| Политика |
|
Министерство финансов РФ 20 февраля перечислит Парижскому
клубу кредиторов 1,3 млрд долл в счет погашения долга. По его словам,
это один из двух крупных платежей клубу в 2002 г. Еще один платеж
примерно на ту же сумму придется на август 2002 г. Всего в феврале
2002 г Россия должна выплатить по внешнему долгу около 2 млрд долл.
Долг России перед Парижским клубом кредиторов на 1 января 2002 г
составил 44,8 млрд долл. В 2002 г Россия должна выплатить Парижскому
клубу кредиторов 2,95 млрд долл. Комментарии Своевременная оплата
долгов может позитивно повлиять на российский фондовый рынок, если
сохранится уровень золотовалютных резервов.
Вице-премьер правительства РФ Виктор Христенко отправляется
в Италию, где примет участие в заседании "круглого стола" российских
и европейских предпринимателей. Об этом сообщил пресс-секретарь
вице-премьера Станислав Наумов. По его словам, заседание пройдет
с 15 по 16 февраля в Турине. Кроме В.Христенко, в нем примут участие
глава РАО "ЕЭС России" Анатолий Чубайс, президент группы Fiat Пауло
Кантарелла и комиссар ЕС по промышленности Рки Лииканен. В рамках
работы "круглого стола" пройдут заседания рабочих групп по следующим
темам: "Инвестиционная политика", "Энергетическое сотрудничество",
"Межотраслевые проекты". Главной задачей форума является развитие
прямых связей между промышленниками России и Европы. Как отметил
С.Наумов, в ходе заседания "основной акцент будет перемещаться с
вопросов, касающихся привлечения иностранных инвестиций в экономику
РФ, на перспективу развития промышленной кооперации, научно-техническое
сотрудничество и создание совместных производств". Комментарии Правительство
РФ рассмотрит вопрос о формировании режима привлечения иностранных
инвестиций, который в настоящее время вызывает "особое беспокойство".
Об этом сообщил, открывая заседание правительства, премьер-министр
РФ Михаил Касьянов. По его словам, сегодня "мы посмотрим, что накопилось
в этой сфере" для того, чтобы деятельность по привлечению иностранных
инвестиций, их защите, по формированию этого режима, двусторонних
соглашений в этой сфере "носили системный характер, который ложится
в нашу политику, в том числе по вступлению в ВТО". Канада намерена
"сделать все необходимое для того, чтобы Россия стала членом Всемирной
торговой организации, заявил заявил в четверг премьер-министр Канады
Жан Кретьен на переговорах с президентом России Владимиром Путиным.
Глава российского государства со своей стороны отметил, что России
и Канаде "есть чем гордиться" в двухсторонних отношениях. Он предложил
в ходе переговоров сфокусироваться на обсуждении вопросов экономики.
В этой сфере, по словам Путина, у России и Канады есть проблемы.
С большинством стран у России наблюдается рост товарооборота, тогда
как с Канадой "мы констатируем его спад", сказал президент РФ.
|
| Макроэкономика |
|
Золотовалютные резервы РФ с 1 по 8 февраля 2002 года
выросли на $100 млн. (0.27%) до $36.6 млрд. Таким образом этот показатель
увеличивается во второй раз подряд и совпал с уровнем на начало
года. Об этом сообщил сегодня Департамент внешних и общественных
связей Банка России. Рост резервов говорит об устойчивом состоянии
российской экономики.
