". Ранее поступали сообщения о том, что министры могут
перенести рассмотрение указанного вопроса на более поздний срок,
если квота "независимых" экспортеров будет ниже требуемых 500 тыс.
барр./день. ОПЕК рассчитывает поднять цены до 22-28 долларов за
баррель Комментарии Цена нефти выросла на торгах в электронной системе
Нью-йоркской товарной биржи, открывшихся в среду после праздничного
перерыва, на 1,7% в ожидании скорого решения ОПЕК о сокращении добычи.
Стоимость февральских контрактов достигла $19,95 за баррель. Это
на 33 цента выше уровня закрытия 21 декабря, когда торги проводились
в последний раз. Ранее ОПЕК выразила намерение сократить с 1 января
добычу на 1,5 млн. баррелей в день, если независимые производители
суммарно уменьшат производство на 500 тыс. баррелей. Россия, Норвегия
и другие страны уже пообещали снизить поставки на 462,5 тыс. баррелей
в день.
|
| Макроэкономика |
|
Рост ВВП России по итогам 11 месяцев 2001г. по сравнению
с аналогичным периодом прошлого года составил 5%. Такие данные приводятся
в опубликованном МЭРТ РФ обзоре социально-экономического развития
страны за январь-ноябрь 2001г. При этом в ноябре ВВП вырос на 4,7%,
а в октябре - на 4,5%. Рост промышленного производства в РФ за 11
месяцев 2001г. составил 5,1% (в ноябре - 4,7%), а инвестиции в основной
капитал за январь-ноябрь 2001г. увеличились на 8,3% ( в ноябре -
на 8,9%). Внешнеторговый оборот России за 11 месяцев 2001г. увеличился
на 5% по сравнению с аналогичным периодом 2000г. и составил 142
млрд долл. При этом за указанный период экспорт России снизился
с 95,2 млрд долл. до 94,3 млрд долл., а импорт вырос с 40 млрд долл.
до 47,7 млрд. долл. Таким образом, положительное сальдо товарооборота
России за 11 месяцев 2001г. составило 46,6 млрд долл., уменьшившись
на 8,6 млрд долл. по сравнению с тем же периодом 2000г. Комментарии
Вероятно, негативное влияние от уменьшения экспорта компенсируется
ростом инвестиций и небольшим увеличением промышленного производства
в недобывающих отраслях. При повышенной инфляции данные тенденции
могут прекратиться.
Нет никаких оснований предполагать повторение в России
кризиса 1998г. Такое заявление сделал вице-премьер, министр финансов
РФ Алексей Кудрин. Он напомнил, что в 1998г. в России был "чрезмерный
государственный долг, зависящий от краткосрочных заимствований государства".
В настоящее время таких краткосрочных заимствований не существует.
Кроме того, важным фактором является объем золотовалютных резервов,
а в текущем году он значительно выше, чем в 1998г. "По всем основным
факторам мы не будем иметь кризиса, у нас нет для этого причин",
- заключил вице-премьер. Вице-премьер, министр финансов Алексей
Кудрин считает финансовые результаты текущего года более успешными,
чем в 2000г. "Финансовые результаты года даже более успешны, чем
результаты 2000г., когда мы имели очень хорошие экономические возможности
и более благоприятные условия с точки зрения экономической конъюнктуры,
несмотря на снижение цен на нефть и на платежный баланс страны,
- приток валюты по сравнению с ее оттоком был ниже, чем в прошлом
году", - отметил А.Кудрин. Это означает, что "правительство смогло
выполнить весь план по доходам и расходам, накопить определенный
профицит бюджета, который является впервые в истории России таким
высоким, - заявил министр. - Таким образом, мы более полно подготовились
к рискам и опасностям в 2002г. и можем уверенно сказать: "Мы обеспечим
выполнение бюджета следующего года". Комментарии Россия в 2002 году
должна выплатить по внешнему долгу $14 млрд. 50 млн. Из общей суммы
платежей выплаты по основному долгу составят $6,845 млрд., проценты
- $7,209 млрд. Это может стать серьезной проблемой для экономики.
