| Политика |
|
Страны ОПЕК увеличили в марте суточную нефтедобычу
на 255 тыс баррелей по сравнению с февралем. Нефтедобыча в 10-ти
странах ОПЕК, не включая Ирак, достигла 22,775 млн баррелей нефти
в сутки при определенной ими же квоте в 21,701 млн баррелей. Самыми
большими нарушителями дисциплины в ОПЕК стали Алжир, который в марте
добывал 850 тыс баррелей в сутки при определенной ему квоте в 693
тыс, и Иран, поставлявший на мировой рынок на 109 тыс баррелей нефти
больше своей квоты в 3,186 млн. Впрочем, практически ни одна страна
ОПЕК строго не придерживается своих обязательств. Объемы нефтедобычи
Ирака, который, хотя и входит в ОПЕК, не включен в систему его экспортных
квотсоставляет 2,53 млн баррелей в сутки. Страны ОПЕК 28 декабря
в Каире приняли решение сократить квоты нефтедобычи на 1,5 млн баррелей
в сутки с целью стабилизации цен на нефть на мировом рынке. В середине
марта срок действия этого соглашения был продлен, предварительно
до встречи картеля в Вене, намеченной на 26 июня. Предпринятые Россией
меры по сокращению экспорта нефти на 150 тыс баррелей в сутки способствовали
стабилизации ситуации на мировом нефтяном рынке. Об этом заявил
генеральный секретарь ОПЕК Али Родригес на встрече с министром энергетики
РФ Игорь Юсуфовым. Генсек ОПЕК прибыл в Россию с однодневным визитом
для переговоров с И.Юсуфовым.
|
| Макроэкономика |
|
Экспортная пошлина на нефть с 1 июня 2002г. будет
повышена до 20,4 долл. за тонну. Об этом сообщил вице-премьер, министр
финансов РФ А.Кудрин по окончании заседания правительственной комиссии
по защитным мерам во внешней торговле и таможенно-тарифной политике.
Сейчас экспортная пошлина составляет 9,2 долл. за тонну. По словам
А.Кудрина, решение о повышении экспортных пошлин принято в результате
мониторинга цен на нефть на мировых рынках за март-апрель. Так,
согласно мониторингу, средняя цена за баррель нефти Urals составила
22,96 долл., или 167,6 долл. за тонну. Правительственная комиссия
по защитным мерам во внешней торговле и таможенно-тарифной политике
приняла решение о снижении экспортной пошлины на сжиженный газ с
40 евро до 20 евро за тонну. Об этом сообщил руководитель департамента
тарифного регулирования МЭРТ РФ Андрей Кушниренко по окончании заседания
комиссии. Решение вступит в силу через месяц после подписания соответствующего
постановления правительства и будет действовать до 30 сентября.
Комментарии Увеличение пошлин на нефть может снизить прибыль нефтяных
компаний. В свою очередь снижение пошлин на сжиженный газ может
позитивно повлиять на котировки Газпрома.
|
| Корпоративные новости |
|
РАО "ЕЭС России" Совет директоров РАО "ЕЭС России"
на заседании 26 апреля не утвердил первую подготовленную менеджментом
компании программу реформирования региональных энергокомпаний, расположенных
в Центральной полосе России - Калужской, Тульской, Брянской и Орловской
областях. Этими энергосистемами должна управлять компания, которую
решено назвать Приокской. Обсуждение этого вопроса было перенесено
на совет директоров, который состоится 14 мая по требованию министра
экономического развития и торговли, члена совета директоров РАО
Германа Грефа. Министр выразил сомнение в правильности формирования
института гарантирующих поставщиков электроэнергии. Комментарии
Разногласия при осуществлении реформирования могут негативно повлиять
на котировки РАО ЕЭС.
АО "Уралсвязьинформ" Совет директоров АО "Уралсвязьинформ"
принял решение провести годовое собрание акционеров 31 мая. Акционерам
будет предложено утвердить годовой отчет, бухгалтерский баланс и
отчет прибылей и убытков за 2001 год, а также определить размеры
дивидендов за 2001 год, формы и сроки их выплаты. Совет директоров
"Уралсвязьинформа" рекомендовал собранию акционеров по итогам 2001
года выплатить дивиденды в денежной форме в размере 0,0012 руб.