Инфляция по индексу потребительских цен в РФ с 5
по 11 февраля 2002 года составила 0.4%. С начала февраля цены выросли
на 0.7%. Среднесуточный прирост цен за период с начала месяца составляет
0.06%, что меньше показателя как аналогичного периода прошлого года
(0.081%), так и предыдущего месяца (0.098%). Напомним, что в феврале
2001 года инфляция составила 2.3%. Комментарии Вице-премьер, министр
финансов РФ Алексей Кудрин считает, что по итогам года уровень инфляции
не превысит прогнозируемый. Об этом он заявил журналистам, комментируя
заявления депутата Госдумы Михаила Задорнова, о том, что по итогам
года уровень инфляции превысит заложенный в бюджете.
|
| Корпоративные новости |
|
ОАО "Сургутнефтегаз" планирует, согласно бизнес-плану,
добыть в 2002 г. 47 млн тонн нефти против 44.028 млн тонн в 2001
г. и 11.5 млрд куб. м. газа (11.2 млрд куб. м. в 2001 г.). Переработка
нефти составит 19.2 млн т (в 2001 г. - 17.800 млн тонн). Капитальные
вложения планируются в размере 54 млрд руб. (43.786 млрд руб. -
2001 г.). Бизнес-план предусматривает более значительные вложения
средств в развитие нефтепереработки и в сферу сбыта. В частности,
в нефтедобыче рост капиталовложений планируется на уровне 4% до
42 млрд руб., в нефтепереработке в связи с реконструкцией производства
- в 3 раза до 11.6 млрд руб., в том числе в реализацию проекта гидрокрекинга
- более 8.6 млрд руб. Комментарии Акции "Сургутнефтегаз" находятся
в растущем тренде с уровнем поддержки 10 руб. Возможно, компания
выплатит более высокие дивиденды за прошлый год. Чистая прибыль
за 9 месяцев 2001г. составила 43,863 млрд. руб, тогда как за весь
2000г. - 19,54 млрд. руб. В прошлом году дивиденды составили 0,18
руб по привилегированным акциям и 0,041 руб по обыкновенным. Следует
отметить, что дата отсечения уже прошла.
ОАО "Северсталь" начало поставки металлопродукции
на предприятия группы Electrolux. "Первый год сотрудничества ОАО
"Северсталь" с ведущей западной фирмой по производству бытовой техники
позади, мы стали ее официальным поставщиком, и теперь речь идет
о расширении географии и увеличении объемов поставок на предприятия",
- заявил на встрече с журналистам директор по сбыту Д.Горошков.
Результаты тестирования пробной поставки в Швецию будут известны
в марте в ходе визита специалистов Electrolux на ОАО "Северсталь".
Тогда же представители обеих сторон обсудят перспективы дальнейшего
сотрудничества. В случае положительных результатов объемы поставок,
учитывая то, что Швеция находится в зоне Европейского сообщества,
составят порядка 5-6 тыс. тонн в год. Комментарии Министр экономического
развития и торговли России Герман Греф не исключил возможности того,
что США предпримут антидемпинговые меры в отношении импорта российской
стали. Европейские страны в похожей ситуации смогли защитить свои
интересы в суде, однако Россия этого сделать не может, так как не
признана страной с рыночной экономикой. Министр также сообщил, что
замминистра экономического развития Максим Медведков в связи с этим
срочно вылетел в США. Антидемпинговые меры в США могут негативно
повлиять на акции комбината. Сейчас котировки остаются в растущем
тренде с уровнем поддержки 48$.
АО "Мосэнерго" в качестве приоритетного направления
деятельности определило работу по переходу на многотарифную, дифференцированную
по времени суток систему расчетов с потребителями электроэнергии.
Данное направление развивается в рамках программы модернизации и
развития средств и систем учета электрической энергии АО "Мосэнерго"
Согласно установленным правилам, промышленным предприятиям предлагается
перейти на трехтарифную систему учета потребления электроэнергии:
день, ночь и часы максимума нагрузок энергосистемы. Бытовые потребители
получают возможность расплачиваться по схеме "день-ночь". Переход
на дифференцированную по времени суток систему оплаты энергоснабжения
выгоден как потребителям, так и энергокомпании. Первым расчет за
электроэнергию по многотарифной системе позволит снизить расходы
на ее оплату, что становится особенно актуальным в период предстоящего
повышения тарифов. АО "Мосэнерго" вследствие расширения подобной
схемы расчетов приобретает возможность оптимизировать режимы работы
генерирующих мощностей. В ходе подготовки к реализации программы
перехода на многотарифную систему оплаты специалистами АО "Мосэнерго"
был подготовлен ряд документов, в которых определены технические
условия и порядок перевода потребителей на дифференцированную по
времени суток систему расчетов. Комментарии Акции компании находятся
в падающем тренде после того как стало известно о низких дивидендах
за прошлый год. Уровень сопротивления составляет 1,29 руб.