Совет Федерации одобрил федеральный закон "О федеральном
бюджете на 2002г.". За принятие закона проголосовали 132 сенатора,
против - 2 , воздержались - 4. Таким образом, расходы на 2002г.
утверждены в сумме 1 трлн 947 млрд 386,3 млн руб., доходы - в сумме
2 трлн 125 млрд 718,2 млн руб. Объем валового внутреннего продукта
прогнозируется в размере 10 трлн 950 млрд руб., а уровень инфляции
- 12%. Превышение доходов над расходами в 2002г. будет направлено
на погашение госдолга России в сумме 68 млрд 566,6 млн руб. и на
образование финансового резерва - 109 млрд 765,3 млн руб. На обслуживание
государственного и муниципального долга выделяется 285 млрд 9 млн
298,7 тыс. руб., на национальную оборону - 284 млрд 157 млн 831,5
тыс. руб., на правоохранительную деятельность и обеспечение безопасности
государства - 173 млрд 863 млн 288,3 тыс. руб., на образование -
80 млрд 88 млн 334,7 тыс. руб. Комментарии Правительство РФ вложило
в федеральный бюджет на 2002 год рост тарифов в ЖКХ на 60%. Такой
рост тарифов должен компенсировать тот рост затрат на ЖКХ, который
был в 2001 году, а также предполагаемый рост затрат в 2002 году.
Рост тарифов естественных монополий таких как ОАО "Газпром", РАО
"ЕЭС России" и МПС РФ в 2002 году составит не менее 35%. Это может
увеличить инфляцию.
|
| Корпоративные новости |
|
ОАО "Роснефть-Сахалинморнефтегаз" приступило во
вторник к бурению очередной сверхглубокой наклонно-направленной
скважины на северном куполе месторождения Одопту-море на континентальном
шельфе Сахалина. Бурение осуществляется с помощью установки производства
американской компании IRI. Проектная глубина скважины - 6100 метров,
глубина по вертикали - 1502 метра, максимальный угол отклонения
от вертикали - 80 градусов. Стоимость работ составит около 6 млн
долл. Планируемый срок окончания бурения - апрель 2002г. Новая скважина,
сообщили Дальневосточному бюро РБК в пресс-службе компании, станет
шестой сверхглубокой наклонно-направленной скважиной, пробуренной
на месторождении Одопту-море. До конца 2002г. ОАО "Роснефть-Сахалинморнефтегаз"
планирует пробурить еще одну сверхглубокую скважину и закончить
программу бурения на северном кусте месторождения Одопту-море, после
чего приступить к освоению его южного куста, где предполагается
пробурить еще три сверхглубокие скважины. Комментарии Несмотря на
обширные инвестиционные планы, акции компании находятся в падающем
тренде с уровнем сопротивления 100 руб. На внеочередном собрании
акционеры ОАО "Роснефть-Сахалинморнефтегаз" одобрили сделку по продаже
ОАО "Роснефть" стоимостью 300 млн руб., а затем по предоставлению
"Сахалинморнефтегазу" в аренду тех же самых фондов. Кроме того,
акционеры одобрили предоставление "Сахалинморнефтегазом" корпоративного
займа "Роснефти" в 3.5 млрд руб. Это часть тех денег, которые "Сахалинморнефтегаз"
получил от продажи своей доли в "Сахалине-1" индийской компании
ONGC. ОАО "Роснефть" созывает внеочередные собрания дочерних обществ
в рамках консолидации активов. Для этого она переводит на свой баланс
имущество дочерних компаний, а затем сдает его им же в аренду. Компания
объясняет это желанием защитить свои дочерние предприятия от недружественного
поглощения и повысить управляемость. ОАО "Роснефть" принадлежит
84% голосующих акций и 63% от уставного капитала компании.
