|
| |
| |
| Политика |
|
Для России будет "чрезвычайно тяжело" вступить во
Всемирную торговую организацию (ВТО) к следующему заседанию министров
стран-членов этой организации, намеченному на середину 2003г. Об
этом заявил министр экономического развития и торговли Герман Греф,
комментируя по просьбе РБК заявление президента ВТО Майкла Мура
о возможном вступлении РФ в эту организацию к середине 2003г. По
словам Г.Грефа, сейчас появились подвижки в переговорном процессе
по вступлению России в ВТО, но еще "остается очень много спорных
моментов". Поэтому, подчеркнул Г.Греф, "заявление М.Мура очень оптимистично,
и мы надеемся, что его прогнозы относительно сроков вступления РФ
в ВТО сбудутся, но это будет чрезвычайно тяжело". Комментарии Проблемы
с вступлением в ВТО могут быть негативно восприняты фондовым рынком.
|
| Макроэкономика |
|
Объем золотовалютных запасов Банка России по состоянию
на 11 января составил 36,7 млрд долл. Таким образом, по сравнению
с предыдущим показателем он не изменился, несмотря на то, что 9
и 10 января Центробанку пришлось осуществить на утренних биржевых
сессиях очень значительные по масштабу валютные интервенции. По
оценкам дилеров, на самой первой в текущем году спецсессии ЦБ продал
400-500 млн долл., на следующей ЕТС 10 января еще 150-200 млн долл.
Таким образом, даже по самым скромным оценкам, золотовалютные резервы
Центробанка по состоянию на 11 января должны были уменьшиться как
минимум на 500 млн долл., однако этого не произошло. Тем не менее,
Банку России не удалось увеличить запас золотовалютных резервов,
который по-прежнему остается на уровне начала августа прошлого года.
Всего в период с 11 января по сегодняшний день включительно валютные
интервенции Центробанка на ЕТС составили около 1 млрд долл. Комментарии
Вероятно, резервы снизятся в ближайшее время, что негативно повлияет
на курс акций.
Экономика Германии в 2001 году выросла на 0.6% против
3% в 2000 году. Это самые низкие темпы роста с 1993 года, сообщает
Федеральный статистический департамент страны. Несмотря на неблагоприятные
показатели прошедшего года, большинство аналитиков достаточно оптимистично
рассматривает перспективы крупнейшей экономики Европы (в ФРГ производится
около 30% от суммарного ВВП единого монетарного союза). "Уже сейчас
можно с определенной долей уверенности сказать, что во второй половине
года экономика восстановится", - заявил исполнительный директор
Ruetgers AG Вернер Хееп (Werner Heep). Такого же мнения придерживается
эксперт Neue Sentimental Film AG Клаус Нимайер (Klaus Niemeyer):
"Крайняя точка падения пройдена в IV квартале", - заявил он. Уточненные
данные о динамике макроэкономических показателей в ФРГ в 2001 году
будут представлены Центробанком страны в текущем квартале. Комментарии
По сравнению с уровнем на начало года, немецкий фондовый индекс
DAX снизился на 1,8%. Устойчивый рост может начаться если его значение
преодолеет уровень 5500 пунктов.
Инфляция в России за период с 1 по 14 января 2002
г составила 1,2 проц, в том числе с 9 по 14 января - 0,6 проц. Темп
среднесуточного прироста цен в текущем месяце сложился на уровне
0,083 проц, что выше по сравнению с 0,051 проц в декабре 2001 г,
однако ниже по сравнению с 0,088 проц в январе прошлого года. Месячная
инфляция в январе 2001 г составила 2,8 проц, в декабре - 1,6 проц.
Комментарии Инфляция негативно влияет на экономический рост. Однако
инвесторы достаточно спокойно восприняли ее увеличение в начале
года, так как это обычная тенденция.
|
| Корпоративные новости |
|
"ЦентрТелеком" Федеральная комиссия по рынку ценных
бумаг (ФКЦБ) отказала Центральной телекоммуникационной компании
( "ЦентрТелеком") в допуске к обращению американских депозитарных
расписок (АДР) первого уровня. Комиссия недовольна тем, что за владельцев
этих бумаг могут голосовать менеджеры "ЦентрТелекома". "ЦентрТелеком"
получил разрешение ФКЦБ на обращение американских депозитарных расписок
первого уровня еще 16 августа 2001 г. Выпуск был зарегистрирован
в США и распространяется среди участников фондового рынка. Проблема
возникла после того, как в ФКЦБ были представлены документы на внесение
изменений в программу АДР в связи с дроблением акций "ЦентрТелекома".
