| Политика |
|
Премьер-министр РФ Михаил Касьянов дал указание
отменить решение ФЭК о повышении тарифов на грузовые железнодорожные
перевозки с 20 января на 14%. Об этом он сообщил сегодня журналистам.
Комментируя данное указание, глава правительства пояснил, что данное
решение "отложено для утверждения общей стратегии индексации тарифов
естественных монополий в рамках единого графика". М.Касьянов добавил,
что любое увеличение тарифов на естественные монополии начнется
не ранее середины февраля, поскольку традиционно первые полтора
месяца года являются "инфляционными". Глава правительства сказал,
что обсудил тему утверждения тарифного плана на 2002г. с вице-премьером
Виктором Христенко, поэтому на заседании правительства 24 января
будет рассматриваться вопрос, "в какие сроки и на какие цифры будут
индексироваться эти тарифы". В любом случае, подчеркнул М.Касьянов,
"зима исключена из периода, когда будут повышаться тарифы естественных
монополий, и до конца марта потребители планируемого повышения тарифов
на себе не почувствуют. Премьер-министр РФ Михаил Касьянов поручил
представить к заседанию правительства 24 января с.г. график повышения
тарифов на пассажирские железнодорожные перевозки. В беседе с журналистами
он напомнил, что решение о повышении этих тарифов, вступившее в
силу с 1 января, было принято еще в ноябре прошлого года, о чем
МПС заблаговременно всех уведомило. В 2002г. пройдет следующий этап
по выравниванию оплаты пассажирами себестоимости перевозок. Если
до 1 января текущего года они оплачивали только 60% реальной себестоимости
проезда по железной дороге, то уже с 1 января - 75%. Остальные 25%
оплачивает государство. Безусловно, отметил премьер-министр, эта
мера "не затрагивает отправляющихся на каникулы детей и другие категории
льготников". В целом график изменения тарифов на ж.д. перевозки
должен быть уточнен, указал М.Касьянов. Он пояснил, что изменение
тарифов должно пройти в текущем году в два этапа - в первом квартале
и, "по необходимости, исходя из макроэкономической ситуации, ближе
к середине года, но не более чем до 35% в целом за год". Это отнюдь
не означает, добавил М.Касьянов, что все естественные монополии
повысят цены на свои услуги ровно на 35%, "это может быть и меньше".
В первом квартале должна произойти частичная индексация, а затем
будет проводиться мониторинг. По словам М.Касьянова, в феврале с.г.
он проведет специальное совещание после изменения тарифов на пассажирские
и грузовые ж.д. перевозки. Комментарии Отмена повышения тарифов
может быть положительно воспринята участниками фондового рынка,
так как это снизит инфляционную нагрузку на экономику. С другой
стороны инвесторы опасаются отмены повышения цен на электроэнергию
и газ, что может негативно повлиять на соответствующие компании.
|
| Макроэкономика |
|
Промышленные запасы сырой нефти в США за прошлую
неделю неожиданно выросли на 4,1 млн барр., сообщается в еженедельном
статистическом докладе Американского института нефти (American Petroleum
Institute, API). Запасы автомобильного бензина также неожиданно
увеличились на 4,2 млн барр., однако запасы топочного мазута уменьшились
незначительно. В соответствии с информацией доклада, по состоянию
на 11 января запасы основных нефтяных энергоносителей по сравнению
с предыдущим отчетным периодом составили (млн барр.): - сырая нефть
- 314,130 (+4,095); - бензин - 211,221 (+4,218); - дистилляты (топочный
мазут и дизельное топливо) - 143,942 (-0,875). Пропускная способность
предприятий нефтеперерабатывающего сектора за неделю составила 89,4
(-1,5)%, а среднее суточное потребление сырой нефти американской
экономикой - 14,698 (-0,233) млн барр./день. За период прошлой недели
поставки иракской нефти, осуществляемые в рамках гуманитарной операции
ООН "Нефть в обмен на продовольствие", по состоянию на 11 января
составили 3 млн барр., или 428,571 тыс. барр./день. По сравнению
с экспортом предыдущей недели, который по состоянию на 4 января
составлял 15,5 млн барр. (или 2,21 млн барр./день), поставки нефти
Ираком упали на 80,6%. Показатели экспорта прошлой недели стали
минимальными за весь период с начала 11-й фазы операции. За неделю
было осуществлено только две отгрузки нефти: одна с терминала порта
Джейхан (Средиземное море, Турция) и одна с терминала Мина-аль-Бакр
(Персидский залив). Специалисты рынка не могут назвать точную причину
сокращения иракских поставок нефти за прошлую неделю. По одним данным,
поставки были прерваны 9 января из-за штормовой погоды в районе
порта Джейхан. По другим данным, причиной сокращения экспорта стал
назревающий диспут между Ираком и ООН относительно ценовой формулы
на вторую половину января. В то же время специалисты полагают, что
причиной снижения экспорта была высокая цена иракской нефти, которая
на протяжении прошлой недели составляла в среднем 18,55 долл./барр.
