|
| |
| |
| Политика |
|
Россия подвергла резкой критике намерение США демонтировать
ядерные боеголовки со своих ракет и хранить их на складе вместо
того, чтобы как раньше уничтожить. Такое поведение Вашингтона дает
однозначный отрицательный пример другим ядерным державам. Ранее
намерение Пентагона в одностороннем порядке сократить ядерные боеголовки
с 7 тысяч единиц до 1,7 тысяч единиц в ближайшие 10 лет можно расценивать
как большой шаг в сторону от холодной войны. Вокруг сокращения ядерных
ракет сложилась довольно непростая ситуация, разрешить которую попытаются
российские дипломатические представители, прибывающие в Вашингтон
в начале следующей недели. Если же эта дипломатическая миссия не
принесет успехов, то Москве и Вашингтону нужно будет приложить все
усилия для того, чтобы разрешить эту проблему до весны 2002 года,
иначе первый официальный визит президента США в Россию рискует превратиться
в выяснение одной единственной проблемы, так неожиданно возникшей
между двумя странами.
|
| Макроэкономика |
|
Золотовалютные резервы России за период с 28 декабря
2001 г по 4 января 2002 г возросли на 200 млн долл, а в процентном
отношении на 0,55 проц - с 36,5 млрд долл до 36,7 млрд долл. Золотовалютные
резервы России за 2001 год возросли на 8,65 млрд долл, а в процентном
отношении на 30,9 проц - с 27,972 млрд долл на 1 января 2001 г до
36,622 млрд долл на 1 января 2002 г. При этом валютные резервы за
прошедший год увеличились на 34,1 проц - с 24,264 млрд долл до величины
32,542 млрд долл, а резервы золота - на 10 проц - с 3,708 млрд долл
до 4,08 млрд долл. В структуре золотовалютных резервов доля иностранной
валюты возросла с 86,7 проц до 88,9 проц, а доля золота, соответственно,
снизилась с 13,3 проц до 11,1 проц. Золотовалютные резервы представляют
собой высоколиквидные финансовые активы, находящиеся в распоряжении
Банка России и Минфина России по состоянию на отчетную дату. Они
складываются из монетарного золота, специальных прав заимствования
/СДР/, резервной позиции в МВФ и иностранной валюты. Понятие "иностранная
валюта" охватывает валютные активы Банка России и Минфина России
в форме наличных денег, обратных РЕПО с нерезидентами, банковских
депозитов в банках-нерезидентах с рейтингом не ниже А по классификациям
Fitch и Standard and Poor's или А2 по классификации Moody's; а также
в форме государственных и других ценных бумаг, выпущенных нерезидентами,
имеющих аналогичный рейтинг. Из перечисленных активов вычитается
сумма, эквивалентная остаткам в иностранной валюте на корреспондентских
счетах банков-резидентов в Банке России, кроме средств, предназначенных
для обслуживания государственного внешнего долга, выданных Внешэкономбанку
Банком России. Комментарии ЦБ РФ решил отказаться от сдерживания
курса американского доллара в пользу накопления золотовалютных резервов.
В 2002г. России предстоит выплатить иностранным кредиторам 14,5
млрд. $.
|
| Корпоративные новости |
|
"Красноярскэнерго" Красноярские энергетики и алюминщики
неожиданно помирились и пошли на взаимные уступки. "Красноярскэнерго",
как рассказали в краевой администрации, согласилось отказаться от
судебной тяжбы по поводу долга в 3 млрд руб., а Красноярский алюминиевый
завод (КрАЗ) не будет оспаривать увеличение тарифов на электричество,
которое произошло с 1 января. Между тем энергетики почти два года
безуспешно пытались повысить тарифы для КрАЗа. Не помогла им даже
поддержка губернатора Александра Лебедя. Юристы "Русского алюминия"
(компания является основным акционером КрАЗа) опротестовали все
решения региональной энергетической комиссии (РЭК), "ущемляющие
права главного потребителя электроэнергии в Красноярском крае",
и выиграли все судебные процессы. РЭК Красноярского края повысила
для КрАЗа с начала года тарифы почти 28%: с 19,1 коп. до 24,5 коп.
за кВт час. Таким образом, отныне предприятие, потребляющее около
половины вырабатываемой в крае электроэнергии, будет ежемесячно
платить за энергоснабжение на два с лишним миллиона долларов больше.
