|
| |
| |
| Политика |
|
Правительство утвердило с 1 февраля 2002 года ставку
таможенной пошлины на сырые нефть и нефтепродукты, полученные из
битуминозных пород, вывозимые с территории России за пределы государств-участников
соглашений о Таможенном союзе в размере $8 за 1 т. Как говорится
в сообщении Департамента правительственной информации, соответствующее
постановление от 19 января 2002 года N21 "О внесении изменений в
постановление Правительства Российской Федерации от 9 декабря 2000
года N939" подписал председатель Правительства РФ Михаил Касьянов.
Ранее ставка вывозной таможенной пошлины на нефть составляла 23.4
евро за 1 т. Комментарии Уменьшение пошлин может способствовать
росту прибыли нефтяных компаний и скомпенсировать им часть издержек,
возникших из-за падения цен на нефть. С другой стороны, уменьшение
пошлин негативно влияет на формирование бюджета.
В Страсбурге 21 января открывается зимняя сессия
Парламентской ассамблеи совета Европы, на которой, в числе прочих
вопросов, будет обсуждаться ситуация в Чечне. Вчера для участия
в сессии в Страсбург отправилась делегация Госдумы РФ. Перед вылетом,
входящий в делегацию глава комитета Госдумы по международным делам
Дмитрий Рогозин заявил, что в Страсбурге на Россию будет оказано
серьезное давление, в первую очередь по ситуации вокруг Чечни. Предполагается,
что критика будет направлена против чрезмерного, по мнению ПАСЕ,
применения военной силы в Чечне. Д.Рогозин подчеркнул, что все подобные
претензии к России должны быть документально аргументированы. По
словам Д.Рогозина, на сессии ПАСЕ будет принята резолюция по Чечне.
Комментарии Негативная резолюция по Чечне может оказать негативное
влияние на иностранных инвестров так как ранее США и их союзники
одобряли действия России в этом регионе.
|
| Макроэкономика |
|
Прогноз Минэкономразвития по темпам роста инфляции
в РФ в 2002 году - 12%-14% - останется неизменным вне зависимости
от решения о повышении тарифов на услуги естественных монополий.
Об этом 21 января 2002 года заявил заместитель главы Минэкономразвития
Андрей Шаронов. По его словам, рост тарифов не является главной
составляющей инфляционных процессов, обуславливая, согласно расчетам
ведомства Германа Грефа, лишь 20%-25% общего роста цен. А.Шаронов
напомнил, что Правительство РФ рассмотрит вопрос о повышении тарифов
на услуги естественных монополий на заседании 24 января 2002 года.
Инфляция в РФ в 2001 году составила 18.6%, за первые две недели
2002 года - 1.2%. Комментарии Значительный рост цен в начале года
был вызван предстоящим повышением тарифов.
В 2001 году в федеральный бюджет мобилизовано налогов
и сборов, контролируемых МНС России, 961,3 млрд руб., что в 1,5
раза больше, чем за соответствующий период прошлого года. Задание,
установленное законом "О федеральном бюджете на 2001 год" на январь-декабрь
в размере 782,3 млрд руб., выполнено на 123 проц., в федеральный
бюджет перечислено дополнительно около 180 млрд руб. Задание на
январь-декабрь, увеличенное распоряжениями правительства РФ и составившее
889,35 млрд руб., выполнено министерством на 108,1 проц., федеральный
бюджет получил за год дополнительно более 72 млрд руб. Отношение
поступлений контролируемых МНС России налогов и сборов к ВВП составило
в 2001 году 10,6 проц., что выше, чем в 2000 году (8,7 проц.). Единого
социального налога и сумм в счет погашения задолженности предыдущих
лет по взносам в государственные социальные внебюджетные фонды поступило
в 2001 году свыше 603 млрд руб., в том числе единого социального
налога - 567 млрд руб., или 94 проц. и сумм в счет погашения задолженности
предыдущих лет - 36,3 млрд руб. Установленное на 2001 год задание
выполнено на 117,1 проц
Добыча нефти в странах, не входящих в ОПЕК, в 2002
году вырастет на 810 тыс. баррелей в сутки. Об этом говорится в
докладе Международного энергетического агентства (International
Energy Agency). Этот показатель на 110 тыс. ниже прогноза, подготовленного
IEA в прошлом месяце. При этом в докладе говорится, что объем поставок
сырья независимыми производителями в текущем году упадет на 330
тыс. баррелей в сутки по сравнению с уровнем декабря 2001 года,
что составит две трети от заявленных обязательств по сокращению
экспорта нефти. С 1 января ОПЕК начала сокращение добычи на 1,5
млн. баррелей в сутки в соответствии с решением внеочередной конференции
картеля в Каире. Независимые нефтеэкспортеры обещали снизить свои
поставки на 462,5 тыс. баррелей. Между тем IEA оставило без изменений
свою оценку роста мирового спроса на нефть в 2001 году на уровне
100 тыс. баррелей в сутки. Комментарии Фактическое сокращение добычи
может оказаться недостаточным для стабилизации цен на нефть.
