|
| |
| |
| Политика |
|
Решение администрации США повысить импортные тарифы
на сталь "негативно отразится на российской сталелитейной промышленности".
Об этом заявил премьер-министр РФ Михаил Касьянов. По его словам,
в результате этих действий руководства США Россия может понести
убытки в размере 400 млн долл. ежегодно. М.Касьянов отметил, что
российская сторона попытается убедить власти США в том, что данное
решение носит "несправедливый характер". Глава правительства РФ
считает, что заявления американских официальных лиц о связи введенных
недавно Россией ограничений на импорт мяса птицы из США с перспективами
вступления России в ВТО являются "не самой удачной позицией". Временный
запрет на импорт в Россию куриного мяса из США не является ответной
мерой на введение Вашингтоном 30-процентной пошлины на российскую
сталепродукцию. Об этом заявил министр экономического развития и
торговли Герман Греф. По его словам, это не является ответной мерой
в международном правовом аспекте и "никак не касается взаимных торговых
режимов". Введение санкций на поставку куриных окорочков является,
по словам Г.Грефа, "чисто техническим вопросом ветеринарной службы
РФ". Это связано с тем, что американской стороной не были вовремя
представлены документы, сейчас они поступили в Россию, и Минсельхоз
совместно с ветеринарной службой их рассматривают. Г.Греф подчеркнул,
что если Министерство сельского хозяйства найдет эти документы удовлетворительными,
то можно будет говорить о невведении или снятии санкций на поставку
окорочков в Россию. Касаясь введения 30-процентной пошлины на сталепродукцию,
Г.Греф подчеркнул, что эта мера была "ожидаемой", однако Россия
надеялась, что она не будет введена. США могут пересмотреть свою
позицию по поправке Джексона-Вэника, если Россия реализует угрозу
ввести запрет на импорт американской курятины. Об этом заявил торговый
представитель США Роберт Зеллик. Он отметил, что уже проинформировал
о возможности такого развития событий российского посла в США. "Я
лично убеждал конгресс в необходимости отмены данной поправки, однако,
теперь это решение может быть пересмотрено, в этом со мной согласен
и лидер республиканцев в сенате Т.Лотт", - заявил торговый представитель,
подчеркнув, что надеется на скорейшее разрешение этой проблемы.
По его мнению, заявления России о готовности ввести запрет на импорт
американской курятины, так как она якобы является небезопасной для
здоровья, вызваны политическими мотивами. Р.Зеллик подчеркнул, что
российский Минсельхоз заблокировал экспорт данной продукции, не
обращая внимания на информацию о ее безопасности, предоставленную
американской стороной. "Если оно кажется вам небезопасным, то посмотрите
на огромное количество американцев, которые едят это мясо и не выглядят
больными", - указал Р.Зеллик в своем выступлении. В ближайшее время
Вашингтон направляет в Россию делегацию, которая предоставит исчерпывающую
информацию о безопасности и качестве экспортируемого мяса домашней
птицы, сообщил Р.Зеллик. Касаясь связи данного вопроса с увеличением
тарифов на импорт стали, Р.Зеллик указал, что новые американские
тарифы, напротив, будут помогать российским экспортерам в основной
для них сфере экспорта - поставках листовой стали. Однако эти меры,
"вряд ли будут сохранены", если Россия не предпримет ответных шагов
в сфере импорта мяса домашней птицы, подчеркнул американский чиновник.
Мясо домашней птицы составляет 20% всего американского экспорта
в Россию и 50% общего американского экспорта этого продукта за рубеж.
Комментарии Великобритания осудила решение США о 30%-ом повышении
пошлин на импорт стали. Лондон подверг решение президента Джорджа
Буша резкой критике, охарактеризовав его как "совершенно неоправданное",
и назвав данную меру "чистым нарушением глобальных торговых регулирований".
