| Политика |
|
В Брюсселе в минувший понедельник состоялась рабочая
встреча министра иностранных дел РФ Игоря Иванова с генеральным
секретарем НАТО Джорджем Робертсоном. В ее ходе обсуждался ход переговоров
по созданию нового механизма сотрудничества Россия - НАТО - политической
"двадцатки" - с учетом планируемой встречи на высшем уровне 28 мая
с.г. в Риме. В центре внимания переговоров были также вопросы придания
механизму "двадцатки" подлинно равноправного характера, выстраивания
в его рамках политического диалога с целью реализации принципа общей
ответственности за совместное принятие и исполнение решений. При
этом была подчеркнута необходимость того, чтобы каждая сторона в
"двадцатке" стремилась к достижению консенсуса на стадии выработки
решений. Комментарии Внешнеполитический фон способствует привлечению
инвестиций в Россию.
Американские деловые круги выступают за отмену поправки
Джексона-Вэника в отношении России и поддерживают ее намерение присоединиться
к Всемирной торговой организации. Это подтвердил в понедельник президент
Торговой палаты США Томас Донохью на встрече с министром экономического
развития и торговли РФ Германом Грефом, находящимся с рабочим визитом
в Вашингтоне. Глава Минэкономразвития подтвердил в свою очередь
стремление России продолжать переговоры о вступлении в ВТО и отметил,
что снятие торговых ограничений способствует улучшению общего состояния
отношений между Москвой и Вашингтоном. Министр рассказал также о
некоторых новых возможностях, открывающихся для американских инвесторов
на российском рынке, например, в таких отраслях, как энергетика
и авиация. Встреча с Донохью стала заключительным мероприятием первого
дня визита российского министра в Вашингтон, который начался с консультаций
с руководителем Минторга США Дональдом Эвансом. Глава Минэкономразвития
РФ сообщил, что они обсудили экономическую повестку дня российско-американского
саммита, который пройдет 23-26 мая в Москве и Санкт-Петербурге,
а также "весь блок двусторонних проблем", касающихся, в частности,
тарифов в США на импортную сталь "и других ограничений по поставкам
российских товаров на американские рынки". Министр отметил, что
консультации прошли "очень продуктивно" и по их итогам принято решение
создать две рабочие группы. Одна из них займется "проработкой вопросов
экономической повестки дня саммита", а другая - двусторонними проблемами
в торговле, включая антидемпинговые процедуры, тарифы на сталь,
а также "вопросы, возникающие в связи с возможным признанием рыночного
статуса российской экономики". Представители Минторга США заявили
в понедельник журналистам, что решение по последнему вопросу ожидается
уже в ближайшее время. Г.Греф удовлетворен также итогами встречи
с министром энергетики США Спенсером Абрахамом, где были рассмотрены
вопросы повестки дня майской встречи президентов Владимира Путина
и Джорджа Буша. Затем трое министров приняли участие в беседе за
"круглым столом" по проблемам энергетики с представителями американского
бизнеса. Кроме того, глава Минэкономразвития РФ встретится с координаторами
"Российско-американского делового диалога". Комментарии Переговоры
могут быть осложнены решением американских властей ввести более
чем 100-процентные антидемпинговые пошлины на российскую холоднокатаную
сталь. Согласно решению президента США Джорджа Буша от 6 марта подавляющее
большинство наименований металлопродукции, поставляемой в США, облагается
дополнительными пошлинами в размере от 15 до 30%. 10 апреля департамент
торговли США в рамках антидемпингового расследования по факту импорта
холоднокатаной стали принял решение о наличии критических обстоятельств,
наносящих ущерб местной промышленности из-за поставок стали из шести
стран. В их число попадает и Россия. Предполагается, что уже 26
апреля американские власти введут пошлины (в дополнение к уже имеющимся)
в размере, превышающем 100%. Причем пошлины эти будут иметь ретроактивный
характер и взиматься с 26 января нынешнего года.
