|
| |
| |
| Политика |
|
Международное рейтинговое агентство Moody's Invesrors
Service изменило сегодня прогноз предельного кредитного рейтинга
по обязательствам Российской Федерации в иностранной валюте, установленного
на уровне Ва3, со "стабильного" на "позитивный". Смена прогноза
отражает текущий и потенциально возможный в ближайшем будущем рост
экспорта и бюджетных доходов России, что связно с повышением цен
на сырье на мировом рынке. Кроме того, агентство отмечает приверженность
России проведению структурных реформ и установлению макроэкономической
стабильности. Недавние перестановки в руководстве Банка России также
приветствуются экспертами Moody's как положительный фактор, который
может улучшить координацию работы правительства и ЦБ РФ. Комментарии
Повышение рейтинга будет способствовать росту котировок российских
эмитентов.
Государственный секретарь США Колин Пауэлл не предложил
палестинской стороне ничего заслуживающего внимания. Такое заявление
сделал генеральный секретарь Палестинской национальной администрации
Ахмед Абдель Рахман. По его словам, на переговорах не был представлен
даже график вывода израильских войск с территории Палестинской автономии.
Кроме того, А.Рахман призвал палестинцев усилить террористическую
деятельность против израильских поселенцев и военнослужащих и "убивать
их везде, где бы они ни находились". Представители руководства Израиля
полагают, что Ахмед Абдель Рахман мог сделать такое заявление только
по специальному распоряжению главы Палестинской автономии Ясира
Арафата. Комментарии Рост напряженности на Ближнем Востоке может
вызвать рост цен на нефть. Это положительно повлияет на стоимость
акций нефтяных компаний.
Госсекретарь США Колин Пауэлл выразил сегодня обеспокоенность
в связи с тем, что деятельность экстремистской ливанской группировки
"Хезболлах" может привести к началу ливано-израильской войны. "Существует
явная угроза того, что напряженность на границе перерастет в региональный
конфликт", - подчеркнул госсекретарь США по окончании встречи с
президентом Ливана Эмилем Лахудом. "Необходимо, чтобы все заинтересованные
в мирном процессе стороны срочно предприняли шаги по сдерживанию
трансграничных вооруженных действий", - отметил К.Пауэлл, по свидетельству
которого, в этом и заключается цель его визита в Бейрут и Дамаск.
Комиссия Организации объединенных наций по правам человека резко
осудила Израиль за "массовые убийства" палестинцев и потребовала
немедленного прекращения оккупации палестинских территорий. Эта
организация на своей ежегодной сессии в Женеве приняла резолюцию,
обвиняющую Израиль в "серьезном нарушении" прав человека. За принятие
документа, который также подтвердил "законное право палестинского
народа на сопротивление", проголосовали 40 государств, 5 высказались
"против", 7 воздержались. Ряд европейских стран высказался за принятие
резолюции, однако Великобритания и Германия ее не поддержали. Документ
получил значительную поддержку государств Европы после того, как
из него были изъяты пункты, обвиняющие Израиль в государственном
терроризме и подтверждающие право палестинцев на использование любых
средств в борьбе с израильской оккупацией. Президент Ирана Мохаммад
Хатами призвал мусульманские государства в рамках оказания поддержки
палестинцам ввести эмбарго на экспорт нефти основным союзникам Израиля.
В своем обращении к главе Организации Исламская конференция он призвал
исламских экспортеров нефти к одновременному прекращению нефтяных
поставок сроком на 1 месяц. Ранее с подобным призывом обращался
духовный лидер страны аятолла Али Хаменеи, однако тогда его призыв
всерьез не воспринял никто, за исключением Ирака, который на прошлой
неделе объявил об одностороннем эмбарго на поставки нефти. Иран
не экспортирует нефть в Соединенные Штаты с момента введения администрацией
предыдущего президента США Билла Клинтона запрета на поставки иранской
нефти в США. Духовный лидер движения "Талибан" мулла Мохаммад Омар
обвинил Соединенные Штаты в организации "крестового похода" против
ислама, начатого в Афганистане и продолжающегося на палестинских
территориях. Комментарии Конфликт на Ближнем Востоке может позитивно
повлиять на состояние экономики РФ. Цены на российскую нефть в течение
трех ближайших месяцев сохранятся на уровне около $20 за баррель,
считает первый замминистра финансов РФ Алексей Улюкаев. В этом случае
исполнение бюджета будет производиться в полном размере.
|
| Макроэкономика |
|
Объем промышленного производства в РФ в марте 2002г.
