| Политика |
|
При переговорах о вступлении в ВТО Россия должна
достичь "положительного баланса" между нашими уступками и преимуществами
от вступления. Такое мнение высказал 14 марта, открывая заседание
Правительства, премьер-министр РФ Михаил Касьянов. По его словам,
если такого баланса достичь не удастся, то России не надо вступать
в ВТО на невыгодных для себя условиях. Премьер-министр также отметил
необходимость защитить российского производителя при вступлении
в ВТО в наиболее важных для России отраслях. В качестве примеров
таких отраслей он привел гражданское авиастроение и сельхозпроизводство.
Комментарии Присоединение к ВТО увеличит объем иностранных инвестиций
и позитивно повлияет на российский фондовый рынок.. Правительство
РФ на сегодняшнем заседании одобрило директивы для нового раунда
переговоров о вступлении России в ВТО, который должен начаться в
ближайшее воскресенье, 17 марта 2002 года. Об этом сообщил журналистам
заместитель министра экономического развития и торговли Максим Медведков.
По его словам, одобренные директивы касаются переговорной позиции
по доступу иностранных участников на российский рынок товаров, услуг
и в сектор сельского хозяйства. Однако как именно были модифицированы
переговорные позиции, М.Медведков сообщить отказался. Отметим, что
глава российской делегации на переговорах по ВТО и ранее предпочитал
не называть конкретные цифры до момента достижения формального соглашения
по тому или иному вопросу. Представители Правительства РФ, в том
числе и его председатель, в последнее время неоднократно высказывались
о необходимости достижения положительного баланса между уступками
и преимуществами от вступления в ВТО, однако сделать из этих заявлений
вывод о потенциальных изменениях российской переговорной позиции
нельзя. Единственную конкретную цифру на текущей неделе назвал вице-премьер,
министр сельского хозяйства Алексей Гордеев - по его словам, заявленный
Россией уровень поддержки отечественного сельхозпроизводителя на
переговорах о вступлении в ВТО может быть снижен с $16 млрд. до
$13-14 млрд. в год.
|
| Макроэкономика |
|
В РФ инфляция с 1 по 11 марта составила 0,4%, сообщает
Госкомстат РФ. В том числе, с 5 по 11 марта 2002г. потребительские
цены выросли на 0,2%. Среднесуточный прирост цен в марте составил
0,037% (в марте 2001г. - 0,059%), тогда как в феврале этот показатель
составлял 0,041%. Инфляция в январе текущего года составила 3,1%,
а в феврале - 1,2%. Правительственный прогноз на 2002г. составляет
12-14%. В бюджете рост потребительских цен заложен на уровне 12%.
Комментарии Следует отметить, что рост цен замедляется. Это может
позитивно повлиять на курс российских акций, так как свидетельствует
о стабильном развитии экономики.
Золотовалютные резервы России за период с 1 по 8
марта 2002 г возросли на 300 млн долл, а в процентном отношении
на 0,8 проц - с 36,7 млрд долл до 37,0 млрд долл. По сравнению с
1 января 2002 года, когда объем золотовалютных резервов России составлял
36,6 млрд долл, этот показатель увеличился на 1,1 проц. Золотовалютные
резервы представляют собой высоколиквидные финансовые активы, находящиеся
в распоряжении Банка России и Минфина России по состоянию на отчетную
дату. Они складываются из монетарного золота, специальных прав заимствования
/СДР/, резервной позиции в МВФ и иностранной валюты. Понятие "иностранная
валюта" охватывает валютные активы Банка России и Минфина России
в форме наличных денег, обратных РЕПО с нерезидентами, банковских
депозитов в банках-нерезидентах с рейтингом не ниже А по классификациям
Fitch и Standard and Poor's или А2 по классификации Moody's; а также
в форме государственных и других ценных бумаг, выпущенных нерезидентами,
имеющих аналогичный рейтинг. Из перечисленных активов вычитается
сумма, эквивалентная остаткам в иностранной валюте на корреспондентских
счетах банков-резидентов в Банке России, кроме средств, предназначенных
для обслуживания государственного внешнего долга, выданных Внешэкономбанку
Банком России. Комментарии Рост резервов говорит о стабильном развитии
экономики.
|
| Корпоративные новости |
|
В ОАО "Роснефть-Пурнефтегаз" в 2000 г. среднесуточная
добыча составляла 24.5 тыс. тонн, а в 2002 г. среднесуточная добыча
составляет 26.9 тыс. тонн в сутки. 10 марта 2002 г. суточная добыча
нефти составила более 27 тыс. тонн. Для выполнения годового задания
ОАО "Роснефть-Пурнефтегаз" необходимо ежесуточно извлекать из недр
на 700 тонн нефти больше. За два с половиной месяца на промыслах
ОАО "Роснефть-Пурнефтегаз" добыто 1 846 тыс. тонн нефти, или 18%
годового задания. Комментарии Акции компании находятся в падающем
тренде с уровнем сопротивления 105-115 руб.