|
| Макроэкономика |
|
По данным Госкомстата РФ, в 1 квартале 2002 года
в России было добыто 89,5 млн тонн нефти, включая газовый конденсат,
что на 8,7 проц. больше, чем в 1 квартале 2001 года. В марте 2002
года в России было добыто нефти на 8,8 проц. больше, чем в марте
2001 и на 11,3 проц. больше, чем в феврале 2002 года. Первичная
переработка нефти в 1 квартале 2002 года составила 45,1 млн тонн,
что на 2,6 проц. больше, чем в 1 квартале 2001 года. В марте первичная
переработка нефти увеличилась по сравнению с мартом 2001 года на
2,8 проц., и на 7,8 проц. по сравнению с февралем 2002 года. В 1
квартале 2002 года было произведено 6,9 млн тонн бензина автомобильного
(100,2 проц. к 1 кварталу 2001 г.). В 1 квартале 2002 года было
произведено 13 млн тонн дизельного топлива (104,4 проц к 1 кварталу
2001 г.), 13,7 млн тонн топочного мазута (106,9 проц. к 1 кварталу
2001 г.). В 1 квартале 2002 года в России было добыто 160 млрд куб.
м газа, что на 1,8 проц. больше, чем в 1 квартале 2001 года. В марте
2002 года в России было добыто природного газа на 1,3 проц. больше,
чем в марте 2001 года и на 7,7 проц. больше, чем в январе 2002 года.
Углеводородных сжиженных газов в 1 квартале 2002 года было добыто
1,7 млн тонн, или на 12,3 проц. меньше чем в 1 квартале 2001 года.
Комментарии Рост добычи будет способствовать увеличению прибыли
нефтегазовых компаний.
|
| Корпоративные новости |
|
ОАО "Газпром" Разработка Заполярного месторождения
позволит ОАО "Газпром" получать 100 млрд кубометров газа ежегодно.
Об этом заявил зампредседателя правления Газпрома Виталий Савельев.
По его словам, два основных месторождения Газпрома - Ямбургское
и Уренгойское - теперь имеют статус месторождений с падающей добычей.
Поэтому разработка углеводородных ресурсов Заполярного месторождения
имеет особую значимость для Газпрома. В.Савельев подчеркнул, что
по прогнозам экспертов, к 2020г. потребность Европы в газе увеличится
на 70%. Поэтому Газпром будет еще более активно выходить на газовый
рынок Европы. Отметим, что в текущем году Газпром планирует достичь
уровня добычи в 530 млрд кубометров газа. Комментарии Чистая прибыль
ОАО "Газпром" по международным стандартам финансовой отчетности
за 9 месяцев 2001 г. составила 1 млрд 101 млн долл., что на 205
млн долл. меньше, чем за 9 месяцев 2000 года. Операционная прибыль
"Газпрома" за 9 месяцев 2001 г. составила 5 млрд 559 млн долл. по
сравнению с 3 млрд 877 млн долл. за 9 месяцев 2000 г. Активы компании
за 9 месяцев 2001 г. составили 71 млрд 381 млн долл. по сравнению
с 72 млрд 972 млн долл. за тот же период 2000 г. Кредиторская задолженность,
начисления, краткосрочные займы и часть долгосрочных займов, подлежащие
погашению в текущем году, за 9 месяцев 2001 г. составили 10 млрд
457 млн долл. по сравнению с 9 млрд 885 млн долл. за 9 месяцев 2000
г. Долгосрочные займы составили 7 млрд 059 млн долл. по сравнению
с 8 млрд 192 млн долл. за 9 месяцев 2000 г. Всего обязательства
ОАО "Газпром" за 9 месяцев 2001 г. составили 21 млрд 730 млн долл.
по сравнению с 24 млрд 170 млн долл. за 9 месяцев 2000 г. Указанные
суммы в долларах США были пересчитаны из рублевых сумм по курсу
29,39 руб. за один доллар, который был официально объявлен Центробанком
РФ на 30 сентября 2001 г. В декабре 2001 года ОАО "Газпром" имело
достаточной большой выпуск эмитированных векселей. В первом квартале
этого года "Газпром" не выпустил ни одного векселя. Вексельная программа
ОАО "Газпром" резко сворачивается и "Газпром" работает только на
погашение векселей. Заместитель председателя правления ОАО "Газпром"
Виталий Савельев отметил, что "Газпром" считает неэффективной программу
выпуска векселей и ставит задачу свести этот инструмент к минимуму.