по сравнению с мартом 2001г. увеличился на 3,7%. В феврале текущего
года рост производства составил 2%, в январе - 2,2%. Таким образом,
за 1-й квартал 2002г. объем промышленного производства вырос на
2,6% по сравнению с аналогичным периодом 2001г. За 1-й квартал 2001г.
рост производства по сравнению с аналогичным периодом 2000г. составил
5,2%, а за весь 2001г. - 4,9%. Среднесуточное производство с учетом
сезонной корректировки в марте 2002г. по сравнению с предыдущим
месяцем составило 100,2% (в феврале по сравнению с январем - 99,5%),
при этом общий объем производства по сравнению с февралем увеличился
на 11,2% (в феврале снижение к январю составило 1,4%). В I квартале
2002 года производство промышленных материалов в России выросло
на 4.8% по сравнению с аналогичным периодом 2001 года. Комментарии
В I квартале текущего года промпроизводство сократилось на 5.9%
(с учетом исключения влияния фонда рабочего времени - на 1.9%) по
сравнению с IV кварталом 2001 года.
|
| Корпоративные новости |
|
"ЛУКОЙЛ" Счетная палата выявила нарушения в деятельности
компаний, принадлежащих НК "ЛУКОЙЛ". В частности, были раскрыты
факты уклонения от уплаты акцизов в 2000 и 2001г. компаниями "Нижегороднефтеоргсинтез"
и "ЛУКОЙЛ-Пермнефтеоргсинтез" на общую сумму 2,9 млрд руб. Эти предприятия
являются дочерними структурами нефтяной компании. Схема уклонения
от уплаты акцизов была довольно-таки проста. Компании сдавали технологическое
оборудование по производству подакцизных нефтепродуктов в аренду
различным юридическим лицам, зарегистрированным в зонах льготного
налогообложения. В случае с предприятиями ЛУКОЙЛа таковыми были
Снежинск в Челябинской области, свободная экономическая зона "Алабуга"
в Татарии и Байконур. А этим юридическим лицам местные администрации
предоставляли налоговые льготы. Причем байконурский офшор де-факто
прекратил свое существование с начала этого года. По данным Счетной
палаты, результатом использования такой схемы стало недопоступление
в 2000г. в федеральный бюджет акцизов на 245 млн руб., а в 2001г.
- на 2,7 млрд руб. Итоги проверки будут теперь направлены в МНС,
а также в ФСНП и правительство. В самом ЛУКОЙЛе опровергают заявление
Счетной палаты. Представители компании утверждают, что информация
об уклонении от уплаты акцизов дочерними предприятиями нефтяников
"не имеет ничего общего с реальным положением дел". Комментарии
"ЛУКОЙЛ-Нижегороднефтеоргсинтез" и "ЛУКОЙЛ-Пермнефтеоргсинтез" -
сдавали свое оборудование в аренду юридическим лицам, зарегистрированным
в зонах льготного налогообложения. Эти фирмы заключали договоры
на переработку нефти и, пользуясь льготами, не платили акцизов с
произведенных нефтепродуктов. По мнению Счетной палаты, это незаконно,
поскольку акциз должен уплачиваться по месту производства товара.
"Нижегороднефтеоргсинтез" вошел в состав "ЛУКОЙЛа" в прошлом году
и только тогда включился в эту схему, а "Пермнефтеоргсинтез" и раньше
(до 2000 г.) снижал свои налоги. Для этого он использовал сначала
ООО "Магнат", зарегистрированное в СЭЗ "Алабуга" (Татарстан) , а
потом - ЗАО "Магнат" в Снежинске Челябинской области". В последнее
время, "дочки" "ЛУКОЙЛа" работали через ООО "ЛФЛ", зарегистрированное
ими в казахстанском Байконуре. Байконурский оффшор уже упоминался
как оазис, через который "ЛУКОЙЛ" оптимизирует свои налоги. Сейчас
акции Лукойла находятся в растущем тренде с уровнем поддержки 480
руб. Судебное разбирательство может негативно повлиять на их динамику.