ОАО "Иркутскэнерго" ОАО "Усольехимпром" полностью
оплатило потребление энергоресурсов за январь-февраль 2002 г. В
начале марта 2002 г. на счета ОАО "Иркутскэнерго" поступили оставшиеся
29.325 млн руб. из суммы потребления за эти месяцы. Руководство
ОАО "Усольехимпром" обязалось своевременно оплатить потребление
энергоресурсов за март 2002 г. В свою очередь, руководство ОАО "Иркутскэнерго"
приняло решение не вводить на предприятии дополнительные ограничения,
но при этом оставить уже действующие. В феврале ОАО "Усольехимпром"
оплатило только 3.5% потребления энергоресурсов. По данным на 1
февраля, долг предприятия составлял 414 млн руб., поэтому ОАО "Иркутскэнерго"
ввело на ОАО "Усольехимпром" ограничение подачи пара. Комментарии
Акции компании находятся в растущем тренде с уровнем поддержки 2,3
руб.
Руководство Башкирии совместно с "Татнефтью" намерено
воспротивиться попыткам крупных нефтекомпаний ввести так называемый
банк качества нефти, когда производители менее качественного сырья
выплачивают компенсацию производителям более качественного, так
как нефть в трубе смешивается и ее сернистость из-за этого увеличивается.
Член Совета Федерации от Башкирии Александр Якубов заявил 13 марта,
что не допустит включения положения о банке качества в разрабатываемый
закон "О магистральном трубопроводном транспорте". Фактически против
"Татнефти" и "Башнефти" выступают все нефтяники. Они считают, что
благодаря этим компаниям добываемая в Западной Сибири легкая нефть
теряет в трубе качество и превращается в Urals, которая продается
на 1,5--2 долл. за баррель дешевле арабского сорта Brent. Соответственно,
как недавно подсчитал глава ЮКОСа Михаил Ходорковский, сибирские
нефтяники ежегодно теряют около 2,5 млрд долл. экспортной выручки.
Введение банка качества невыгодно "Татнефти" и "Башнефти", утверждали
не так давно руководители республик в письме к Владимиру Путину.
"Татнефть", по словам главы московского представителя компании Азата
Ягафарова, в случае введения банка качества будет терять 8--28 долл.
с каждой тонны нефти в зависимости от производительности скважины.
А "Башнефть", как подсчитал г-н Якубов, ежегодно будет нести убытки
до 500 млн долл. Месторождения "Татнефти" и "Башнефти" истощены,
себестоимость добычи высока. Если закрывать малорентабельные скважины
(это придется сделать, если банк качества начнет функционировать),
то, во-первых, для этого нужны немалые средства, а во-вторых, без
работы останутся десятки тысяч человек. Комментарии Акции Татнефти
за 8 торговых дней выросли на 20%. Сейчас они находятся в растущем
тренде с уровнем поддержки 17,5 руб. Уровень сопротивления составляет
19-20 руб. .Встреча премьер-министра РФ Михаила Касьянова с руководителями
нефтяных компаний ориентировочно состоится в среду 20 марта - В.Христенко
ОАО "Газпром" получило кредит от западных банков
в размере 300 млн долл. сроком на шесть лет. Организатором кредита
выступил Bayerische Hypo - und Vereinsbank. Часть полученных средств
предполагается направить на рефинансирование кредита "Стройтрансгазу",
выданного под гарантии "Газпрома"..Правительство России одобрило
сегодня инвестиционную программу газовой отрасли на 2002г. в объеме
157 млрд руб. Об этом сообщил журналистам глава Минэнерго Игорь
Юсуфов. Из указанной суммы 140,8 млрд руб. приходится на ОАО "Газпром",
16,2 млрд руб. - на независимых поставщиков газа, в частности, около
11 млрд руб. - МГК "Итера", около 0,7 млрд руб. - ОАО "Якутгазпром",
0,9 млрд руб. - ОАО Норильскгазпром", 2,2 млрд руб. - ОАО "Камчатгазпром".
По словам И.Юсуфова, названные независимые поставщики газа будут
поддерживаться бюджетными ассигнованиями. По словам И.Юсуфова, главная
цель инвестиционной программы - обеспечение уровня добычи газа в
объеме 601 млрд кубометров, из которых 520 млрд кубометров приходится
на Газпром, остальная часть - на независимых производителей. Внутренние
источники для инвестиционной программы газовой отрасли в ОАО "Газпром"
будут изыскиваться из амортизационных отчислений, прибыли компаний,
а также прибыли дочерних предприятий газового монополиста. По предварительным
оценкам, эти средства могут составить 125,8 млрд руб., сообщил министр.
