|
| |
| |
| Политика |
|
Правительство США примет решение относительно придании
России статуса рыночной экономики в течение следующего месяца. Об
этом сообщил президент Американской торговой палаты в России Эндрю
Сомерс. "Я поддерживаю точку зрения относительно того, что здесь
в России налицо рыночная экономика", - подчеркнул Э.Сомерс. По его
мнению, за последние годы именно рынок стал основным двигателем
экономики. По словам Э.Сомерса, отношение иностранных инвесторов
к России в последние годы существенно изменилось к лучшему. Комментарии
Ранее с подобным заявлением выступали представители Евросоюза. Придание
России рыночного статуса может способствовать росту котировок на
фондовом рынке.
|
| Макроэкономика |
|
Внешнеторговый оборот России в январе-марте 2002г.,
по оценке МЭРТ, составил 33,9 млрд долл. и уменьшился по сравнению
с соответствующим периодом 2001г. на 7,9%. Положительное сальдо
торгового баланса составило 9,5 млрд долл. против 14,2 млрд долл.
в январе-марте 2001г. Экспорт из России в январе-марте составил
21,7 млрд долл. и по сравнению с соответствующим периодом 2001г.
сократился на 14,9%, в том числе в страны дальнего зарубежья - 18,4
млрд долл. (на 15,9%), в страны СНГ - 3,3 млрд долл. (на 8,8%).
Импорт в Россию в январе-марте 2002г. составил 12,2 млрд долл. и
по сравнению с соответствующим периодом 2001г. увеличился на 8,2%,
в том числе из стран дальнего зарубежья - 9,5 млрд долл. (увеличение
на 17%), из стран СНГ - 2,7 млрд долл. (сокращение на 14%). Комментарии
Внешнеэкономические показатели говорят о некотором замедлении экономического
роста.
Объем денежной базы с 15 по 22 апреля 2002 года увеличился
на 8.3 млрд. руб. (+1.17%) до 717.3 млрд. руб. По состоянию на 29
декабря 2001 г объем денежной базы составлял 708,5 млрд руб. Денежная
база включает выпущенные в обращение Банком России наличные деньги
(исключая остатки средств в кассах Банка России) и обязательные
резервы по привлеченным кредитными организациями cредствам в национальной
валюте, депонируемые в Банке России. Комментарии Увеличение денежной
базы может спровоцировать инфляцию. Денежная база России в широком
определении сократилась с 928,3 млрд руб на 1 января 2002 г до 863,5
млрд руб на 1 апреля 2002 г.
Объем промышленной продукции в марте 2002 года вырос
по сравнению с мартом 2001 года на 3,7 проц., ВВП - на 3,5 проц.
Об этом говорится в обзоре основных показателей социально-экономического
развития РФ за март, подготовленном Минэкономразвития. В первом
квартале объем промышленной продукции вырос по сравнению с аналогичным
периодом прошлого года на 2,6 проц., ВВП - на 3,3 проц. В феврале-марте
2002 г., отмечается в обзоре, проявились отчетливые признаки преодоления
негативных тенденций, сложившихся в экономике к концу 2001 года.
Это относится прежде всего к возобновлению с февраля тенденции экономического
роста, после спада в октябре 2001 г. - январе 2002 года. По расчетам
Минэкономразвития, ежемесячные темпы прироста сезонно и календарно
очищенного ВВП с сентября 2001 г. по январь 2002 г. были близки
к нулю. В феврале и марте, по предварительной оценке, они составили
0,7 проц. и 1,1 проц. соответственно: Об изменении характера тенденций
в промышленности можно судить также по тому факту, что в марте текущего
года спад производства отмечается только в одной отрасли (черной
металлургии, которая вынуждена была существенно снизить объемы экспорта
продукции из-за антидемпинговых процедур со стороны ряда зарубежных
стран), тогда как в декабре 2001 г. таких отраслей было пять. О
возобновлении тенденции экономического роста свидетельствуют и данные
опросов руководителей предприятий и организаций, среди которых более
90 проц. не предполагают снижение объемов производства во II квартале
2002 года, а свыше 40 проц. ожидают их рост. Отмечается также вероятное
увеличение спроса на продукцию и уменьшение остатков готовой продукции.
