|
| |
| |
| Политика |
|
Экспорт нефти Ираком по программе ООН "Нефть в обмен
на продовольствие" с начала 2002 года существенно сократился. Об
этом свидетельствуют материалы комиссии ООН, ответственной за реализацию
программы. За неделю с 14 по 20 января Ирак экспортировал в среднем
1.5 млн. баррелей нефти в день, тогда как в последние месяцы 2001
года этот показатель составлял около 2 млн. баррелей. Значительное
увеличение суммы контрактов на поставку нефти Ираком, исполнение
которых приостановлено комитетом ООН, также свидетельствует о возникших
сложностях в реализации программы. Если в конце 2001 года были запрещены
поставки общей стоимостью около $3.8 млрд., и эта цифра имела тенденцию
к снижению, то теперь ООН наложила вето на исполнение контрактов
на сумму свыше $5 млрд. Как полагают в ООН, визит в Ирак главы комиссии
по санкциям Бенона Севана позволит уладить противоречия с руководством
страны, возникшие из-за разногласий по вопросу о цене иракской нефти.
Однако аналитики нефтяного рынка достаточно пессимистично расценивают
шансы на положительное разрешение конфликта. В частности, эксперты
Центра глобальных энергетических исследований именно разногласия
между Ираком и ООН называют в качестве одной из основных причин
прогнозируемого сокращения мирового объема поставок нефти в I квартале
2002 года на 4.2%. Напомним, что экспорт нефти Ираком осуществляется
в рамках программы ООН "Нефть в обмен на продовольствие", продленной
1 декабря 2001 года на 5 месяцев. Эта программа разрешает Ираку,
в отношении которого 11 лет действуют международные санкции, продавать
нефть и использовать 72% выручки для приобретения продовольствия
и медикаментов. 25% доходов идут на выплату компенсаций компаниям
и физлицам за убытки, понесенные в результате вторжения Ирака на
территорию Кувейта в 1990 году, оставшиеся 3% идут в бюджет ООН.
Комментарии Сокращение экспорта нефти Ираком способствовало повышению
стоимости этого сырья и позитивно повлияло на российский фондовый
рынок.
Как заявил во вторник представитель Госдепартамента
США Ричард Баучер, действия по закрытию ТВ 6 не поддаются объяснению
с финансово-экономической точки зрения. По словам Баучера, в ходе
юридических разбирательств в отношении ряда российских средств массовой
информации наблюдались признаки политического давления со стороны
властей. Нельзя исключить этого и в случае с ТВ-6, отметил представитель
Госдепартамента. Российские власти неоднократно заявляли, что судебное
решение о ликвидации телекомпании вызвано исключительно экономическими
причинами. Комментарии Подобные заявления еще одно подтверждение
наметившегося охлаждения в отношениях России и США после завершения
антитеррористической операции в Афганистане. Это может оказать негативное
влияние на объемы иностранных инвестиций. Следует обратить внимание
на резолюцию ПАСЕ.
|
| Макроэкономика |
|
22 января замминистра финансов Сергей Колотухин заявил,
что Россия для переоформления коммерческой задолженности выпустит
в апреле-мае еврооблигации в объеме до 2 млрд долл. Вместе с обязательствами
перед Международным инвестиционным банком (МИБ) и Международным
банком экономического сотрудничества (МБЭС) долг составляет около
6,5 млрд долл. В прошлом году Минфин вплотную занялся выверкой этих
долгов и объявил о намерении переоформить их в еврооблигации с погашением
в 2010 и 2030 гг. , выпущенные в рамках реструктуризации долга Лондонскому
клубу кредиторов. В начале января премьер-министр Михаил Касьянов
подписал соответствующее постановление правительства. "Ведомости"
Комментарии Вероятно, данные бумаги найдут своих покупателей. Пока
эта новость не оказала существенного влияния на фондовый рынок.
Рост пяти базовых отраслей экономики России (промышленность,
строительство, сельское хозяйство, транспорт, розничная торговля)
в 2001г. относительно 2000г. составил 5,7%. При этом объем промышленного
производства в прошлом году вырос на 4,9%, рост производства продукции
сельского хозяйства составил 6,8%, грузооборот транспорта увеличился
на 3,1%, оборот розничной торговли - на 10,8%. Выполненный объем
работ по договорам строительного подряда в 2001г. вырос на 9,9%
по отношению к 2000г. При этом в декабре 2001г. по сравнению с декабрем
2000г. рост составил 5,1%. Напомним, в 2000г. рост базовых отраслей
составил 10,2%. Производство продукции в ТЭК РФ в декабре и за 2001г.
