| Политика |
|
К концу 2002 года курс рубля не должен достигнуть
35 руб./$. Такое заявление сделал 17 февраля 2002 года, председатель
Банка России Виктор Геращенко в ответ на прогноз главы банковского
комитета Госдумы Александра Шохина, по мнению которого к концу 2002
года курс рубля превысит отметку в 35 руб./$. "По внутренним факторам
курс не должен достичь данной отметки", - сказал В.Геращенко. При
этом он отметил существование внешних факторов, которые могут "рефлекторно"
влиять на ситуацию. В частности, он напомнил о необходимости России
выплатить в текущем году $14.5 млрд. по внешнему долгу. По мнению
главы российского ЦБ, внешние факторы зависят не только от экономических
тенденций, но и от того, как складываются "международные отношения".
Председатель Банка России Виктор Геращенко считает реальным снижение
уровня инфляции до 12%-14% в 2002 году. Такую точку зрения он высказал,
комментируя официальный правительственный прогноз роста потребительских
цен в текущем году. По мнению главы ЦБ инфляция в 2002 году не превысит
уровня в 12%-14%, если будут соблюдены "определенные правила поведения".
В частности, В.Геращенко назвал умеренный рост тарифов на продукцию
естественных монополий. Напомним, что в 2001 году инфляция в РФ
составила 18.6%, по итогам января 2002 года - 3.1%. Глава банковского
комитета Госдумы Александр Шохин выдал несколько отличный прогноз
- по его оценке инфляция в текущем году составит 14%-16%. Комментарии
Рост курса доллара негативно влияет на котировки акций. В бюджете
на текущий год было заложено 32 руб.
Суточная добыча нефти странами ОПЕК в январе на
1,1 млн баррелей превышала их собственные лимиты. Таким образом,
ОПЕК оказался неспособной полностью выполнить свои решения, которые
были призваны стабилизировать мировой нефтяной рынок. Об этом стало
известно из близких к руководству ОПЕК информированных источников.
В течение 2001 г сессии ОПЕК принимали ряд решений по сокращению
объемов добычи. Однако в январе картель, за исключением Ирака, производил
ежедневно 22,81 млн баррелей нефти, что более чем на 1 млн баррелей
превышало их собственные квоты. В свою очередь, по данным источников,
не входящие в ОПЕК страны - Россия. Норвегия и Мексика, которые
взяли на себя добровольные обязательства по сокращению добычи, полностью
их выполняют. Ирак увеличил в январе суточную добычу до 2,31 млн
баррелей. Комментарии В России в январе 2002г. было добыто 30,5
млн тонн нефти, включая газовый конденсат, что на 8,5% больше, чем
в январе 2001г. сообщает Госкомстат. По сравнению с декабрем 2001г.
добыча нефти в январе 2002г. увеличилась на 0,2%. Переработка нефти
в январе 2002г. составила 15,2 млн тонн, увеличившись на 2,7% относительно
января 2001г. и на 0,7% относительно декабря минувшего года. Производство
бензина в РФ в январе 2002г. составило 2,4 млн тонн, что на 0,2%
меньше, чем в январе 2001г. и на 1,3% больше, чем в декабре. Дизельного
топлива в январе было произведено 4,4 млн тонн (рост на 4,4% к январю
2001г. и на 1,2% к декабрю 2001г.), а топочного мазута - 4,5 млн
тонн (на 5,3% больше, чем в январе 2001., и на 1,6% меньше, чем
в декабре).
|
| Макроэкономика |
|
По данным Госкомстата РФ, в январе 2002 году индекс
промышленного производства по сравнению с январем 2001 года составил
102,2 проц., по сравнению с декабрем 2001 года - 92,5 проц. Среднесуточное
производство (с учетом сезонной корректировки) в январе 2002 г.