За период с 1 декабря 2001г. (начало 11-й фазы операции) объем валютной
выручки Ирака за экспорт нефти достиг 801 млн долл., в том числе
55 млн долл. за прошлую неделю. К настоящему времени ООН утвердила
еще 12 контрактов на поставку 32,5 млн барр. иракской нефти. Комментарии
На рынок нефти продолжают поступать негативные новости. Цена на
сырье может снизиться.
|
| Корпоративные новости |
|
"Юкос" В понедельник и вторник в штаб-квартире Williams
International Co (WIC) в США прошла встреча главы ЮКОСа Михаила
Ходорковского с председателем совета директоров американской компании
Кейтом Бейли и ее исполнительным директором Рэнди Мейджорсом. А
вчера компании выступили с совместным заявлением. В нем говорится,
что они возобновили переговоры об инвестициях и долгосрочных поставках
нефти со стороны "ЮКОСа" для литовского концерна Mazeikiu Nafta
(MN) , которым с 1999 г. управляет WIC. Предварительное соглашение
о сотрудничестве в литовском нефтекомплексе стороны подписали в
июне прошлого года. Им предусматривалось, что российская компания
за 75 млн долл. приобретет 26,85 проц. акций MN, на такую же сумму
выдаст концерну долгосрочный кредит для реконструкции Мажейкского
НПЗ и в течение 10 лет будет поставлять ему 4,8 млн т нефти в год.
Права оператора при этом сохраняются за WIC. Соответствующий договор
об этом с участием литовского правительства планировалось подписать
в сентябре. Однако переговоры затянулись, а между тем предварительное
соглашение предусматривало, что, если сделка не будет завершена
через полгода, любая из сторон может в одностороннем порядке выйти
из нее. WIC воспользовалась этим правом 12 декабря 2001 г.: компания
заявила, что прекращает переговоры, так как они зашли в тупик. После
этого, Ходорковскому пришлось обратиться к американцам с просьбой
о встрече на высшем уровне. Комментарии РанееОАО “НК “ЮКОС” заявило,
что выражает готовность, при наличии желания Mazeikiu Nafta, продолжить
поставки нефти на предприятие на прежних условиях в 1 квартале 2002
г., при условии, что в ближайшем будущем Mazeikiu Nafta будет принято
соответствующее решение, которое позволит включить данные объемы
в график трубопроводных поставок. Возобновление переговоров оказало
позитивное влияние на котировки Юкоса. С начала года они выросли
почти на 16% и сейчас находятся в растущем тренде. Уровень поддержки
составляет 175 руб.
АО "Горьковский автозавод" намерено создать мощности
по выпуску нового переднеприводного автомобиля класса "D", сообщил
журналистам президент АО Николай Пугин. Это производство, рассчитанное
на выпуск 50 тыс. машин в год, планируется развернуть на отдельной
площадке, отметил он. По словам Н.Пугина, в настоящее время идет
разработка этого автомобиля. Сейчас АО выпускает только легковые
машины класса "E", а также грузовые автомобили и микроавтобусы.
Как заявил Н.Пугин, "ГАЗ ведет поиск стратегического партнера, вместе
с которым будет организовано производство нового автомобиля. По
его мнению, для принятия соответствующего решения потребуется несколько
месяцев Комментарии Акции ГАЗа выросли за 4 месяца в 2,3 раза и
находятся в растущем тренде с уровнем поддержки 30$.