Министр торговли и промышленности Британии Патрисия Хьюитт заявила,
что и она, и премьер-министр Тони Блэр "горько разочарованы данным
шагом и готовы бороться за отмену этого решения". "Первое, что нужно
сделать в Европе, - это чтобы данный случай рассмотрела ВТО, потому
что действия Америки нарушают нормы Всемирной Торговой организации",
- заявила П.Хьюитт. По ее мнению, риск для Великобритании и ЕС заключается
и в том, что после увеличения Штатами пошлин на импорт стали более
дешевая сталь из других, прежде всего восточных регионов, вместо
США пойдет в Европу, наводнив западноевропейские рынки. Это уже
будет угрожать собственно европейской сталелитейной промышленности.
"Нам нужно предпринять немедленные действия, чтобы защитить собственно
британскую и европейскую сталелитейную промышленность", - сказала
британский министр. Евросоюз заявил сегодня о том, что он срочно
подает жалобу во Всемирную торговую организацию (ВТО) в связи с
повышением США тарифов на импорт стали. "Решение США - акт протекционизма
и приведет к сильному спаду в мировой торговой системе", - заявил
торговый уполномоченный Евросоюза Паскаль Лами. "Импорт стали не
является причиной экономических проблем США, и сегодняшнее решение
не улучшит ситуацию", - считает Лами.
|
| Макроэкономика |
|
Уровень инфляции в России в феврале 2002г. составил
1,2%. Среднесуточный прирост цен в феврале равнялся 0,041% (в феврале
2001г. - 0,081%). При этом цены на продовольственные товары за февраль
выросли на 0,9%, а без учета плодоовощной продукции - на 0,6%, на
непродовольственные товары - на 0,8%, платные услуги населению подорожали
на 2,7%. Более всего потребительские цены в феврале выросли в Костромской
области и Еврейской автономной области - на 3,4% и на 3,2% соответственно.
За январь-февраль 2002г. инфляция в России составила 4,3% (в январе
2002г. цены выросли на 3,1%). За январь-февраль 2001г. прирост цен
составил 5,1%. Напомним, правительственный прогноз инфляции на 2002г.
составляет 12%-14%. С начала года цены выросли на 4.3%. В феврале
2001 года инфляция составила 2.3%, в январе-феврале - 5.1%. Инфляция
в Москве за февраль 2002 года составила 0.9%, с начала года - 6.7%
против, соответственно, 1.2% и 4.3% в среднем по России. В Санкт-Петербурге
индекс потребительских цен вырос на 1.4%, за январь-февраль - на
5.2%. Стоимость минимального набора продуктов питания в Москве за
месяц выросла на 1% до 1221.8 руб., в Санкт-Петербурге - на 0.8%
до 1061 руб. С начала года этот показатель увеличился в двух крупнейших
городах страны на 7.1 и 9.5% соответственно. Банк России считает,
что в 2001 году базовая инфляция сократилась с 15.9% до 12.1%. Базовая
инфляция определяется Банком России как инфляция с исключением влияния
динамики цен на регулируемые платные услуги населению и на плодоовощную
продукцию. Базовая инфляция, считают в Банке России, является той
частью инфляции, на которую денежно-кредитная политика влияет непосредственно,
и ее показатель, согласно опыту многих стран, выступает ориентиром
властей при проведении денежной политики. Тенденция к снижению показателя
базовой инфляции в течение нескольких лет свидетельствует об антиинфляционном
характере проводимой Банком России денежно-кредитной политики, говорится
в обзоре. Так, по итогам 2001 года вклад базовой инфляции в пророст
общего уровня инфляции составил 65.1% против 78.6% годом ранее.
