| Политика |
|
Соединенные Штаты подвергли жесткой критике последние
действия российских военных в Чеченской Республике. Как заявил представитель
государственного департамента США Ричард Баучер: "Поступившие к
нам сведения о последней операции, проведенной российскими военными
в Чечне, свидетельствуют о продолжении практики нарушения прав человека
и использования чрезмерной силы против гражданских целей". Такое
заявление прозвучало на следующий день после того, как были объявлены
результаты проведенной в Чеченской Республике специальной операции,
в ходе которой, по официальным данным, было уничтожено 92 боевика.
Это первый случай серьезной критики российской военной кампании
в Чечне со стороны Соединенных Штатов после сентябрьских терактов
в Нью-Йорке и Вашингтоне. Комментарии После завершения активной
фазы действий США в Афганистане, отношения с Россией стали ухудшаться.
Это может негативно повлиять на инвестиционный климат.
Генеральный секретарь ВТО Майк Мур, поздравляя с
Новым годом правительства стран-членов ВТО, сообщил, что прошедший
год был, возможно, самым успешным в короткой истории организации
- в ВТО была принята "четверть человечества". По словам М.Мура,
"четверть человечества" ВТО в 2001 году обеспечили четыре страны:
Литва, Молдавия, Китай и Тайвань. Наступивший год, по мнению генсека
Мура, будет не менее успешным. Еще 28 стран ожидают своей очереди
на прием в ВТО. Среди них "очень важные для мирового сообщества
страны, такие, как Саудовская Аравия, Вьетнам, Камбоджа и Украина".
Майк Мур надеется, что в 2002 году эти страны "добьются значительного
прогресса" на пути в ВТО. Генсек ВТО М.Мур, говоря о присоединении
к Всемирной торговой организации России, высказал мнение, что Россия
успеет завершить переговорный процесс к началу пятой министерской
конференции ВТО, которая состоится в ноябре 2003 года в Мексике.
Майк Мур считает, что "процесс вступления России как можно более
быстрым и плавным" сделают представитель США на торговых переговорах
Роберт Зеллик и комиссар ЕС по внешней торговле Паскаль Лами. Кроме
того, бывший генсек ВТО, а теперь и бывший министр иностранных дел
Италии Ренато Руджеро в конце прошлого года заявил о создании "тройки"
ЕС в составе Италии, Великобритании и Германии, которая должна заняться
проталкиванием России в ВТО. При этом Майк Мур надеется и на ответные
действия России. Президент Владимир Путин и замминистра экономразвития
и торговли Максим Медведков уже "приложили немало усилий к тому,
чтобы Россия стала членом ВТО". Так что, уверен генсек Мур, "мы
увидим Россию среди членов Всемирной торговой организации раньше,
чем этого можно было ожидать". Комментарии Вступление России в ВТО
увеличит объем иностранных инвестиций.
|
| Макроэкономика |
|
Рост мировой экономики в 2002 году составит 1.5%,
что на 0.2% превысит показатель прошедшего года. Такой прогноз содержится
в докладе "Мировая экономическая ситуация и перспективы 2002 года",
подготовленном Департаментом социально-экономических вопросов ООН
(DESA). В 2001 году совокупный мировой ВВП рос самыми медленными
темпами за последние 10 лет - 1.3%, отмечено в документе. Несмотря
на то, что кардинального изменения ситуации в лучшую сторону в следующем
году не предвидится, динамика развития мировой экономики будет положительной,
считают в DESA. "Восстановление темпов роста начнется в США и распространится
на остальной мир", - считает один из разработчиков доклада Иан Киннибург
(Ian Kinniburgh). По его словам, главными факторами возрождения
американской экономики станут правительственные меры по ее стимулированию
и смягчение монетарной политики ФРС. Оценки экспертов ООН значительно
пессимистичнее прогнозов МВФ. Напомним, что в последнем варианте
доклада World Economic Outlook, подготовленном фондом в декабре
прошлого года, рост мировой экономики в 2002 году оценивался в 2.4%.
Комментарии Замедление мирового экономического роста вызывает падение
цен на сырье. Это негативно влияет на курс российских акций.
