|
| |
| |
| Политика |
|
Правительство РФ не будет вводить ограничения на
экспорт российской нефти при цене выше $20 за баррель. Об этом сообщил
премьер-министр РФ, министр финансов Алексей Кудрин. "Мы не собираемся
бороться с мировыми тенденциями цен на сырьевые товары", - отметил
он. В связи с этим, по его словам, ограничения по экспорту могут
носить только временный характер для смягчения снижения цен на нефть.
Члены конгресса США от демократической партии заблокировали
попытку республиканцев вывести Россию, а также ряд республик Средней
Азии и Закавказья из-под действия поправки Джексона-Вэника. В ходе
дискуссии в сенате ряд влиятельных сенаторов-демократов, входящих
в комитет по иностранным делам, увязали прекращение действия поправки
Джексона-Вэника с решением проблемы экспорта в Россию из США куриных
окорочков. По их мнению, эта проблема пока еще до конца не урегулирована.
Китайская делегация разъясняла свою позицию по вопросу
вступления России в ВТО на заседании подкомиссии по двустороннему
торгово-экономическому сотрудничеству. Месяц назад в Москву поступил
из Пекина письменный запрос об условиях присоединения к ВТО, который,
оказался жестче требований, выдвигаемых до этого ЕС и США. Китай
потребовал от России полностью снять барьеры по доступу на рынок
услуг, обеспечить неограниченный допуск в Россию китайской рабочей
силы, отменить российские экспортные пошлины и резко снизить импортные
пошлины на промышленную продукцию в течение 2 - 3 лет. На самих
переговорах россиянам было прямо заявлено, что Пекин не отступит
ни от одного из своих требований. "Мы считаем, что вправе требовать
от вас столь же жестких условий, на каких к ВТО присоединился Китай",
- объясняли свою непреклонность китайцы.
|
| Макроэкономика |
|
Россия осуществит выпуск еврооблигаций объемом от
1 до 2 млрд долл. в сентябре-октябре 2002г., если ситуация на мировых
рынках будет благоприятной, заявил замруководителя департамента
международного сотрудничества и управления внешним долгом Минфина
РФ Денис Михайлов на конференции по региональным заимствованиям.
По его словам, в настоящее время Минфин проводит работу с инвесторами
в рамках предстоящего выхода России на внешние рынки. Д.Михайлов
напомнил, что в бюджете на 2002г. предельный объем выпуска еврооблигаций
установлен на уровне 2 млрд долл. В беседе с журналистами он сообщил,
что срок обращения планируемых к размещению еврооблигаций может
составить 5-7 лет. Кроме того, по словам Д.Михайлова, в июне-июле
2002г. Россия осуществит выпуск еврооблигаций в рамках переоформления
так называемой коммерческой задолженности бывшего СССР. В том числе
планируется выпустить еврооблигации на сумму 1,2 млрд долл. по переоформлению
задолженности перед международными банками МИБ и МБЭС, отметил Д.Михайлов.
Правительство РФ планирует снизить в этом году государственный
долг до 41% ВВП. Об этом заявил вице-премьер, министр финансов РФ
Алексей Кудрин. По его словам, наблюдающийся профицит бюджета в
течение последних трех лет позволяет ежегодно уменьшать государственный
долг России. Максимальный уровень госдолга РФ был зафиксирован в
1998г. и составлял 146% ВВП. За последние три года удалось существенно
снизить российский долг и в 2001г. он составил 49,1% ВВП, подчеркнул
вице-премьер.
В России инфляция с 1 по 20 мая 2002г. составила
0,8%, сообщает Госкомстат РФ. Среднесуточный прирост цен в эти дни
составил 0,042% (в мае 2001г. - 0,057%), тогда как в апреле т.г.
этот показатель составлял 0,038%. При этом Госкомстат прогнозирует,
что при сохранении сложившихся темпов изменения потребительских
цен на товары и платные услуги их рост за май с.г. может составить
101,2-101,4%. Рост цен в апреле 2002г. составил 1,2%, в мае 2001
г - 1,8%, а за январь-апрель - 6,6% (за январь-апрель 2001г. - 9%).