ОАО "Газпром" в пятницу успешно завершило размещение
дебютного еврооблигационного займа на сумму 500 млн долл по цене
100 проц на срок 5 лет с купоном 9,125 проц. Лид-менеджерами выпуска
выступили Credit Suisse First Boston и Schroder Salomon Smith Barney,
в синдикат вошли также российские и иностранные банки. Средства
от размещения еврооблигаций ОАО "Газпром" планирует использовать
для завершения обустройства месторождения Заполярное, строительства
дожимных компрессорных станций на действующих месторождениях, а
также на обслуживание объектов Единой системы газоснабжения.Выпуск
еврооблигаций ОАО "Газпром" осуществлен в рамках стратегии общества
по диверсификации источников финансирования, снижению стоимости
и увеличению сроков заимствований. В соответствии с условиями размещения,
датой выпуска облигаций считается 25 апреля 2002 г, датой погашения
- 25 апреля 2007 г. Обращение бумаг регулируется британским законодательством,
условия обращения предусматривают возможность объявления кросс-дефолта.
Комментарии Размещение еврооблигаций говорит о доверии инвесторов
и может способствовать росту котировок акций . Кроме того, у компании
появятся средства для инвестиций. Акции Газпрома находятся в растущем
тренде с уровнем поддержки 24-23 руб.
ОАО "Хантымансийскокртелеком" По итогам работы за
2001 год ОАО "Хантымансийскокртелеком" планирует выплатить дивиденды
по обыкновенным именным акциям в размере 1,42 руб. на акцию, что
составит 9,5 проц. от ее номинальной стоимости. Дивиденд по привилегированным
именным акциям составит 1,5 рубля на одну акцию или 10,0 проц. от
ее номинальной стоимости, что соответствует требованиям Устава компании.
Приведенный размер дивиденда на одну обыкновенную именную бездокументарную
акцию носит предварительный характер, т.к. окончательное решение
о его размере будет принято Советом директоров АО на годовом заседании
25 апреля 2002 года и будет предложено общему собранию акционеров
31 мая 2002 года. За 2000 год ОАО "Хантымансийскокртелеком" выплатило
дивиденды в размере 1,00 руб. на одну обыкновенную акцию (6,7 проц.
от номинала) и 1,5 руб. - на одну привилегированную акцию. Общее
количество обыкновенных именных бездокументарных акций, по которым
планируется выплатить дивиденды за 2001 год - 17 млн 431 тыс. 600
штук. Сумма чистой прибыли, планируемая к выплате дивиденда на обыкновенные
акции, составляет 24 млн 752 тыс. 872 рубля. Общее количество привилегированных
именных бездокументарных акций, по которым будут выплачиваться дивиденды
- 5 млн 797 тыс. 400 штук. Сумма чистой прибыли для выплаты дивиденда
по привилегированным акциям типа А составляет 8 млн 696 тыс. 100
рублей. Всего на выплату дивиденда планируется направить 33 млн
448 тыс. 972 рубля. Комментарии С начала года акции компании находятся
в нейтральном тренде с диапазоном 1,8-2,15$
ОАО "Электросвязь" Читинской области В 2001 г. доходы
от основной деятельности ОАО "Электросвязь" Читинской области увеличилась
на 21% и составила 361.7 млн руб. или на 77.0 млн руб. больше, чем
в предыдущем году. Из них 22.3 млн руб. или 31.4% получено за счет
увеличения тарифов на услуги местной телефонной связи, междугородной
телефонной связи, на телеграммы для населения и радиоточки. Остальной
прирост доходов - 48.7 млн. руб. или 68.6% получен за счет развития
средств связи и роста трафика. В 2001 г. ОАО "Электросвязь" Читинской
области предоставило услуг связи населению на сумму 185.3 млн руб.,
что в 1.3 раза выше уровня 2000 г. По итогам работы за 2001 г. получено
48.1 млн руб. прибыли от продаж, что на 7.9 млн руб. больше, чем
в 2000 г. Рентабельность компании по прибыли от продаж составила
13.79% против 13.62% в предыдущем году. Балансовая прибыль составила
18.7 млн рублей. На конец 2001 г. монтированная емкость ГСТС составила
131 108 номеров, в том числе 19 754 номеров емкость цифровой сети.