Вложения 30 крупнейших российских банков в ценные
бумаги увеличились в октябре 2001 года на 1.2 млрд. руб. (0.3%)
до 408.6 млрд. руб., сообщил Банк России. Месяцем ранее было зафиксировано
уменьшение данного показателя на уровне 2.2%, а по итогам января-октября
рост составил 17%. В портфеле ценных бумаг крупнейших российских
банков доминируют государственные долговые обязательства. Благодаря
тому, что увеличение их объема было менее существенным - на 0.2%
до 322.9 млрд. руб. - их доля в портфеле немного сократилась и в
итоге составила 79.2% против 79.3% месяцем ранее. Долговые обязательства
прочих эмитентов сократились на 1.3% до 12.2 млрд. руб. (их доля
сохранилась на уровне 3%). Вложения в акции уменьшились на 3.1%
до 22.6 млрд. руб. (5.5% против 5.7% месяцем ранее). Объем учтенных
крупнейшими банками векселей возрос в октябре на 3.1% до 50.3 млрд.
руб. (их доля увеличилась с 12% до 12.3%). По итогам октября список
30 крупнейших банков изменений не претерпел и к 1 ноября 2001 года,
по данным Банка России, выглядел следующим образом: Автобанк, Альфа-банк,
Банк Кредит Свисс Ферст Бостон АО, Банк Москвы, Башкредитбанк, БИН,
Внешторгбанк, банк "Возрождение", Газпромбанк, Гута-банк, Доверительный
и инвестиционный банк, Дойче банк, Еврофинанс, Импэксбанк, ИНГбанк
(Евразия), Конверсбанк, МДМ-банк, Международный московский банк,
Международный промышленный банк, МЕНАТЕП Снкт-Петербург, Петрокоммерц,
Промышленно-строительный банк, Райффайзенбанк Австрия, Росбанк,
Россельхозбанк, Российский кредит, Сбербанк России, Ситибанк Т/О,
Собинбанк, Сургутнефтегазбанк.
ОАО "Иркутскэнерго" Убытки ТЭЦ, принадлежащих ОАО
"Иркутскэнерго", в 2002 г. могут составить порядка 5 млрд руб. из-за
недостаточного повышения Региональной энергетической комиссии (РЭК)
Иркутской области энерготарифов компании с 1 января будущего года.
К такому выводу пришли члены Совета директоров энергокомпаниии при
обсуждении бизнес-плана на 2002 г. Эта сумма приблизительно равна
существующей дебиторской задолженности ОАО "Иркутскэнерго". Кроме
того, в следующем году сохранится субсидирование потребителей тепловой
энергии за счет потребителей электрической. Дефицит бюджета энергокомпании
в 2002 г. планируется в объеме более 750 млн руб. Недостаток средств
вызван тем, что критический минимальный уровень затрат не соответствует
утвержденным РЭК тарифам и не покрывает собственные потребности
на воспроизводство. Как сообщалось ранее, РЭК на заседании 30 ноября
2001 г. установила с 1 января 2002 года средние тарифы ОАО "Иркутскэнерго"
на теплоэнергию в размере 178 руб. за Гкал, на электроэнергию -
20.1 коп. за кВт ч. Энергокомпания не согласна с решением РЭК, так
как все затраты, заложенные в тарифах, значительно занижены. В частности,
расходы на топливо, капвложения, фонд оплаты труда. Также РЭК не
приняла во внимание, и не включила в расчеты повышение с начала
2002 г. налога на водность. Ставку налога на водность, размер которого
влияет на расчет энерготарифа, 27 ноября утвердила сессия Законодательного
собрания Иркутской области. Эта ставка в 2002 году увеличится почти
в 26 раз по сравнению с нынешней, и составит 12.9 руб. за кВт ч
электроэнергии, вырабатываемой ГЭС. Для ОАО "Иркутскэнерго" эти
изменения повлекут увеличение затрат на производство электроэнергии,
так как большая часть энергии вырабатывается на ГЭС. Комментарии
Дефицит бюджета "Иркутскэнерго" в 2002 году, исходя из утвержденных
тарифов, может превысить 750 млн руб. Тем не менее, за 3 квартал
2001 г., выручка от продажи продукции, работ и услуг компании, рассчитанная
по отгрузке, за девять месяцев возросла до 7 249 млн руб. (на 12%
по сравнению с аналогичным периодом 2000 г.). ОАО “Иркутскэнерго”
по результатам своей деятельности на 30 сентября 2001 г. получило
чистую прибыль в размере 670 млн руб. За тот же период прошлого
года чистая прибыль компании была на 23% выше и равнялась 865 млн
руб. Сейчас акции находятся в растущем тренде с уровнем поддержки
2,25 руб.