Косвенным признаком, позволяющим ожидать дальнейшее оживление промышленного
производства, является заметное повышение обеспеченности предприятий
заказами, происшедшее в первые месяцы текущего года. Рост промышленного
производства в марте составил 3,7 проц. к соответствующему периоду
2001 года. При этом превышение уровня марта 2000 года составило
8,6 проц., 1994 года - 25 проц. и 1995-1999 гг. - 21-22 проц. В
целом за I квартал прирост производства составил 2,6 проц. к уровню
соответствующего периода 2001 года. Позитивное влияние на динамику
промышленного производства в I квартале оказало сохранение опережающих
темпов роста в нефтедобывающей промышленности, цветной металлургии
(из-за роста добычи золота и выпуска проката цветных металлов) и
пищевой промышленности (вследствие сохранения устойчивого потребительского
спроса, особенно на продукцию мясной, молочной, плодоовощной, кондитерской,
макаронной и пивоваренной промышленности). Индекс промышленного
производства за январь-март к соответствующему периоду 2001 года
по отраслям комплекса достиг 106 проц. Вклад в прирост всего промышленного
производства этого комплекса составил 0.8 процентных пункта из общего
роста 2,6 проц. по всей промышленности. Высокого темпа роста достигла
пищевая промышленность - 6,9 проц., ее вклад в общий рост промышленности
составил 0.8 процентных пункта роста (из 2,6 проц. общего роста).
Комментарии Рост экономики способствует повышательной тенденции
на российском фондовом рынке.
|
| Корпоративные новости |
|
ЛУКОЙЛ вместе с британской Rotch Group покупает
Gdanska Rafineria, второй по величине НПЗ в Польше. Об интересе
к приобретению польского НПЗ заявлял также глава ЮКОСа Михаил Ходоровский.
Приобретение Gdanska Rafineria дает российским компаниям выход на
крупнейший в Центральной и Восточной Европе рынок нефтепродуктов.
Мощности Gdanska Rafineria по переработке нефти составляют 4,8 млн
т нефти в год. В 2001г. НПЗ переработал 4,2 млн т. Gdanska Rafineria
владеет второй по величине сетью автозаправок в Польше после PKN,
компании принадлежит 285 станций. Чистая прибыль Gdanska Rafineria
по итогам 2001г. составила 1,29 млн долл. Rotch Group - частная
компания, основанная в 1982 г. Ее владельцами являются братья Роберт
и Винсент Ченгиз. Основной бизнес группы, оцениваемый Property Week
примерно в 5 млрд долл., сосредоточен в Rotch Property. В 2000г.
Rotch Property Group в партнерстве с London & Regional Properties
выкупила у Shell (UK) 180 АЗС примерно за 450 млн долл. Rotch Energy
была признана победителем тендера по продаже 75% акций Gdanska Rafineria
еще в июне 2001г. Британцы предложили около 300 млн долл за акции
НПЗ и пообещали инвестировать около 750 млн долл. в реконструкцию
завода. Однако затем у Rotch начались проблемы с финансовыми гарантиями
сделки. Надеясь, что сделка с Rotch Energy провалится, Gdanska Rafineria
начал интересоваться ЮКОС, но конкурента опередил ЛУКОЙЛ. Комментарии
Акции Лукойла находятся в растущем тренде с уровнем поддержки 16,5
$. Целью повышения может стать отметка 21$.