В законе о бюджете на 2002г. рост потребительских цен заложен на
уровне 12%.
За первый квартал 2002г. объем финансового резерва
федерального бюджета РФ, рассчитанный исходя из положений ст.2 ФЗ
"О федеральном бюджете на 2002г.", увеличился на 8,3 млрд руб. и
составил 97,1 млрд руб., говорится в сообщении Минфина РФ. Чистый
финансовый резерв, образованный за счет превышения доходов над расходами
в 2001г., к 1 января с.г. составлял 88,8 млрд руб. Увеличение объема
финансового резерва позволило направить 21 млрд руб. на погашение
внутреннего и 54 млрд руб. - внешнего долга. Таким образом, на начало
2 квартала с.г. финансовый резерв составил 47,6 млрд руб. План Минфина
РФ по исполнению бюджета 2002г. по обеспечению доходов при благоприятной
внешнеэкономической конъюнктуре позволит пополнить к концу года
финансовый резерв в целом на 109 млрд руб., что с объемом финансового
резерва, накопленного к началу года, должно составить сумму в 197,8
млрд руб., отметили в Минфине. Напомним, что средняя цена на нефть
в 1 квартале с.г. составила 19,8 долл. за баррель при заложенных
в бюджет 2002г. расчетных ценах на нефть для формирования доходной
части - 23,5 долл. за баррель и расходной части - 18,5 долл. за
баррель.
|
| Корпоративные новости |
|
"Сибнефть" В апреле 2002 года предприятиями "Сибнефти"
и "Сибнефть-Ноябрьскнефтегаза" добыто 2 025,9 тыс. тонн нефти, или
на 27,9 проц. больше, чем за тот же период 2001 года. Как сообщили
в компании, "Сибнефть" экспортировала в апреле 820 тыс. тонн сырой
нефти, или 142,1 проц. к апрелю 2001 года. Переработка нефти составила
в апреле 1 421,6 тыс. тонн. При этом на Омском НПЗ было переработано
1 061,5 тыс. тонн, на Московском - 360,2 тыс. тонн. Омский и Московский
НПЗ произвели в апреле 2002 года 354,6 тыс. тонн бензина, 467,8
тыс. тонн дизельного топлива, 306,2 тыс. тонн мазута Комментарии
Завершилась сделка по продаже 60 млн акций "Сибнефти" (1,26 проц.
уставного капитала компании) институциональным инвесторам. Лид-менеджер
этого размещения, инвестбанк Brunswick UBS Warburg, сообщил, что
акции были проданы по 2,12 долл. В начале года они стоили 0,73 долл.
А в феврале этого года Brunswick организовал выпуск АДР на 1 проц.
уставного капитала "ЮКОСа". Цена пакета составила 147 млн долл,
а двумя годами ранее, в феврале 2000 г., 1 проц. акций "ЮКОСа" был
продан пенсионному фонду штата Висконсин за 55 млн долл.
"Ростелеком" Чистая прибыль "Ростелекома" вырастет
в 2002 году на 6 проц., выручка - на 21 проц. Такой прогноз сделал
заместитель гендиректора "Ростелекома" Владимир Андросик. По словам
Андросика, ожидается рост междугородного трафика на 25 проц., а
рост исходящего международного трафика - на 19 проц. Андросик отметил,
что ожидаемый объем инвестиций в 2002 году - 130 млн долл. Задолженность
общества сократится за этот год на 40 проц. до 130 млн долл.
