| Политика |
|
Россия не заинтересована в "чрезмерном" повышении
цен на нефть. Об этом заявил Президент России Владимир Путин. Одновременно
от отметил, что верхним пределом "оптимальных" цен на нефть для
российской экономики был бы уровень в $25 за баррель. Владимир Путин
считает, что "чрезмерное повышение цен" может привести к "определенным
проблемам монетарного характера в российской экономике с учетом
планов ее развития". "Если цены будут слишком высокие и будут долго
держаться, то тогда это может привести к такому притоку твердой
валюты в нашу экономику, что нам потребуется проводить специальные
меры по регулированию этой валютной массы", - сказал глава российского
государства. Президент в своем интервью также подтвердил намерение
России сотрудничать с ОПЕК, проводя тем не менее собственную политику.
"Степень зависимости у нас от энергетики высокая, но не такая, как
в странах ОПЕК, поэтому как раз это и позволяет нам проводить независимую
политику. Но мы, тем не менее, намерены наши усилия с ОПЕК координировать",
- сказал Владимир Путин. Глава российского государства назвал и
нижний уровень цен на нефть, "оптимальный" для России. По его мнению,
это $20 за баррель. Комментарии Россия сегодня находится на втором
месте по объемам экспорта нефти на мировые рынки, а если иметь в
виду российские поставки на экспорт газа и все это пересчитать на
условные единицы энергоресурсов, на условные единицы топлива, то
получится, что Россия сегодня в мире - экспортер углеводородного
сырья номер один. Значение России как поставщика углеводородов на
мировые рынки для мировой экономики очень велико, поскольку традиционные
источники минерального, прежде всего углеводородного сырья на Ближнем
Востоке, находятся в зоне международных конфликтов. Нефтедобыча
по 10 странам ОПЕК за период января 2002г. была ниже нефтедобычи
периода декабря 2001г. на 1,06 млн барр., заявил министр нефти Ирана
Биджан Зангани в интервью агентству Platts. Добыча нефти уменьшилась
с 23,81 млн барр./день до 22,75 млн барр./день. Таким образом, ее
поставки на мировой рынок превысили официально установленную квоту
21,701 млн барр./день на 1,05 млн барр./день. Иракские поставки
нефти за январь выросли на 240 тыс. барр./день - с 2,02 млн барр./день
в декабре до 2,26 млн барр./день в январе. Всего поставки нефти
11 стран ОПЕК за январь составили 25,01 млн барр./день, что стало
ниже аналогичного объема поставок декабря на 820 тыс. барр./день.
Для сравнения, по оценкам Международного энергетического агентства
(МЭА), поставки нефти в январе по 10 странам ОПЕК составили 23,05
(+0,620) тыс. барр./день, а поставки нефти по 11 странам ОПЕК составили
25,22 (+0,45) млн барр./день. Министр нефти Ирана признал, что выполнение
ограничительной квоты ОПЕК в полном объеме в первый месяц вступления
ее в силу не ожидалось. Все страны картеля сократили добычу нефти,
однако ни одна из стран не привела объем добычи в соответствие с
квотой. Так, Саудовская Аравия в январе снизила добычу нефти на
300 тыс. барр., а перепроизводство при этом составило 247 тыс. барр./день.
Иран в январе уменьшил добычу на 190 тыс. барр. и еще на 94 тыс.
барр./день уменьшит ее производство в феврале. Нигерия уменьшила
поставки на 150 тыс. барр./день, что осталось ниже квоты на 213
тыс. барр./день. Венесуэла уменьшила поставки на 140 тыс. барр./день,
что было ниже официальной квоты на 63 тыс. барр. Суммарное сокращение
поставок нефти такими странами, как Алжир, Индонезия, Кувейт, ОАЭ
и Ливия по итогам января немногим превышало 200 тыс. барр./день.
|
| Макроэкономика |
|
Уровень инфляции к концу I квартала 2002 года сократится
до "базового". Такое заявление сделал, 10 февраля 2002 года, первый
заместитель министра финансов РФ Алексей Улюкаев. По его словам,
"базовым" уровнем является темп роста потребительских цен на 1%
в месяц. По данным Госкомстата, в январе инфляция составила 3.1%.