"ГАЗ" Балансовая прибыль ОАО "ГАЗ", по предварительным
итогам работы в 2001 г, превысила 30 млн руб, сообщил в среду журналистам
генеральный директор предприятия Дмитрий Стрежнев. По его словам,
выручка от реализации составила в 2001 г 30 млрд руб. При этом автозавод
реализовал 205 тыс автомобилей и машинокомплектов. Объем реализации
запчастей составил 1,9 млрд руб. Д.Стрежнев отметил, что в 2002
г ОАО "ГАЗ" планирует производить не менее 17 тыс автомобилей ежемесячно,
объем производства запчастей составит не менее 250 тыс руб в месяц.
Как заявил Д.Стрежнев, в течение 2001 г коммерческая кредиторская
задолженность автозавода сократилась с 7200 млн руб /по данным на
1 декабря 2000 г/ до 2800 млн руб /по данным на 1 января 2002 г/.
Из общей суммы выплаченной кредиторской задолженности 800 млн руб
пришлось на ОАО "Северсталь" и 200 млн руб на ОАО "Заволжский моторный
завод". ОАО "ГАЗ" также реструктурировало задолженность перед всеми
уровнями бюджетов и внебюджетными фондами. Кроме того, с рядом коммерческих
кредиторов ведутся переговоры о погашении задолженности в размере
400 млн руб в ближайшее время. 31 января 2002 г пройдет окончательный
раунд переговоров руководства ОАО "ГАЗ" и Европейского банка реконструкции
и развития, по итогам которого будет подготовлено соглашение о реструктуризации
долга автозавода перед ЕБРР
|
| Обзор рынка |
|
В среду на российском фондовом рынке было разнонаправленное
движение цен на акции. Пользовались спросом неликвиды, все остальные
акции подешевели. Упали цены на нефть, снизились все мировые фондовые
индексы. Премьер-министр РФ Михаил Касьянов дал указание отменить
решение ФЭК о повышении тарифов на грузовые железнодорожные перевозки
с 20 января на 14%. Инвесторы опасаются, что тарифы на газ и электроэнергию
так же могут не повысить и продают акции соответствующих эмитентов.
Вчера индекс РТС составил 282,98 пунктов (-0,29%). Объем торгов
был на 26% выше среднего за три месяца и составил 19 млн. $.
Лидерами повышения в РТС стали акции Башнефть-П
+30,7%, Череповецэлектросвязь +8,5%, Электросвязь Рязанской области-П
+16,7%, Кировэлектросвязь +12,6%, Центртелеком +7,3%, Казанская
ГТС +30,4%, Уралтелеком +24,4%, Уралсвязьинформ +14,3%, Кубаньэнерго
+8,8%, Кузбасэнерго +7,7%, С-Петербургский телеком +6,4%.
Лидерами понижения в РТС стали акции Иркутскэнерго
-3,8%, Ростелеком -4,3%, РАО ЕЭС -2,5% и Газпром -2,5%.
На ММВБ лидерами повышения стали акции Красноярскэнерго-П
+11,8%, Самараэнерго +12,2%, Саратовэнерго +8,2% И Уралсвязьинформ
+14,7%.
На ММВБ лидерами понижения стали акции Мегионнефтегаз
-2,8%, РАО ЕЭС -3%, Ростелеком -3,7% и Сахалинморнефтегаз -3,8%.
Сегодня на российском фондовом рынке утром начнется
"игра на повышение". Инвесторы рассчитывают, что американский фондовый
рынок достиг локального "дна" и в дальнейшем будет расти. Кроме
того, подорожала нефть в Азии. Уровень сопротивления для индекса
РТС составляет 285-290 пунктов. Для акций РАО ЕЭС он составляет
5,14 руб.
Вчера мировые фондовые индексы существенно снизились.
Падение промышленного производства в США в 2001г. составило 5,8%.
В декабре 2001г. уровень промышленного производства снизился на
0,1% (после снижения в сентябре на 1,1%, в октябре - на 0,7%, в
ноябре - на 0,4%) Таким образом, снижение промышленного производства
фиксировалось в течение 14 из 15 последних месяцев (кроме июля 2001г.)
- наихудший показатель с 1982г., когда падение отмечалось в 17 из
18 месяцев. Падение индекса Dow Jones Industrial на 2,1% было самым
большим за 2 месяца. Он достиг уровня 9712.27 пунктов. Отчеты о
хозяйственной деятельности корпораций Intel Corp. и J.P. Morgan
Chase & Co. (-4,4%) разочаровали инвесторов. J.P. Morgan Chase &
Co. является вторым по величине банком в США. Ранее от своего сентябрьского
минимума акции Intel Corp. выросли на 85%. Вчера они упали на 2,8%.