ОАО "Башкирэнерго" За 2001 г. выручка от продажи
продукции, работ и услуг ОАО "Башкирэнерго", рассчитанная по отгрузке,
увеличилась на 18% и составила 15 093 млн руб. Себестоимость проданных
товаров, продукции, работ и услуг за прошлый год достигла 11 844
млн руб., что на 12% выше данного показателя 2000 г. (10 616 млн
руб.). Резко снизились в 2001 г. показатели операционных доходов
и расходов компании. Так величина операционных доходов равнялась
на 31 декабря 2001 г. 38 млн руб. вместо 2 797 млн руб. за 2000
г., а расходов - 311 млн руб. против 3 025 млн руб. Уменьшение в
2001 г. величины операционных доходов и расходов по сравнению с
2000 г. объясняется, в основном, тем, что в реализации векселей
в 2000 г. показан оборот, а в 2001 г. показаны свернуто прибыль
и убыток от продажи векселей из-за значительно увеличившейся суммы
оборота по векселям. На 43% возросли внереализационные доходы Общества,
достигнув 354 млн руб. Увеличение в 2001 г. этой статьи доходов
по сравнению с 2000 г. объясняется ростом суммы прибыли прошлых
периодов, выявленной в отчетном году, а также увеличением взысканий
по пеням. В то же время вдвое выросли и внереализационные расходы
- до 804 млн руб. Возрастание в 2001 г. внереализационных расходов
связано с увеличением суммы убытков прошлых периодов, выявленных
отчетном году и увеличением проигранных пени и неустоек, а также
с возрастанием расходов на благотворительность. Прибыль до налогообложения
ОАО "Башкирэнерго" по итогам 2001 г. составила 3 626 млн руб., а
величина налога на прибыль и иных аналогичных обязательных платежей
достигла 1 132 млн руб. Чистая прибыль компании по итогам работы
в отчетном году возросла на 56% и равнялась на 31 декабря 2001 г.
1 490 млн руб. По итогам работы ОАО "Башкирэнерго" в I квартале
2002 г. выручка от реализации, рассчитанная по отгрузке, составила
4 212 млн руб., что меньше уровня I квартала 2000 г. на 5%. Себестоимость
проданных товаров, продукции, работ и услуг за отчетный квартал,
наоборот, выросла на 5% и достигла 3 323 млн руб. Операционные доходы
компании по итогам I квартала составили 29 млн руб., а операционные
расходы - 87 млн руб. Прибыль до налогообложения ОАО "Башкирэнерго"
за январь-март 2002 г. составила 621 млн руб., вместо 1 114 млн
руб. за аналогичный период прошлого года. Размер налога на прибыль
и иных обязательных платежей Общества достиг 195 млн руб. Чистая
прибыль компании, таким образом, на 31 марта 2002 г. равнялась 427
млн руб., что почти вдвое ниже уровня чистой прибыли по итогам I
квартала 2001 г., составлявшего 799 млн руб. Рост дебиторской задолженности
за три месяца текущего года был незначителен и составил 2% - до
уровня 7 362 млн руб. Кредиторская задолженность Общества в целом
уменьшилась на 2%, достигнув на отчетную дату 4 660 млн руб. По
состоянию на 31 марта 2002 г. оборотные активы предприятия имели
следующую структуру: запасы - 15%, дебиторская задолженность - 74%,
денежные средства - 1%. Оборотные активы ОАО "Башкирэнерго" за I
квартал 2002 г. увеличились на 7% по сравнению с началом отчетного
периода, составив 10 036 млн руб.
ОАО "Северсталь" По данным квартального отчета, выручка
от реализации ОАО "Северсталь" в I квартале 2002 г. сократилась
на 11% до 11 544.5 млн руб. При этом себестоимость составила 9 562.5
млн руб. или 100.3% к уровню I квартала 2001 г. Прибыль от продаж
снизилась на 42% до 1 774.1 млн руб. В январе-марте 2002 г. компания
получила убыток до налогообложения в размере 86.3 млн руб., против
2 892.4 млн руб. в I квартале 2001 г. Налог на прибыль и иные аналогичные
обязательные платежи за первые три месяца 2002 г. составили 408.9
млн руб., что в 2.5 раза меньше, чем годом ранее. По итогам I квартала
2002 г. Общество получило чистый убыток в размере 545.8 млн руб.,
против чистой прибыли - 1 870.3 млн руб. - за аналогичный период
2001 г. Дебиторская задолженность ОАО "Северсталь" в I квартале
2002 г. увеличилась на 8% с 10 038.4 млн руб. до 10 844.7 млн руб.