А.Улюкаев отметил, что для этого месяца традиционен всплеск инфляции,
который получил название "январская горка". В качестве основных
источников повышенной инфляции в январе текущего года представитель
Минфина назвал рост цен на плодоовощную продукцию и оплату коммунальных
услуг. Комментарии Правительство пытается сдерживать инфляцию с
помощью уменьшения количества денег в обращении. По данным Банка
России, денежная масса (М2) составила на 1 января 2002 г. 1602,6
млрд руб. В том числе наличные деньги (М0) - 584,3 млрд руб., безналичные
средства - 1018,3 млрд руб. По сравнению с 1 декабря 2001 года денежная
масса увеличилась на 11,4%, а к началу года увеличилась на 40,1%.
Доходы федерального бюджета России в январе 2002
г, по предварительным данным о финансировании, составили 159,8 млрд
руб, расходы - 111,3 млрд руб. По итогам первого месяца 2002 г чистое
привлечение основного внутреннего долга составило 0,6 млрд руб,
а чистое погашение внешнего долга составило 12,3 млрд руб. Доходы,
мобилизованные в федеральный бюджет Министерством по налогам и сборам,
в январе составили 109,6 млрд руб, Государственным таможенным комитетом
- 40,0 млрд руб, Министерством имущественных отношений - 0,5 млрд
руб, Министерством финансов РФ - 1,98 млрд руб, Министерством по
атомной энергии - 2,6 млрд руб, Государственным комитетом по рыболовству
- 5,1 млрд руб. Общий объем остатков федерального бюджета на счетах
федерального казначейства /включая связанные средства бюджетополучателей/
в январе 2002 г увеличился на 36,9 млрд руб и составил на 1 февраля
2002 г 151,5 млрд руб. Внешняя задолженность России к концу 2001
г сократилась до 51% валового внутреннего продукта /ВВП/ страны,
а к концу 2002 г снижение может составить 45%. Об этом заявил в
субботу вице-премьер - министр финансов РФ Алексей Кудрин на проходившей
в Оттаве встрече министров финансов и председателей центральных
банков семи крупнейших стран мира и России. В ходе обсуждения нынешнего
состояния российской экономики и вопроса ее интеграции в мировое
финансовое сообщество А.Кудрин привел сведения о значительном сокращении
оттока капитала из страны. По приведенным им данным, он снизился
за 2001 г с 24,4 млрд долл до 17 млрд долл. Признав, что и эта сумма
является значительной, российский министр подчеркнул, что положительные
изменения в российской экономике, в частности, либерализация ее
налогового законодательства, сохранят такую тенденцию на ближайший
год. В целом "теневой" сектор экономики в России также сократился,
подчеркнул он. Комментируя сокращение задолженности России, А.Кудрин
отметил, что при оценки экономической устойчивости страны показательным
критерием является тот факт, что общий объем внешнего долга государства
не превышает 60% ВВП. Россия, подчеркнул он, этот рубеж успешно
преодолела. Комментарии Макроэкономические данные говорят об успешном
исполнении бюджета.
|
| Корпоративные новости |
|
ВНК Аукцион по продаже госпакета акций Восточной
нефтяной компании официально отменен. Об этом сообщается в бюллетене
Российского фонда федерального имущества "Реформа" от 8 февраля.
Причиной руководство фонда называет вывод активов из основной "дочки"
ВНК - "Томскнефти". Аукцион по продаже 36,817% акций ВНК должен
был состояться 29 декабря 2001 г. , но 25 декабря РФФИ опубликовал
сообщение о переносе торгов на 14 февраля 2002 г. В фонде это объяснили
тем, что, если аукцион проводится в 2001 г. , а деньги от него поступают
в 2002 г. , возникают большие юридические сложности. А вскоре чиновники
заговорили о необходимости дополнительной проверки наличия в ВНК
активов, которые она имела до того, как попала под контроль "ЮКОСа".
Подвигло их к такой проверке заявление руководства Тюменской НК
о том, что она готова купить пакет акций за $400 млн, если убедится,
что все активы на месте. РФФИ стал запрашивать у "ЮКОСа" дополнительные
материалы по ВНК и пристально изучать их. Вице-президент по юридическим
вопросам НК "ЮКОС" Василий Алексанян прокомментировал ситуацию с
переносом и отменой аукционов по ВНК. В конце минувшей недели была
распространена информация, что проведение аукциона запрещено московским
судом. По словам Алексаняна, 24 декабря 2001 г. ЗАО "Эстерлинк"
подало иск о признании недействительным решения РФФИ о проведении
аукциона, т.к. считало установленный для участия в конкурсе задаток
завышенным. И 25 декабря Арбитражный суд Москвы выносит определение
в обеспечение иска. Это определение запрещает РФФИ проводить аукцион.