|
| Корпоративные новости |
|
ОАО "Татнефть" 18 января агентство Moody's повысило
рейтинг еврооблигаций "Татнефти" с Са до В3. Прогноз рейтинга "стабильный".
Облигации были выпущены в 1997 году номинальным объемом 300 млн
$. Комментарии 28 июня агентство "Стандард энд Пурз" приняло решение
поместить все рейтинги ОАО «Татнефть» в список CreditWatch с позитивным
прогнозом. В середине ноября прошлого года ОАО “Татнефть” и BNP
Paribas (Suisse) SA подписали Кредитное соглашение, согласно которому
Татнефть получает кредит в размере $100 млн сроком на 30 месяцев.
Сейчас акции компании находятся в растущем тренде с уровнем поддержки
16,9-16 руб.
ОАО "Юкос" Аукцион по продаже 36,8% акций Восточной
нефтяной компании (ВНК), перенесенный с 29 декабря на февраль, теперь
может вовсе не состояться. 18 января РФФИ заявил, что не будет проводить
торги, пока не получит от ЮКОСа убедительных доказательств сохранности
активов ВНК. Первоначально РФФИ планировал подвести итоги аукциона
29 декабря прошлого года. ЮКОС, которому уже принадлежит 54% акций
ВНК, рассчитывал приобрести госпакет по цене, близкой к стартовой
(225 млн долл.). Но неожиданно у него появился конкурент - руководители
Тюменской нефтяной компании (ТНК) заявили о готовности заплатить
за акции ВНК 400 млн долл. при наличии в компании основных производственных
активов. Чтобы разобраться в ситуации, РФФИ перенес аукцион на 14
февраля 2002г. Вместо подведения итогов конкурса 29 декабря РФФИ
официально запросил у главы ЮКОСа Михаила Ходорковского информацию
об активах, принадлежащих сейчас ВНК и ее основной добывающей "дочке"
- "Томскнефти". Хотя ответ ЮКОСа занял почти 700 листов, его содержание
не удовлетворило сотрудников фонда. "Нам были предоставлены информация
о лицензиях, бухгалтерская отчетность и уставы. Но мы не получили
ответа на главный вопрос - где находятся производственные активы
"Томскнефти", - рассказывает первый зампредправления РФФИ Дмитрий
Мазепин. "По российскому законодательству мы не должны предоставлять
фонду такую информацию", - утверждает М.Ходорковский. По информации
фонда, после перехода ВНК под контроль ЮКОСа в "Томскнефти" было
создано более 60 дочерних обществ, которым передавалось находившееся
на балансе компании имущество. В дальнейшем "Томскнефть" вышла из
состава учредителей ряда предприятий. Комментарии В середине февраля
прошлого года Министерство мущественных отношений РФ собиралось
обратиться в суд с иском к компаниям группы "Роспром-ЮКОС" о возврате
активов ОАО "Восточная нефтяная компания" (ОАО "ВНК"). Независимый
оценщик оценил ущерб от вывода активов из ОАО "ВНК" в 8 – 9.3 млрд
руб. Для возмещения данного ущерба главе ОАО "НК "ЮКОС" Михаилу
Ходорковскому предлагается доплатить государству $100 млн. До 1998
г., когда структуры ОАО "НК "ЮКОС" приобрели контрольный пакет акций
ОАО "ВНК" на аукционе, эта компания владела 38% обыкновенных (или
более 50% голосующих акций) добывающей компании "Томскнефть", ОАО
"Ачинский НПЗ" и нескольких сбытовых предприятий. Принадлежавшие
ОАО "ВНК" акции всех этих компаний были переведены на несколько
офшорных фирм. За этим последовала серия обменов акций, в результате
которой в собственности ОАО "ВНК" оказались акции ЗАО "Фрегат".