По его словам, векселя создают на рынке непонятный ажиотаж и "Газпром"
теряет на этом достаточно большой дисконт. В дальнейшем "Газпром"
намерен использовать свои векселя только для погашения кассовых
разрывов. Акции Газпрома остаются в растущем тренде с уровнем поддержки
23,5 руб.
"Ростелеком" продал свой пакет акций "Гипросвязи",
крупнейшего в России института, занимающегося проектированием сетей
связи. Теперь это научное учреждение полностью отойдет "Связьинвесту".
По информации ФКЦБ, 22 проц. акций "Гипросвязи" были проданы за
90,55 млн руб. В "Связьинвесте" говорят, что этот институт необходим
в первую очередь для проведения научных исследований. Для "Ростелекома"
эта сделка - часть программы оптимизации вложений в дочерние предприятия
и освобождения от непрофильных активов, проводимой гендиректором
компании Сергеем Кузнецовым. Среди прочих мероприятий этой программы
- продажа 50% "Совинтела" холдингу Golden Telecom, выкуп допэмиссии
компании "РТК-Лизинг" , позволивший "Ростелекому" сохранить свою
27% -ную долю в этой компании, и покупка 25% плюс одной акции интернет-провайдера
"РТКомм. ру". Комментарии Акции Ростелекома находятся в растущем
тренде с уровнем поддержки 44 руб. и сопротивления - 60 руб.
ОАО "Сибнефть" Подведены итоги работы ОАО "Сибнефть"
за март 2002 года. Добыча нефти в марте 2002 г. составила 2 068,1
тыс. тонн и на 29,8 проц. превысила показатель за март 2001 г. Экспорт
нефти за отчетный месяц на 44,2 проц. превысил прошлогодний показатель
и составил 831,0 тыс. тонн. Переработка нефти, по данным компании,
в марте 2002 г. составила 1 071,8 тыс. тонн, что на 2,9 проц. больше
показателя марта 2001 г. В марте 2002 г. было произведено: бензина
- 249,6 тыс. т (-1,6 проц. к уровню 2001 г.), дизельного топлива
- 365,6 тыс. т (+ 4,3 проц.), мазута - 180,6 тыс. т (+ 6,5 проц.),
керосина - 38,0 тыс. т (- 16,1 проц.). Экспорт нефтепродуктов в
марте 2002 г. составил 177,38 тыс. т (- 14,9 проц. по сравнению
с мартом 2001 г.). Данные приведены по ОАО "Сибнефть", ОАО "Сибнефть-Ноябрьскнефтегаз"
и ОАО "Сибнефть-Омский НПЗ". Комментарии Увеличение добычи и экспорта
может способствовать росту котировок Сибнефти. Акции в течение месяца
находились в нейтральном тренде с диапазоном 54,5-48,5 руб. Сейчас
они перешли в растущий тренд с уровнем поддержки 52,5 руб.
ОАО "Аэрофлот - российские авиалинии" подвело итоги
производственно-финансовой деятельности авиакомпании за I квартал
2002 года. В январе-марте 2002 года Аэрофлот перевез 1,090 млн пассажиров
и 20,4 тыс. тонн почты и грузов, выполнив 3697 млн пассажирокилометров
и 434,7 млн тоннокилометров. Процент занятости пассажирских кресел
по сравнению с уровнем 2001 года вырос на 1,9 проц. и составил 66,7
проц. При плановом снижении пассажирооборота на 11,1 проц. по сравнению
с 2001 годом доходная ставка на 1 пассажирокилометр увеличилась
на 8,6 проц. В соответствии с планом в I квартале 2002 года обеспечено
снижение эксплуатационных расходов на 9,5 проц. и себестоимости
услуг - на 7,7 проц. В I квартале основная нагрузка легла на самолеты
Boeing 777, Boeing 767, Boeing 737, А 310, Ил-96 и DС-10. Их удельный
вес в этот период составил в общем пассажирообороте 76,1 проц.,
в общих тоннокилометрах - 71,8 проц. Результаты работы в I квартале
в целом соответствуют плановым показателям. По словам генерального
директора авиакомпании Валерия Окулова: "Мы не планируем форсировать
увеличение валовых показателей. Наша цель - повышение качества обслуживания
и доходов авиакомпании".
|
| Обзор рынка |
|
phnet.ru
|
|
Вчера на российском фондовом рынке произошло небольшое снижение
котировок. В агентстве Standard & Poor's, пока не видят повода для
нового пересмотра рейтинга РФ, что тормозит активность нерезидентов.