Как напомнил Алексанян, перенос РФФИ аукциона без объяснения причин
тоже был датирован этой датой. Но само ЗАО "Эстерлинк" об этом не
оповещает. Но 25 декабря ЗАО "Эстерлинк" получило согласование Министерства
по антимонопольной политике на участие в аукционе. "Эстерлинк",
подавая 4 декабря документы в МАП, подтвердило, что располагает
денежными средствами для участия в аукционе. На тот момент сумма
задатка составляла $45 млн, лишь позднее она была уменьшена РФФИ
до $15 млн. Вместе с тем Алексанян отметил, что такие иски не принимаются
к рассмотрению. Потому что можно обжаловать результаты аукциона,
который уже состоялся, но требовать признать недействительным объявление
о его проведении нельзя. Комментарии Отмена аукциона негативно повлияла
на котировки ВНК, так как не понятно какими активами обладает компания.
Акции остаются в растущем тренде с уровнем поддержки 1,9 руб.
ОАО "ГАЗ" /Нижний Новгород/ повысило отпускные цены
на автомобили в среднем на 3,5%. Об этом сообщили на предприятии.
В частности, теперь легковая ГАЗ-3102 стоит от 181,3 тыс руб /с
карбюраторным двигателем/ и от 215,6 тыс руб стоит ГАЗ-3102 с инжекторным
двигателем. Легковая ГАЗ-3110 стоит от 145 тыс руб с карбюраторным
двигателем и от 150 тыс - с инжекторным мотором. Легкие грузовики
ГАЗель теперь стоят от 136 тыс руб, а средние грузовики - от 133,8
тыс руб. Комментарии Рост цен может улучшить финансовое положение
завода. В январе на конвейерах ОАО “ГАЗ” собрано 15 892 автомобиля:
6 040 легковых, 9 852 грузовых, из них 2 336 микроавтобусов. За
9 месяцев прошлого года убыток превысил 300 млн. руб. (в 2000 году
по итогам 9 месяцев убыток составлял 1 263.5 млн руб.). Пока акции
находятся в падающем тренде с уровнем сопротивления 40 $.
До сих пор на Нью-Йоркской фондовой бирже обращались
американские депозитарные акции (ADS) четырех российских предприятий
- "Вымпелкома", "Татнефти", "Ростелекома" и "Мобильных телесистем".
В минувшую пятницу на престижную торговую площадку вышла компания
"Вимм-Билль-Данн - продукты питания" (ВБД). При первичном размещении
ADS "Вимм-Билль-Данна" инвесторы выкупили 10,62 млн бумаг по цене
19,5 долл. за одну ADS. Общая выручка от размещения составила более
207 млн долл. При размещении своих ADS "Вымпелкому" удалось привлечь
100 млн долл., а "Мобильным телесистемам" - 305 млн долл. Самому
ВБД из привлеченных средств достанется лишь 134 млн долл., остальное
- прибыль акционеров, реализовавших 3,14 млн бумаг, и комиссионные
андеррайтерам. Полученные средства предполагается пустить на развитие
производства. Часть средств пойдет на погашение краткосрочного и
долгосрочного кредитов. По словам содиректора инвестиционной компании
"Брансвик ЮСБ Варбург" Дениса Родионова, результаты размещения акций
ВБД - "показатель высокого интереса к России и российским компаниям
из новых секторов, ориентированных на внутренний рынок". Согласно
данным агентства Reuters, большую долю ADS выкупили американские
институциональные инвесторы. Комментарии По итогам последних девяти
месяцев 2001 года продукция ВБД занимала 30 проц. рынка. Выручка
холдинга за тот же период выросла на 49 проц. и составила 492 млн
долл., чистая прибыль составила 31,6 долл. млн по сравнению с 21,4
млн долл. в прошлом году. Успешное размещение может способствовать
росту котировок других российских эмитентов.