По словам представителя КрАЗа Вячеслава Ерощенкова, решение РЭК
на этот раз было согласовано РАО "ЕЭС России" с руководством "Русского
алюминия". В пресс-службе РАО подтвердили факт переговоров с алюминщиками
и заявили, что "рост тарифов в Красноярском крае не может не радовать".
А в пресс-службе "Русала" говорят, что готовы увеличить расходы
на энергоснабжение. Однако, по мнению источников в региональной
администрации, КрАЗ выторговал себе очень даже льготные условия.
Помимо того, что "Красноярскэнерго" отказалось от своих финансовых
претензий к заводу, тарифы выросли "всего" на 28%, и к тому же они
не будут меняться в течение года -- это закреплено в подписанном
всеми заинтересованными сторонами договоре.
ОАО "Связь" Республики Коми Согласно приказу Министерства
по антимонопольной политике и поддержке предпринимательства РФ от
19 декабря 2001 года, изменены тарифы на услуги телеграфной связи.
В среднем эти тарифы повышаются на 15-20 проц. Новые тарифы вступают
в силу с 10 января 2002 года. Комментарии Прибыль до налогообложения
за 3 квартал составила 141.6 млн руб. По сравнению с аналогичными
показателями прошлого года рост около 3%. Чистая прибыль ОАО "Связь"
Республики Коми составила 73 млн руб. В конце декабря МБРР одобрил
выделение средств на развитие ОАО “Связь” Республики Коми в размере
$3.5 млн. Акции находятся в нейтральном тренде с уровнем сопротивления
0,034$
"Сибнефть" Объем добычи нефти "Сибнефти" увеличился
на 20,2 проц. до 20,671 млн т в 2001 году (408 тыс. барр./день)
с 17,199 млн тонн в 2000 году (338 тыс. барр./день). В прошлом году
компания начала промышленную добычу нефти за пределами основного
региона деятельности в Ямало-Ненецком автономном округе. Данные
по добыче включают нефть, добытую на Крапивинском месторождении
(Омская область), а также нефть, извлеченную СП "Сибнефть - Югра".
Объем экспорта сырой нефти в абсолютном исчислении возрос в 2001
г. на 30 проц. до 7,256 млн тонн (143 тыс. барр./день) с 5,587 млн
тонн (110 тыс. барр./день) в 2000 г. Средний дебет новых скважин
возрос на 52 проц. до 63,2 тонн (456 барр.) в день с 41,5 (299 барр.)
в день; средний дебет скважин в целом по компании увеличился на
14 проц. до 13,6 тонн (98 барр.) в день с 11,9 тонн (86 барр.) в
день. В прошлом году объемы бурения возросли на 32 проц. до 980
тыс. м с 740 тыс. м в 2000 г.; число гидроразрывов пласта (ГРП)
увеличилось на 37 проц. и составило 354 (258 в 2000 году). Объем
переработки нефти в 2001 г. возрос на 6 проц. до 13,258 млн тонн
(262 тыс. барр./день) с 12,555 млн тонн (247 тыс. барр./день) в
2000 г., при этом выпуск бензинов в 2001 году составил 3,237 млн
тонн, дизельного топлива - 4,525 млн тонн, мазута - 1,962 млн тонн,
авиакеросина - 615 тыс. тонн. Численность персонала компании сократилась
в 2001 г. на 22 проц. до 29300 чел. с 37760 чел. в 2000 г. В текущем
году "Сибнефть" будет наращивать темпы роста объемов добычи. Запланированный
показатель на 2002 год составляет 26,1 млн тонн (516 тыс. барр./день),
что на 26,7 проц. превысит уровень прошлого года. Существенный рост
добычи обусловлен значительными инвестициями в разработку новых
месторождений и повышением эффективности деятельности на действующих
месторождениях. Комментарии Чистая прибыль ОАО “Сибнефть” за 9 месяцев
2001 г. составила 829 млн руб., что меньше аналогичного показателя
прошлого года на 7%. Акции компании находятся в растущем тренде
с уровнем поддержки 24 руб.
