| Политика |
|
Тема запрета импорта мяса птицы из США "исчерпана".
Об этом заявил в пятницу председатель правительства РФ Михаил Касьянов
в Волгограде, куда он прибыл с однодневной рабочей поездкой. По
его словам, к сегодняшнему дню "мы выявили все проблемы и все недостатки,
а ветеринарные службы России представили свои претензии к коллегам
из США". Теперь, отметил премьер-министр, "видение, как решить проблему,
очень ясное". М.Касьянов подчеркнул, что "сейчас все дело за американскими
ветеринарными службами". Главное, считает он, "временно исключить
из списка предприятий, поставлявших в Россию мясо птицы, те, на
которых были обнаружены бактерии сальмонеллы". "Остальные экспортеры
смогут продолжать свои поставки, если вся необходимая документация
будет на должном уровне", - сказал премьер-министр. Он надеется,
что вопрос будет окончательно решен в течение 20-30 дней. Комментарии
Представители России и НАТО проведут в Брюсселе переговоры о новом
механизме сотрудничества между Москвой и Североатлантическим союзом.
В центре внимания - шаги по созданию нового органа, в котором Россия
наряду с 19 странами-членами НАТО имела бы право голоса по вопросам
безопасности. Во вторник глава российского МИД Игорь Иванов выразил
надежду, что усилия сторон могут принести результаты еще до намеченного
на май заседания глав внешнеполитических ведомств стран НАТО в Рейкьявике.
|
| Макроэкономика |
|
Прирост запасов нефти и конденсата в России в 2001г.
составил 293 млн тонн и вплотную подошел к объему их добычи. Об
этом заявил на расширенном заседании коллегии Минприроды первый
замминистра Виталий Караганов. При этом, по его словам, около 44%
прироста запасов нефти получено в Ханты-Мансийском АО, 18% - в Ямало-Ненецком
АО (включая 65% всего прироста конденсата). Замминистра сообщил,
что прирост запасов газа в 2001г. достиг 634 млрд кубометров и составил
109% от объема добычи, причем практически весь прирост запасов газа
получен в Иркутской области (434 млрд кубометров, или 68,5%), а
также в Ямало-Ненецком АО (196 млрд кубометров, или 31%). Как сообщил
В.Караганов, в 2001г. Минприроды завершило многолетние экспедиционные
геолого-геофизические исследования в Центральной и Восточной части
моря Космонавтов, по результатам которых будет дана оценка минерально-сырьевого
потенциала углеводородов его недр, что позволит укрепить геополитические
позиции России в Антарктике. При этом замминистра сообщил, что Минприроды
отмечает недовыполнение объемов глубокого бурения, которое обусловлено
геологическими осложнениями на Уральской сверхглубокой скважине.
Комментарии Разведка новых месторождений замедляется. Это может
негативно повлиять на состояние российской экономики.. Добыча нефти
и газового конденсата в России в 2002 г. может составить 352-360
млн тонн против 348.9 млн тонн в 2001 г. Об этом заявил министр
энергетики РФ Игорь Юсуфов. По его словам, 186 млн тонн пойдут на
НПЗ России, на экспорт будет направлено 159.7 млн тонн. При стабилизации
мирового нефтяного рынка в этом году ежедневная добыча нефти и газового
конденсата может составить 985-995 тыс. тонн, что эквивалентно 360
млн тонн в год, считает Юсуфов.
Объем денежной базы в России за период с 11 по 18
марта 2002 г увеличился на 500 млн руб - с 699,4 млрд руб до 699,9
млрд руб. По сравнению с 29 декабря 2001 года, когда объем денежной
базы составлял 708,5 млрд руб, этот показатель снизился на 1,2 проц.
Денежная база включает наличные деньги, выпущенные в обращение Банком
России /исключая остатки средств в кассах Банка России/, и депонируемые
в Банке России обязательные резервы по средствам в национальной
валюте, привлеченным кредитными организациями Комментарии Российский
бюджет может выдержать 25% повышение денежной базы в текущем году.
Снижение этого показателя замедляет рост цен, что позитивно влияет
на котировки акций.
Внешнеторговый оборот России в январе 2002г. составил
10,2 млрд долл., снизившись на 11,7% по сравнению с январем 2001г..