По словам представителя ОАО "НК "ЮКОС", ЗАО "Фрегат" принадлежит
более 2% акций ОАО "НК "ЮКОС", которые на 15.02.01 по ценам РТС
стоили $105.8 млн. Но Минимущество РФ, владеющее 36.8% ОАО "ВНК",
считает, что этого недостаточно, и требует, чтобы в ОАО "ВНК" были
возвращены ее прежние активы. По мнени руководителя ОАО "НК "ЮКОС"
М.Ходорковского, таким образом, ему удалось спасти активы ОАО "ВНК"
от офшорной фирмы Birkenholz, добившейся ареста акций ОАО "Томскнефть"
и собирающейся их продать, а ОАО "ВНК" обанкротить. А сейчас активы
добывающей компании находятся в двойном номинальном держании - у
дружественной ОАО "НК "ЮКОС" ИК "Русские инвесторы", и Deutsche
Bank. Скандал вокруг ВНК может негативно повлиять на котировки акций
Юкоса, которые сейчас находятся в растущем тренде с уровнем поддержки
170 руб.
В "Аэрофлоте" подведены итоги деятельности компании
за 2001 год. Как пишут "Известия", "Аэрофлот" перевез в 2001 году
5,7 млн пассажиров, что на 600 тыс. больше, чем в позапрошлом году.
Финансовые результаты 2001 года по международным стандартам финансовой
отчетности (МФСО) станут известны только к июню. Но прогнозный показатель
прибыли в 15 млн долл., которую в прошедшем году предсказывали руководители,
вряд ли будет достигнут. Что касается российских стандартов, которые,
по словам заместителя гендиректора "Аэрофлота" Льва Кошлякова, объявят
в ближайшие дни, то по ним, ориентировочно, прибыль оценивается
в 7-8 млн долл. Финансовые и производственные итоги деятельности
всей российской авиаотрасли в 2001 году будут объявлены 6 февраля
на совете Государственной службы гражданской авиации. Как сообщалось
ранее, пассажирские авиаперевозки в 2001 году в России впервые за
последние 10 лет увеличились 15 проц. Комментарии По международным
стандартам финансовой отчетности (МСФО) чистая прибыль у ОАО “Аэрофлот”
была только в 2000 г. Тогда этот показатель составил $8.6 млн, и
это было вдвое меньше, чем прогнозировали руководители авиакомпании.
Ранее большинство российских аналитиков прогнозировали убытки у
авиакомпании в 2001г. В этой связи даже не большая прибыль может
позитивно повлиять на курс акций. Текущий уровень поддержки составляет
11,5 руб.
"Иркутскэнерго" отказывается вносить в 2002 году
абонентную плату за услуги РАО "ЕЭС России" по организации функционирования
и развитию единой энергосистемы РФ, поскольку не согласно с существующей
методикой ее расчета. Об этом заявил директор по связям с общественностью
энергокомпании Александр Пташкин, сообщает Интерфакс. Пташкин также
отметил, что арбитражный суд Москвы 6 декабря признал незаконным
постановление Федеральной энергетической комиссии о порядке расчетов
абонентной платы. Между тем ФЭК с 1 февраля решила увеличить абонентную
плату для "Иркутскэнерго" в 2,47 раза - до 40,25 руб. за 1 тыс.
вВт ч, приняв во внимание тот факт, что компания самостоятельно
содержит сети и передает электроэнергию потребителям. Помимо "Иркутскэнерго"
оказываются платить РАО "ЕЭС России" абонентную плату "Таэнерго"
и "Башкирэнерго". Комментарии Конфликт с РАО ЕЭС мешает росту котировок
Иркутскэнерго. Уровень поддержки составляет 2,55 руб. Котировки
могут понизиться до 2,3 руб.