ОАО "Электросвязь" Республики Карелия Подведены итоги
финансово-хозяйственной деятельности ОАО "Электросвязь" Республики
Карелия за 2001 год. Дебиторская задолженность за услуги связи по
состоянию на 01.01.02 года равна 60 млн 888 тыс. руб., в том числе
просроченная (свыше 30 дней - 21 млн 526 тыс. руб.). Затраты за
2001 год составили 390 млн 858 тыс. руб. (прирост 30,6 проц.). Амортизация
за год увеличилась на 4,1 проц. из-за приобретения дорогостоящего
оборудования. Удельный вес затрат на оплату труда в выручке составил
33,3 проц. Балансовая прибыль по итогам года составила 53 млн 460
тыс. руб., что в 2,4 раза выше балансовой прибыли прошлого года
- 22 млн 334 тыс. руб. Чистая прибыль увеличилась с 1,7 млн руб.
до 24,0 млн руб. В 2001 году объем капитальных вложений составил
82,9 млн руб., что на 37,7 проц. выше прошлого года. Дивиденды на
акции компании за 2001 год планируются в следующем размере: на одну
привилегированную акцию типа А - 0,029204 руб.; на одну обыкновенную
акцию - 0,009735 руб. Номинальная стоимость акций составляет 1 руб.
В структуре доходов компании в 2001 году междугородная телефонная
связь составила 51,6 проц., местная телефонная связь - 40,2 проц.,
проводное вещание - 2,4 проц., документальная связь - 4,9 проц.
в т.ч. Интернет - 2 проц. Комментарии Акции компании находятся в
нейтральном тренде с начала этого года около уровня 0,06$.
"Аэрофлот" принял решение о продаже ряда дочерних
компаний. Как заявил директор департамента акционерной собственности
"Аэрофлота" Кирилл Будаев, это сделано в целях более эффективного
использования капиталов. Сейчас "Аэрофлот" имеет 41 дочернее предприятие.
Какие из дочерних предприятий попадут в разряд продаваемых, Кирилл
Будаев уточнять не стал, так как это является прерогативой совета
директоров. Но скорее всего это будут компании, не имеющие прямого
отношения к основному бизнесу "Аэрофлота". Намерение "Аэрофлота"
продать имеющийся у него 3,25-процентный пакет акций авиакомпании
"Трансаэро" отдельные аналитики связывали с попыткой давления на
конкурента. Однако, уверяет Будаев, "Аэрофлот" руководствовался
чисто экономическими соображениями. "Наш пакет акций не позволял
влиять на деятельность "Трансаэро", - говорит Будаев. - Выкупить
его вначале мы предложили "Трансаэро", но их сумма нас не устроила,
и мы привлекли другие компании". Комментарии Продажа дочерних компаний
может принести дополнительную прибыль. На котировки Аэрофлота негативно
влияет судебное расследование деятельности его бывшего высшего менеджмента.
Акции находятся в нейтральном тренде с диапазоном 0,405-0,37$
ОАО "Курскэнерго" Совет директоров ОАО "Курскэнерго"
принял решение рекомендовать годовому общему собранию акционеров
выплатить дивиденды по итогам 2001 г. по ппривилегированным акциям
в размере 0.0227 руб., а по обыкновенным акциям в размере 0.0174
руб. Выплаты дивидендов будут осуществлены в денежной форме в срок
до 26 июля 2002 г. По итогам 2001 г. чистая прибыль ОАО "Курскэнерго"
составила 78 562 тыс. руб.
|
| Обзор рынка |
|
phnet.ru
|
|
В пятницу котировки российских акций продолжили свой рост. Этому
способствовал рост цен на нефть и хорошие политические новости.
Перед длительными российскими выходными появились небольшие западные
заказы на покупку акций нефтяных компаний. Правительство США примет
решение относительно придании России статуса рыночной экономики
в течение следующего месяца. Об этом сообщил президент Американской
торговой палаты в России Эндрю Сомерс. Ранее с подобным заявлением
выступали представители Евросоюза. Придание России рыночного статуса
может способствовать росту котировок на фондовом рынке.
Индекс РТС установил новый максимум с 1998г. и составил 393,94
пункта (+2,91%). Оборот торгов был на 68% выше среднего за три месяца
и составил 31,36 млн. $.