Экспорт из России в январе составил 6,8 млрд долл., импорт - 3,46
млрд долл. Таким образом, по сравнению с январем прошлого года экспорт
снизился на 19%, а импорт вырос на 7,3%. При этом экспорт в страны
СНГ в январе составил 1,019 млрд долл., что на 8,1% меньше, чем
в январе 2001г., а импорт из стран СНГ составил 775 млн долл. (снижение
на 22%). Экспорт России в страны дальнего зарубежья за указанный
период составил 5,75 млрд долл. (падение на 20,6% к январю 2001г.),
импорт составил 2,68 млрд долл. (20,4% роста). Комментарии Уменьшение
внешнеторгового оборота и положительного сальдо говорит о нарастании
негативных тенденций в экономики. Остается, надеяться, что это был
сезонный фактор начала года. В ближайшие годы Россию не ждут ни
дефолт, ни девальвация. Об этом вице-премьер, министр финансов РФ
Алексей Кудрин заявил в Госдуме при обсуждении закона об исполнении
федерального бюджета за 2001г.
Снижение цен производителей промышленной продукции
в России в феврале 2002г. составило 0,3%. В январе цены на промышленную
продукцию выросли на 0,3%, по итогам 2001г. рост цен составил 10,7%.
В феврале снижение цен производителей промышленной продукции было
обусловлено значительным удешевлением продукции топливной промышленности
(на 9,4%). Кроме того, в нефтехимической промышленности снижение
цен составило 1%, черной металлургии - 0,2%. Одновременно зафиксировано
удорожание продукции цветной металлургии на 7,4%, химической промышленности
- на 2,6%, электроэнергетики - на 2,1%, машиностроения - на 1,4%.
Рост цен производителей в цветной металлургии в основном вызван
их изменением в никель-кобальтовой промышленности на 15,3%. В химической
промышленности более всего подорожала продукция химико-фотографической
промышленности и основной химии - на 4,8% и 4,4% соответственно.
В машиностроении отмечено удорожание продукции тракторного и сельскохозяйственного
машиностроения на 6,3%, промышленности межотраслевых производств
- на 4,5%, энергетического машиностроения и приборостроения - на
2,7% и 2,6% соответственно. Существенное снижение цен производителей
в топливной промышленности обусловлено удешевлением продукции нефтедобывающей
и нефтеперерабатывающей промышленности - на 14,3% и 9,2% соответственно,
угольной - на 1,2%. При этом в сланцевой и газовой промышленности
цены выросли на 13,1% и 12,9%. Комментарии Падение цен говорит о
слабом спросе.
|
| Корпоративные новости |
|
ГМК "Норильский никель" Автомобилестроительная компания
Ford Motor ведет переговоры о продаже части своих запасов палладия
крупнейшему в мире производителю этого металла - ГМК "Норильский
никель". За прошлый год палладий подешевел на треть - с 1000 долл.
за тройскую унцию до чуть более 400 долл. (сейчас цена - 380 долл.).
В результате запасы металла, принадлежащие Ford, обесценились. Если
бы автоконцерн решил реализовать палладий на спотовом рынке, цены
упали бы еще сильнее. В этом не заинтересован не только Ford, стремящийся
минимизировать потери, но и "Норникель". Поэтому российская компания
и не отвергает странное на первый взгляд предложение американских
автомобилестроителей. Ford Motor, использующий палладий в производстве
катализаторов, накопил много редкого металла за 2000г. Менеджеры
компании решили подстраховаться на случай, если поставки на мировой
рынок из России будут нестабильными. Ошибка стоила компании дорого.
В начале этого года Ford объявил, что в 2001г. понес убытки в размере
5,45 млрд долл. Из этой суммы 1 млрд долл. пришелся на потери от
обесценения принадлежащих компании драгоценных металлов, прежде
всего палладия. Комментарии ОАО "ГМК "Норильский никель" получил
пятилетнюю квоту на экспорт платины и однолетнюю квоту на экспорт
родия. Прибыль компании за 3-й квартал прошлого года составила 27
млрд. $. Акции комбината находятся в растущем тренде с уровнем поддержки
630 руб. Уровень сопротивления составляет 705 руб.
ТНК Бывшие акционеры дочерних добывающих предприятий
ТНК намерены оспорить ее действия, в результате которых компания
стала владельцем всех их акций. Помимо судебных исков в России они
собираются подать жалобу в международный арбитраж в Стокгольме.
Эту кампанию возглавляет Виктор Палий, бывший гендиректор "Нижневартовскнефтегаза".
По его словам, в данном случае он представляет лихтенштейнскую компанию
Cadet Establishment, интересы которой были грубо нарушены в результате
обмена акций ТНК на бумаги ее дочерних компаний и последовавшей
затем консолидации акций дочерних предприятий. Cadet принадлежали
по 3,5 проц. акций ОАО "Нижневартовское нефтегазодобывающее предприятие"
и ОАО "Самотлорнефтегаз". Обе компании в 1999 году были выделены
из ННГ. Осенью 2001 года ТНК провела собрания акционеров дочерних
предприятий, которые утвердили предложенную материнской компанией
схему объединения. Миноритарным акционерам "дочек" предлагалось
либо продать свои акции, либо обменять их на бумаги ТНК. Cadet,
как и большинство других акционеров дочерних компаний, отправила
в депозитарий договоры мены принадлежащих ей акций на бумаги ТНК.