Индекс Nasdaq так же упал на 2,8% и достиг 1944.44 пунктов. По сравнению
с уровнем на начало года он снизился на 0,3%, тогда как ранее рост
индекса составлял 5,6%. Акции производителей компьютерных микросхем
Applied Materials, KLA-Tencor Corp. и Novellus Systems Inc. подешевели
примерно на 10%. Бумаги корпорации Kmart подешевели на 36% после
того как их вывели из S&P 500. Эта корпорация близка к банкротству.
Сейчас аналитики полагают, что совокупная прибыль корпораций из
S&P 500 упадет на 8.1% в 1 квартале и вырастет на 7.8% во 2 квартале.
В начале года они прогнозировали падение на 6.2% и последующий рост
на 8.8%. Оборот торгов на американских фондовых биржах был на 14%
выше среднего за три месяца. В целом подешевели все основные американские
акции за исключением деревообрабатывающей Plum Creek Timber Co.,
которые выросли на 4,3%. Эту компанию включили в индекс S&P 500
вместо Kmart. После окончания биржевых торгов в США, корпорации
Compaq Computer Corp. и Apple Computer Inc. объявили, что их прибыли
в 1 квартале совпадут с прогнозами аналитиков. Акции этих компаний
подорожали более чем на 3%. Отчет разработчика компьютерных антивирусных
программ Symantec Corp. оказался лучше чем ожидалось и его акции
выросли на 5,7%. Бумаги Yahoo! Inc. подорожали на 4,4%. Отчет за
4 квартал этой компании так же оказался хорошим. Сейчас мартовские
фъючерсы на американские фондовые индексы составляют: S&P 500 1128.5
(+2,5 пунктов), NАSDАQ100 1575 ( +12 пунктов) на 10-30 МСК. Цена
февральских фьючерсных контрактов на нефть на Нью-Йоркской товарной
бирже в среду достигла минимального значения за последний месяц
$18,86 за баррель. Это произошло после сообщения Американского института
нефти об увеличении запасов сырья в США до максимального за последние
полгода уровня. На Международной нефтяной бирже цена фьючерсов на
февраль на Brent в среду снизилась на $0, 34 и достигла $19,36 за
баррель. Цена российской нефти Urals (c.i.f. порты Средиземноморья)
16 января выросла на $0,02 и составила $17,86 за баррель.
Сегодня в США выйдут отчеты многих корпораций.
Самыми крупными из них являются Citigroup Inc, Ford Motor Co, Harley-davidson,
Microsoft Corp, Nortel Networks и Sun Microsys. Так же станут известны
макроэкономические данные: разрешения на строительство (ожидается
1,56 млн., было 1,595 млн.) и начало строительства (ожидается 1,58
млн., было 1,645 млн.) в декабре, безработица за неделю (ожидается
430 тыс., было 395 тыс.) и Филадельфийский индекс за январь (ожидается
немного лучше). В целом прогнозы носят негативный характер. Все
данные станут известны в 16-30 МСК.
|
|
|
Д. В. Лукашов phnet.ru
| Ценная
Бумага |
Цена закрытия |
Текущая
(на сегодня) |
Краткосрочная
(до 6 месяцев) |
Среднесрочная
(от 6 месяцев до 1 года) |
Долгосрочная
(от 1 года до 5 лет) |
| РТС |
EESR |
$0.1659 |
ПРОДАЖА |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
| EESRP |
$0.1300 |
ПРОДАЖА |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
| LKOH |
$13.7000 |
ПРОДАЖА |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
| MSNG |
$0.0448 |
ПРОДАЖА |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
| RTKM |
$0.9710 |
ПРОДАЖА |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
| RTKMP |
$0.5000 |
ПРОДАЖА |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
| SNGS |
$0.3280 |
ПРОДАЖА |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
| МФБ |
GAZP |
R16.9160 |
ПРОДАЖА |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
Настоящий обзор подготовлен аналитическим отделом ООО "Профит
Хауз" - research@phnet.ru.
Использованы материалы от информационных агентств CNNfn, AK&M,
СКРИН "Эмитент",
Финмаркет, Прайм-Тасс, РБК
|
|
Аналитический отдел компании Profit House.
Четверг, 17 января 2002, 11:33
|