Кредиторская задолженность компании за три месяца 2002 г. также
возросла на 17.2% до 4 866.1 млн руб.
ОАО "Тюменская нефтяная компания" По итогам 2001г.
выручка от реализации продукции ОАО "ТНК" возросла на 48% (25 984
млн руб.) по сравнению с аналогичным показателем 2001г. и достигла
80 065 млн руб. При этом доля экспорта нефти в выручке возросла
с 18.4% до 26.5%, а доля экспорта нефтепродуктов с 27.8% до 28.6%.
В свою очередь себестоимость продукции увеличилась на 46% (16 590
млн руб.) до 52 555 млн руб. Также наблюдается рост внереализационных
расходов, которые увеличились в 2,33 раза с 2 317 млн руб. до 5
410 млн руб. В результате чистая прибыль компании сократилась на
65.4% (5 036 млн руб.) и на конец отчетного периода составила 2
665 млн руб. За 2001 г. долгосрочные вложения Общества возросли
в 2.5 раза (на 24 635 млн руб.) и достигли 40 936 млн руб. В то
же время внеоборотные активы холдинга увеличились в 2.08 раза (33
438 млн руб.) до 64 443 млн руб. Дебиторская задолженность компании
возросла на 23% с 33 095 млн руб. до 40 663 млн руб., а кредиторская
- на 33.6% (7 626 млн руб.) до 30 324 млн руб. Комментарии ОАО "Тюменская
нефтяная компания" рассчитывает вернуться к размещению еврооблигаций
в июне 2002 г. при благоприятной конъюнктуре рынка. В то же время
размещение может быть отодвинуто на более поздний срок в зависимости
от рыночной ситуации. По словам первого вице-президента ОАО "ТНК"
Иосифа Бакалейника, решение о повторном размещении еврооблигаций
будет согласовано с финансовыми консультантами ОАО "ТНК" Merrill
Lynch и Schroder Salomon Smith Barney. Как отметил И.Бакалейник,
несмотря на допущенную компанией PricewaterhouseCoopers техническую
ошибку в аудите TNK International, который был представлен при размещении
еврооблигаций компании, ОАО "ТНК"не планирует пока предъявлять штрафных
санкций к аудитору. TNK International выступает гарантом по еврооблигационному
займу нефтяной компании.
ОАО ГМК "Норильский никель" увеличивает объемы продаж
никеля в страны Юго-Восточной Азии. Объемы продаж внешним контрагентам
ОАО "ГМК "Норильский никель", согласно прогнозам зампредседателя
Правления компании Максима Финского, по никелю останутся на уровне
2001 г., а по меди снизятся приблизительно на 100 тыс. тонн за счет
продаж на внутреннем рынке. Напомним, что экспорт ОАО "ГМК "Норильский
никель" в 2001 г. превысил 90% от общего производства металлов и
составил по никелю 177.4 тыс. тонн, по меди - 422 тыс. тонн.
|
| Обзор рынка |
|
phnet.ru
|
|
Вчера котировки российских акций немного выросли. Инвесторы ожидают
позитивных результатов визита президента США Джорджа Буша в Россию.