Пока улучшили рейтинг агентство Moody's и Организация экономического
сотрудничества и развития. В настоящий момент, определять движение
котировок российских эмитентов будут не общемировые тенденции в
виде американских фондовых индексов или цен на нефть, а политические
события, связанные с российско-американским саммитом в конце мая.
В этой связи следует отметить позитивные результаты визита в США
министра экономического развития и торговли РФ Германа Грефа. Россия
выходит из всеобъемлющего соглашения по стали, что даст возможность
значительно повысить ее поставки в США. В первую очередь увеличение
коснется холодного проката и стального листа. Еще один важный итог
переговоров состоит в том, что в ближайшее время может быть положительно
решен вопрос о признании России страной с рыночной экономикой. Сегодня
Герман Греф проведет в Париже встречу с генеральным секретарем Организации
экономического сотрудничества и развития Дональдом Джонстоном. 17-19
апреля в Лондоне пройдет пятый ежегодный Российский экономический
форум. Он является самым известным и значимым международным событием,
целиком посвященным российской тематике.
Во вторник индекс РТС снизился на 0,27% и составил 371,25 пункт.
Оборот торгов был на 6% ниже среднего за три месяца и составил 17,12
млн. $.
На ММВБ лидерами повышения стали акции Сбербанка +4,3%, Саратовэнерго-П
+3,6%, Дальэнерго-П +3,2%, Ростелеком +2,9% и Уралсвязьинформ +2,6%.
Чистая прибыль Сбербанка РФ в 1 квартале 2002г. выросла до 9,1 млрд
руб., в то время как в 1 квартале 2001г. она составляла 4,7 млрд
руб.
На ММВБ лидерами понижения стали акции Сахалинморнефтегаз -2,6%,
Пурнефтегаз-П -2,5%, Мегионнефтегаз -2,5%, Дальэнерго -2,2%, ВНК
-1,3%.
В РТС лидерами понижения стали акции Омскэнерго -5%, Башнефть-П
-3,7%, РАО ЕЭС-П -3,3%, Юкос -1,6%, Ленэнерго -1,4%. У Башнефти
прошла дата отсечения для выплаты дивидендов. 28 апреля 2002 г.
состоится внеочередное собрание акционеров ОАО "Омскэнерго". В повестке
дня - утверждения Устава Общества в новой редакции. Администрация
Омской области обратилась в прокуратуру с жалобой на ОАО "Омскэнерго"
за отключение электричества.
В РТС лидерами повышения стали акции Удмуртнефть-П +21%, Автоваз
+6,9%, ТНК +3,8%, Тулэнерго +3,3%, Ростелеком +3,1%. "Ростелеком"
продал свой пакет акций "Гипросвязи", крупнейшего в России института,
занимающегося проектированием сетей за 90,55 млн руб. Эта сделка
- часть программы оптимизации вложений в дочерние предприятия и
освобождения от непрофильных активов. Среди прочих мероприятий этой
программы - продажа 50% "Совинтела" холдингу Golden Telecom, выкуп
допэмиссии компании "РТК-Лизинг" , позволивший "Ростелекому" сохранить
свою 27% -ную долю в этой компании, и покупка 25% плюс одной акции
интернет-провайдера "РТКомм. ру".
Сегодня на российском фондовом рынке, скорее всего, будет небольшое
повышение котировок. Несмотря на обилие позитивной информации на
рынке пока отсутствуют западные заказы на покупку. Уровень 350 пунктов
индекса РТС стал поддержкой. В крайнем случае рынок может "просесть"
до 330 пунктов, ниже маловероятно. Долгосрочная цель повышения остается
прежней - 450-500 пунктов индекса РТС. Уровень поддержки для акций
РАО ЕЭС составляет 5,16-5,04 руб.
Цена майских фьючерсных контрактов на Нью-Йоркской товарной бирже
во вторник выросла на $0,18 и составила $24,75 за баррель. На Международной
нефтяной бирже в Лондоне цена фьючерсов Brent на июнь поднялась
на 2% и составила $24,56 за баррель. Цена российской нефти Urals
(c.i.f. порты Средиземноморья) 16 апреля снизилась на $0,69 и составила
$20,90 за баррель. Участники рынка ожидают сокращения добычи нефти
в Венесуэле и продолжения ближневосточного конфликта.