На ММВБ лидерами повышения стали акции Сургутнефтегаз +5,6%, Татнефть
+5%, Сахалинморнефтегаз +4,7%, Лукойл +4,7%, Юкос +4%. ЛУКОЙЛ вместе
с британской Rotch Group покупает Gdanska Rafineria, второй по величине
НПЗ в Польше. Приобретение Gdanska Rafineria дает российской компании
выход на крупнейший в Центральной и Восточной Европе рынок нефтепродуктов.
Мощности Gdanska Rafineria по переработке нефти составляют 4,8 млн
т нефти в год. В 2001г. НПЗ переработал 4,2 млн т. Gdanska Rafineria
владеет второй по величине сетью автозаправок в Польше после PKN,
компании принадлежит 285 станций.
На ММВБ лидерами понижения стали акции Самараэнерго -8,3%, Саратовэнерго-П
-3,7%, Дальэнерго-П -3,2%, Сбербанк-П -2,4%, Норникель -2,3%, Красноярскэнерго-П
-1,7%. Дивиденды по привилегированным акциям Сбербанка составят
1,14 руб.
В РТС лидерами понижения стали акции Волгоградэнерго -5%, ГАЗ -4,8%,
Ростелеком-П 4,3%, Новосибирская электросвязь -3,4%, Северсталь
-3,3%.
В РТС лидерами повышения стали акции Сургутнефтегаз +5,7%, Татнефть
+5%, Юкос +4%, Лукойл +3,9%, Пурнефтегаз-П +3,6%.
Сегодня на российском фондовом рынке, скорее всего, будет нейтральный
тренд в отсутствие западных инвесторов. Уровень сопротивления для
индекса РТС составляет 400 пунктов. Уровень поддержки 388-375 пунктов.
Акции РАО ЕЭС находятся в нейтральном тренде с диапазоном 4,8-5,1
руб.
Цена июньских фьючерсных контрактов на Нью-Йоркской товарной бирже
выросла на 1,4% и составила $27,11 за баррель. На Международной
нефтяной бирже в Лондоне цена фьючерсов Brent на июнь поднялась
на $0,26 и составила $26,19 за баррель. За прошедшую неделю эти
фьючерсы подорожали на 2,8% и 1,3% соответственно. Цена российской
нефти Urals (c.i.f. порты Средиземноморья) 26 апреля выросла на
$0,58 и составила $24,94 за баррель. Наследный принц Саудовской
Аравии Абделла Бен Абдульазиз заявил, что его страна не будет использовать
нефть в качестве оружия в ближневосточном конфликте. Средняя цена
нефти сорта Brent в марте текущего года составила $23,7 за баррель,
Urals - $22 за баррель. Генсек ОПЕК Али Родригес сегодня прибывает
в Москву для обсуждения с российской стороной вопроса о поставках
нефти после окончания II квартала. Интервью о результатах своего
визита в Россию и о планах дальнейшей стратегии ОПЕК на мировом
рынке нефти А.Родригес даст в Вене 29 апреля.
В пятницу американские фондовые индексы снизились. В начале торгов
наблюдался рост котировок акций благодаря позитивным макроэкономическим
данным. ВВП в 1 квартале 2002 года вырос на 5.8%, что выше прогноза
+5%. Это был самый значительный рост с 1999г. В предыдущем квартале
значение показателя увеличилось на 1.7%. Однако большинство аналитиков
полагает, что рост ВВП существенно снизится к концу текущего года.
Негативно повлияли на рынок еще одни данные. По оценке Мичиганского
университета уровень потребительского доверия в апреле 2002 года
составил 93 пункта, при прогнозе 94.5 пунктов. В прошлом месяце
значение этого показателя составляло 94.4 пункта. Акции торговой
сети Wal-Mart Stores Inc. упали на 2,1%. Кроме того, инвесторы по
прежнему считают, увеличение прибыли американских корпораций произойдет
еще не скоро. За неделю S&P упал 4,3%, Dow Jones - на 3,4% и Nasdaq
- на 7,4%. Это самое большое недельное момента теракта 21 сентября.