"Ростелеком" Решением Правления Министерства РФ по
антимонопольной политике и поддержке предпринимательства от 17 декабря
2001 г. № 45/05-1 с 22 января 2002 г. повышаются тарифы на услуги
телеграфной связи для всех категорий пользователей в среднем на
20%. С сегодняшнего дня в Москве вступили в действие новые, повышенные
тарифы на услуги междугородной телефонной связи для бюджетных организаций,
введенные в соответствии с приказами МАП РФ от 18 декабря 2001г.
и ОАО "Ростелеком" от 29 декабря 2001г. "Об изменении тарифов на
услуги электросвязи, государственное регулирование которых осуществляет
МАП России". Комментарии Акции Ростелекома находятся в растущем
тренде с уровнем поддержки 29 руб. Прибыль до налогообложения по
итогам 9 месяцев 2001 года составила 3 143 млн руб., увеличившись
по сравнению с аналогичным периодом 2000 г. на 1 257 млн руб (66.6
%). Чистая прибыль по итогам 9 месяцев 2001 г. увеличилась в 1.9
раза по сравнению с аналогичным периодом 2000 г. и составила 1 798
млн руб.
АО "Амурэнерго" Решение о повышении тарифов на электроэнергию
в Амурской области приняла региональная энергетическая комиссия.
Теперь городские жители станут платить за киловатт-час 76 коп. вместо
прежних 65 коп., а для сельского населения тариф возрос с 46 до
53 коп., что в среднем составит повышение цен на 14%, сообщили в
четверг в АО "Амурэнерго". При этом электроэнергия в области по-прежнему
остается самой дешевой во всем дальневосточном регионе. В январе
не будет отключений электроэнергии в Благовещенске, поскольку городские
власти рассчитались к концу декабря с долгами по текущим платежам.
В то же время в Октябрьском, Константиновском других районах области,
не выполняющих обязательства по своевременной оплате потребления
энергии и не гасящих прежние долги, отключения могут возобновиться
уже с 11 января. Об этом предупреждены потребители-должники.
ОАО "Псковэнерго" Состоялось очередное заседание
общественного Экспертного совета Псковской области. Совет был создан
около года назад с целью обеспечения участия общественности в обсуждении
и регулировании тарифов на электроэнергию. В Совет вошли: Владимир
Кушнир (генеральный директор ОАО "ПЗМП"), Людмила Алексеева (ОАО
"Элтерм"), сотрудники РЭК, Владимир Андреев (Псковский политехнический
институт), Римма Веселова (областное управление сельского хозяйства),
Виктор Иванов (зам. пред. областного совета профсоюзов), Анатолий
Копосов, Борис Полозов, Владимир Кравцов (завод "Пластпром")и другие.
На нынешнем заседании в РЭК общественный экспертный совет рекомендовал
провести первый этап повышения энерготарифов с 15 января с.г. По
мнению Экспертного Совета, это первое повышение в 2002 году должно
коснуться населения и бюджетной сферы. По первоначальному предложению
ОАО "Псковэнерго" тариф должен был повыситься на 30%. В результате
совместной работы с экспертным советом тариф повыситься на 15-16%.
Второй этап повышения тарифов коснется промышленности.
АО "Челябэнерго" Задолженность федеральных структур
на территории Челябинской области (финансируемые из федерального
бюджета структуры Министерства обороны, Министерства юстиции и Министерства
внутренних дел) перед ОАО "Челябэнерго" сократилась в 2001 году
с 83.8 млн руб. до 20.2 млн руб. Об этом сообщили в ОАО "Челябэнерго".
Одним из основных направлений работы энергокомпании с федеральными
структурами было взыскание задолженности через арбитражный суд.
Так, в феврале - марте 2001 года по исполнительным листам на расчетный
счет АО "Челябэнерго" поступило 79 млн руб. от Министерства обороны
РФ. Другим направлением работы с должниками из числа федеральных
структур было сотрудничество с Управлением федерального казначейства
по Челябинской области. На основании заключенных соглашений с управлением
федерального казначейства происходит зачисление поступающих из федерального
бюджета средств на расчетный счет ОАО "Челябэнерго" с последующим
списанием задолженности за потребленные энергоресурсы с потребителей
федерального уровня. Так, в декабре 2001 г. по этой схеме были погашены
долги ГУИН Министерства юстиции РФ.
|
| Обзор рынка |
|
Вчера цены российских акций немного подешевели.