Комментарии В феврале 2002 года платные услуги населению выросли
на 2,7 проц. (в январе 2002 г. - на 7,5 проц.). С начала года платные
услуги населению подорожали на 10,4 проц. Наибольший рост в прошедшем
месяце отмечался на все наблюдаемые виды медицинских услуг, которые
подорожали на 4,7 проц. по сравнению с январем 2002 г. (в январе
2002 г. - на 5,3 проц. по сравнению с декабрем 2001 г.). С начала
года медицинские услуги стали дороже на 10,3 проц. Как и в предыдущем
месяце, существенный прирост отмечался на большинство наблюдаемых
видов жилищно-коммунальных услуг, которые подорожали в феврале на
3,8 проц. по отношению к январю 2002 г. (в январе 2002 г. - на 8,8
проц. по сравнению с декабрем 2001 г.). С начала года жилищно-коммунальные
услуги подорожали на 12,8 проц. Жилищные услуги в феврале стали
дороже на 4,9 проц. (с начала года - на 17,5 проц.), коммунальные
услуги - на 3,3 проц. (на 11,2 проц.). При этом в феврале плата
за жилье в домах муниципального жилищного фонда возросла на 5,0
проц., водоснабжение и канализация, газ сжиженный, отопление, горячее
водоснабжение - на 3,5-4,8 проц. Услуги пассажирского транспорта
подорожали в феврале на 2,1 проц. по отношению к январю 2002 г.
(в январе 2002 г. - на 6,6 проц. по сравнению с декабрем 2001 г.).
С начала года услуги пассажирского транспорта подорожали на 8,8
проц. Городской электрический транспорт стал дороже в феврале на
5,2 проц. (в том числе метро - на 8,6 проц.), муниципальный автобус
-на 3,4 проц., воздушный транспорт - на 3,1 проц. Услуги связи подорожали
в феврале на 0,5 проц. по отношению к январю 2002 г. (в январе 2002
г. - на 18,0 проц. по сравнению с декабрем 2001 г.). С начала года
услуги связи подорожали на 18,5 проц.
|
| Корпоративные новости |
|
ОАО "Татнефть" Акции ОАО "Татнефть" возможно станут
новым лидером в нефтяном секторе. По итогам 2001 г. ОАО "Сибнефть"
стала лидером российской нефтяной отрасли по темпам роста объемов
добычи нефти (без учета приобретения новых активов) согласно статистике,
предоставленной Минэнерго РФ. Объем добычи нефти ОАО "Сибнефть"
увеличился на 20.2% до 20.671 млн тонн в 2001 г. За последние 12
месяцев цена акций компании выросла в 3,9 раза. На текущий момент
капитализация составляет 6,76 млрд. $. В 3 квартале прошлого года
ОАО "Сибнефть" получило прибыль в размере 28,6 млн. $ (выручка 1,504
млрд$). Общий объем долговых валютных заимствований компании достиг
375 млн $. ОАО "Татнефть" в 2001 г. добыла 24 611 809 тонн нефти.
Цена акций за последние 12 месяцев подорожала только на 20%. Сейчас
капитализация составляет 1,18 млрд. $. В 3 квартале прошлого года
ОАО "Татнефть" получило прибыль в размере 401 млн. $ (выручка 2,458
млрд $). Таким образом при близком значении ежегодной добычи двух
компаний, капитализация ОАО "Татнефть" существенно ниже, а финансовые
показатели лучше. ОАО "Татнефть" осталось выплатить клубу зарубежных
кредиторов около $112 млн. Общая сумма погашенных валютных кредитов
в 2001 г. составила $314.5 млн, в числе которой краткосрочные кредиты
и $216.6 млн - клубу зарубежных кредиторов, с которым в октябре
2000 г. была достигнута договоренность о реструктуризации задолженности
на 2 года. В связи с этим, мы прогнозируем рост акций компании до
уровня 1,5$ к концу текущего года. НК "ЛУКОЙЛ" в 2001г. добыла 62.92
млн. т, НК "ЮКОС" - 58.1 млн. т, ОАО "Сибнефть" 20.59 млн. т, ОАО
"Сургутнефтегаз" - 44.03 млн. т, ОАО "СИДАНКО" -9.13 млн. т, ОАО
"Татнефть" - 24.61 млн. т, ОАО "Тюменская нефтяная компания" - 40.61
млн. т, ОАО "Башнефть" - 11.86 млн. т, ОАО "Роснефть" -14.94 млн.