Комментарии Выделение кредитов позволит Газпрому выполнить инвестиционную
программу. Это позитивно влияет на котировки акций.
Нефтяная компания "Сургутнефтегаз" планирует построить
в Ханты-Мансийске нефтегазохимический комплекс по производству полимеров,
который будет называться "Сургутполимер". Об этом в рамках международного
инвестиционного форума "Россия: нефть, энергия прогресс" сообщил
президент "Сургутнефтегаза" Владимир Богданов. По его словам к настоящему
времени подготовлено технико-экономическое обоснование данного проекта.
По предварительным данным, стоимость комплекса составит около 600
млн долл. В.Богданов отметил, что у компании достаточно собственных
средств для финансирования данного проекта, однако "Сургутнефтегаз"
"готов сотрудничать, в том числе, и с западными инвесторами". Участие
западных инвесторов, по словам В.Богданова, поможет выводу продукции
будущего комбината на западные рынки. Комментарии Инвестиции в переработку
нефти могут увеличить прибыль компании. Сейчас ее акции находятся
в растущем тренде с уровнем поддержки 10,5 рб.
|
| Обзор рынка |
|
phnet.ru
|
|
В четверг на российском фондовом рынке произошел существенный рост
котировок. Этому способствовало повышение цен на нефть и хорошие
макроэкономические данные РФ. В РФ инфляция с 1 по 11 марта составила
0,4%. Среднесуточный прирост цен в марте составил 0,037% (в марте
2001г. - 0,059%), тогда как в феврале этот показатель составлял
0,041%. Инфляция в январе текущего года составила 3,1%, а в феврале
- 1,2%. Следует отметить, что рост цен замедляется. Это может позитивно
повлиять на курс российских акций, так как свидетельствует о стабильном
развитии экономики. Золотовалютные резервы России за период с 1
по 8 марта 2002 г возросли на 300 млн $ (+0,8%) - с 36,7 млрд $
до 37,0 млрд $. По сравнению с 1 января 2002 года, когда объем золотовалютных
резервов России составлял 36,6 млрд $, этот показатель увеличился
на 1,1%. За последние 2 недели рост составил 800 млн. $. Правительство
РФ одобрило директивы для нового раунда переговоров о вступлении
России в ВТО, который должен начаться в ближайшее воскресенье, 17
марта 2002 года. Об этом сообщил заместитель министра экономического
развития и торговли Максим Медведков.
Индекс РТС установил новый 4-х летний максимум и составил 332,24
пункта (+2,93%). Оборот торгов был на 5% выше среднего за три месяца
и составил 17,78 млн. $.
На ММВБ лидерами повышения стали акции ВНК +7,5%, Мегионнефтегаз
+5,3%, Сибнефть +9,1%, Сургутнефтегаз +4,4%, Сбербанк-П +3,2%.Нефтяная
компания "Сургутнефтегаз" планирует построить в Ханты-Мансийске
нефтегазохимический комплекс по производству полимеров, который
будет называться "Сургутполимер". По предварительным данным, стоимость
комплекса составит около 600 млн $. У компании достаточно собственных
средств для финансирования данного проекта.
На ММВБ лидерами понижения стали акции Аэрофлот -1,9%, Ростовэнерго
-2,8%, Самараэнерго -5,3%, Саратовэнерго -1,5%.
В РТС лидерами понижения стали акции Автоваз-П -17%, ГУМ -1,8%,
ПТС -1%, Тулэнерго -3,6%.
В РТС лидерами повышения стали акции Сибнефть +9,7%, Автоваз +4,1%,
Сургутнефтегаз-П +4,3%, ТНК +5,6% и Ульяновский автозавод +4,8%.
Сегодня на российском фондовом рынке, скорее всего, будет продолжение
роста котировок. Утром инвесторы отреагируют на повышение цен на
нефть. Существенное влияние на российский фондовый рынок может оказать
решение ОПЕК и макроэкономические данные в США. Уровень поддержки
для индекса РТС составляет 327-312 пунктов. Уровень сопротивления
для акций РАО ЕЭС составляет 5,37 руб.
Цена апрельских фьючерсных контрактов на нефть на Нью-Йоркской
товарной бирже в четверг выросла на 1,7% и составила $24,56 за баррель,
что является 6-и месячным максимумом. На Международной нефтяной
бирже в Лондоне цена фьючерсов Brent на апрель поднялась на $0,17
и составила $24,06 за баррель. Цена российской нефти Urals (c.i.f.