Это произошло из-за падения цен на нефть и снижения мировых фондовых
индексов. Экономика Германии, вслед за экономиками других мировых
держав, в том числе США и Японии, вступила в период небольшой рецессии.
По расчетам одного из ведущих немецких экономических институтов
HWWA, рост объема валового внутреннего продукта в 2002г. не превысит
0,7%. Другой немецкий экономический институт DIW также скорректировал
сегодня прогнозы по росту ВВП Германии на 2002г. в сторону понижения
- до уровня 0,6%. Согласно прогнозам экономистов, японский фондовый
индекс Nikkei может снизиться до уровня 8000 пунктов, если продолжится
спад в экономике и правительство уйдет в отставку. В этой связи
замедление экономического роста в Германии может так же оказать
негативное влияние на фондовые рынки. Положительное сальдо счета
текущих операций РФ в 2001 году снизилось на 26.1% до $34.2 млрд.
В 2000 году этот показатель достиг абсолютного исторического максимума
- $46.3 млрд. В IV квартале профицит счета текущих операций снизился
до $5.6 млрд. с $7.6 млрд. в III квартале. По сравнению с последним
кварталом прошлого года, когда сальдо составило $12.9 млрд., данный
показатель сократился на 30.4%. Активное сальдо счета текущих операций
снизилось на фоне ухудшения баланса торговли товарами и услугами.
По итогам года данный показатель сократился с $53 млрд. до $39 млрд.
(на 35.9%). Эти данные говорят, что в российской экономике может
начаться небольшой спад. В четверг индекс РТС снизился в первый
раз за три недели и составил 286,59 пунктов (-1,4%). Оборот торгов
был на 28% выше среднего за три месяца и составил 19,06 млн. $.
Лидерами понижения в РТС стали акции Северстали -4,1%, ГМК "Норникель"
-5,1%, Газпром -4,4%, Мосэнерго -4,9%, Ростелеком -5%, ПТС -4,2%,
Татнефть -4,3% и Уралмашзаводы -4%. Внеочередное общее собрание
акционеров ОАО "ГМК "Норильский никель", состоявшееся 24 декабря
2001 г., одобрило внесение изменений и дополнений в Устав компании,
необходимых для проведения мероприятий по ликвидации "перекрестного
владения" акциями. По итогам голосования в Устав ОАО "ГМК "Норильский
никель" внесены изменения и дополнения, позволяющие компании приобретать
собственные акции с целью уменьшения уставного капитала, а также
определяющие возможность их оплаты не денежными средствами. Лидерами
повышения в РТС стали акции Уралтелеком-П +5,8%, Новгородтелеком
+9,2%, Пивоваренная компания "Балтика" +8,9%, Камаз +5,4%, Центртелеком
+5,3% и Ростовская электросвязь-П +17,6%. Чистая прибыль ОАО "Ростовэлектросвязь"
по итогам 9 месяцев 2001 года выросла в 2.8 раза и составила 212
млн руб. Утвержден договор о присоединении Открытого акционерного
общества "Электросвязь" Ростовской области к Открытому акционерному
обществу "Южная телекоммуникационная компания". Ранее некоторые
акционеры выступали против этого, ссылаясь на несправедливые коэффициенты
обмена. Лидерами понижения на ММВБ стали акции ВНК -4,5%, Мосэнерго-3
-4,2%, Ростелеком -4,7%, Сахалинморнефтегаз-П -4%. Лидерами повышения
на ММВБ стали акции Пурнефтегаз +5%, Саратовэнерго +8,7%, Татнефть-П
+2,8% и Юкос +2,1%.
Сегодня на российском фондовом рынке, скорее
всего, будет продолжение понижательной коррекции. Уровень сопротивления
для индекса РТС составляет 289 пунктов, а для акций РАО ЕЭС - 5,35
руб.
В четверг американские фондовые индексы изменялись
разнонаправлено. Индекс Dow Jones Industrial снизился в 4 день подряд
и достиг 10,067.86 пунктов. Инвесторы активно продавали акции International
Business Machines Corp. и Intel Corp. фиксируя прибыль. Ценные бумаги
IBM ранее подорожали на 35% от своего сентябрьского минимума, а
вчера их котировки снизились на 2%. На следующей неделе эта компания
опубликует свою финансовую отчетность. Сегодня ожидается выступление
председателя ФРС США с докладом о состоянии американской экономики.