т, ОАО "Славнефть" - 14.93 млн. т. ОАО "Газпром" в 2001 году добыло
10.19 млн. т нефти. Капитализация Лукойла сейчас составляет - 11,04
млрд. $, Юкоса - 16,94 млрд. $.
ОАО "Иркутскэнерго" 5 марта 2002 г. на заседании
Арбитражного суда Иркутской области ОАО "ИркАЗ-СУАЛ" отказалось
от иска о признании недействительным решения Региональной энергетической
комиссии от 30 ноября 2001 г. в части установления энерготарифов.
ОАО "Иркутскэнерго" предлагало понизить тариф для потребителей промышленной
группы на 20%, то есть для ОАО "ИркАЗ-СУАЛ" должен был быть снижен
с 17 копеек за кВт/ч до 13,4 копеек за кВт/ч. Однако РЭК установила
для промышленных потребителей тариф в размере 20 копеек за кВт/ч.
Арбитражный суд Иркутской области вынес в обеспечение иска ОАО "ИркАЗ-СУАЛ"
определение, согласно которому завод до 5 марта платил по старым
тарифам. Кроме того, 4 марта 2002 г. Арбитражный суд Иркутской области
оставил без рассмотрения иск ОАО "Братский алюминиевый завод" с
аналогичными исковыми требованиями из-за неявки истца. Комментарии
Данное решение может увеличить прибыль энергокампании и позитивно
повлиять на ее акции. Уровень сопротивления составляет 3 руб., поддержка
- 2,34 руб.
Аэрофлот На ближайшую перспективу в 5-7 лет потребности
Аэрофлота в самолетах типа Ил-96-300 оцениваются ориентировочно
в 6-10 машин. При этом дополнительная поставка 6 самолетов Ил-96-300
Аэрофлоту в финансовый лизинг дополнительно к уже имеющимся у Аэрофлота
6 самолетам этого типа практически удовлетворит потребности Аэрофлота
в Ил-96-300 для полетов на выбранных внутренних и международных
авиалиниях. Такое мнение высказал руководитель службы планирования
и развития самолетного парка авиакомпании Аэрофлот Сергей Колтович.
По его данным, ожидаемые к поставке Аэрофлоту самолеты Ил-96-300
планируется использовать на внутри российских маршрутах для полетов
в Петропавловск, Хабаровск, Владивосток. На международных авиалиниях
эти самолеты будут использоваться на маршрутах в Гавану и в некоторые
страны Юго-Восточной Азии, например, в Бангкок. Тем не менее, Сергей
Колтович полагает, что с Ил-96-300 остается проблема 1-го января
2006 года, когда войдут в действие новые повышенные требования Главы
4 ИКАО к двигателям самолетов по шуму на местности -с 2006 года
самолеты Ил-96-300 будет необходимо доводить до уровня новых требований
по шуму с заменой двигателей ПС-90А на ПС-90А2 или использовать
самолеты этого типа только на внутри российских авиалиниях и международных
авиатрассах, на которых этот самолет будет допущен к полетам (например,
в Гавану). Комментарии Акции авиакомпании находятся в растущем тренде
с уровнем поддержки 12 руб.
|
| Обзор рынка |
|
phnet.ru
|
|
Вчера котировки российских акций немного понизились. Инвесторы
продолжили фиксировать прибыль. Негативное влияние продолжили оказывать
внешнеторговые разногласия с США. Решение администрации США повысить
импортные тарифы на сталь негативно отразится на российской сталелитейной
промышленности. Об этом заявил премьер-министр РФ Михаил Касьянов.