Вчера выросли все мировые фондовые индексы. Этому способствовали
позитивные прогнозы по прибыли компаний General Motors (+3,9%) и
Texas Instruments (+5,1). Кроме того, макроэкономические данные
в США оказались очень хорошими. Объем промышленного производства
в марте 2002 года вырос на 0.7% при прогнозе +0.5%. В прошлом месяце
значение этого показателя увеличилось на 0.3%.Загруженность производственных
мощностей в марте 2002 года составила 75.4%, при прогнозе 75.1%.
В феврале было 74.9%. Увеличение производства стало максимальным
с мая 2000г. Индекс потребительских цен за март 2002 года вырос
на 0.3%, что ниже прогноза +0.5%. Вчерашний рост индекса Standard
& Poor's 500 на 2,34% - до 1128,37 пунктов оказался самым значительным
с сентября прошлого года. Компании Sprint и Johnson & Johnson (+1,7%)
объявили о хороших финансовых результатах за прошлый квартал. Акции
производителя чипов Intel подорожали на 4,9%. Компьютерные компании
Novellus Systems и Microsoft выпустили позитивные экономические
прогнозы на 2-й квартал этого года. Их акции выросли на 6% и 4%
соответственно. Оборот торгов на Нью-Йоркской фондовой бирже был
на 1% ниже среднего за три месяца. На 1,5% упали акции фармацевтической
компании Eli Lilly & Co. Продажи ее антидепрессанта Прозак снизились
из-за появления на рынке более дешевых аналогов.
После окончания биржевых торгов в США, корпорация Intel Corp. сообщила,
что прибыль в 1-ом квартале выросла впервые за последние 5 кварталов.
Акции Intel выросли еще на 5%. Благодаря хорошим финансовым отчетам
бумаги Internet Security Systems Inc. подорожали на 6,2%, а Motorola
Inc. - на 1,3%.
Сегодня в США выйдут отчеты Advanced Micro Devices, Apple Computer,
Boeing Co, Broadcom Corp, Ford Motor Co, Moodys Corp, Philip Morris,
Siebel Systems и других. Так же станет известен торговый баланс
за февраль. Ожидается уменьшение его дефицита с 28,5 млрд. $ до
28,2 млрд. $.
Индекс Dow Jones Indastrial остается в падающем тренде и вчера
закрылся как раз на линии сопротивления 10300 пунктов. Уровень поддержки
составляет 10 000-9800 пунктов. Индекс NАSDАQ Compozit так же находится
в падающем тренде с уровнем сопротивления 1830 пунктов. Сильный
уровень поддержки составляет 1650 пунктов.
|
Д. В. Лукашов
| Ценная
Бумага |
Цена закрытия |
Текущая
(на сегодня) |
Среднесрочная
(до 1 года) |
Долгосрочная
(от 1 года до 5 лет) |
| РТС |
EESR |
$0.1646 |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
| GMKN |
$22.4000 |
ДЕРЖАТЬ |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
| LKOH |
$16.1900 |
ДЕРЖАТЬ |
ДЕРЖАТЬ |
ПОКУПКА |
| MSNG |
$0.0440 |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
| RTKM |
$1.4850 |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
| SBER |
$153.0000 |
ДЕРЖАТЬ |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
| SIBN |
$1.7200 |
ДЕРЖАТЬ |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
| SNGS |
$0.3560 |
ДЕРЖАТЬ |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
| TATN |
$0.6870 |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
| YUKO |
$9.5900 |
ДЕРЖАТЬ |
ДЕРЖАТЬ |
ПОКУПКА |
| МФБ |
GAZP |
R24.6900 |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
Настоящий обзор подготовлен аналитическим отделом ООО "Профит
Хауз" - research@phnet.ru.
Использованы материалы от информационных агентств CNNfn, AK&M,
СКРИН "Эмитент",
Финмаркет, Прайм-Тасс, РБК
|
|
Аналитический отдел компании Profit House.
Среда, 17 апреля 2002, 11:35
|