Дело в том, что на момент выпуска ADR номинал акций составлял 300
руб. , а 10 декабря 2001 г. был зарегистрирован отчет о выпуске
акций номиналом 30 коп. Поэтому потребовалось внести соответствующие
изменения и в документы по АДР. "Ведомости" Комментарии Акции компании
с начала года выросли на 36%. Сейчас возможна небольшая коррекция
вниз.
"Автоваз" Решение об увеличении в РФ импортных пошлин
на подержанные иномарки сроком эксплуатации от 3 до 7 лет и старше
7 лет отложено для проведения дополнительных расчетов. Такое решение
было принято накануне по итогам совещания премьер-министра РФ Михаила
Касьянова с вице-премьером Ильей Клебановым и главой МЭРТ Германом
Грефом. Как сообщила журналистам пресс-секретарь главы правительства
Татьяна Разбаш, М.Касьянов, прежде чем принимать решение по данной
проблеме, счел необходимым проведение дополнительных расчетов. Как
сообщалось ранее, на заседании правительственной комиссии по защитных
мерам во внешней торговле и таможенно-тарифной политике, которую
провел вице-премьер Алексей Кудрин, было принято решение установить
шкалу пошлин для юридических лиц на автомобили сроком эксплуатации
от 3 до 7 лет от 0,5 до 1,1 евро за куб. см двигателя, свыше 7 лет
- от 1,4 до 3,2 евро за куб. см двигателя. Для физических лиц предполагалось,
что пошлины на автомобили сроком эксплуатации от 3 до 7 лет рабочим
объемом до 2,5 л составит 1 евро за куб. см, свыше 2,5 л - 1,6 евро;
старше 7 лет до 2,5 л - 2 евро, свыше 2,5 л - 3 евро. Предполагается,
что вопрос об изменении пошлин на ввозимые подержанные иномарки
будет увязываться со стратегией развития отечественного автопрома.
Как заявил в беседе с журналистами замминистра промышленности, науки
и технологий Андрей Свинаренко, при принятии предложенной правительственной
комиссией схемы увеличения пошлин "отечественные автомобили могут
подорожать только в соответствии с изменениями их качественных характеристик".
Комментарии С начала года курс акций Автоваза вырос на 8,4%. Сейчас
котировки корректируются. Уровень поддержки составляет 570 руб.
"Татнефть" Инвестиционная программа компании "Татнефть"
на 2002 год утверждена в объеме более 22 млрд руб, заявил начальник
управления инвестициями компании Фарид Давлетшин. По его словам,
более 8 млрд руб. компания вложит в строительство Нижнекамского
НПЗ, 2,8 млрд. - в бурение, 3 млрд - в промышленное строительство.
"Татнефть" добыла в 2001 году 2,612 млн тонн нефти, что на 6,5 проц.
превышает показатели 2000 года. Комментарии Акции компании находятся
в растущем тренде с уровнем поддержки 15,5 руб.
"Норильский Никель" Обмен обыкновенных или привилегированных
именных акций РАО "Норильский Никель" на обыкновенные именные акции
ГМК "Норильский никель " будет производиться через филиальную сеть
"Росбанка" и его дочерние банки. В процессе обмена также будут задействованы
филиалы "Национальной регистрационной компании", принимавшие участие
в обмене в период с 21 июня по 21 августа 2001 г. Как сообщалось
ранее, обмен акций начинается с 17 января 2002 г. и заканчивается
17 июля 2002 г. Обмен акций РАО "Норильский никель" на акции ГМК
"Норильский никель" проводится для акционеров РАО, которые по каким-либо
причинам не успели или не смогли обменять свои ценные бумаги ранее,
в ходе предыдущих этапов реструктуризации компании. Обмен будет
осуществляться в том же соотношении, что и ранее: одна обыкновенная
или привилегированная акция РАО на одну обыкновенную акцию ГМК.
Комментарии По сравнению с уровнем на начало года акции комбината
подешевели на 2%. Они пока остаются в растущем тренде с уровнем
поддержки 490-500 руб.
"Архэнерго" 29 декабря Михаил Касьянов подписал постановление
"О реструктуризации задолженности открытого акционерного общества
энергетики и электрификации "Архэнерго" по налогам и сборам, а также
задолженности по начисленным пеням и штрафам перед федеральным бюджетом".