по сравнению с декабрем 2001 г. составило 99,6 проц. По сравнению
с декабрем 2001 года в январе 2002 г. наблюдался спад во всех отраслях
промышленности: в электроэнергетике - 4,8 проц., в топливной промышленности
- 0,4 проц., в черной металлургии - на 3,1 проц., в цветной металлургии
- 1,3 проц.; химической и нефтехимической промышленности - 1,7 проц.,
в машиностроении и металлообработке - 15,7 проц., в лесной, деревообрабатывающей
и целлюлознобумажной промышленности - 5,5 проц., в промышленности
строительных материалах - 15,6 проц., в стекольной и фарфоро-фаянсовой
- 0,6 проц., в легкой - 11,5 проц., пищевой - 22,3 проц., микробиологической
- 14,7 проц., полиграфической - 10,7 проц., медицинской промышленности
- 20,7 проц. По сравнению с январем 2001 года в январе 2002 г. наблюдался
рост в 9 отраслях промышленности: в топливной промышленности - 5,7
проц., в цветной металлургии - 9,8 проц.; химической и нефтехимической
промышленности - 1,7 проц., в лесной, деревообрабатывающей и целлюлознобумажной
промышленности - 0,4 проц., в промышленности строительных материалах
- 2,9 проц., в стекольной и фарфоро-фаянсовой - 6,5 проц., в легкой
- 0,9 проц., пищевой - 8,0 проц., полиграфической - 10,2 проц. Спад
производства в январе 2002 г. по сравнению с декабрем 2001 года
зафиксирован в 6 отраслях: электроэнергетике - 1,6 проц., в черной
металлургии - на 3,6 проц., в машиностроении и металлообработке
- 1,8 проц., микробиологической - 2,3 проц., мукомольно-крупяной
и комбикормовой - 5,1 проц., в медицинской - 25,4 проц. Комментарии
Таким образом, промышленное производство в России в январе 2002
г возросло на 2,2% по сравнению с аналогичным прошлогодним периодом,
однако снизилось на 7,5% по сравнению с декабрем 2001 г. Это свидетельствует
о замедлении экономики.
Президент РФ Владимир Путин провел в Кремле традиционное
по понедельникам совещание с членами правительства и руководителями
силовых ведомств. В ходе совещания президент указал членам правительства
и руководства ЦБ РФ на необходимость соблюдения основных макроэкономических
показателей. По его словам, в текущем году, как и ранее, в экономике
страны происходят определенные сезонные колебания. В этой связи
В.Путин подчеркнул, что эти колебания "никаких катастроф и проблем
не вызывают". Президент России отметил, что, в первую очередь, вопрос
повышения элементарной дисциплины относится к экономическому блоку
кабинета министров, а также и к другим ведомствам. В сегодняшнем
совещании принимают участие премьер-министр Михаил Касьянов, вице-премьеры
Виктор Христенко, Алексей Кудрин, Алексей Гордеев, Илья Клебанов,
главы ряда министерств и руководители силовых ведомств РФ. Уровень
инфляции в России в текущем году не превысит заложенных в бюджете
12-14%, считает замминистра экономического развития и торговли Аркадий
Дворкович. Об этом он заявил на парламентских слушаниях, посвященных
тенденциям и перспективам экономического развития России в 2002г.
"Мы сможем удержать запланированный уровень инфляции", - заверил
замминистра. При этом он отметил, что индекс потребительских цен
в январе составил 3,1% и наибольший "вклад" в рост цен по платным
услугам населения дали услуги ЖКХ: тарифы на них выросли на 8,8%.
Касаясь ситуации с инвестициями, А.Дворкович сообщил, что в текущем
году перед МЭРТ стоят две основные задачи: в сфере поддержки инвестиций
и предпринимательской деятельности. По его словам, инвестиции предполагается
увеличить за счет работы с конкретными крупными проектами и за счет
стимулирования развития малого бизнеса. По словам замминистра, доля
населения с высокими доходами в РФ сейчас превышает 10%, а доля
население с доходами ниже прожиточного минимума составляет 24%.
|
| Корпоративные новости |
|
ОАО "ЛУКОЙЛ" Нефтяная компания "Сибнефть", которая
в прошлом году приобрела у "ЛУКОЙЛа" пакет акций Московского нефтеперерабатывающего
завода, начала поставки своей нефти на НПЗ. По информации "Известий",
в феврале "Сибнефть" отправит на завод 150 тыс. тонн нефти. Бывший
владелец - "ЛУКОЙЛ" - пока тоже не планирует сокращать свою долю.
Кроме того, обе компании намерены бороться за розничный рынок Москвы.
Как заявил "Известиям" первый вице-президент "Сибнефти" Александр
Корсик, компания уже ведет переговоры о покупке АЗС в Москве и в
перспективе хотела бы занять 20 проц. этого рынка. В "Сибнефти"
утверждают, что переговоры идут с небольшими трейдерами. Наряду
с этим, "ЛУКОЙЛ" также намерен увеличить свое присутствие в Москве.