на одну акцию номиналом 0,12 руб. Сроки выплаты дивидендов - с 1
августа по 31 декабря 2002 г. Кроме того, акционеры рассмотрят вопрос
о новой редакции уставных документов АО, что связано с изменением
в законодательстве РФ. Комментарии Акции компании уже 3 месяца находятся
в нейтральном тренде с диапазоном 0,014-0,013$
ОАО "Калугаэнерго" По итогам I квартала 2002 г. выручка
от продажи продукции, работ и услуг ОАО "Калугаэнерго", рассчитанная
по отгрузке, возросла на 25% по сравнению с аналогичным показателем
за три месяца 2001 г., и составила 543 млн руб. В то же время себестоимость
продукции достигла 542 млн руб., то есть на 31% превысила уровень
I квартала 2001 г. Валовая прибыль составила 1.6 млн руб., в то
время как по итогам работы в I квартале прошлого года данный показатель
был в 13 раз выше и равнялся 21 млн руб. Убытки компании за I квартал
текущего года достигли 10 млн руб. Кредиторская задолженность общества
за три месяца этого года выросла на 26% - до 107 млн руб. вместо
85 млн руб. в начале года. Дебиторская задолженность увеличилась
за тот же период на 20% и превысила 313 млн руб. По состоянию на
1 апреля 2002г. оборотные активы ОАО "Калугаэнерго" имели следующую
структуру: запасы - 15%, дебиторская задолженность - 75%, денежные
средства - 8%. Оборотные активы компании за I квартал 2002 г. возросли
на 24% по сравнению с началом года и составили 417 млн руб. За 2001
г. выручка от продажи продукции, работ и услуг ОАО "Калугаэнерго"
на 44% превысила уровень 2000 г., достигнув 1 639 млн руб. Себестоимость
продукции компании за прошлый год составила 1 576 млн руб. Валовая
прибыль увеличилась до 63 млн руб. против 28 млн руб. по итогам
2000 г. Операционные расходы общества превысили в 2001 г. 16 млн
руб., внереализационные расходы - 29 млн руб. В результате чистая
прибыль компании за 2001 г. составила 8 млн руб., что на 30% больше
уровня чистой прибыли 2000 г., когда она равнялась 6 млн руб. Кредиторская
задолженность общества за 2001 г. сократилась почти втрое, составив
65 млн руб. вместо 185 млн руб. в начале года. Дебиторская задолженность
уменьшилась за год на 9% и на 1 января 2002 г. равнялась 242 млн
руб. По состоянию на отчетную дату оборотные активы ОАО "Калугаэнерго"
имели следующую структуру: запасы - 18%, дебиторская задолженность
- 76%, денежные средства - 4%. Оборотные активы компании за четыре
квартала 2001 г. снизились на 7% по сравнению с началом отчетного
периода и составили 318 млн руб.
АК "Транснефть" 27 апреля 2002 г. на заседании Федеральной
комиссии по рынку ценных бумаг принято решение зарегистрировать
отчет об итогах выпуска обыкновенных именных бездокументарных акций
и отчет об итогах выпуска привилегированных именных бездокументарных
акций ОАО "Акционерная компания по транспорту нефти "Транснефть"
(АК "Транснефть"). В соответствии с представленным в ФКЦБ России
отчетом об итогах выпуска, эмитентом размещено: Обыкновенных именных
бездокументарных акций: Количество ценных бумаг выпуска: 4 664 627
шт. Номинальная стоимость одной ценной бумаги выпуска: 1 руб. Общий
объем выпуска (по номинальной стоимости): 4 664 627 руб. Привилегированных
именных бездокументарных акций: Количество ценных бумаг выпуска:
1 554 875 шт. Номинальная стоимость одной ценной бумаги выпуска:
1 руб. Общий объем выпуска (по номинальной стоимости): 1 554 875
руб.
ОАО "Иркутскэнерго" Гендиректор ОАО "Иркутскэнерго"
Владимир Колмогоров призывает муниципальные власти региона погасить
долги за потребленные энергоресурсы. Так, на 1 января 2002 г. долг
муниципалитетов составляет 1 355 млн рублей. Крупнейшими должниками
являются Ангарск (200 млн руб.), Усолье-Сибирское (336 млн руб.),
Черемхово (209 млн руб.), Братск (286 млн руб.). Своевременно рассчитываются
за тепло и электричество в Иркутском муниципальном образовании:
по итогам первого квартала текущие выплаты осуществляются на 100%,
прежний долг погашен на 18%. Комментарии Акции компании находятся
в растущем тренде с уровнем поддержки 2,35 руб.
АО "Мосэнерго" Задолженность потребителей федерального
подчинения перед АО "Мосэнерго" за 1 квартал 2002 г. увеличилась.