Увеличение протяженности по кабельным линиям связи за 2001 г. составило
23.9 тыс. кан-км. Введено основных производственных фондов на сумму
29.4 млн рублей. На развитие телекоммуникаций региона Обществом
было инвестировано 32.3 млн руб. против 25.6 млн руб. в предыдущем
году и 29.5 млн руб. по плану.
ОАО "Газпром" Hermitage Capital Management, международная
инвестиционная компания, во главе с Уильямом Браудером подала сегодня
в суд Москвы иск против аудиторской компании PricewaterhouseCooper
с обвинениями в связи с ее "фальшивым и вводящим в заблуждение"
аудитом ОАО "Газпром". В частности, у Hermitage Capital Management
вызывают сомнения отношения и сделки между ОАО "Газпром" и МГК "Итера".
Иск основывается на ряде некоммерческих сделок, заключенных между
Газпромом и Итерой, которые не были "соразмерно и объективно" отображены
в аудиторском заключении PricewaterhouseCoopers. Кроме того, Hermitage
обратилась к российскому министру финансов с просьбой временно приостановить
деятельность аудиторской лицензии PricewaterhouseCoopers.
НК ЮКОС Нефтяная компания ЮКОС была проинформирована
Morgan Stanley Capital International о включении с 31 мая 2002 года
акций компании в семейство индексов MSCI. Акции НК ЮКОС будут включены
в ряд региональных индексов, с участием России, и в соответствующие
этим регионам отраслевые индексы энергетики и нефтегазовой промышленности.
Доля НК ЮКОС в индексах: MSCI Russia составит 18,10 проц., MSCI
EMF Oil & Gas Index - 9,07 проц., MSCI EM EMEA - 2,95 проц. (оценка
основана на котировках акций на 26 марта 2002 года). Комментарии
Акции компании находятся в растущем тренде с уровнем поддержки 290
руб. Включение их в расчет индекса может способствовать повышению.
Уровень сопротивления составляет 320 руб.
|
| Обзор рынка |
|
phnet.ru
|
|
Вчера российские акции существенно выросли. Инвесторы позитивно
отреагировали на улучшение инвестиционного рейтинга, рост цен на
нефть и макроэкономическую информацию. Международное рейтинговое
агентство Moody's Invesrors Service изменило сегодня прогноз предельного
кредитного рейтинга по обязательствам Российской Федерации в иностранной
валюте, установленного на уровне Ва3, со "стабильного" на "позитивный".
Смена прогноза отражает текущий и потенциально возможный в ближайшем
будущем рост экспорта и бюджетных доходов России, что связно с повышением
цен на сырье на мировом рынке. Кроме того, агентство отмечает приверженность
России проведению структурных реформ и установлению макроэкономической
стабильности. Недавние перестановки в руководстве Банка России также
приветствуются экспертами Moody's как положительный фактор, который
может улучшить координацию работы правительства и ЦБ РФ. Объем промышленного
производства в РФ в марте 2002г. по сравнению с мартом 2001г. увеличился
на 3,7%. Таким образом, за 1-й квартал 2002г. объем промышленного
производства вырос на 2,6% по сравнению с аналогичным периодом 2001г.
В I квартале 2002 года производство промышленных материалов в России
выросло на 4.8% по сравнению с аналогичным периодом 2001 года.