Ожидается, что его оценка будет негативной. Кроме того, он может
заявить, что ФРС отказывается от дальнейшего снижения ставок. Высокотехнологичный
индекс Nasdaq Composite вырос на 0,1% и составил 2047.24. На такую
же величину повысился индекс S&P 500, который составил 1156.55 пунктов.
Инвесторы скупали акции фармацевтических корпораций Pfizer Inc.,
Eli Lilly & Co., Johnson & Johnson и Chiron Corp. Эти ценные бумаги
в последнее время отставали в росте. Так же подорожали акции розничных
торговых сетей Wal-Mart Stores Inc., Gap Inc. (+12,6%), Limited
Inc. и Pacific Sunwear of California Inc. Продажи в декабре оказались
выше, чем ожидалось. Вчерашние макроэкономические данные в США оказались
позитивными. Безработица за неделю снизилась на 52 тыс. человек
составила 395 тыс. Рынок ожидает, что значение этого показателя
составит 420 тыс. На прошлой неделе показатель составил 447 тыс.
Максимальный за 9 лет уровень безработных был через 2 недели после
терактов и составил 535 тыс. человек. Импортные цены за декабрь
снизились на 0,3%, а экспортные - на 0.4%. Объем оптовых запасов
за ноябрь 2001 года снизился на 1.1%. Оборот торгов на американских
фондовых биржах был средним за три последних месяца. После окончания
торгов стало известно, что книжная компания Borders Group Inc. ожидает
увеличения прибыли в 4 квартале. Ее акции выросли на 7,5%. Ценные
бумаги фармацевтической корпорации Igen International Inc. подорожали
на 27% после того, как стало известно, что ей будет выплачено более
500 млн. $ за патент на оборудование для анализов крови. Сегодня
в США станут известны макроэкономические данные об индексе цен производителей
за декабрь в 16-30 МСК. Ожидается, что он упадет на 0,3% в 3 месяц
подряд. В ноябре этот показатель снизился на 0,6%. Цена февральских
фьючерсных контрактов на нефть на Нью-Йоркской товарной бирже в
четверг выросла на 1% и составила $20,38 за баррель. Это произошло
из-за увеличения спроса на топливо на юго-востоке США, где на прошлой
неделе снежные бури вызвали перебои с поставками нефтепродуктов.
Цена российской нефти Urals (c.i.f. порты Средиземноморья) в четверг
выросла на $0,42 и составила $19,97 за баррель. Сейчас мартовские
фъючерсы на американские фондовые индексы составляют: S&P 500 1158.1
(-1 пункт), NАSDАQ100 1663 (-3 пункта) на 10-30 МСК.
|
|
|
Д. В. Лукашов
| Ценная
Бумага |
Цена закрытия |
Текущая
(на сегодня) |
Краткосрочная
(до 6 месяцев) |
Среднесрочная
(от 6 месяцев до 1 года) |
Долгосрочная
(от 1 года до 5 лет) |
| РТС |
EESR |
$0.1735 |
ПРОДАЖА |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
| EESRP |
$0.1315 |
ПРОДАЖА |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
| LKOH |
$13.9900 |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
| MSNG |
$0.0450 |
ПРОДАЖА |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
| RTKM |
$1.0000 |
ПРОДАЖА |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
| RTKMP |
$0.5200 |
ПРОДАЖА |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
| SNGS |
$0.3500 |
ПРОДАЖА |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
| МФБ |
GAZP |
R17.4610 |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
Настоящий обзор подготовлен аналитическим отделом ООО "Профит
Хауз" - research@phnet.ru.
Использованы материалы от информационных агентств CNNfn, AK&M,
СКРИН "Эмитент",
Финмаркет, Прайм-Тасс, РБК
|
|
Аналитический отдел компании Profit House.
Пятница, 11 января 2002, 11:23
|
| Материалы сайта носят исключительно информационный характер и не могут
рассматриваться как оферта к заключению сделок. Несмотря на то,
что были приложены значительные усилия, чтобы сделать информацию
как можно более достоверной и полезной, мы не претендуем
на ее полноту и точность. Ни финансовая компания «Профит Хауз»,
ни кто-либо из её представителей или сотрудников не несет
ответственности за любой прямой или косвенный ущерб, наступивший
в результате использования информационных материалов сайта. |
|
|
|
|