Сумма задолженности данной категории потребителей энергокомпанией
в январе-марте электроэнергию увеличилась на 38% по сравнению с
данными на начало года и составила 650 млн руб. Задолженность за
потребленную тепловую энергию со стороны организаций, финансируемых
за счет средств федерального бюджета, за этот же период возросла
в 6.5 раз и составила почти 240 млн руб. По итогам первого квартала
текущего года самым крупным должником АО "Мосэнерго" остается Министерство
обороны РФ и подведомственные ему организации, общая сумма долга
которых достигла 628 млн руб. У других министерств сформировалась
следующая задолженность: Министерство образования РФ - 45 млн руб.,
МВД РФ - 29 млн руб., МЧС РФ - 18 млн руб., Министерство юстиции
РФ - 18 млн руб., ФСБ РФ - 17 млн руб. Учитывая, что лимиты бюджетных
обязательств на 2002 г. доведены до получателей федеральных средств,
АО "Мосэнерго" выражает недовольство бездействием руководителей
данных организаций, ведущим к накоплению задолженности за потребляемую
энергию. Неудовлетворительное состояние с расчетами потребителей,
финансируемых за счет средств федерального бюджета, не позволяет
АО "Мосэнерго" своевременно и в необходимых объемах выполнять ремонтные
и иные работы. Между тем, задержка с оформлением необходимых документов
по расчетам организаций федерального подчинения приводит к снижению
надежности энергоснабжения вверенного им хозяйства.
ОАО "Новгородэнерго" Выручка от продажи продукции,
работ и услуг ОАО "Новгородэнерго" за 2001 г. возросла на 24% и
достигла 1 556 млн руб. против 1 253 млн руб. за 2000 г. Себестоимость
продукции за год увеличилась на 27% (317 млн руб.) и составила 1
476 млн руб. Об этом сообщается в годовой отчетности компании. Коммерческие
расходы компании выросли на 58% - с 11 млн руб. по итогам 2000 г.
до 17 млн руб. за отчетный год. Операционные доходы Общества составили
448 млн руб. (прирост 27% по сравнению с аналогичным показателем
2000 г.). Операционные расходы увеличились за год на 23%- до 473
млн руб. Таким образом, ОАО "Новгородэнерго" по результатам своей
деятельности в 2001 г. получило убыток в размере превышающем 8 млн
руб. Дебиторская задолженность компании возросла на 20% - до 260
млн руб. на конец 2001 г. Кредиторская задолженность сократилась
на 34% - с 201 млн руб. до 133 млн руб. По состоянию на 31 декабря
2001г. оборотные активы ОАО "Новгородэнерго" имели следующую структуру:
запасы - 15%, дебиторская задолженность - 73%, денежные средства
- 8%. Оборотные активы компании за 2001 г. увеличились на 25% по
сравнению с началом отчетного периода и составили 358 млн руб.
|
| Обзор рынка |
|
phnet.ru
|
|
Вчера на российском фондовом рынке продолжилась неактивная предпразничная
торговля. Следует отметить, что не смотря на значительное снижение
мировых фондовых индексов, котировки российских акций остаются стабильными.
Благодаря этому, российские участники торгов не спешат продавать
не смотря на отсутствие западных заказов на покупку. Неизбежная
повышательная коррекция после сильного падения на американском фондовом
рынке может способствовать росту российских акций.
Индекс РТС составил 391,85 пункт (+0,09%). Оборот торгов был на
31% ниже среднего за три месяца и составил 13,23 млн. $.
На ММВБ лидерами повышения стали акции Норникель-п +1,8%, Красноярскэнерго-п
+1,8%, Самараэнерго +1,5%, Мосэнерго-3 +1,2%, Мегионнефтегаз +1%.
На ММВБ лидерами понижения стали акции Саратовэнерго -3,7%, Автоваз-п
-2,5%, ВНК -2,3%, Сургутнефтегаз -1,4%, РАО ЕЭС -1,3%.
В РТС лидерами понижения стали акции Автоваз-П -4,4%, Башнефть-П
-1,6%, РАО ЕЭС -1,3%, Сибнефть -0,5%, Сургутнефтегаз -0,5%. Совет
директоров РАО "ЕЭС России" на заседании 26 апреля не утвердил первую
подготовленную менеджментом компании программу реформирования региональных
энергокомпаний, расположенных в Центральной полосе России - Калужской,
Тульской, Брянской и Орловской областях. Разногласия при осуществлении
реформирования могут негативно повлиять на котировки РАО ЕЭС.
В РТС лидерами повышения стали акции Самараэнерго +3,8%, Мосэнерго
+2,5%, ТНК +1%, Лукойл +1%, Автоваз +0,8%.
Сегодня на российском фондовом рынке, скорее всего, продолжится
нейтральный тренд с тенденцией к понижению. Уровень поддержки для
индекса РТС составляет 380 пунктов, а для акций РАО ЕЭС - 4,7 руб.