по сравнению с соответствующими периодами 2000г. увеличилось соответственно
на 4,8% и 5,4%, сообщает Госкомстат РФ. Рост в электроэнергетике
в минувшем году составил 1,6% (в декабре рост равнялся 4,7% к декабрю
2000г.), в нефтедобывающей отрасли - 7,7% (7,8%), в нефтеперерабатывающей
- 2,7% (падение на 0,3%), в газовой - 0,4% (4,1%), в угольной промышленности
- 5,4% (падение на 4,6%). Среднесуточное производство первичных
энергоресурсов (добыча природного топлива, выработка электроэнергии
на гидро- и атомных электростанциях) в пересчете на условный эквивалент
как в целом за год, так и в декабре 2001г. увеличилось по сравнению
с соответствующими периодами 2000г. на 3,6%. Инвестиции в основной
капитал в России в минувшем году выросли на 8,7% по сравнению с
2000г. Согласно предварительным данным Госкомстата, объем инвестиций
в основной капитал в минувшем году достиг 1 трлн 599,5 млрд руб.
В декабре 2001г.объем инвестиций составил 254,5 млрд руб. (на 11,5%
больше декабря 2000г. и на 58% больше ноября 2001г.). Напомним,
что в 2000г. прирост инвестиций в основной капитал равнялся 17,4%.
Цены производителей промышленной продукции в РФ в декабре 2001 года
выросли по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на 0.3%.
В 2001 году рост цен производителей промышленной продукции составил
10.7%, против 31.6% в 2000 году. В декабре на фоне незначительного
прироста цен производителей промышленной продукции в целом на 0.2%,
более всего подорожала продукция предприятий цветной металлургии
- на 1.7%, электроэнергетики - на 1.2%, промышленности строительных
материалов - на 1%, пищевой промышленности - на 0.7%, машиностроения,
лесной, деревообрабатывающей и целлюлозно-бумажной промышленности,
черной металлургии - на 0.6%. В то же время, отмечено снижение цен
производителей в топливной промышленности (на 3.3%), нефтехимической
и химической промышленности (на 0.9%). Впервые во II полугодии наблюдалось
повышение цен производителей в цветной металлургии, обусловленное
удорожанием продукции вольфрамо-молибденовой промышленности на 9.3%,
никель-кобальтовой - на 5.4%, медной и оловянной - на 4% и 2.4%
соответственно. Тарифы в электроэнергетике выросли в основном за
счет их прироста на теплоэнергию - на 1.7%. На предприятиях промышленности
строительных материалов увеличение цен зафиксировано в промышленности
сборных железобетонных и бетонных конструкций и изделий - на 2.3%,
мягких кровельных и гидроизоляционных материалов - на 1.3%. Прирост
цен на продукцию пищевой промышленности в значительной степени обусловлен
их повышением в масложировой промышленности на 3.5%, крахмало-паточной
- на 2.2%, маслосыродельной и молочной промышленности - на 2%, производстве
безалкогольных напитков - на 1.5%, табачно-махорочной промышленности
- на 1.3%. В машиностроении существенно подорожала продукция станкостроительной
и инструментальной промышленности - на 2.8%, машиностроения для
легкой и пищевой промышленности и бытовых приборов - на 2%, химического
и нефтяного, а также подъемно-транспортного машиностроения - на
1.7%. Удорожание продукции лесной, деревообрабатывающей и целлюлозно-бумажной
промышленности вызвано повышением цен производителей в деревообрабатывающей
промышленности на 1.3%. Прирост цен в черной металлургии обусловлен
их увеличением на продукцию добычи и обогащения рудного сырья для
черной металлургии на 2%. В декабре, вновь после двухмесячного роста
цен производителей на продукцию топливной промышленности, наблюдалось
их снижение вследствие резкого удешевления продукции нефтепереработки
- на 8.8%, вызванного перенасыщением рынка сбыта и отсутствием спроса
на некоторые ее виды в отдельных регионах, снижения цен в газовой
промышленности - на 3.9%, нефтедобывающей - на 2.5%. Комментарии
Данные говорят о замедлении российской экономики и усилении негативных
тенденций. Это может отрицательно повлиять на российский фондовый
рынок.
|
| Корпоративные новости |
|
"Ростелеком" Акции Ростелекома продолжают расти.