порты Средиземноморья) 14 марта выросла на $0,15 и составила $21,93
за баррель. Запасы дизельного и печного топлива в США сократились
на 4,9% - до 128,4 млн. баррелей. Запасы автомобильного бензина
снизились на 1,6%, достигнув уровня 209,6 млн. баррелей. Сегодня
в Вене состоится заседание ОПЕК. Большинство экспертов полагает,
что члены этой организации не будут увеличивать экспорт нефти. ОПЕК
сократила добычу нефти на 1,5 млн. баррелей в сутки с 1 января текущего
года и сейчас должна поставлять 21,701 млн. барр/сутки. Одновременно
Россия, Норвегия, Мексика, Оман и Ангола снизили объем поставок
своего сырья на 462,5 тыс. барр/сутки. При этом РФ сократила экспорт
на 150 тыс. барр/сутки. По неофициальным данным, ОПЕК выполнила
свои обязательства о сокращении поставок нефти на мировой рынок
на 84%.
Вчера на американском фондовом рынке наблюдалось разнонаправленное
движение цен на акции. Индекс Nasdaq Composite снизился в 4 раз
подряд и достиг уровня 1854.14 пунктов. Это самое длительное падение
индекса за 1,5 месяца. Аналитик Credit Suisse First Boston прогнозирует
снижение продаж персональных компьютеров в 2002г. После этого снизились
акции производителей компьютеров Dell Computer Corp. (-3,4%), Compaq
Computer Corp. (- 2,7%) и Hewlett-Packard Co. (-3,5%), а так же
производителей программного обеспечения Microsoft Corp. (-1,4%)
и Oracle Corp. (-3,2%). Котировки акций производителя чипов Intel
Corp. снизились на 1,2%, а сайта Amazon.com Inc. - на 8%. После
негативного прогноза банка ABN Amro, на 11% упали акции производителя
сетевого оборудования Juniper Networks Inc. Аналитик инвестиционного
банка Lehman Brothers прогнозирует банкротство ряда компаний из
телекоммуникационного сектора может обанкротиться. Из-за этого подешевели
акции Sprint Corp., AT&T Corp.(-1%) и Qwest Communications International
Inc. В четверг индекс компаний традиционного сектора экономики Dow
Jones Industrial Average вырос на 15,29 пункта (+0,15%) и составил
10517,14. Инвесторы позитивно оценили макроэкономические данные
о состоянии экономики США. Объем запасов промышленных предприятий
за январь 2002 года вырос на 0.2% при прогнозе -0.4%. В предыдущем
месяце значение показателя уменьшилось на 0.4%. Рост запасов свидетельствует
об увеличении производства. Компании пополняют склады, чтобы удовлетворить
спрос во время экономического подъема. Подорожали акции финансовых
компаний Citigroup Inc. (+0,8%), American International Group (+1,1%).
Так же пользовались спросом бумаги Caterpillar Inc.(+2%), Eastman
Kodak и Minnesota Mining & Manufacturing Co(+1%). Оборот торгов
на Нъю-Йоркской фондовой бирже был на 12% ниже среднего за три месяца.
После окончания биржевых торгов в США, производитель программного
обеспечения Oracle Corp. объявил о небольшом снижении прибыли. Акции
компании понизились. Так же подешевели бумаги Intel, Sun Microsystems,
Cisco Systems Inc. и Microsoft. Акции интернет провайдера Tetra
Tech Inc. упали на 23%. Эта компания прогнозирует убытки.
Сегодня в США выйдут макроэкономические данные: загрузка промышленного
оборудования (ожидается 74,3%, было 74,2%), промышленное производство
(ожидается +0,1%, было -0,1%) оба в 17-15 МСК, индекс цен производителей
(ожидается +0,3%, было +0,1%) в 16-30 МСК за февраль, а так же Мичиганский
обзор экономики за март (ожидается 94, было 90,7) в 18-00 МСК. Прогнозы
носят позитивный характер.
|
Д. В. Лукашов
| Ценная
Бумага |
Цена закрытия |
Текущая
(на сегодня) |
Среднесрочная
(до 1 года) |
Долгосрочная
(от 1 года до 5 лет) |
| РТС |
EESR |
$0.1665 |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
| GMKN |
$20.5000 |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
| LKOH |
$13.1500 |
ДЕРЖАТЬ |
ДЕРЖАТЬ |
ПОКУПКА |
| MSNG |
$0.0410 |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
| RTKM |
$1.2000 |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
| SBER |
$98.4000 |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
| SIBN |
$1.6000 |
ДЕРЖАТЬ |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
| SNGS |
$0.3685 |
ДЕРЖАТЬ |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
| TATN |
$0.6095 |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
| YUKO |
$7.8350 |
ДЕРЖАТЬ |
ДЕРЖАТЬ |
ПОКУПКА |
| МФБ |
GAZP |
R23.2710 |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
Настоящий обзор подготовлен аналитическим отделом ООО "Профит
Хауз" - research@phnet.ru.
Использованы материалы от информационных агентств CNNfn, AK&M,
СКРИН "Эмитент",
Финмаркет, Прайм-Тасс, РБК
|
|
Пятница, 15 марта 2002, 11:21
|