Установлено, что реструктуризации подлежат задолженность ОАО энергетики
и электрификации "Архэнерго" по налогам и сборам перед федеральным
бюджетом на 1 января 2001 г., а также задолженность по начисленным
пеням и штрафам перед федеральным бюджетом. Реструктуризация задолженности
по обязательным платежам в федеральный бюджет проводится путем поэтапного
ее погашения в соответствии со следующим графиком: в 2003 году -
4 проц. суммы реструктурируемой задолженности по налогам и сборам;
в 2004 году - 5 проц. суммы реструктурируемой задолженности по налогам
и сборам; в 2005 году - 7 проц. суммы реструктурируемой задолженности
по налогам и сборам; в 2006 году - 9 проц. суммы реструктурируемой
задолженности по налогам и сборам; в 2007-2009 годах - 25 проц.
суммы реструктурируемой задолженности по налогам и сборам ежегодно;
в 2010-2011 годах - погашение реструктурируемой задолженности по
начисленным пеням и штрафам равными долями ежегодно. Платежи в счет
погашения задолженности по обязательным платежам в федеральный бюджет
осуществляются ежеквартально равными долями исходя из суммы задолженности.
С суммы реструктурируемой задолженности по налогам и сборам ежеквартально,
не позднее 15-го числа последнего месяца квартала, уплачиваются
проценты в размере одной десятой годовой ставки рефинансирования
ЦБ РФ. Проценты начисляются исходя из суммы непогашенной задолженности
на дату уплаты процентов. "Архэнерго" имеет право произвести досрочное
погашение задолженности по налогам и сборам.
ОАО "ЛУКОЙЛ" С 17 января 2002 года в секции фондового
рынка ММВБ начались торги обыкновенными именными бездокументарными
акциями восьмого выпуска ОАО "ЛУКОЙЛ". Количество ценных бумаг в
выпуске составляет 77 211 864 штук номинальной стоимостью 0,025
рубля. Данный выпуск акций ОАО "ЛУКОЙЛ" размещался путем конвертации
привилегированных конвертируемых акций в обыкновенные акции восьмого
выпуска. В целом на ММВБ заключаются сделки по 186 акциям 105 эмитентов,
капитализация фондового рынка ММВБ составляет порядка 50 млрд долларов.
Об этом сообщает пресс-служба ММВБ. В 2001 году объем сделок на
ММВБ с акциями вырос до 705 млрд. руб. (около 24,3 млрд долл.),
что составляет свыше 80 проц. совокупного оборота ведущих биржевых
площадок на российском рынке.
ОАО "Газпром" При поднятии внутренней цены на газ
на 35% инвестиционную программу компании на 2002г. не удастся реализовать
даже в размере 140 млрд руб. Об этом заявил журналистам на брифинге
в Москве зампредседателя правления ОАО "Газпром" Александр Рязанов.
Он отметил, что в 2002г. Газпром планирует добыть 520-530 млрд кубометров
газа при инвестиционной программе компании в 160 млрд руб. Однако,
по его словам, сегодня все эксперты и большинство депутатов Госдумы
поддерживают позицию Газпрома в том, что внутренняя цена на газ
не соответствует затратам по его добыче и транспортировке. Однако,
как отметил А. Рязанов, компания ставит перед собой задачу по-прежнему
"держать объемы запланированной добычи газа". По его мнению, через
3-4 года цена на газ внутри страны должна составлять 40 долл. за
1 тыс. кубометров. А. Рязанов также заявил, что Газпром на 95% удовлетворяет
заявки независимых производителей газа на услуги газотранспортной
сети компании, однако экспорт газа пока является монополией газового
холдинга. А. Рязанов также сообщил, что через 2,5-3 года будет закончено
строительство крупного нефтегазохимического комплекса в Новом Уренгое.
По его словам, на сегодняшний день Газпром поставил туда оборудование
на 1 млрд долл. Отвечая на вопрос о взаимоотношениях Газпрома с
СИБУРом, зампредседателя правления заявил, что "СИБУР по-прежнему
является нашей дочерней компанией, и то, что сейчас с ней происходит,
не связано с позицией Газпрома по отношению к ней". Напомним, что
в рамках уголовного дела, возбужденного Генпрокуратурой в отношении
руководства АК "СИБУР", 9 января были задержаны глава компании Яков
Голдовский и зампред правления ОАО "Газпром", руководитель совета
директоров "СИБУРа" Вячеслав Шеремет и вице-президент АК "СИБУР"
Евгений Кошиц. Я. Голдовский и Е. Кошиц, в соответствии со статьей
90 УПК России, были арестованы на 10 суток, в течение которых им
либо должно быть предъявлено обвинение, либо они должны быть освобождены.