Вероятно этому способствует заявление Генерального директора ОАО
"Связьинвест" Валерия Яшина о том, что "Ростелеком" должен стать
оператором национального бизнеса. Он постепенно должен преобразоваться
в транснационального оператора связи, представляющего широкий комплекс
телекоммуникационных услуг на уровне мировых стандартов как операторам,
то есть крупно-оптовым потребителям, так и бизнес-клиентам. Прошедший
в конце прошлого года совет директоров "Ростелекома" принял решение
о реорганизации сети филиалов. Структура компании будет соответствовать
новой структуре дочерних предприятий холдинга "Связьинвест": в 2003
году в каждом из семи федеральных округов национальный оператор
дальней связи будет представлен одним филиалом (сейчас их 24). Первый
региональный филиал планируется создать уже в этом году в Центральном
округе. В целом же пути дальнейшего развития "Ростелекома" будут
сформулированы в разрабатываемой в настоящее время концепции. Инвесторам
очень понравилось данное заявление. Однако следует отметить, что
создание в 2001 году единой операторской компании "РТКомм.РУ" предполагает
консолидировать и оптимально использовать все возможности "Связьинвеста",
"Ростелекома" и региональных операторов электросвязи в развитии
рынка Интернет-услуг. Ранее акции "РТК-Лизинга" планировалось распределить
так: 27% принадлежит ОАО "Ростелеком", еще 63% акций принадлежит
НПФ "Ростелеком-Гарантия" (в котором сам "Ростелеком" владеет менее
25%). После этого, вероятно, 50% акций компании будет передано "Связьинвесту",
а также небольшие доли - нескольким региональным компаниям связи.
Сам ОАО "Ростелеком" возможно не будет непосредственно входить в
состав акционеров "РТКомм. РУ". Тем не менее акции "Ростелекома"
выросли с начала текущего года уже на 21%. Даже падение американского
высокотехнологического индекса NASDAQ на 4% за тоже время не оказало
никакого влияния, тогда как ранее была замечена значительная корреляция
между ними. Сейчас бумаги "Ростелекома" находятся в растущем тренде
с уровнем поддержки 31 руб. Причем текущий уровень сопротивления
составляет 34 руб. после его уверенного пробития, котировки могут
быстро выскочить за 40 руб. Сейчас это маловероятно.
ЮКОС 22 января нефтяная компания ЮКОС объявила о
покупке у американской First International Oil Corp. (FIOC) 77,5
проц. акций компании Uralsk Oil, которая владеет лицензиями на разработку
нефтегазоносного блока Федоровское. Запасы Федоровского блока оцениваются
в 200 млн т нефти и газового конденсата и 400 млрд кубометров газа.
Блок расположен рядом с крупнейшим в Казахстане Карачаганакским
газоконденсатным месторождением. Лицензии на освоение блока принадлежат
FIOC, как и большая часть нефтегазовых лицензий в Казахстане. Год
назад FIOC начала подыскивать себе партнеров для совместной работы
на Федоровском. Сперва ими согласились стать "Роснефть" и "Итера".
Подписанное тогда соглашение предусматривало создание компании Uralsk
Oil, которой и передавались лицензии на блок. Предполагалось, что
"Роснефти" будет принадлежать 45 проц. акций Uralsk Oil, "Итере"
- 30 проц., а FIOC - остальные 25 проц. Компания была создана, однако
ни "Роснефть", ни "Итера" так и не стали выкупать доли в ней. Пресс-секретарь
"Роснефти" Александр Степаненко заявил "Коммерсанту", что госкомпания
вышла из проекта еще до создания СП, руководитель пресс-службы "Итеры"
Николай Семененко - что после детального ознакомления с проектом
специалисты компании сочли участие в нем нерентабельным. После недолгих
переговоров войти в долю с FIOC решился ЮКОС - аффилированные с
нефтекомпанией фирмы приобрели 77,5 проц. этого проекта. "Коммерсантъ"
Комментарии Акции Юкоса устойчиво растут, с начала года они подорожали
на 20%. Уровень поддержки составляет 170 руб.
|
| Обзор рынка |
|
phnet.ru
|
|
В четверг российские акции понизились в первый раз за три дня.
Это произошло из-за падения мировых фондовых индексов и замедления
экономического роста в России. Рост пяти базовых отраслей экономики
России (промышленность, строительство, сельское хозяйство, транспорт,
розничная торговля) в 2001г. относительно 2000г. составил 5,7%.