Вице-президент "ЛУКОЙЛа" Вагит Шарифов говорит, что до 2005 года
компания хочет довести число АЗС в России до 3300 (к имеющимся 1300
заправкам прибавить еще 2000). Исходя из-за антимонопольных ограничений,
одна компания не может занимать более 35 проц. рынка определенного
региона. Сейчас в Москве у "ЛУКОЙЛа" есть "308 АЗС, а должно быть
494", говорит Вагит Шарифов. Вагит Шарифов также утверждает, что
в феврале "ЛУКОЙЛ" поставит на завод 500 тыс. тонн нефти, как и
прежде. Комментарии ОАО "ЛУКОЙЛ" и ОАО НК "Роснефть" обратились
с письмом на имя вице-премьера РФ Виктора Христенко с просьбой определить
позицию о возможности получения дополнительных объемов экспорта
в случае участия этих компаний в предоставлении гарантий для строительства
межсистемной перемычки между системой "Транснефти" и Каспийским
трубопроводным консорциумом. Об этом сообщил журналистам президент
ОАО "ЛУКОЙЛ" Вагит Алекперов.По его словам, в противном случае ОАО
"ЛУКОЙЛ" и ОАО НК "Роснефть", очевидно, не будут заинтересованы
в предоставлении гарантии на строительство межсистемной перемычки.
ОАО "Челябинсксвязьинформ" согласно приказу МАП
России от 11.02.02 г. № 147 с 1 марта 2002 года устанавливает новые
тарифы на предоставление доступа к телефонной сети. Теперь установка
телефона в Челябинской области для организаций будет стоить 9 тыс.
рублей, а для населения - 6 тыс. руб., сообщается в распространенном
пресс-релизе компании. Налог с продаж взимается сверх установленных
тарифов, а для организаций взимается также и НДС.
|
| Обзор рынка |
|
phnet.ru
|
|
В понедельник на российском фондовом рынке произошло небольшое
снижение котировок. Этому способствовало снижение цен на нефть и
низкая активность участников торгов в отсутствии американских инвесторов.
Так же появление признаков замедления российской экономики. В 2001
году инфляция в РФ составила 18.6%, по итогам января 2002 года -
3.1%. За 10 дней февраля уже 0,7%. В текущем году России необходимо
выплатить $14.5 млрд. по внешнему долгу. По прогнозу главы банковского
комитета Госдумы Александра Шохина, к концу 2002 года курс рубля
превысит отметку в 35 руб./$. Суточная добыча нефти странами ОПЕК
в январе на 1,1 млн баррелей превышала их собственные лимиты. Таким
образом, ОПЕК оказался неспособной полностью выполнить свои решения,
которые были призваны стабилизировать мировой нефтяной рынок. В
России в январе 2002г. было добыто 30,5 млн тонн нефти, включая
газовый конденсат, что на 8,5% больше, чем в январе 2001г. По сравнению
с декабрем 2001г. добыча нефти в январе 2002г. увеличилась на 0,2%.
Из-за перепроизводства нефти, цена на нее будет снижаться, что негативно
повлияет на курс акций. Промышленное производство в России в январе
2002 г возросло на 2,2% по сравнению с аналогичным прошлогодним
периодом, однако снизилось на 7,5% по сравнению с декабрем 2001
г. Среднесуточное производство (с учетом сезонной корректировки)
в январе 2002 г. по сравнению с декабрем 2001 г. составило 99,6%.
Это свидетельствует о замедлении экономики. Накануне президент Владимир
Путин подписал указ о назначении Ильи Клебанова министром промышленности,
науки и технологий РФ, освободив его от ранее занимаемой должности
вице-премьера правительства РФ. Если ухудшение экономической ситуации
продолжится, возможны новые отставки.
Индекс РТС составил 290,98 пунктов (-0,88%). Оборот торгов был
на 40 % ниже среднего за три месяца и составил 10,01 млн. $.
Лидерами повышения в РТС стали акции Тулаэнерго +1,6%, Сибнефть
+1,2% и ГМК "Норникель" +0,7%. Нефтяная компания "Сибнефть", которая
в прошлом году приобрела у "ЛУКОЙЛа" пакет акций Московского нефтеперерабатывающего
завода, начала поставки своей нефти на НПЗ. В феврале "Сибнефть"
отправит на завод 150 тыс. тонн. "Сибнефть" уже ведет переговоры
о покупке АЗС в Москве и в перспективе хотела бы занять 20% этого
рынка. ОАО "Тулэнерго" получила чистую прибыль в размере 267 млн
руб. против 47 млн руб. по итогам 3 квартала 2000 г. Таким образом,
прибыль за отчетный квартал примерно в 6 раз превысила аналогичный
показатель прошлого года.