Однако в обмене Cadet было отказано. В декабре прошла консолидация
акций дочерних предприятий ТНК. Согласно действовавшему тогда закону
об АО, ТНК переписала на себя принадлежавшие лихтенштейнской компании
акции и перечислила причитающиеся Cadet деньги (1,235 млрд руб.)
на счет московского нотариуса Ольги Воробьевой. Но денег Cadet так
и не получила.
НК ЮКОС Министр хозяйства Литвы Пятрас Чесна заявил
о том, что НК ЮКОС и американская Williams International Company,
управляющая литовским концерном Mazeikiu nafta, разрешили почти
все разногласия друг с другом. По его словам, осталось уладить технические
вопросы. Например, по гарантии кредита на 75 млн долл., который
ЮКОС под 10 проц. годовых предполагал предоставить для модернизации
входящего в Mazeikiu nafta Мажейкяйского НПЗ. В прошлом году литовское
правительство решило не давать гарантии по части кредита в размере
50 млн долл. Комментарии Акции Юкоса находятся в растущем тренде
пока они выше уровня 250 руб. С начала года котировки выросли на
65%.
РАО "ЕЭС России" Заместитель министра энергетики
Виктор Кудрявый заявил в четверг, что не собирается добровольно
покидать свой пост и что намерен настаивать на том, что Федеральная
сетевая компания (ФСК), в которую войдут практически все крупные
электроэнергетические сети страны, создается без учета государственных
интересов. Руководство РАО "ЕЭС России" обсуждает возможность созыва
внеочередного собрания акционеров энергохолдинга, на котором будет
избран новый состав совета директоров, где уже не будет В.Кудрявого.
Энергетики опасаются, что замминистра энергетики будет тормозить
и другие процессы реформирования электроэнергетики страны. Как сообщалось
ранее, на последнем заочном заседании совета директоров Виктор Кудрявый
единственный проголосовал против трех пунктов повестки, посвященных
организации ФСК. Министр энергетики Игорь Юсуфов предложил премьер-министру
отправить Кудрявого в отставку за невыполнение директивы государства
поддержать создание ФСК. 7 марта министерство направило Касьянову
запрос на отставку Кудрявого. Комментарии Инвесторы (по разным оценкам
нерезидентам принадлежит до 30% акций РАО) негативно реагируют на
инициативы замминистра энергетики. акции компании пока остаются
в падающем тренде с уровнем сопротивления 5,25 руб.
ОАО "Ростелеком" В 2001 г. доходы ОАО "Ростелеком"
от услуг связи общего пользования составили 9 679.4 млн руб. Доходы
от основной деятельности по дальней связи составили 8 777.8 млн
руб. По другим видам основной деятельности доходы были следующими:
по местной и зоновой связи - 45 млн руб., документальной электросвязи
- 409.3 млн руб., доход от предоставления услуг Интернет - 397 млн
руб. 40% доходов пришлось на потребителей - физических лиц, 11%
- на бюджетные организации, 49% - на коммерческие организации. Исходящий
трафик дальней связи составил 1 575 млн минут, в том числе международный
трафик - 401.6 млн минут. Комментарии Акции Ростелекома находятся
в растущем тренде с уровнем поддержки 37,5 руб.
ОАО "Сахалинсвязь" По предварительным итогам деятельности
ОАО "Сахалинсвязь" в 2001 г. выручка компании возросла по сравнению
с 2000 г. на 22% и составила 638.1 млн руб. Сумма доходов от основной
деятельности увеличилась на 21.9 % и составила 624.6 млн руб. Наиболее
высокими темпами росли доходы от предоставления услуг связи населению
- на 28% (336.4 млн руб.). Решающее влияние на положительное изменение
доходной базы оказали проводимая государством политика по доведению
тарифов на убыточные услуги до уровня себестоимости и увеличение
объема предоставляемых услуг. Балансовая прибыль компании уменьшилась
по сравнению с 2000 г. на 16.1% и составила сумму 34.5 млн руб.
Чистая прибыль увеличилась до 15.9 млн руб. В 2001 г. ОАО "Сахалинсвязь"
продолжала выполнять и социальные задачи: число льготников в минувшем
году увеличилось на 1325 человек (3.2%) и составило 42 480 человек.