|
| Обзор рынка |
|
Вчера котировки российских акций выросли. Этому
способствовало повышение цен на нефть. На предстоящей внеплановой
встрече министров нефти ОПЕК в Каире 28 декабря организация готова
принять окончательное решение о сокращении поставок нефти, заявил
президент картеля Шахиб Халиль. Нет никаких оснований предполагать
повторение в России кризиса 1998г. Такое заявление сделал вице-премьер,
министр финансов РФ Алексей Кудрин. Индекс РТС составил 251,95 пунктов
(+0,7%). Оборот торгов составил 4,59 млн. $.
Сегодня на российском фондовом рынке будет рост
котировок акций. Инвесторы отреагируют на повышение цен на нефть.
Уровень поддержки для индекса РТС составляет 250 пунктов.
В среду американские фондовые индексы выросли.
Если эта тенденция продолжится, повышение индекса Standard & Poor's
500 за 4 квартал будет самым значительным за 2 года. В настоящий
момент его рост за квартал составил 10,4%. Индексы могли бы вырасти
еще больше, но им помешала информация о том, что террорист Усама
бен Ладен жив. Пользовались спросом акции розничных сетей и нефтяных
компаний. Цена нефти выросла в среду на Нью-йоркской товарной бирже
на 8,4% и составила $21,27 за баррель. Вероятно, ОПЕК в пятницу
примет решение о сокращении добычи. Рост стоимости контрактов на
поставку нефти оказался рекордным с октября 2000 года. Цена в $21,27
за баррель является наивысшей с середины ноября этого года. Повышению
цен способствуют также сообщения о сохраняющейся холодной погоде
в США. Вчера оборот торгов на американских фондовых биржах был на
40% меньше среднего за три месяца. Низкая активность торгов объясняется
тем, что многие брокерские конторы закрыты в связи с праздниками.
После окончания биржевых торгов ничего существенного не произошло.
Европейские фондовые индексы могут повыситься из-за спроса на акции
нефтяных компаний. Сегодня в США выйдут макроэкономические данные:
индекс уверенности потребителей за декабрь (ожидается 83, в ноябре
было 82,2) в 18-00 МСК и уровень безработицы за неделю (ожидается
400 тыс., было 384 тыс. чел.) в 16-30 МСК. Прогноз носит позитивный
характер.
|
|
|
Д. В. Лукашов
| Ценная
Бумага |
Цена закрытия |
Текущая
(на сегодня) |
Краткосрочная
(до 6 месяцев) |
Среднесрочная
(от 6 месяцев до 1 года) |
Долгосрочная
(от 1 года до 5 лет) |
| РТС |
EESR |
$0.1549 |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
| EESRP |
$0.1150 |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
| RTKM |
$0.9275 |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
| RTKMP |
$0.4900 |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
| SNGS |
$0.3020 |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
| МФБ |
GAZP |
R15.1010 |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
Настоящий обзор подготовлен аналитическим отделом ООО "Профит
Хауз" - research@phnet.ru.
Использованы материалы от информационных агентств CNNfn, AK&M,
СКРИН "Эмитент",
Финмаркет, Прайм-Тасс, РБК
|
|
Аналитический отдел компании Profit House.
Четверг, 27 декабря 2001, 11:44
|