|
| Обзор рынка |
|
phnet.ru
|
|
Вчера котировки российских акций немного подросли. Этому способствовало
повышение мировых цен на нефть и позитивная динамика мировых фондовых
индексов. Уровень инфляции к концу I квартала 2002 года сократится
до 1% в месяц. Такое заявление сделал первый заместитель министра
финансов РФ Алексей Улюкаев. По данным Госкомстата, в январе инфляция
составила 3.1%. В качестве основных источников повышенной инфляции
в январе текущего года представитель Минфина назвал рост цен на
плодоовощную продукцию и оплату коммунальных услуг. Президент России
Владимир Путин отметил, что верхним пределом "оптимальных" цен на
нефть для российской экономики был бы уровень в $25 за баррель,
а нижним -$20 . "Степень зависимости у нас от энергетики высокая,
но не такая, как в странах ОПЕК, поэтому как раз это и позволяет
нам проводить независимую политику. Но мы, тем не менее, намерены
наши усилия с ОПЕК координировать", - сказал Владимир Путин. Россия
сегодня находится на втором месте по объемам экспорта нефти на мировые
рынки, а если иметь в виду российские поставки на экспорт газа и
все это пересчитать на условные единицы энергоресурсов, на условные
единицы топлива, то получится, что Россия сегодня в мире - экспортер
углеводородного сырья номер один. Доходы федерального бюджета России
в январе 2002 г, по предварительным данным о финансировании, составили
159,8 млрд руб, расходы - 111,3 млрд руб. По итогам первого месяца
2002 г чистое привлечение основного внутреннего долга составило
0,6 млрд руб, а чистое погашение внешнего долга составило 12,3 млрд
руб. Общий объем остатков федерального бюджета на счетах федерального
казначейства в январе 2002 г увеличился на 36,9 млрд руб и составил
на 1 февраля 2002 г 151,5 млрд руб. Внешняя задолженность России
к концу 2001 г сократилась до 51% валового внутреннего продукта
страны, а к концу 2002 г снижение может составить 45%. Министр финансов
РФ Алексей Кудрин привел сведения о значительном сокращении оттока
капитала из страны за 2001 г с 24,4 млрд $ до 17 млрд $. На Нью-Йоркскую
фондовую биржу вышла компания "Вимм-Билль-Данн - продукты питания".
При первичном размещении ADS "Вимм-Билль-Данна" инвесторы выкупили
10,62 млн бумаг по цене 19,5 $ за одну ADS. Общая выручка от размещения
составила более 207 млн $. Успешное размещение может способствовать
росту котировок других российских эмитентов.
Вчера индекс РТС составил 294,35 пунктов (+0,18%). Уже в течение
месяца этот индикатор колеблется в диапазоне 280-296 пунктов. Оборот
торгов был на 60 % ниже среднего за три месяца и составил 10,03
млн. $.
Лидерами повышения в РТС стали акции Башнефть-П +10,7%, Ростелеком
+2,5%, Сургутнефтегаз-П +2% и Транснефть-П +1,6%.
Лидерами понижения в РТС стали акции ВНК -9,9%, "Балтика" -7,8%,
Комиэнерго -4,6%, Центртелеком -3,8%, Автоваз-П -1,7%, Мосэнерго
-1,6%.
На ММВБ лидерами повышения стали акции Дальэнерго+2,2%, Мегионнефтегаз
+2%, Пурнефтегаз-П +2%, Ростелеком-П +4% и Сбербанк +4,6%.
На ММВБ лидерами понижения стали акции Автоваз-П -2,2%, ВНК -20%,
Мосэнерго-3 -2,7%, Пурнефтегаз -5,5% и Саратовэнерго -8%. Отменен аукцион по продажи госпакета акций ВНК.
Сегодня на российском фондовом рынке, скорее всего, будет продолжение
нейтральной тенденции. Несмотря на множество позитивных новостей,
по прежнему пока отсутствует спрос со стороны нерезидентов. Тенденция
к повышению выглядит более предпочтительной. Уровень поддержки для
индекса РТС составляет 289 пунктов, сопротивление 301 пункт. Акции
РАО ЕЭС остаются в падающем тренде пока они находятся ниже 4,8 руб.