А В. Шеремет был выпущен под подписку о невыезде. Ранее сообщалось,
что уголовное дело было возбуждено на основании проверки, проведенной
по обращению руководства Газпрома в связи с фактами увода активов
его дочерней компании "СИБУР". Дело расследуется по статье 201 ч.3
УК РФ - злоупотребление полномочиями лицом, выполняющим управленческие
функции в коммерческой или иной организации, повлекшее причинение
вреда интересам других организаций, а также интересам общества или
государства.
|
| Обзор рынка |
|
В четверг российские акции продолжили повышение.
Бумаги второго эшелона подорожали в среднем на 10%. Инвесторы ожидали
улучшения ситуации в мировой экономике. Объем золотовалютных запасов
Банка России по состоянию на 11 января составил 36,7 млрд $. Таким
образом, по сравнению с предыдущим показателем он не изменился,
несмотря на то, что 9 и 10 января Центробанку пришлось осуществить
на утренних биржевых сессиях очень значительные по масштабу валютные
интервенции. Всего в период с 11 января по вчерашний день включительно
валютные интервенции Центробанка на ЕТС составили около 1 млрд $.
Вероятно, резервы снизятся в ближайшее время, что негативно повлияет
на курс акций. Инфляция в России за период с 1 по 14 января 2002
г составила 1,2%, в том числе с 9 по 14 января - 0,6%. Инфляция
негативно влияет на экономический рост. Однако инвесторы достаточно
спокойно восприняли ее увеличение в начале года, так как это обычная
тенденция. Для России будет "чрезвычайно тяжело" вступить во Всемирную
торговую организацию к следующему заседанию министров стран-членов
этой организации, намеченному на середину 2003г. Об этом заявил
министр экономического развития и торговли Герман Греф. Еще остается
очень много спорных моментов. Проблемы с вступлением в ВТО могут
быть негативно восприняты фондовым рынком. Вчера индекс РТС составил
289,53 пунктов (+2,31%). Оборот торгов был на 72% выше среднего
за три месяца и составил 26,53 млн. $.
Лидерами повышения в РТС стали акции Ростовэлектросвязь
+20,3%, Центртелеком +14%, Красноярскэнерго-П 13%, Кузбасэнерго
+17%, Ленэнерго-П +35,1%, Новгородэнерго +9,1%, Свердловэнерго +10,4%,
Челябинсксвязьинформ +20,5%, Тюменьтелеком-П +25%, Уралмаш +12,5%
и Уралтелеком-П +31%. ФКЦБ отказала Центральной телекоммуникационной
компании в допуске к обращению АДР первого уровня. Комиссия недовольна
тем, что за владельцев этих бумаг могут голосовать менеджеры "ЦентрТелекома".
В РТС подешевели только акции Нижегородский
связьинформ -2,1%.
На ММВБ лидерами понижения стали акции Мегионнефтегаз
-0,7% и Самараэнерго -7,3%.
На ММВБ лидерами повышения стали акции Дальэнерго-П
+7,4%, Самараэнерго-П +13,6%, Уралсвязьинформ +21,5% и Саратовэнерго
+6%.
Сегодня на российском фондовом рынке, скорее
всего, будет нейтральный тренд с тенденцией к повышению. Примерный
диапазон для индекса РТС составляет 292-284 пунктов. Уровень сопротивления
для акций РАО ЕЭС составляет 5,41 руб., поддержки - 5,07 руб.
Вчера мировые фондовые индексы существенно выросли.
Повышение индекса Dow Jones Industrial на 1,4% до уровня 9850.04
пунктов было самым большим за месяц. Росту акций способствовали
хорошие макроэкономические данные. Первоначальные требования безработных
по пособиям на 12 января 2002 года составили 384 тыс. при прогнозе
438 тыс. На прошлой неделе показатель составил 395 тыс. человек.
Разрешение на строительство новых домов за декабрь 2001 года составило
1 653 млн. при прогнозе 1 560 млн. В прошлом месяце значение показателя
составляло 1 564 млн. В Филадельфийском обзоре было указано, что
впервые за 14 месяцев наблюдаются признаки оживления в экономике
США. Снизились цены на гособлигации США. Инвесторы все более уверены,
что учетная ставка больше снижаться не будет. Оборот торгов на американских
фондовых биржах был на 6% выше среднего за три месяца. Продажи компьютерной
компании Compaq Computer Corp.в 4 квартале оказались выше чем ожидалось.