Кроме этого появились позитивные данные о состоянии макроэкономики
РФ. Правительство РФ планирует снизить в этом году государственный
долг до 41% ВВП. Об этом заявил вице-премьер, министр финансов РФ
Алексей Кудрин. По его словам, наблюдающийся профицит бюджета в
течение последних трех лет позволяет ежегодно уменьшать государственный
долг России. За первый квартал 2002г. объем финансового резерва
федерального бюджета РФ, рассчитанный исходя из положений ст.2 ФЗ
"О федеральном бюджете на 2002г.", увеличился на 8,3 млрд руб. и
составил 97,1 млрд руб. Негативное влияние на курс акций оказали
политические события. В.Путин назвал решение Сената США относительно
поправки Джексона - Вэника "странным решением". Сенат отказался
отменить поправку. Китай потребовал от России полностью снять барьеры
по доступу на рынок услуг, обеспечить неограниченный допуск в Россию
китайской рабочей силы, отменить российские экспортные пошлины и
резко снизить импортные пошлины на промышленную продукцию в течение
2 - 3 лет. Только после этого он одобрит вступление России в ВТО.
Индекс РТС составил 415,5 пунктов (+0,35%). Оборот торгов был на
38% выше среднего за три месяца и составил 26,04 млн. $.
На ММВБ лидерами повышения стали акции Ростовэнерго +21,9%, Автоваз
+3,4%, Саратовэнерго +2,5%, Лукойл +2,4%, ВНК +2,1%. Чистая прибыль
ОАО "Ростовэнерго" за I квартал 2002 г. составила 196 млн руб. и
на 50% превысила уровень I квартала 2001 г. Реализация товарной
продукции ОАО "Ростовэнерго" за 2001 год составила 6.708 млрд. руб.
по сравнению с 4.954 млрд. руб. в 2000 году. "АвтоВАЗ" с 28 мая
планирует повысить отпускные цены на автомобили в среднем на 2,84%.
На ММВБ лидерами понижения стали акции Самараэнерго -12,3%, Сибнефть
-4,3%, Сахалинморнефтегаз -3,9%, Аэрофлот -2,6%, Саратовэнерго-П
-2,2%, Юкос -1,7%. Чистая прибыль АО "Самараэнерго" в первом квартале
2002 года увеличилась на 53,87% по сравнению с аналогичным периодом
2001 года и составила 234 млн. 76 тыс. рублей.
В РТС лидерами понижения стали акции Аэрофлот -2,8%, Сибнефть -1,9%,
РАО ЕЭС -1,6%, Юкос -1,2%, Транснефть-П -0,7%.
В РТС лидерами повышения стали акции Электросила +3,9%, Свердловэнерго
+3,4%, Мегионнефтегаз-П +3,3%, ГАЗ-П +3%, Лукойл +2,8%. Лукойл планирует
экспортировать нефть в США и проводит переговоры с американской
делегацией.
Акции Газпрома выросли на 3,92%. Оборот по ним в РТС составил 13,96
млн. $.
Сегодня на российском фондовом рынке, скорее всего, будет продолжение
нейтрального тренда. Инвесторы ожидают результатов от российско-американских
переговоров. Уровень поддержки для индекса РТС составляет 411-400
пунктов. Акции РАО ЕЭС находятся в падающем тренде с уровнем сопротивления
4,82 руб.
Цена июльских фьючерсных контрактов на Нью-Йоркской товарной бирже
в четверг упала на $0,22 и составила $26,15 за баррель. На Международной
нефтяной бирже в Лондоне цена фьючерсов Brent на июль упала на $0,11
и составила $25,39 за баррель. Цена российской нефти Urals (c.i.f.
порты Средиземноморья) 23 мая снизилась на $0,15 и составила $22,63
за баррель, что ниже показателя цены spot в среду. Правительство
РФ не будет вводить ограничения на экспорт российской нефти при
цене выше $20 за баррель. Об этом сообщил премьер-министр РФ, министр
финансов Алексей Кудрин. В связи с этим, по его словам, ограничения
по экспорту могут носить только временный характер для смягчения
снижения цен на нефть. Противостояние Индии и Пакистана оказывает
поддержку ценам на нефть. Обе эти страны уже сконцентрировали около
миллиона солдат на своих границах.
В четверг американские фондовые индексы выросли во второй день
подряд. Этому способствовали позитивные макроэкономические данные.