В 2000г. рост базовых отраслей составил 10,2%. Инвестиции в основной
капитал в России в минувшем году выросли на 8,7% по сравнению с
2000г. В 2000г. прирост инвестиций в основной капитал равнялся 17,4%.
Данные говорят о замедлении российской экономики и усилении негативных
тенденций. Это может отрицательно повлиять на российский фондовый
рынок. Как заявил во вторник представитель Госдепартамента США Ричард
Баучер, действия по закрытию ТВ 6 не поддаются объяснению с финансово-экономической
точки зрения. По словам Баучера, в ходе юридических разбирательств
в отношении ряда российских средств массовой информации наблюдались
признаки политического давления со стороны властей. Подобные заявления
еще одно подтверждение наметившегося охлаждения в отношениях России
и США после завершения антитеррористической операции в Афганистане.
Это может оказать негативное влияние на объемы иностранных инвестиций.
Следует обратить внимание на резолюцию ПАСЕ.
Цена мартовских фьючерсных контрактов на нефть на Нью-Йоркской
товарной бирже в среду выросла на 2,7% и составила $19,50 за баррель.
О предстоящем с февраля сокращении объемов переработки нефти из-за
снижения спроса, заявили американские нефтеперерабатывающие компании
Valero Energy Corp., Marathon Oil Co. и Amerada Hess Corp. Вынужденное
сокращение производства бензина ожидается на следующей неделе на
НПЗ компаний Motiva и Sunoco Inc. из-за технических проблем. По
данным Американского института нефти запасы нефти в США превышают
прошлогодний уровень на 9,1%, запасы бензина - на 6,6%, тяжелых
дистиллятов - на 24%. Цена российской нефти Urals (c.i.f. порты
Средиземноморья) 23 января выросла на $0,39 и составила $17,23 за
баррель. Сегодня возможно небольшое снижение цен на нефть в рамках
коррекции.
Вчера индекс РТС составил 295,96 пунктов (-1,82%). Оборот торгов
был на 32% выше среднего за три месяца и составил 20,45 млн. $.
Лидерами повышения в РТС стали акции Саратовэнерго +20,7%, Свердловэнерго
+9,4%, Кузбасэнерго +8,8%, Ростелеком-П +5,3%, Ростовэнерго +5,6%
и Башкирэнерго +5,3%. Почти все потребители АО "Саратовэнерго" вышли
на 100%-ую оплату текущих платежей. На выплату дивидендов акционерам
АО "Свердловэнерго" по итогам работы компании за 2001 г. предполагается
направить свыше 180 млн руб. В прошлом году эта сумма составила
70 млн руб.
Лидерами понижения в РТС стали акции Сургутнефтегаз -5,8%, Сибнефть
-5,5%, ТНК -5,5%, Арттелеком -4,2%, Алтайтелеком -3,8%, Аэрофлот
-3,2% и ГМК "Норникель" -3,2%.
На ММВБ лидерами понижения стали акции Мегионнефтегаз -7,5%, Пурнефтегаз
-6,3%, Самараэнерго -5,3%, Сургутнефтегаз -5,2%, Уралсвязьинформ
-6,1% и Татнефть -3,6%. Ожидаемые затраты на реализацию программы
"Экология-2001" в ОАО "Сургутнефтегаз" составят 2.2 млрд руб.
На ММВБ лидерами повышения стали акции Саратовэнерго +14,3%, Сахалинморнефтегаз
+6,4%, Красноярскэнерго-П +2,2%, Ростелеком-П +2,3% и Дальэнерго-П
+3,2%.
Сегодня на российском фондовом рынке, скорее всего, продолжатся
нейтральные колебания котировок в диапазоне 293-300 пунктов индекса
РТС. Выход за эти границы может означать усиление соответствующей
тенденции. Среднесрочный рыночный тренд остается растущим. Диапазон
колебаний для акций РАО ЕЭС может составить 5,31-5,05 руб.
В среду американские фондовые индексы выросли в первый раз за три
дня после того как отчет за 4 квартал нефтяной компании Exxon Mobil
Corp. показал увеличение прибыли. Ее ценные бумаги подорожали на
2,2%, Royal Dutch Petroleum Co. - на 3,9% и Phillips Petroleum Co.