Объем услуг связи, предоставляемый льготной категории абонентов
увеличился по сравнению с 2000 г. на 21.8% и составил 44 668 тыс.
руб., из подлежащих компенсации 22.443 млнруб. возмещено только
10.838 млн руб. В связи с чем, дебиторская задолженность бюджетов
всех уровней за услуги связи, предоставленные льготным категориям
населения за 2001 г, увеличилась в 1.4 раза и составила 42.806млн
руб. В результате проведенной в 2001 г. ОАО "Сахалинсвязь" работе
по снижению дебиторской задолженности федерального, местного и областного
бюджетов, она снизилась с 50.3 млн руб. до 34.3 млн руб. Согласно
утвержденному 12 февраля 2002 г. Советом директоров ОАО "Сахалинсвязь"
бюджету в 2002 г. выручка от реализации услуг связи должна достигнуть
714.8 млн руб., балансовая прибыль 54.8 млн руб. Планом капитальных
вложений на 2002 г. предусмотрено инвестировать в развитие средств
связи Сахалинской области 65.2 млн руб. Основными объектами инвестиций
в 2002 г., как и в прошлом, станут местные телефонные сети. Предполагается
ввести в эксплуатацию более 9 000 номеров, в том числе порядка 6
500 в Южно-Сахалинске, остальные городах Корсаков, Невельск, Южно-Курильск
и поселке Ноглики. Комментарии Акции компании находятся в нейтральном
тренде с диапазоном 120-130$.
ОАО "Завод по производству труб большого диаметра"
21 марта 2002 г. ОАО "Газпром" перечислил 238.8 млн руб. в оплату
19.9% акций ОАО "Завод по производству труб большого диаметра" ("Завод
ТБД"). После оплаты ОАО "Газпром" своей доли акций первой эмиссии
уставный капитал ОАО "Завод ТБД" сформирован полностью. Факт перечисления
средств свидетельствует о высоком приоритете проекта в инвестиционной
программе ОАО "Газпром" в условиях концентрации газового монополиста
на вложениях в профильные активы. Тем самым ОАО "Газпром" продемонстрировал
поддержку наиболее значимого инвестиционного проекта последних лет,
являющегося составной частью активной экономической политики Президента
и Правительства России и способного оказать существенное влияние
на экономическую и социальную динамику целых отраслей и регионов
страны
|
| Обзор рынка |
|
phnet.ru
|
|
В пятницу котировки российских акций выросли. Этому способствовали
высокие цены на нефть. Тема запрета импорта мяса птицы из США исчерпана.
Об этом заявил в пятницу председатель правительства РФ Михаил Касьянов
в Волгограде, куда он прибыл с однодневной рабочей поездкой. Он
надеется, что вопрос будет окончательно решен в течение 20-30 дней.
Представители России и НАТО провели в Брюсселе переговоры о новом
механизме сотрудничества между Москвой и Североатлантическим союзом.
В центре внимания - шаги по созданию нового органа, в котором Россия
наряду с 19 странами-членами НАТО имела бы право голоса по вопросам
безопасности. Объем денежной базы в России за период с 11 по 18
марта 2002 г увеличился на 500 млн руб - с 699,4 млрд руб до 699,9
млрд руб. По сравнению с 29 декабря 2001 года, когда объем денежной
базы составлял 708,5 млрд руб, этот показатель снизился на 1,2%.
Снижение этого показателя замедляет инфляцию, что позитивно влияет
на котировки акций. Снижение цен производителей промышленной продукции
в России в феврале 2002г. составило 0,3%. В январе цены на промышленную
продукцию выросли на 0,3%, по итогам 2001г. рост цен составил 10,7%.
Индекс РТС составил 347,55 пунктов (+0,57%). Оборот торгов был
на 18% выше среднего за три месяца и составил 19,76 млн. $.
Лидерами понижения в РТС стали акции РАО ЕЭС -1,6% и Мосэнерго
-1,1% и Юкос -0,9%. Министр хозяйства Литвы Пятрас Чесна заявил
о том, что НК ЮКОС и американская Williams International Company,
управляющая литовским концерном Mazeikiu nafta, разрешили почти
все разногласия друг с другом. Мосэнерго обнародовало план реструктуризации.
Компания не хочет отдавать четыре электростанции общей мощностью
4,5 МВт в оптовые генерирующие компании.