Лидерами понижения в РТС стали акции Ставропольская электросвязь
-12,7%, ПТС -4,1%, Ростовэнерго-П -3,6%, Ростелеком -3,3% и Лукойл
-3,1%. Лукойл пока уступает Сибнефти в Московском регионе. ОАО "Петербургская
телефонная сеть", преобразующаяся сейчас в ОАО "Северо-Западный
Телеком" - оценивает свою чистую прибыль за 2001 г. в 450 млн руб.
Годовая выручка компании за прошедший год должна составить около
3.9 млрд руб. ОАО "Электросвязь" Ставропольского края подвело итоги
деятельности за 2001 г. При увеличении эксплуатационных затрат на
38.5% в сравнении с уровнем предыдущего, 2000 г., валовой доход
вырос на 46% и составил 1 303 млн руб. Рентабельность составила
49.4%, в то время как по итогам предыдущего года она была зафиксирована
на отметке 41.8%.
На ММВБ лидерами понижения стали акции Самараэнерго-П -9%,Саратовэнерго-П
-2,9%, Уралсвязьинформ -2,8%, Лукойл -2,6%, Мегионнефтегаз -2,6%,
Иркутскэнерго -2,4%.
На ММВБ лидерами повышения стали акции Сибнефть +2,8%, ВНК +2,7%,
Сбербанк-П +2,5%, ГМК "Норникель" +1,8%, Татнефть-П +1% и Аэрофлот
+0,9%.
Сегодня на российском фондовом рынке, скорее всего, продолжится
нейтральный тренд с диапазоном 296-283 пункта индекса РТС. Выход
за эти границы может означать усиление соответствующей тенденции.
Вчера в США торгов акциями не было в связи с праздником - Днем
Президента. Большинство европейских и азиатских фондовых индексов
снизилось. В Японии лидером падения стали бумаги Mizuho Holdings
Inc и других банков после негативных заявления президента США в
котором он "перепутал" дефляцию и девальвацию. В ходе переговоров
в Токио лидеры двух стран обсуждали перспективы международной кампании
против терроризма, а также планы премьер-министра Коидзуми по выводу
японской экономики из кризиса.
Сегодня продолжат выходить отчеты американских компаний, среди
них - Medtronic, Omi Corp и Wal-mart Stores. Станут известны данные
о начале строительства домов (ожидается 1,59 млн. было 1,57 млн.
домов) и количестве полученных разрешений на строительство домов
в январе (ожидается 1,58 млн. было 1,654 млн. домов). Прогноз носит
позитивный характер (16-30 МСК).
Цена мартовских контрактов на нефть во вторник в электронной системе
Нью-Йоркской товарной биржи упала на 2,1% по сравнению с итоговым
значением торгов в пятницу и составила $21,05 за баррель. Биржа
была закрыта 18 февраля в связи с празднованием Дня президента в
США. Запасы автомобильного бензина в США на 6,9% превышают уровень
прошлого года. На Международной нефтяной бирже в Лондоне цена фьючерсов
Brent на апрель в понедельник снизилась на 2,6% и составила $20,33
за баррель. Цена российской нефти Urals (c.i.f. порты Средиземноморья)
18 февраля упала на $0,33 и составила $18,88 за баррель.
Сейчас мартовские фъючерсы на американские фондовые индексы составляют:
S&P 500 1102.6 (-2,2 пункта), NАSDАQ100 1433 (-7 пунктов) на 10-40
МСК.
|
Д. В. Лукашов
| Ценная
Бумага |
Цена закрытия |
Текущая
(на сегодня) |
Краткосрочная
(до 6 месяцев) |
Среднесрочная
(от 6 месяцев до 1 года) |
Долгосрочная
(от 1 года до 5 лет) |
| РТС |
EESR |
$0.1465 |
ПРОДАЖА |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
| GMKN |
$17.6400 |
ДЕРЖАТЬ |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
| LKOH |
$12.7900 |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
| MSNG |
$0.0391 |
ПРОДАЖА |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
| RTKM |
$1.1000 |
ПРОДАЖА |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
| SBER |
$85.7500 |
ДЕРЖАТЬ |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
| SIBN |
$1.0630 |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
| SNGS |
$0.3325 |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
| TATN |
$0.5265 |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
| YUKO |
$6.6300 |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
| МФБ |
GAZP |
R18.3500 |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
Настоящий обзор подготовлен аналитическим отделом ООО "Профит
Хауз" - research@phnet.ru.
Использованы материалы от информационных агентств CNNfn, AK&M,
СКРИН "Эмитент",
Финмаркет, Прайм-Тасс, РБК
|
|
Аналитический отдел компании Profit House.
Вторник, 19 февраля 2002, 10:59
|