|
| Обзор рынка |
|
phnet.ru
|
|
В понедельник российские акции выросли. Этому способствовало небольшое
повышение цен на нефть и другие события. На Международной нефтяной
бирже в Лондоне цена фьючерсов на март на Brent в понедельник поднялась
на $0,12 и составила $18,57 за баррель. Цена российской нефти Urals
(c.i.f. порты Средиземноморья) 21 января снизилась на $0,18 и составила
$16,85 за баррель. Правительство утвердило с 1 февраля 2002 года
ставку таможенной пошлины на сырые нефть и нефтепродукты, полученные
из битуминозных пород, вывозимые с территории России за пределы
государств-участников соглашений о Таможенном союзе в размере $8
за 1 т. Ранее ставка вывозной таможенной пошлины на нефть составляла
23.4 евро за 1 т. Уменьшение пошлин может способствовать росту прибыли
нефтяных компаний и скомпенсировать им часть издержек, возникших
из-за падения цен на нефть. Прогноз Минэкономразвития по темпам
роста инфляции в РФ в 2002 году - 12%-14% - останется неизменным
вне зависимости от решения о повышении тарифов на услуги естественных
монополий. Об этом 21 января 2002 года заявил заместитель главы
Минэкономразвития Андрей Шаронов. По его словам, рост тарифов не
является главной составляющей инфляционных процессов, обуславливая,
согласно расчетам ведомства Германа Грефа, лишь 20%-25% общего роста
цен. В 2001 году в федеральный бюджет мобилизовано налогов и сборов,
контролируемых МНС России, 961,3 млрд руб., что в 1,5 раза больше,
чем за соответствующий период прошлого года.
Вчера индекс РТС достиг нового трехлетнего максимума и составил
293,13 пунктов (+1,17%). Оборот торгов был на 10,5% ниже среднего
за три месяца и составил 13,74 млн. $.
Лидерами повышения в РТС стали акции: Воронежэнерго +22,2%, Уралмаш
+6,5%, ТНК +7%, Кировэнерго +3,2%, Северсталь +3,1% и Юкос +2,9%.
Аукцион по продаже 36,8% акций Восточной нефтяной компании (ВНК),
перенесенный с 29 декабря на февраль, теперь может вовсе не состояться.
18 января РФФИ заявил, что не будет проводить торги, пока не получит
от ЮКОСа убедительных доказательств сохранности активов ВНК. Вместо
подведения итогов конкурса 29 декабря РФФИ официально запросил у
главы ЮКОСа Михаила Ходорковского информацию об активах, принадлежащих
сейчас ВНК и ее основной добывающей "дочке" - "Томскнефти". В середине
февраля прошлого года Министерство мущественных отношений РФ собиралось
обратиться в суд с иском к компаниям группы "Роспром-ЮКОС" о возврате
активов ОАО "Восточная нефтяная компания". Независимый оценщик оценил
ущерб от вывода активов из ОАО "ВНК" в 8 - 9.3 млрд руб. Для возмещения
данного ущерба главе ОАО "НК "ЮКОС" Михаилу Ходорковскому предлагается
доплатить государству $100 млн. До 1998 г., когда структуры ОАО
"НК "ЮКОС" приобрели контрольный пакет акций ОАО "ВНК" на аукционе,
эта компания владела 38% обыкновенных (или более 50% голосующих
акций) добывающей компании "Томскнефть", ОАО "Ачинский НПЗ" и нескольких
сбытовых предприятий. Возможное судебное разбирательство может негативно
повлиять на котировки Юкоса. За три квартала 2001 г. выручка по
отгрузке от продажи продукции, работ и услуг ОАО "Воронежэнерго"
возросла до 2 916 млн руб. (на 24% по сравнению с данными за 3 квартал
2000 г.). ОАО "Воронежэнерго" производит самостоятельно около 10%
электроэнергии, а остальное покупает на ФОРЭМ.
Лидерами понижения в РТС стали акции Башнефть-П -5,8%, Центртелеком-П
-6,6%, Хантымансийскокртелеком -8,5%, КАМАЗ -5,3%, Нижегородсвязьинформ
-6% и Тюменьтелеком-П -4,4%.
На ММВБ лидерами повышения стали акции Дальэнерго-П +6,9%, Красноярскэнерго-П
+4,6%, Самараэнерго +9,1% и Сахалинморнефтегаз-П +7,4%. Красноярские
энергетики и алюминщики неожиданно помирились и пошли на взаимные
уступки. "Красноярскэнерго" согласилось отказаться от судебной тяжбы
по поводу долга в 3 млрд руб., а Красноярский алюминиевый завод
(КрАЗ) не будет оспаривать увеличение тарифов на электричество,
которое произошло с 1 января. Между тем ранее энергетики почти два
года безуспешно пытались повысить тарифы для КрАЗа. Не помогла им
даже поддержка губернатора Александра Лебедя.