Индекс РТС составил в понедельник 372,27 пунктов. Сейчас он находится
в растущем тренде с уровнем поддержки 370 и 350 пунктов. Уровень
сопротивления составляет 450-500 пунктов. Акции РАО ЕЭС так же находятся
в растущем тренде с уровнем поддержки 5,15 руб. Уровень сопротивления
составляет 5,3 руб и 6,2 руб. Сегодня, скорее всего, повышение котировок
продолжится.
Цена майских фьючерсных контрактов на Нью-Йоркской товарной бирже
в понедельник выросла на 4,7% и составила $24,57 за баррель. На
Международной нефтяной бирже в Лондоне цена фьючерсов Brent на май
поднялась на $0,41 и составила $24,70 за баррель, а на июнь выросла
на 3,9%, до $24,06 за баррель. Цена российской нефти Urals (c.i.f.
порты Средиземноморья) 15 апреля выросла на $0,33 и составила $21,59
за баррель. Рост стоимости нефти вызван событиями в Венесуэле и
на Ближнем Востоке. Ожидается, что президент Венесуэлы Уго Чавес
продолжит курс на ограничение добычи и экспорта нефти следуя политике
ОПЕК по поддержанию высоких цен. Венесуэла дает около 3% мирового
производства нефти и экспортирует 2 млн. баррелей нефти в день,
являясь 4-м производителем в мире по объему. 50% ее экспорта поступает
в США. В 1998 году производство нефти Венесуэлой достигло 3,4 млн.
баррелей в день. Это стало одним из факторов, приведших к снижению
мировых цен до рекордных $10 за баррель. Сейчас Венесуэла добывает
2,55 млн. баррелей в день. Государственный секретарь США Колин Пауэлл
не предложил палестинской стороне ничего заслуживающего внимания.
Такое заявление сделал генеральный секретарь Палестинской национальной
администрации Ахмед Абдель Рахман. Госсекретарь США Колин Пауэлл
выразил сегодня обеспокоенность в связи с тем, что деятельность
экстремистской ливанской группировки "Хезболлах" может привести
к началу ливано-израильской войны. Комиссия Организации объединенных
наций по правам человека резко осудила Израиль за "массовые убийства"
палестинцев и потребовала немедленного прекращения оккупации палестинских
территорий. Президент Ирана Мохаммад Хатами призвал мусульманские
государства в рамках оказания поддержки палестинцам ввести эмбарго
на экспорт нефти основным союзникам Израиля. Ранее с подобным призывом
обращался духовный лидер страны аятолла Али Хаменеи, однако тогда
его призыв всерьез не воспринял никто, за исключением Ирака, который
на прошлой неделе объявил об одностороннем эмбарго на поставки нефти.
Иран не экспортирует нефть в Соединенные Штаты. Конфликт на Ближнем
Востоке может позитивно повлиять на состояние экономики РФ. Цены
на российскую нефть в течение трех ближайших месяцев сохранятся
на уровне около $20 за баррель, считает первый замминистра финансов
РФ Алексей Улюкаев.
В понедельник американские фондовые индексы снизились. Причем Standard
& Poor's 500 опустился на 0,76% и составил 1102,55 пункта - самый
низкий уровень с 22 февраля. Прибыль финансовой компании Citigroup
Inc. за 1-й квартал оказалась ниже чем прогнозировалось. Ее акции
упали на 2,5%. Корпорация General Electric Co.(-5%) объявила о снижении
прибыли. Это произошло в первый раз за последние 7 лет. Позитивное
влияние на фондовый рынок оказал рост акций нефтяных компаний вслед
за повышением цен на нефть. Бумаги Exxon Mobil подорожали на 0,7%,
ChevronTexaco Corp. - на 1,4%, Royal Dutch Petroleum Co. - на 2,4%.
Фармацевтическая компания Eli Lilly & Co. сообщила о росте продаж
антисептического лекарства Xigris и ее акции подорожали на 2,4%.
Бумаги AOL Time Warner Inc. ранее достигли минимальной цены с момента
образования компании в январе 2001г. Вчера они подорожали на 6,2%.