Курс аргентинского песо стабилизировался на первых торгах на валютном
рынке в понедельник, прошедших после 10- дневного перерыва и введения
в стране плавающего курса национальной валюты. В первые часы торгов
курс опустился до 2,35-2,4 песо за доллар. По сравнению с 2,05 песо
1 февраля, когда в последний раз на рынке проходили торги. Однако
впоследствии ситуация стабилизировалась, и курс аргентинской валюты
вернулся к уровню чуть ниже 2 песо за доллар. Стабилизация экономической
ситуации в Аргентине может позитивно повлиять на все развивающиеся
рынки, включая Россию.
Цена мартовских фьючерсных контрактов на нефть на Нью-Йоркской
товарной бирже в понедельник выросла на 5,7% и составила $21,41
за баррель. На Международной нефтяной бирже в Лондоне цена фьючерсов
Brent на март в понедельник поднялась на 8,7% и составила $21,44
за баррель. Цена российской нефти Urals (c.i.f. порты Средиземноморья)
11 февраля составила $20,22 за баррель, что на $1,78 выше показателя
цены spot в пятницу. Правительство США в ноябре прошлого года заявило
о намерении увеличить национальные запасы нефти до 700 млн. баррелей.
В соответствии с принятой программой в январе 2003 года объем стратегического
резерва достигнет 592 млн. баррелей, что равно объему потребления
нефти в стране за 35 суток. Сейчас нефтяной резерв США составляет
около 544 млн. баррелей нефти. Он создавался в 1970-е годы, когда
импорт сырья в США достигал 25-30% потребляемой нефти, с целью обезопасить
страну от возможных перебоев в поставках из-за рубежа. В настоящее
время импорт обеспечивает до 60% потребностей США в нефти.
В понедельник американские фондовые индексы выросли. Повышенным
спросом пользовались акции QUALCOMM (+10.1%), Cisco Systems (+5.5%)
и Ciena (+10.7%). Прогнозы относительно банкротства Tyco International
Ltd. оказались преувеличенными и это поддержало оптимизм инвесторов.
Акций Tyco подорожали вчера на 6,4%, а за последние четыре дня -
на 38%. В начале года они упали падения на 61%. Аналитики ожидают
роста совокупных доходов американских компаний в текущем году на
17,6%, в следующем - на 20,6%. Вчера оборот торгов на New York Stock
Exchange был на 14% ниже среднего за три месяца. Акции производителя
процессоров Intel подорожали на 3,2% и составили $33.57. Подешевели
бумаги золотодобывающих компаний после того как цена на этот метал
начала снижаться от своего 2 летнего максимума.
После окончания биржевых торгов инвесторы начали фиксировать прибыль.
Снизились котировки Cisco Systems Inc., Intel Corp. и Dell Computer
Corp. Так же стало известно, что корпорация Computer Network Technology
Corp. планирует выпустить конвертируемые облигации на 125 млн. $.
Ее акции подешевели на 9,4%. Немного снизились котировки телекоммуникационной
компании Nortel Networks Corp. так как стало известно об увольнении
ее главного бухгалтера.
Сегодня в США выйдут отчеты Applied Materials, Inc. и других компаний.
Макроэкономических данных сегодня не будет.
|
Д. В. Лукашов
| Ценная
Бумага |
Цена закрытия |
Текущая
(на сегодня) |
Краткосрочная
(до 6 месяцев) |
Среднесрочная
(от 6 месяцев до 1 года) |
Долгосрочная
(от 1 года до 5 лет) |
| РТС |
EESR |
$0.1514 |
ПРОДАЖА |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
| GMKN |
$17.5000 |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
| LKOH |
$14.1800 |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
| MSNG |
$0.0414 |
ПРОДАЖА |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
| RTKM |
$1.1630 |
ПРОДАЖА |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
| SBER |
$82.0000 |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
| SIBN |
$0.9500 |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
| SNGS |
$0.3260 |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
| TATN |
$0.5080 |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
| YUKO |
$6.6300 |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
| МФБ |
GAZP |
R18.6200 |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
Настоящий обзор подготовлен аналитическим отделом ООО "Профит
Хауз" - research@phnet.ru.
Использованы материалы от информационных агентств CNNfn, AK&M,
СКРИН "Эмитент",
Финмаркет, Прайм-Тасс, РБК
|
|
Аналитический отдел компании Profit House.
Вторник, 12 февраля 2002, 11:23
|