Индексы Dow и S&P 500 снизились в 5-й раз за 6 недель, а Nasdaq
с начала года упал уже на 14,7%. Падение цен на акции Microsoft
по итогам прошедшей недели составило 10%. Инвесторы не довольны
ходом антимонопольного расследования деятельности этой компании.
В пятницу индекс Dow Jones Industrial Average впервые за 2 месяца
закрылся ниже 10 000 пунктов и достиг 9910,72 пунктов (-1,24%).
Этому способствовало снижение котировок Walt Disney Co. на 3,6%.
Инвестиционный банк UBS Warburg LLC снизил прогноз ее прибыли. Закрытие
индекса Nasdaq (-2,9%) составило 1663,89 пункта. Он опустился ниже
1700 пунктов впервые после праздника Halloween в конце прошлого
октября. Причиной снижения котировок в индексе Standard & Poor's
500 стали акции Microsoft (-4%) и Intel (-3,3%). Этот индекс вчера
упал на 1,4% и достиг 1076,32 пунктов. Бумаги интернет компании
VeriSign Inc. снизились на 46%. Оборот торгов на Нью-Йоркской фондовой
бирже был на 5% выше среднего за 3 месяца. Вчерашнему падению акций
так же способствовали негативные прогнозы производителя овсяных
хлопьев General Mills (акции упали на 5,2%) и волоконно-оптической
компании JDS Uniphase (-10%). В настоящий момент уже ? компаний
из списка S&P 500 опубликовали отчеты за 1-й квартал. Их прибыль
упала на 12,2%. Сейчас аналитики рассчитывают на рост прибыли корпораций
в этом квартале на 7,4% (1 февраля они прогнозировали +9%).
После окончания биржевых торгов в США ничего существенного не произошло.
Акции компьютерных компаний Cisco Systems Inc., Microsoft Corp.и
Sun Microsystems Inc. снизились еще примерно на 1%. Сегодня в США
никаких данных и событий не ожидается в связи с выходным днем.
|
Д. В. Лукашов
| Ценная
Бумага |
Цена закрытия |
Текущая
(на сегодня) |
Среднесрочная
(до 1 года) |
Долгосрочная
(от 1 года до 5 лет) |
| РТС |
EESR |
$0.1580 |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
| GMKN |
$23.9000 |
ДЕРЖАТЬ |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
| LKOH |
$17.9500 |
ДЕРЖАТЬ |
ДЕРЖАТЬ |
ДЕРЖАТЬ |
| MSNG |
$0.0435 |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
| RTKM |
$1.5500 |
ДЕРЖАТЬ |
ДЕРЖАТЬ |
ПОКУПКА |
| SBER |
$174.5000 |
ДЕРЖАТЬ |
ДЕРЖАТЬ |
ДЕРЖАТЬ |
| SIBN |
$1.8500 |
ДЕРЖАТЬ |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
| SNGS |
$0.3900 |
ДЕРЖАТЬ |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
| TATN |
$0.8530 |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
| YUKO |
$9.9400 |
ДЕРЖАТЬ |
ДЕРЖАТЬ |
ПОКУПКА |
| МФБ |
GAZP |
R30.3000 |
ДЕРЖАТЬ |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
Настоящий обзор подготовлен аналитическим отделом ООО "Профит
Хауз" - research@phnet.ru.
Использованы материалы от информационных агентств CNNfn, AK&M,
СКРИН "Эмитент",
Финмаркет, Прайм-Тасс, РБК
|
|
Аналитический отдел компании Profit House.
Суббота, 27 апреля 2002, 11:19
|
| Материалы сайта носят исключительно информационный характер и не могут
рассматриваться как оферта к заключению сделок. Несмотря на то,
что были приложены значительные усилия, чтобы сделать информацию
как можно более достоверной и полезной, мы не претендуем
на ее полноту и точность. Ни финансовая компания «Профит Хауз»,
ни кто-либо из её представителей или сотрудников не несет
ответственности за любой прямой или косвенный ущерб, наступивший
в результате использования информационных материалов сайта. |
|
|
|
|