Лидерами повышения в РТС стали акции Свердловэнерго-П +14,3%, Челябинский
трубопрокатный завод +12,1%, Сбербанк +11,8%, Башнефть-П +7,1%,
Тулаэнерго +4,5%. Комитет по реформе РАО "ЕЭС России" на этой неделе
одобрил создание генерирующей компании на базе активов ОАО "Тулэнерго",
ОАО "Калугаэнерго", ОАО Орелэнерго" и ОАО "Брянскэнерго". Пока это
единственный проект объединения региональных компаний, против которого
нет возражений у их частных акционеров. Большая часть мощностей
четверки сейчас сосредоточена в ОАО "Тулэнерго" - 1278 МВт, поэтому
именно ОАО "Тулаэнерго" станет остовом новой компании.
На ММВБ лидерами понижения стали акции Ростелекома-П -2,1% Ростовэнерго
-2,4%, РАО ЕЭС -2%, Мегионнефтегаз -1,2%, Саратовэнерго-П -1,1%.
Заместитель министра энергетики Виктор Кудрявый заявил в четверг,
что не собирается добровольно покидать свой пост и что намерен настаивать
на том, что Федеральная сетевая компания, в которую войдут практически
все крупные электроэнергетические сети страны, создается без учета
государственных интересов. В 2001 г. доходы ОАО "Ростелеком" от
услуг связи общего пользования составили 9 679.4 млн руб. Доходы
от основной деятельности по дальней связи составили 8 777.8 млн
руб.
На ММВБ лидерами повышения стали акции Сбербанк +9,5%, Татнефть
+4,3%, Дальэнерго-П +3,2%, Сургутнефтегаз +2%, Саратовэнерго +2%.
Подведены итоги проверки энергосбытовой деятельности АО "Саратовэнерго"
комиссией РАО "ЕЭС России" под председательством начальника департамента
генеральной инспекции М.Чичинского. В целом работа энергосистемы
была признана удовлетворительной.
Сегодня на российском фондовом рынке, скорее всего, будет снижение
котировок. Уровень сопротивления для индекса РТС составляет 350
пунктов. Уровень поддержки - 330 пунктов. Уровни сопротивления для
акций РАО ЕЭС составляют 5,37 и 5,22 руб.
Цена майских фьючерсных контрактов на нефть на Нью-Йоркской товарной
бирже в пятницу упала на 1% и составила $25,35 за баррель. На Международной
нефтяной бирже в Лондоне цена фьючерсов Brent на май снизилась на
$0,06 и составила $25,36 за баррель. Цена российской нефти Urals
(c.i.f. порты Средиземноморья) 22 марта снизилась на $0,01 и составила
$23,34 за баррель. За прошедшую неделю нефть подорожала в среднем
на 3,3%.
В пятницу американские фондовые индексы снизились. Инвесторы полагают,
что повышение учетной ставки увеличит расходы корпораций так как
вырастут проценты по кредитам. Индекс Dow Jones Industrial Average
опустился по итогам прошлой недели в первый раз за 6 недель и составил
10427,67 пунктов. Доходность американских десятилетних облигаций
достигла максимального уровня доходности за 9 месяцев - 5,39%. Однако
аналитики прогнозируют, что ФРС США начнет повышать ставку не ранее
июня этого года. Они полагают, что всего за год ставка может быть
повышена до 2,5% с нынешних 1,75%.
Сегодня в США выйдут данные о продажах готовых домов за февраль.
Ожидается, что продажи составят 5,4 млн. штук, в январе было 6,04
млн. штук. Данные выйдут в 18-00 МСК.
|
Д. В. Лукашов
| Ценная
Бумага |
Цена закрытия |
Текущая
(на сегодня) |
Среднесрочная
(до 1 года) |
Долгосрочная
(от 1 года до 5 лет) |
| РТС |
EESR |
$0.1626 |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
| GMKN |
$21.9700 |
ДЕРЖАТЬ |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
| LKOH |
$13.8000 |
ДЕРЖАТЬ |
ДЕРЖАТЬ |
ПОКУПКА |
| MSNG |
$0.0433 |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
| RTKM |
$1.2350 |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
| SBER |
$123.0000 |
ДЕРЖАТЬ |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
| SIBN |
$1.7200 |
ДЕРЖАТЬ |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
| SNGS |
$0.3920 |
ДЕРЖАТЬ |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
| TATN |
$0.6260 |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
| YUKO |
$8.0100 |
ДЕРЖАТЬ |
ДЕРЖАТЬ |
ПОКУПКА |
| МФБ |
GAZP |
R22.3000 |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
Настоящий обзор подготовлен аналитическим отделом ООО "Профит
Хауз" - research@phnet.ru.
Использованы материалы от информационных агентств CNNfn, AK&M,
СКРИН "Эмитент",
Финмаркет, Прайм-Тасс, РБК
|
|
Аналитический отдел компании Profit House.
Пятница, 22 марта 2002, 11:19
|