Ее акции подорожали на 6,3%. Финансовая корпорация Citigroup так
же показала улучшение своих показателей, что способствовало повышению
ее акций на 2,5%. После этого выросли бумаги других корпораций финансового
сектора - J.P. Morgan Chase & Co., Bank of America Corp. и FleetBoston
Financial Corp. На 8,2% подорожали акции Apple Computer Inc. и на
9,7% - Siebel Systems Inc. Эти компьютерные фирмы прогнозируют увеличение
продаж в текущем квартале. Лучше чем ожидалось ранее оказались годовые
отчеты корпораций Yahoo! Inc., United Technologies и General Electric.
Понизились акции авиакомпаний после того как Northwest Airlines
Corp. и U.S. Airways Group Inc. объявили об убытках в 4 квартале.
На 46% подешевели бумаги фармацевтической корпорации Cubist Pharmaceuticals
Inc. Ее лекарство от пневмонии Cidecin не прошло клинические испытания.
После окончания биржевых торгов в США, две крупнейшие
корпорации Microsoft Corp. и International Business Machines Corp.
объявили о снижении прибыли. Их акции подешевели на 3,9% и 4,3%
соответственно. Это сообщение вызвало значительные продажи бумаг
других компаний сектора. Лидером падения стали акции производителя
дисководов Read-Rite Corp., которые снизились на 24%.
Сегодня утром стоимость нефти Brent в Азии снизилась
на 2,38% и составила 18,49$. 17 января цена мартовского контракта
нефти марки Brent на торгах в Лондоне понизилась на 3,26% и составила
18,41 $ за баррель. Стоимость февральских фьючерсных контрактов
на нефть на Нью-Йоркской товарной бирже в четверг упала на 4,7%
до минимального значения последнего месяца - $17,97 за баррель.
Цена российской нефти Urals (c.i.f. порты Средиземноморья) 17 января
составила $16,84 за баррель.
Сегодня в США продолжат выходить отчеты компаний.
Кроме того станут известны макроэкономические данные: предварительный
индекс Мичиганского обзора экономики за январь в 18-00 МСК (ожидается
90,5, было 88,8) и торговый баланс за ноябрь в 16-30 МСК (дефицит
ожидается -28,3 млрд. $, было -29,4 млрд.$). Из-за замедления экономики
немного снизился импорт, что вызвало уменьшение дефицита. Прогнозы
носят позитивный характер. Фъючерсы на американские фондовые индексы
составляют: S&P 500 1127 (-7,2 пункта), NАSDАQ100 1567 (-26 пунктов)
на 10-50 МСК.
|
|
|
Д. В. Лукашов phnet.ru
| Ценная
Бумага |
Цена закрытия |
Текущая
(на сегодня) |
Краткосрочная
(до 6 месяцев) |
Среднесрочная
(от 6 месяцев до 1 года) |
Долгосрочная
(от 1 года до 5 лет) |
| РТС |
EESR |
$0.1725 |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
| EESRP |
$0.1326 |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
| LKOH |
$14.3100 |
ПРОДАЖА |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
| MSNG |
$0.0467 |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
| RTKM |
$1.0050 |
ПРОДАЖА |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
| RTKMP |
$0.5100 |
ПРОДАЖА |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
| SNGS |
$0.3365 |
ПРОДАЖА |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
| МФБ |
GAZP |
R17.1150 |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
Настоящий обзор подготовлен аналитическим отделом ООО "Профит
Хауз" - research@phnet.ru.
Использованы материалы от информационных агентств CNNfn, AK&M,
СКРИН "Эмитент",
Финмаркет, Прайм-Тасс, РБК
|
|
Аналитический отдел компании Profit House.
Пятница, 18 января 2002, 11:09
|
| Материалы сайта носят исключительно информационный характер и не могут
рассматриваться как оферта к заключению сделок. Несмотря на то,
что были приложены значительные усилия, чтобы сделать информацию
как можно более достоверной и полезной, мы не претендуем
на ее полноту и точность. Ни финансовая компания «Профит Хауз»,
ни кто-либо из её представителей или сотрудников не несет
ответственности за любой прямой или косвенный ущерб, наступивший
в результате использования информационных материалов сайта. |
|
|
|
|