- на 2,5%. Акции торговой сети Wal-Mart Stores Inc. продолжили повышение
после банкротства ее конкурента Kmart Corp. и вчера подорожали на
3,2%. Это вызвало рост торговых фирм Target Corp. - на 2% и Family
Dollar Stores Inc. - на 6,1%. Производитель полупроводников Novellus
Systems Inc. объявил прогноз о росте продаж, его акции повысились
на 9,4%. Это вызвало рост бумаг Applied Materials Inc. на 4,4%,
Intel Corp. на 2,4% и Xilinx Inc. - на 5,4%. Акции производителя
программных продуктов для тестирования вэб-сайтов Mercury Interactive
Corp. выросли на 22%. Отчет компании за 4 квартал оказался лучше
чем ожидалось. Сейчас финансовую отчетность по итогам 4 квартала
опубликовало более трети компаний, акции которых входят в расчет
индекса Standard & Poor's 500. При этом их прибыль сократилась в
среднем на 20,4%, тогда как ранее прогнозировалось среднее падение
прибыли по всем компаниям, входящим в S&P, на 22,2%. Оборот торгов
на американских фондовых биржах был на 11% выше среднего за три
месяца. Рост индекса Dow Jones был слабым из-за падения цен на акции
Coca-Cola (-2.4%), IBM (-2.3%) и American Express (-2%).
После окончания биржевых торгов в США котировки ценных бумаг немного
снизились. Производитель оборудования для компьютерных сетей Broadcom
Corp. прогнозирует снижение продаж в первой половине текущего года.
Его акции упали на 5,6%, что вызвало снижение котировок компании
дальней связи WorldCom Inc. и Cisco Systems. Акции компьютерной
корпорации Emulex Corp. на регулярных торгах выросли на 14%. После
закрытия биржи стало известно, что она выпускает конвертируемые
облигации. Это вызвало падение ее котировок на 3,8%. Немного подешевели
после торгов акции Intel.
Сегодня в США выступит с докладом о состоянии экономики председатель
ФРС А. Гринспен. Ожидается, что он прокомментирует планы комиссии
относительно изменения учетной ставки. Очередное заседание ФРС состоится
30 января. В Европе выйдет отчет компании мобильной связи Nokia
Oyj. В США выйдут отчеты корпораций: Biogen Inc, Borland Sftwr,
Cinergy Corp, Dow Jones & Co, Du Pont Cda A, Eastman Kodak, Gateway
Inc, Hershey Foods, Lilly Eli & Co, Mcdonalds Corp, Pepsi Bottling,
Phillips Petrol, Qualcomm Inc, R.J. Reynolds Tobacco Holdings, Sanmina-sci
Cp, Sierra Wireless и многих других. Кроме этого, станет известно
количество безработных за неделю. Ожидается, что оно составит 380
тыс. человек, на прошлой неделе было 384, тыс.
|
Д. В. Лукашов
| Ценная
Бумага |
Цена закрытия |
Текущая
(на сегодня) |
Краткосрочная
(до 6 месяцев) |
Среднесрочная
(от 6 месяцев до 1 года) |
Долгосрочная
(от 1 года до 5 лет) |
| РТС |
EESR |
$0.1717 |
ПРОДАЖА |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
| EESRP |
$0.1335 |
ПРОДАЖА |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
| LKOH |
$15.4500 |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
| MSNG |
$0.0475 |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
| RTKM |
$1.0820 |
ПРОДАЖА |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
| RTKMP |
$0.5650 |
ПРОДАЖА |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
| SBER |
$88.0000 |
ПРОДАЖА |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
| SIBN |
$0.8500 |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
| SNGS |
$0.3340 |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
| TATN |
$0.5760 |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
| YUKO |
$6.0100 |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
| МФБ |
GAZP |
R18.3100 |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
Настоящий обзор подготовлен аналитическим отделом ООО "Профит
Хауз" - research@phnet.ru.
Использованы материалы от информационных агентств CNNfn, AK&M,
СКРИН "Эмитент",
Финмаркет, Прайм-Тасс, РБК
|
|
Аналитический отдел компании Profit House.
Четверг, 24 января 2002, 11:25
|
| Материалы сайта носят исключительно информационный характер и не могут
рассматриваться как оферта к заключению сделок. Несмотря на то,
что были приложены значительные усилия, чтобы сделать информацию
как можно более достоверной и полезной, мы не претендуем
на ее полноту и точность. Ни финансовая компания «Профит Хауз»,
ни кто-либо из её представителей или сотрудников не несет
ответственности за любой прямой или косвенный ущерб, наступивший
в результате использования информационных материалов сайта. |
|
|
|
|