Программа снижения издержек АО-энерго будет реализовываться
в этом году принудительными методами. Об этом заявил заместитель
председателя правления РАО "ЕЭС России" Андрей Трапезников на селекторной
пресс-конференции с региональными энергокомпаниями. По его словам,
если раньше такие программы реализовывали лишь некоторые АО-энерго,
то в этом году впервые программы по снижению издержек будут реализовываться
во всех энергокомпаниях. А.Трапезников также отметил, что уровень
издержек энергетических компаний должен напрямую влиять на уровень
тарифов. "Нецелесообразно повышать тарифы для энергокомпаний, у
которых низкая рентабельность производства и высокие издержки",
- подчеркнул А.Трапезников. Комментарии Отказ от повышения тарифов
для низкорентабельных АО-энерго негативно повлияет на курс их акций.
ОАО АЭК "Комиэнерго" По оперативным данным, чистая
прибыль ОАО АЭК "Комиэнерго" за 2001 год составит около 18 млн руб.,
заявил в четверг в Сыктывкаре заместитель генерального директора
компании по финансовым вопросам Константин Ромаданов. Держатели
акций "Комиэнерго" могут ожидать дивиденды по ценным бумагам, размер
которых будет определен на годовом собрании акционеров в мае 2002
года, сообщает "Комиинформ". По итогам 2000 года размер дивидендов
составил 0,55 коп. на одну акцию. В прошлом году энергетическая
компания завершила работу по реструктуризации долгов перед бюджетами
всех уровней и внебюджетными государственными фондами. В общем работу
"Комиэнерго" в прошлом году К.Ромаданов охарактеризовал как стабильную.
Около одного миллиарда рублей в год необходимо инвестировать АЭК
"Комиэнерго", чтобы восстанавливать изношенные основные фонды. По
словам заместителя генерального директора компании по финансовым
вопросам Константина Ромаданова, такие большие средства необходимо
вкладывать на протяжении четырех-пяти лет, чтобы выйти на стабильное
энергоснабжение республики. На сегодня износ основных фондов "Комиэнерго"
составляет около 50 проц., а основного генерирующего оборудования
- более 70 проц. Основной источник средств для капиталовложений,
по словам К.Ромаданова, - это инвестиционная составляющая в тарифах
за продукцию энергетиков. Таким образом, инвестирование во многом
будет зависеть от платежей потребителей энергии. Также в АЭК сообщили,
что в Региональную энергетическую комиссию Коми уже отправлены все
документы на повышение тарифов на продукцию энергетиков. Как отметил
К.Ромаданов, предполагается, что с 1 марта 2002 года тарифы на электроэнергию
и теплоэнергию возрастут соответственно на 18 и 14%.
|
| Обзор рынка |
|
phnet.ru
|
|
В четверг котировки российских акций немного понизились. Инвесторы
решили зафиксировать прибыль после негативного отчета по GAAP от
компании Лукойл. В середине дня поступили позитивные макроэкономические
данные. Золотовалютные резервы РФ с 1 по 8 февраля 2002 года выросли
на $100 млн. (0.27%) до $36.6 млрд. Таким образом этот показатель
увеличивается во второй раз подряд и совпал с уровнем на начало
года. Рост резервов говорит об устойчивом состоянии российской экономики.
После этого инвесторы начали покупать акции российских эмитентов.