По его словам, в результате этих действий руководства США Россия
может понести убытки в размере 400 млн $ ежегодно. Согласно заявлению
торгового представителя США Роберта Зеллика, США могут пересмотреть
свою позицию по поправке Джексона-Вэника, если Россия реализует
угрозу ввести запрет на импорт американской курятины. Он отметил,
что уже проинформировал о возможности такого развития событий российского
посла в США. Временный запрет на импорт в Россию куриного мяса из
США не является ответной мерой на введение Вашингтоном 30-процентной
пошлины на российскую сталепродукцию. Об этом заявил министр экономического
развития и торговли Герман Греф. По его словам, это не является
ответной мерой в международном правовом аспекте и "никак не касается
взаимных торговых режимов". Введение санкций на поставку куриных
окорочков является, по словам Г.Грефа, "чисто техническим вопросом
ветеринарной службы РФ".Мясо домашней птицы составляет 20% всего
американского экспорта в Россию и 50% общего американского экспорта
этого продукта за рубеж. Российские макроэкономические данные говорят
о нестабильности текущей ситуации. Уровень инфляции в России в феврале
2002г. составил 1,2%. Правительственный прогноз инфляции на 2002г.
составляет 12%-14%. За два месяца цены уже выросли на 4.3%.
Индекс РТС составил 319,3 пункта (-0,18%). Оборот торгов был на
2% выше среднего за три месяца и составил 17,44 млн. $.
На ММВБ лидерами повышения стали акции Автоваз +10,5%, Пурнефтегаз-П
+2,1%, Ростелеком-П +1,7%, Саратовэнерго +1,5% и Юкос +1,3%.
На ММВБ лидерами понижения стали акции Сбербанк-П -14%, Ростовэнерго
-8%, Сибнефть -7,6%, Сахалинморнефтегаз -4,7% и Саратовэнерго-П
-3,1%.
В РТС лидерами повышения стали акции "Балтика"-П +17,5%, Новосибирская
электросвязь-П +12,1%, Алтайтелеком +8,3%, Автоваз-П +7,8% и Ленэнерго-П
+6,8%.
В РТС лидерами понижения стали акции Сбербанк-П -16%, Сибнефть
-4,7%, Северсталь -4%, Пермэнерго -2,6% и Сбербанк -2%.
Сегодня на российском фондовом рынке, вероятно, будет рост котировок.
Инвесторы будут покупать акции в надежде на дальнейший рост мировых
индексов и цен на нефть. Уровень поддержки для индекса РТС составляет
300 пунктов (5,05 руб. для акций РАО ЕЭС).
Цена апрельских фьючерсных контрактов на нефть на Нью-Йоркской
товарной бирже вечером в среду после завершения дневных торгов выросла
на 3,1% и достигла $23,87 за баррель. На Международной нефтяной
бирже в Лондоне цена фьючерсов Brent на апрель снизилась на $0,07
и составила $22,72 за баррель. Цена российской нефти Urals (c.i.f.
порты Средиземноморья) 6 марта снизилась на $0,23 и составила $20,68
за баррель. Совет Безопасности ООН по просьбе Соединенных Штатов
соберется сегодня на закрытое заседание, чтобы обсудить ситуацию
вокруг Ирака. США намерены представить доказательства того, что
Ирак грубо нарушает санкции ООН. Членам Совета Безопасности будут
показаны сделанные со спутников снимки, которые свидетельствуют
о том, что грузовики, поставленные Ираку в рамках гуманитарной программы
ООН "нефть в обмен на продовольствие", переоборудованы в установки
для запуска боевых ракет. Инвесторы опасаются сокращения экспорта
нефти из Ирака.
В среду американские фондовые индексы выросли, причем Standard
& Poor's 500 поднялся на 1,5% и достиг максимального уровня за 2
месяца 1162.77 пунктов. За последние 4 дня он увеличился на 5,1%.
Наибольший вклад в повышение S&P 500 внесли компании сотовой связи,
такие как Nextel Communications Inc.(+14%) и AT&T Wireless Services
Inc. Инвесторы позитивно отреагировали на сообщение Sprint Corp
(+7,7%) о том, что в этом году ее прибыль и рост числа клиентов,
скорее всего, совпадут с прогнозом. Кроме того, пользовались спросом
акции авиакомпаний Northwest Airlines Corp (+4,7%) и Boeing Co (+3,4%).