Объем заказов на покупку товаров длительного пользования в апреле
2002 года увеличился на 1.1%, что выше прогноза +0.5%. Первоначальные
требования безработных по пособиям по состоянию на 18 мая 2002 года
составили 416 тыс. На предыдущей неделе это значение составляло
425 тыс. Рост заказов способствовал повышению акций промышленных
фирм United Technologies Corp., Emerson Electric Co., Honeywell
International Inc. и 3M Co. Акции General Electric подорожали на
3,2% после того как эта компания получила 18 млрд. $. Бумаги Tyco
International Ltd. вчера подорожали на 5,4%, а за неделю - на 30%.
Так же пользовались спросом бумаги финансовых компаний и банков:
J.P. Morgan Chase & Co.(+2,1%), Citigroup Inc.(+0,7%) и Wells Fargo
& Co.(+2%). Инвесторы ожидают, что банки смогут разместить большее
количество кредитов и получат больше прибыли. Фармакологическая
компания Biogen Inc. получила разрешение на продажу экспериментального
лекарства против псориаза и ее акции выросли. Оборот торгов на Нъю-Йоркской
фондовой бирже был на 10% ниже среднего за три месяца. Упали в цене
акции производителей компьютеров: Intel Corp., KLA-Tencor Corp,
Teradyne Inc. и Applied Materials Inc. Спрос на компьютеры пока
не стал увеличиваться. После окончания биржевых торгов в США, стало
известно о снижении продаж компании Sun Microsystems Inc. и ее акции
упали на 4%.
Сегодня в США выйдут важные макроэкономические данные: предварительный
ВВП за первый квартал (ожидается +6,3%, было +5,8%) и продажи новых
домов в 18-00 МСК (ожидается 900 тыс., было 878 тыс.). Прогноз носит
позитивный характер. В понедельник торгов в США не будет в связи
с праздником (день Памяти павших).
Индекс Dow Jones находится в растущем тренде с уровнем поддержки
10130 пунктов. Промежуточный уровень сопротивления составляет 10310
пунктов. индекс Nasdaq пока остается в падающем тренде с уровнем
сопротивления 1730 пунктов.
|
Д. В. Лукашов
| Ценная
Бумага |
Цена закрытия |
Текущая
(на сегодня) |
Среднесрочная
(до 1 года) |
Долгосрочная
(от 1 года до 5 лет) |
| РТС |
EESR |
$0.1512 |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
| GMKN |
$22.9600 |
ДЕРЖАТЬ |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
| LKOH |
$17.9000 |
ДЕРЖАТЬ |
ДЕРЖАТЬ |
ПОКУПКА |
| MSNG |
$0.0418 |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
| RTKM |
$1.4500 |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
| SBER |
$186.0000 |
ДЕРЖАТЬ |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
| SIBN |
$2.0800 |
ДЕРЖАТЬ |
ДЕРЖАТЬ |
ПОКУПКА |
| SNGS |
$0.4550 |
ДЕРЖАТЬ |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
| TATN |
$0.8200 |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
| YUKO |
$10.8000 |
ДЕРЖАТЬ |
ДЕРЖАТЬ |
ПОКУПКА |
| МФБ |
GAZP |
R35.2500 |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
Настоящий обзор подготовлен аналитическим отделом ООО "Профит
Хауз" - research@phnet.ru.
Использованы материалы от информационных агентств CNNfn, AK&M,
СКРИН "Эмитент",
Финмаркет, Прайм-Тасс, РБК
|
|
Аналитический отдел компании Profit House.
Пятница, 24 мая 2002, 11:00
|
| Материалы сайта носят исключительно информационный характер и не могут
рассматриваться как оферта к заключению сделок. Несмотря на то,
что были приложены значительные усилия, чтобы сделать информацию
как можно более достоверной и полезной, мы не претендуем
на ее полноту и точность. Ни финансовая компания «Профит Хауз»,
ни кто-либо из её представителей или сотрудников не несет
ответственности за любой прямой или косвенный ущерб, наступивший
в результате использования информационных материалов сайта. |
|
|
|
|