Министерство финансов РФ 20 февраля перечислит Парижскому клубу
кредиторов 1,3 млрд $ в счет погашения долга. Всего в феврале 2002
г Россия должна выплатить по внешнему долгу около 2 млрд$. Рынок
скомпенсировал часть утреннего падения. Так же позитивное влияние
оказала динамика мировых фондовых индексов и рост цен на нефть.
Индекс РТС составил 294,83 пунктов (-0,35%). Оборот торгов был
на 6,7% выше среднего за три месяца и составил 17,74 млн. $.
Лидерами повышения в РТС стали акции "Балтика" +10%, Ленэнерго-П
+7%, Автоваз +6,9%, Сибнефть +6,6%, Башнефть-П +6,2%, Новосибирская
электросвязь +5%.
Лидерами понижения в РТС стали акции Челябинский трубопрокатный
завод -9,1%, Центртелеком-П -6,6%, Башнефть -5,8%, Лукойл -4,3%
и Кубаньэнерго -4,6%.
На ММВБ лидерами повышения стали акции Пурнефтегаз +29,5%, Мегионнефтегаз
+3,5%, Сибнефть +3% и Автоваз +2,3%.
На ММВБ лидерами понижения стали акции Дальэнерго-П -6,4%, ВНК
-5,3% и Лукойл -4,7%.
В России с сегодняшнего дня оптовая цена на газ повышается на 20%.
Такое решение было принято на заседании правительства РФ 24 января
2002г. Правление Федеральной энергетической комиссии РФ утвердило
повышение оптовой цены на газ на 20% 30 января 2002г. Министерство
путей сообщения РФ с сегодняшнего дня на 16% повышает тарифы на
грузовые перевозки. Такое решение было принято правительством РФ
24 января 2002г. одновременно с утверждением инвестиционной программы
МПС России. МПС рассчитывало, что рост тарифов на грузоперевозки
составит 26%. Повышение тарифов вызывает инфляцию. Инфляция по индексу
потребительских цен в РФ с 5 по 11 февраля 2002 года составила 0.4%.
С начала февраля цены выросли на 0.7%. С начала года цены выросли
на 3,8%.
Сегодня на российском фондовом рынке, скорее всего, продолжится
нейтральный тренд с диапазоном 298-290 пунктов индекса РТС. Акции
РАО ЕЭС находятся в падающем тренде с уровнем сопротивления 4,73
руб.
Цена мартовских фьючерсных контрактов на нефть на Нью-Йоркской
товарной бирже в четверг выросла на $0,05 и составила $21,23 за
баррель. На Международной нефтяной бирже в Лондоне цена фьючерсов
Brent на апрель вчера снизилась на $0,10 и составила $20,82 за баррель.
Цена российской нефти Urals (c.i.f. порты Средиземноморья) 14 февраля
выросла на $0,33 и составила $19,40 за баррель. Правительство США
в ноябре прошлого года заявило о намерении увеличить национальные
запасы нефти до 700 млн. баррелей. В соответствии с принятой программой
в январе 2003 года объем стратегического резерва достигнет 592 млн.
баррелей, что равно объему потребления нефти в стране за 35 суток.
Президент нефтяной компании "ЛУКОЙЛ" Вагит Алекперов. считает, что
уровень добычи нефти в России в ближайшие годы может составить около
400 млн. тонн в год. В 2001 году добыча нефти с газовым конденсатом
в РФ составила 348,1 млн. тонн, а в текущем году ее планируется
довести до 352 млн. тонн. Перепроизводство нефти может негативно
повлиять на ее стоимость. Россия придерживается решения по ограничению
экспорта нефти, но не исключает возможности пересмотреть это решение
в дальнейшем в случае возникновения необходимости. Об этом сообщил
министр энергетики Игорь Юсуфов, комментируя возможность снятия
ограничений на экспорт нефти во втором квартале.