Так же подорожали бумаги промышленной компании General Electric
(+2,6%) и финансовых: Citigroup (+2%), Salomon Smith Barney Inc.(+2%),
Morgan Stanley Dean Witter & Co.(+2,5%). Инвесторы активно покупали
акции электрических компаний Calpine Corp (+19%), Exelon Corp. и
Mirant Corp. так как после банкротства Enron Corp. увеличится их
доля на рынке. Рост цен на американском рынке акций усилился после
того, как в 22-00 МСК Федеральная резервная система опубликовала
свой региональный экономический обзор beige book. В нем сообщалось
об увеличении промышленного производства. Другие макроэкономические
данные так же оказались позитивными. Заказы предприятий за январь
2002 года увеличились на 1,6% при прогнозе +1.5%. В прошлом месяце
значение этого показателя выросло на 0.7%. Оборот торгов на Нъю-Йоркской
фондовой бирже был на 12% выше среднего за 3 месяца. События на
американском фондовом рынке оказали влияние на динамику индексов
других стран. Японский индекс Nikkei 225 в четверг вырос до самой
высокой отметки за последние семь месяцев на фоне благоприятных
данных о динамике заказов на промышленных предприятиях в США. Так
же подросли основные европейские фондовые индексы.
После окончания биржевых торгов в США, на 3% подорожали акции энергетической
корпорации Calpine Corp. Ее директор заявил о вступлении в действие
нового плана финансирования. Бумаги страховой компании Conseco Inc.
подешевели на 5,4% после того как агентство Moody's заявило о том,
что оно может снизить кредитный рейтинг этой компании.
Сегодня в США выйдут макроэкономические данные: производительность
за 4 квартал (ожидается 4,9%, было 3,5%), уровень безработицы за
неделю (ожидается 370 тыс., было 375тыс.) в 16-30 МСК и потребительский
кредит за январь (ожидается 7 млрд, было -5,1 млрд). Завтра в США
выйдет: уровень безработицы (ожидается 5,8%, было 5,6%) и другие
данные о состоянии рынка труда за февраль.
|
Д. В. Лукашов
| Ценная
Бумага |
Цена закрытия |
Текущая
(на сегодня) |
Краткосрочная
(до 6 месяцев) |
Среднесрочная
(от 6 месяцев до 1 года) |
Долгосрочная
(от 1 года до 5 лет) |
| РТС |
EESR |
$0.1666 |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
| GMKN |
$19.7700 |
ДЕРЖАТЬ |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
| LKOH |
$13.0300 |
ДЕРЖАТЬ |
ДЕРЖАТЬ |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
| MSNG |
$0.0424 |
ДЕРЖАТЬ |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
| RTKM |
$1.2150 |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
| SBER |
$93.5000 |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
| SIBN |
$1.3150 |
ДЕРЖАТЬ |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
| SNGS |
$0.3430 |
ДЕРЖАТЬ |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
| TATN |
$0.5370 |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
| YUKO |
$7.6950 |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
| МФБ |
GAZP |
R23.7200 |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
Настоящий обзор подготовлен аналитическим отделом ООО "Профит
Хауз" - research@phnet.ru.
Использованы материалы от информационных агентств CNNfn, AK&M,
СКРИН "Эмитент",
Финмаркет, Прайм-Тасс, РБК
|
|
Аналитический отдел компании Profit House.
Четверг, 7 марта 2002, 11:29
|
| Материалы сайта носят исключительно информационный характер и не могут
рассматриваться как оферта к заключению сделок. Несмотря на то,
что были приложены значительные усилия, чтобы сделать информацию
как можно более достоверной и полезной, мы не претендуем
на ее полноту и точность. Ни финансовая компания «Профит Хауз»,
ни кто-либо из её представителей или сотрудников не несет
ответственности за любой прямой или косвенный ущерб, наступивший
в результате использования информационных материалов сайта. |
|
|
|
|