Аналитики прогнозируют рост продаж AOL. На этой неделе 178 компаний,
входящих в расчет индекса S&P 500, опубликуют финансовые результаты
за 1-й квартал. Сейчас аналитики предполагают, что совокупная прибыль
компаний из S&P 500 снизилась на 10,6% за прошлый квартал. Акции
Bank of America Corp. снизились на 1,2% несмотря на рост его прибыли.
Инвесторы опасаются, что неизбежное повышение учетной ставки окажет
негативные результаты на его деятельность. На 2% подешевели бумаги
American International Group Inc. и Travelers (сообщила о снижении
прибыли). Wal-Mart Stores прогнозирует, что прибыль за квартал окажется
минимальной. Акции этой розничной сети подешевели на 2,1%. Бумаги
ее конкурента Home Depot Inc. - на 2,3%. Оборот торгов на Нью-Йоркской
фондовой бирже был на 18% ниже среднего за три месяца. После окончания
биржевых торгов в США, производитель оборудования для производства
компьютеров Novellus Systems Inc. объявил о росте продаж. Акции
этой компании подорожали на 6,8%. Бумаги аналогичной фирмы - Applied
Materials Inc. выросли на 4,1%. Компания дальней связи Sprint Corp.
объявила об увеличении прибыли за прошлый квартал. Ее акции подорожали
на 4,7%, WorldCom Inc. - на 2%, JDS Uniphase Corp. - на 1,5%. Июньские
фъючерсы составляют: S&P 500 1109.3 (+5), NАSDАQ100 1374 (+12) на
10-00 МСК.
Сегодня в США выйдут макроэкономические данные за март: разрешения
на строительство домов (ожидается 1,71 млн., было 1,774 млн.), начало
строительства домов (ожидается 1,71 млн., было 1,769 млн.), индекс
потребительских цен (ожидается 0,4%, было 0,2%) в 16-30 МСК и промышленное
производство (ожидается 0,3%, было 0,4%) в 17-15 МСК.
Индекс Dow Jones находится в падающем тренде с уровнем сопротивления
10200-10300 пунктов. Уровень поддержки составляет 10 000-9800 пунктов.
индекс NАSDАQ так же находится в падающем тренде с уровнем сопротивления
1830 пунктов. Сильный уровень поддержки составляет 1650 пунктов.
|
Д. В. Лукашов
| Ценная
Бумага |
Цена закрытия |
Текущая
(на сегодня) |
Среднесрочная
(до 1 года) |
Долгосрочная
(от 1 года до 5 лет) |
| РТС |
EESR |
$0.1650 |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
| GMKN |
$22.0000 |
ДЕРЖАТЬ |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
| LKOH |
$16.1000 |
ДЕРЖАТЬ |
ДЕРЖАТЬ |
ПОКУПКА |
| MSNG |
$0.0440 |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
| RTKM |
$1.4400 |
ДЕРЖАТЬ |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
| SBER |
$150.0000 |
ДЕРЖАТЬ |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
| SIBN |
$1.7200 |
ДЕРЖАТЬ |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
| SNGS |
$0.3600 |
ДЕРЖАТЬ |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
| TATN |
$0.6800 |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
| YUKO |
$9.7500 |
ДЕРЖАТЬ |
ДЕРЖАТЬ |
ПОКУПКА |
| МФБ |
GAZP |
R25.1490 |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
Настоящий обзор подготовлен аналитическим отделом ООО "Профит
Хауз" - research@phnet.ru.
Использованы материалы от информационных агентств CNNfn, AK&M,
СКРИН "Эмитент",
Финмаркет, Прайм-Тасс, РБК
|
|
Аналитический отдел компании Profit House.
Вторник, 16 апреля 2002, 11:25
|
| Материалы сайта носят исключительно информационный характер и не могут
рассматриваться как оферта к заключению сделок. Несмотря на то,
что были приложены значительные усилия, чтобы сделать информацию
как можно более достоверной и полезной, мы не претендуем
на ее полноту и точность. Ни финансовая компания «Профит Хауз»,
ни кто-либо из её представителей или сотрудников не несет
ответственности за любой прямой или косвенный ущерб, наступивший
в результате использования информационных материалов сайта. |
|
|
|
|