Вчера на американском фондовом рынке наблюдалось разнонаправленное
движение цен на акции. Индекс Standard & Poor's 500 снизился во
второй раз за последние 3 дня. После того как агентство Standard
& Poor's снизило долгосрочный кредитный рейтинг телекоммуникационной
компании Qwest Communications International Inc. Акции этой фирмы
подешевели на 13%, что вызвало падение бумаг аналогичных компаний
PCS Group (-58% с начала года) и Nextel Communications Inc. (-56%
с начала года) на 12,2% и 3,4% соответственно. На 7,4% снизились
котировки бумаг Tyco International Ltd. Инвесторы полагают, что
вырастут ставки привлечения на рынке корпоративных облигаций после
скандала с Enron. Индекс Dow Jones Industrial впервые с 10 января
этого года превысил уровень 10000 пунктов. При закрытии его значение
составило 10,001.99 пункт. Росту этого индекса способствовало повышение
акций Minnesota Mining & Manufacturing Co. на 0,9% и Eastman Kodak
Co. - на 3,8%. Снижение Dow Jones с начала года составило 0,2%,
в то время как две недели назад оно составляло 4%. Благоприятное
влияние оказали вчерашние макроэкономические данные. Первоначальные
требования безработных по пособиям на 9 февраля 2002 года составили
373 тыс. На прошлой неделе показатель составил 376 тыс. Таким образом
уже 6 недель этот показатель находится ниже уровня 400 тыс. человек,
что говорит об улучшении ситуации в экономике США. Объем запасов
промышленных предприятий за декабрь 2001 года снизился на 0,4%.
Оборот торгов на New York Stock Exchange был на 5,6% ниже среднего
за три месяца. Акции владельца крупнейшей спортивной и концертной
площадки Madison Square Garden - компании Cablevision Systems Corp.
подешевели на 7,8% из-за уменьшения спроса на билеты в 4 квартале.
После окончания биржевых торгов в США стало известно, что ФКЦБ
США начинает расследование финансовой деятельности производителя
компьютерной видеопамяти Nvidia Corp. После этого акции компании
упали на 12%. В прошлом году Nvidia продемонстрировала наибольший
рост из списка Standard & Poor's 500. Кроме этого, немного снизились
котировки компьютерной компании Dell Computer Corp из-за не очень
хороших финансовых показателей за 4 квартал.
Сегодня продолжат выходить отчеты американских корпораций за 4
квартал. Выйдут важные макроэкономические данные: уровень загрузки
оборудования (было 74,4%, ожидается 74,2%), промышленное производство
(было -0,1%, ожидается -0,2%), индекс цен производителей (было -0,7%,
ожидается +0,2%) за январь и Мичиганский индекс (было 93%, ожидается
95%) за февраль. Прогнозы носят негативный характер.
|
Д. В. Лукашов
| Ценная
Бумага |
Цена закрытия |
Текущая
(на сегодня) |
Краткосрочная
(до 6 месяцев) |
Среднесрочная
(от 6 месяцев до 1 года) |
Долгосрочная
(от 1 года до 5 лет) |
| РТС |
EESR |
$0.1525 |
ПРОДАЖА |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
| GMKN |
$17.5400 |
ДЕРЖАТЬ |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
| LKOH |
$13.5400 |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
| MSNG |
$0.0405 |
ПРОДАЖА |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
| RTKM |
$1.1550 |
ПРОДАЖА |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
| SBER |
$88.7000 |
ДЕРЖАТЬ |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
| SIBN |
$1.0500 |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
| SNGS |
$0.3350 |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
| TATN |
$0.5340 |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
| YUKO |
$6.6000 |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
| МФБ |
GAZP |
R18.5100 |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
Настоящий обзор подготовлен аналитическим отделом ООО "Профит
Хауз" - research@phnet.ru.
Использованы материалы от информационных агентств CNNfn, AK&M,
СКРИН "Эмитент",
Финмаркет, Прайм-Тасс, РБК
|
|
Аналитический отдел компании Profit House.
Пятница, 15 февраля 2002, 11:27
|