Цена июньских фьючерсных контрактов на Нью-Йоркской товарной бирже
в понедельник выросла на 1,7% и составила $27,57 за баррель. На
Международной нефтяной бирже в Лондоне цена фьючерсов Brent на июнь
поднялась на $0,49 и составила $26,68 за баррель. Цена российской
нефти Urals (c.i.f. порты Средиземноморья) 29 апреля выросла на
$0,58 и составила $25,52 за баррель. Глава научно-исследовательского
департамента ОПЕК Аднан Шихад-Эльдин выступил перед руководящими
работниками Минэнерго с презентацией прогноза мировых нефтяных рынков,
который показывает, что сохранение ограничений на экспорт нефтяного
сырья в среднесрочной перспективе может сыграть позитивную роль
для поддержания стабильности рынков нефти. Нефть дорожает в связи
с заявлениями представителей ОПЕК, что картель на очередной конференции
в июне не намерен принимать решение об увеличении квот на добычу.
В понедельник снизились почти все мировые фондовые индексы. Standard
& Poor's 500 упал в 6-й раз подряд и достиг 1065,45 пунктов, что
является самым низким уровнем за 6 месяцев. Основной причиной для
снижения цен на акции стало снижение корпоративных прибылей в 1-м
квартале. Сейчас предполагается, что она упадет на 12%. Это в два
раза больше прогнозов на начало года. По прогнозам, в текущем квартале
рост прибыли компаний из S&P 500 составит 6,9%. В прошлую пятницу
эксперты оценивали этот показатель на уровне 7,4%, а в начале февраля
- на уровне 9%. Таким образом прогнозы постоянно ухудшаются. Вчера
акции промышленной компании Tyco International Ltd подешевели на
14,6%, а сначала года - на 71%. Инвесторы опасаются, что эта компания
не сможет продать свое финансовое подразделение CIT Group. Бумаги
телефонной компании WorldCom упали за день на 28,1%, а с начала
года - на 83%. Появились слухи о снижении ее кредитного рейтинга.
Так же снизились котировки телекоммуникационных компаний Qwest Communications
International Inc. и Verizon Communications Inc. Акции General Electric
Co. подешевели в понедельник на 2,1% и на 25% с 6 марта, когда впервые
появились опасения относительно большого объема краткосрочных долгов
и практики ведения бухгалтерии. Спросом пользовались бумаги Boeing
Co. (+5,1%). Инвестиционный банк Merrill Lynch & Co. повысил рекомендацию
по этому эмитенту в связи с тем, что он получил контракт стоимостью
9,6 млрд. $ на строительство самолетов С-17. На 16,6% подорожали
акции Nvidia Corp. Она заключила контракт на поставку своих видеоплат
в игровые приставки Xbox. В апреле наиболее сильно упал индекс Nasdaq
- на 11%. Значение S&P 500 опустилось на 7%, Dow Jones - на 5,2%.
Причем S&P 500 всего на 9% выше своего трехлетнего минимума 21 сентября.
Оборот торгов на Нъю-Йоркской фондовой бирже был на 4% ниже среднего
за три месяца.
После окончания биржевых торгов в США, компьютерная компания Genesis
Microchip Inc. объявила о росте прибыли в прошлом квартале. Ее акции
подорожали на 11%. Июньские фъючерсы: S&P 500 1068.5 (+3,6), NАSDАQ100
1254.5 (+3,5) на 10-20 МСК.
Сегодня в США выйдут отчеты компаний Daimlerchrysler, Dynegy Inc,
Estee Lauder, Frontier Oil, Procter & Gambler и других. Так же станет
известна макроэкономическая информация: Чикагский обзор экономики
и индекс уверенности потребителей (ожидается 107,5, было 110,2).
Прогноз носит умеренно негативный характер.
|
Д. В. Лукашов
| Ценная
Бумага |
Цена закрытия |
Текущая
(на сегодня) |
Среднесрочная
(до 1 года) |
Долгосрочная
(от 1 года до 5 лет) |
| РТС |
EESR |
$0.1553 |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
| GMKN |
$24.0000 |
ДЕРЖАТЬ |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
| LKOH |
$18.0800 |
ДЕРЖАТЬ |
ДЕРЖАТЬ |
ПОКУПКА |
| MSNG |
$0.0445 |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
| RTKM |
$1.5410 |
ПРОДАЖА |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
| SBER |
$173.3000 |
ДЕРЖАТЬ |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
| SIBN |
$1.8500 |
ДЕРЖАТЬ |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
| SNGS |
$0.3880 |
ДЕРЖАТЬ |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
| TATN |
$0.8430 |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
| YUKO |
$9.8200 |
ДЕРЖАТЬ |
ДЕРЖАТЬ |
ПОКУПКА |
| МФБ |
GAZP |
R29.6900 |
ДЕРЖАТЬ |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
Настоящий обзор подготовлен аналитическим отделом ООО "Профит
Хауз" - research@phnet.ru.
Использованы материалы от информационных агентств CNNfn, AK&M,
СКРИН "Эмитент",
Финмаркет, Прайм-Тасс, РБК
|
|
Аналитический отдел компании Profit House.
Вторник, 30 апреля 2002, 11:17
|