Объем денежной базы в России за период с 29 декабря
2001 г по 8 января 2002 г уменьшился на 2,1 млрд руб, а в процентном
отношении примерно на 0,3 проц - с 708,5 млрд руб до 706,4 млрд
руб. По сравнению с 3 января 2001 года, когда объем денежной базы
составлял 519,6 млрд руб, этот показатель к 8 января 2002 г возрос
примерно на 36 проц. Денежная база включает наличные деньги, выпущенные
в обращение Банком России /исключая остатки средств в кассах Банка
России/, и депонируемые в Банке России обязательные резервы по средствам
в национальной валюте, привлеченным кредитными организациями. Комментарии
Уменьшение денежной базы, возможно, вызвано покупкой американских
долларов ЦБ.
|
| Корпоративные новости |
|
Совет директоров ОАО «Аэрофлот - российские авиалинии»
принял решение осуществить второй выпуск облигаций на сумму 1 млрд
руб. Об этом сообщает Cbonds.ru со ссылкой на источник, близкий
к эмитенту. Организатором, андеррайтером и платежным агентом выступит
ЗАО «Райффайзенбанк Австрия, Москва». Как сообщили в банке, в ближайшее
время документы на регистрацию выпуска облигаций будут поданы в
ФКЦБ. Облигации будут размещаться по открытой подписке на ММВБ.
Количество размещаемых облигаций выпуска - 1 млн штук, номинальная
стоимость - 1 тыс руб. «Аэрофлот» разместил 22 марта 2001 года первый
выпуск облигаций объемом 600 млн руб сроком обращения 374 дня. Комментарии
ОАО "Татнефть" готовиться к реструктуризации своих долгов посредством
выпуска еврооблигаций в 1 полугодии 2002 года. Объем планируется
в размере $200 млн.
|
| Обзор рынка |
|
В пятницу на российском фондовом рынке произошел
рост котировок. В основном пользовались спросом акции "второго"
эшелона. Объем денежной базы в России за период с 29 декабря 2001
г по 8 января 2002 г уменьшился на 2,1 млрд руб, или примерно на
0,3% - с 708,5 млрд руб до 706,4 млрд руб. Генсек ВТО М.Мур, говоря
о присоединении к Всемирной торговой организации России, высказал
мнение, что Россия успеет завершить переговорный процесс к началу
пятой министерской конференции ВТО, которая состоится в ноябре 2003
года в Мексике. В скорейшем вступлении России в ВТО будут помогать
Италия, Великобритания и Германия. Вступление России в ВТО увеличит
объем иностранных инвестиций. Индекс РТС в пятницу составил 290,86
пунктов (+1,49%). Всего за неделю он вырос на 3,08%, а с начала
года на 11%. Оборот торгов был средним за три месяца и составил
16,24 млн. $. Лидерами понижения в рТС стали акции Северсталь -5,3%,
ГАЗ -5,6%, Сантк- Петербургский телеком -6,5% и Татнефть -0,9%.
Лидерами повышения в РТС стали акции Брянсксвязьинформ +8,7%, Центртелеком-П
+7,7%, Камаз +20,7%, ЮТК +14,7%, Транснефть-П 7,4%, Юкос +6,2% и
Сибнефть +3,6%. Завершена реструктуризация задолженности ОАО "КАМАЗ"
перед Российским агентством по государственным резервам и Европейским
банком реконструкции и развития в сумме 537 378 700 руб. На эту
же сумму Совет директоров увеличил Уставный капитал ОАО "КАМАЗ".
Теперь он составляет 39 287 378 700 руб. На ММВБ лидерами понижения
стали акции Пурнефтегаз -7,9%, Сургутнефтегаз-П -1,2%, ГМК "Норникель"
-0,7%, Автоваз -0,5%. На ММВБ лидерами повышения стали акции ВНК
+3,5%, Пурнефтегаз-П +4,1%, Сбербанк-П +3,5%, Сибнефть +3,8%, Татнефть-П
+3,3% и Юкос +4,4%.
Сегодня на российском фондовом рынке, скорее
всего, будет понижательная коррекция. Западные заказы на покупку
подошли к концу. Российские участники торгов отреагируют на снижение
цен на нефть. Уровень сопротивления для индекса РТС составляет 290
пунктов, поддержка - 260 пунктов. Уровень поддержки для акций РАО
ЕЭС составляет 5,14 руб.