На ММВБ лидерами понижения стали акции Самараэнерго-П -3,5%, Уралсвязьинформ
-6,3%, Саратовэнерго-П -2,6% и Красноярскэнерго -2,9%.
Сегодня на российском фондовом рынке, скорее всего, продолжится
нейтральный тренд с тенденцией к повышению. Рост индекса РТС будет
происходить за счет акций второго эшелона. Уровень поддержки для
индекса РТС составляет 290 пунктов, 5,02 руб. для акций РАО ЕЭС.
Вчера торгов на фондовых рынках в США не было в связи с праздником.
Большинство остальных мировых рынков акций закрылись с понижением.
В Европе подешевели ценные бумаги американских корпораций BellSouth
Corp., Eli Lilly & Co. и Caterpillar Inc. Инвесторы опасаются, что
их доходы могут снизиться. До конца текущей недели станут известны
финансовые результаты 30% компаний, входящих в индекс S&P 500. Инвестиционный
банк Morgan Stanley прогнозирует, что доходы европейских банков
уменьшатся. После этого снизились котировки Deutsche Bank AG и Credit
Suisse Group. На этой неделе выйдут отчеты таких крупных европейских
эмитентов, как Nokia Oyj, Ericsson AB, Bayer AG, STMicroelectronics
NV, SAP AG и Santander Central Hispano SA. В понедельник немецкий
фондовый индекс DAX упал на 1,02% и составил 5069,74 пунктов. Промышленное
производство еврозоны сократилось в ноябре 2001 года на 4,3% по
сравнению с ноябрем 2000 года и на 0,8% - по сравнению с октябрем
2001.
Сегодня в США выйдут отчеты корпораций: Altera Corp, Bank of America
Corporation, Conoco Inc, Emulex Corp, Enron, Frontier Finl, Johnson
& Johnson, Lucent Tech Inc, Merck & Co Inc, Millennium Phar, Motorola
Inc, Novellus Sys и многих других. Так же станут известны макроэкономические
данные: ведущий индикатор за декабрь в 18-00 МСК (ожидается +1,1%,
было +0,5%) бюджет казначейства так же за декабрь в 22-00 МСК (ожидается
24 млрд. $, было 32,7 млрд. $). Сейчас мартовские фъючерсы на американские
фондовые индексы составляют: S&P 500 1127.7 (-1,4 пункта), NАSDАQ100
1543.5 (-11 пунктов) на 10-00 МСК.
|
Д. В. Лукашов
| Ценная
Бумага |
Цена закрытия |
Текущая
(на сегодня) |
Краткосрочная
(до 6 месяцев) |
Среднесрочная
(от 6 месяцев до 1 года) |
Долгосрочная
(от 1 года до 5 лет) |
| РТС |
EESR |
$0.1691 |
ПРОДАЖА |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
| EESRP |
$0.1315 |
ПРОДАЖА |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
| LKOH |
$14.9000 |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
| MSNG |
$0.0465 |
ПРОДАЖА |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
| RTKM |
$1.0350 |
ПРОДАЖА |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
| RTKMP |
$0.5125 |
ПРОДАЖА |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
| SIBN |
$0.8750 |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
| SNGS |
$0.3360 |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
| МФБ |
GAZP |
R17.7000 |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
Настоящий обзор подготовлен аналитическим отделом ООО "Профит
Хауз" - research@phnet.ru.
Использованы материалы от информационных агентств CNNfn, AK&M,
СКРИН "Эмитент",
Финмаркет, Прайм-Тасс, РБК
|
|
Аналитический отдел компании Profit House.
Вторник, 22 января 2002, 11:00
|
| Материалы сайта носят исключительно информационный характер и не могут
рассматриваться как оферта к заключению сделок. Несмотря на то,
что были приложены значительные усилия, чтобы сделать информацию
как можно более достоверной и полезной, мы не претендуем
на ее полноту и точность. Ни финансовая компания «Профит Хауз»,
ни кто-либо из её представителей или сотрудников не несет
ответственности за любой прямой или косвенный ущерб, наступивший
в результате использования информационных материалов сайта. |
|
|
|
|