В пятницу американские фондовые индексы снизились,
причем значение индекса Dow Jones опустилось ниже психологического
уровня 10 000 пунктов и составило 9987,53 пункта. Это произошло
после заявления председателя ФРС Алана Гринспена о том, что при
восстановлении американской экономики сохраняются значительные риски
и рост может прекратиться. В начале торгов котировки повышались
из-за благоприятных макроэкономических данных. Индекс цен производителей
за декабрь 2001 года снизился на 0,7% при прогнозе снижения на 0,2%.
В прошлом месяце этот показатель уменьшился на 0,6%. За прошедшую
неделю индекс S&P 500 снизился на 2.3%, Dow - на 2.7%, а Nasdaq
- на 1.8%. По сравнению с началом года S&P 500 и Dow потеряли 0,2%
и 0.3% соответственно. Аналитики полагают, что высокотехнологические
акции переоценены. Например, прибыль Microsoft должна вырасти вдвое
что бы оправдать текущую стоимость акций. По уточненным данным снизился
доход за 2 квартал производителя сотового оборудования Cree Inc.,
акции этой компании подешевели на 23%. Цена акций промышленной компании
Tyco упала за день на 8,5%, бумаги сети магазинов Wal-Mart подешевели
на 2,1%, а финансовой компании Citigroup - на 1,6%. На 4,6% подорожали
акции дизайнера микросхем компьютерной памяти Rambus Inc. Эта компания
объявила о росте прибыли в 4 квартале. Акции Cisco Systems Inc.
подешевели на 3,8% (рост с сентября составлял 73%). Бумаги Nvidia
Corp., выпускающего чипы для компьютерной графики упали на4,4%.
Оборот торгов на американских фондовых биржах был на 6,5% выше среднего
за три месяца. Аналитики инвестиционного банка Merrill Lynch прогнозируют
улучшение экономических показателей корпорации Dell Computer (+1%).
После окончания биржевых торгов в США ничего существенного не произошло.
Сегодня в США выйдут прогнозы компаний: Bank of New York Company,
Inc., Citigroup Inc, Coca-cola Entrp, Dynegy Inc, Lucent Tech Inc,
Merck & Co Inc, Microsoft Corp, Pfizer Inc, Wachovia. Макроэкономических
данных не будет. Цена февральских фьючерсных контрактов на нефть
на Нью-Йоркской товарной бирже в пятницу упала на 3,4% и составила
$19,68 за баррель. За прошлую неделю падение составило 9%, что является
максимальным недельным падением цен на нефть с середины ноября 2001
года. Российское правительство отменило ограничения на экспорт мазута.
Аналитики полагают, что благодаря этому будет нарушено российское
обязательство о сокращении поставок нефти на 150 тыс. баррелей в
день с 1 января. Цена российской нефти Urals (c.i.f. порты Средиземноморья)
в пятницу опустилась на $0,38 и составила $19,59 за баррель.
|
|
|
Д. В. Лукашов
| Ценная
Бумага |
Цена закрытия |
Текущая
(на сегодня) |
Краткосрочная
(до 6 месяцев) |
Среднесрочная
(от 6 месяцев до 1 года) |
Долгосрочная
(от 1 года до 5 лет) |
| РТС |
EESR |
$0.1750 |
ПРОДАЖА |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
| EESRP |
$0.1315 |
ПРОДАЖА |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
| LKOH |
$14.0400 |
ПРОДАЖА |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
| MSNG |
$0.0450 |
ПРОДАЖА |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
| RTKM |
$1.0200 |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
| RTKMP |
$0.5380 |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
| SNGS |
$0.3487 |
ПРОДАЖА |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
| МФБ |
GAZP |
R17.6490 |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
Настоящий обзор подготовлен аналитическим отделом ООО "Профит
Хауз" - research@phnet.ru.
Использованы материалы от информационных агентств CNNfn, AK&M,
СКРИН "Эмитент",
Финмаркет, Прайм-Тасс, РБК
|
|
Аналитический отдел компании Profit House.
Понедельник, 14 января 2002, 11:27
|
