|
| |
| |
|
Мексика в III квартале 2002г. незначительно увеличит экспорт сырой нефти и доведет его до среднего уровня в 1,66 млн баррелей в день. В течение пяти первых месяцев текущего года мексиканский экспорт нефти составлял 1,63 млн баррелей в день при общем среднесуточном уровне добычи в 3,2 млн баррелей. В заявлении министерства энергетики подчеркивается, что Мексика "продолжит сотрудничество со странами ОПЕК в деле стабилизации мирового нефтяного рынка". 26 июня 2002г. министры Организации стран-экспортеров нефти приняли решение сохранить нынешний уровень квот на производство нефти. Снижение цен на нефть негативно влияет на курс акций нефтяных компаний.
Согласно Энергетической стратегии России, на развитие нефтяной промышленности в 2001-2020гг. потребуется около 200 млрд долл. Об этом заявил заместитель министра энергетики РФ Олег Гордеев. По его словам, в связи с этим Минэнерго "приветствует приход в отрасль иностранного капитала". В то же время необходимо закладывать через механизмы реализации энергетической стратегии возможность того, чтобы в первое десятилетие 80-90% необходимых инвестиций могло быть сформировано за счет собственных источников предприятий отрасли и не менее 75% - во втором десятилетии. "Это страховка на тот случай, если потенциальные иностранные инвесторы по-прежнему будут лишь обсуждать возможность широкомасштабных капиталовложений в РФ, а не реализовывать их", - подчеркнул О.Гордеев.
|
|
В России отмечается рост инфляции и немалый, заявил известный экономист, бывший министр финансов РФ Александр Лившиц. По его словам, если цифры инфляции будут отличаться от того, что люди видят в магазинах, это только отодвинет их от власти. "Заложенные 14%, даже если и получится, - это много", - отметил А.Лившиц. "В Литве - 2%, в Польше - 5%, а на Украине цены вообще не растут, и никто пока не дал разумных объяснений, почему братьям-славянам можно жить без роста цен, а нам нельзя", - сказал экономист. А.Лившиц полагает, что это одна из "серьезнейших проблем в экономике России", и если она не будет решена "в нормальных инвестициях, то нормальной жизни мы не получим". Касаясь прогноза относительно уровня инфляции в России, Лившиц сказал, что уровень будет примерно 15% в этом году, "и дай бог, чтобы в будущем было то, что нам обещают - 10-12%. Комментарии По данным Госкомстата РФ, уровень цен на бензин в России достиг уровня потребительских цен на начало июня, заявил заместитель министра по антимонопольной политике РФ Анатолий Голомолзин. По его словам, "в нефтяной промышленности не очень много отраслей, где цены снижались устойчиво и в течение 2001г., и в начале 2002г., хотя и незначительно, и сейчас как раз уровень цен начал превышать уровень потребительских цен". Поэтому, отметил замминистра, "однозначно сказать, что резко негативное влияние оказывает изменение цен на нефтепродукты на общий уровень инфляции достаточно сложно".
Денежная масса в России, рассчитанная по методологии денежного обзора, с учетом депозитов в иностранной валюте, за январь-май 2002 г возросла на 7,8 проц - с 2 трлн 122 млрд 733,4 млрд руб на 1 января до 2 трлн 288 млрд 340 млн руб на 1 июня. В том числе сумма наличных денег вне банков /агрегат М0/ за январь-май увеличилась на 4 проц - с 584 млрд 328,1 млн руб до 607 млрд 466,9 млн руб. В мае денежная масса возросла на 3,4 проц, а сумма наличных денег вне банков сократилась на 0,5 проц. Рост денежной массы способствует инфляции.
|
|
ОАО "Газпром". Руководство ОАО "Газпром" совместно с правительством РФ ведет работу, направленную на реформирование российского рынка газа. Об этом заявил в своем докладе на годовом собрании акционеров "Газпрома" в пятницу заместитель председателя правления компании Александр Ананенков. "Мы совместными усилиями должны сделать все, чтобы газовая сфера стала инвестиционно привлекательной", - отметил А.Ананенков. Однако, по его словам, "в повестке дня работы правления вопрос о реорганизации "Газпрома" не стоит". Оценивая итоги 2001 г, заместитель главы компании констатировал, что организации "Газпрома" работали стабильно, надежно обеспечивая поставки газа потребителям страны и на экспорт. "Газпром" добыл в 2001 г 512 млрд куб м газа. Потребителям России, с учетом независимых компаний, по единой системе газоснабжения поставлено 317,5 млрд куб м газа, что превышает уровень предыдущего года на 9,1 млрд куб м. В числе значительных достижений компании А.Ананенков назвал ввод в эксплуатацию в конце сентября 2001 г Заполярного нефтегазоконденсатного месторождения. "Это месторождение призвано решить основную стратегическую задачу общества - стабилизировать газодобычу. Уже к 2005 году на Заполярном мы должны ежегодно добывать 100 млрд кубометров газа", - отметил он. Кроме того, "Газпром" добыл в 2001 г 10,2 млн тонн газового конденсата и нефти. Организации "Газпрома" произвели 2,1 млн тонн сжиженного газа, 1,2 млн тонн автомобильного бензина, 4,7 млн тонн серы, 1,6 млн тонн дизельного топлива. Задолженность за газ российских потребителей с начала года снизилась на 36,6 млрд руб и на конец 2001 г составила 43,5 млрд руб. Средний уровень оплаты потребителями текущих поставок газа возрос до 92,4 проц от стоимости поставленного газа, а доля денежных средств в общем объеме платежей за газ увеличилась за год с 70 проц до 83,3 проц. "Финансово-экономические показатели общества за 2001 год являются лучшими за последние десять лет", - подчеркнул заместитель председателя правления "Газпрома". Выручка от поставки газа потребителям России и на экспорт /без вывозной таможенной пошлины, НДС и акциза/ составила в 2001 году 464,7 млрд руб, что на 76,4 млрд руб больше показателя 2000 г. Получена рекордная выручка от экспорта - 14,5 млрд долл. Чистая прибыль головной компании за 2001 г составила 71,9 млрд руб, что на 27,5 млрд руб больше, чем в предыдущем году. "Газпром" выплатил в 2001 г 238,4 млрд руб по налоговым обязательствам в федеральный бюджет. С учетом погашенной задолженности это составляет 117 проц от объема налоговых начислений по ОАО "Газпром". По состоянию на 1 января 2002 г "Газпром" и его дочерние общества не имели неурегулированной задолженности по платежам в федеральный бюджет. Оценивая ресурсную базу "Газпрома", зампред сообщил, что в 2001 г проведен обширный комплекс геологоразведочных работ общей стоимостью 5 млрд. руб. Открыты два месторождения: Южно-Парусовое газоконденсатное в Ямало-Ненецком автономном округе и Северо-Прибрежное нефтяное в Краснодарском крае, а также нефтяная залежь на Югид-Соплесском нефтегазоконденсатном месторождении в Республике Коми. Независимая экспертиза по международным стандартам проверила 84 проц запасов газа, 71 проц конденсата и 60 проц нефти. Аудит подтвердил надежность оценок начальных запасов углеводородов по месторождениям и достаточно высокий коэффициент перевода промышленных запасов в категории "доказанных" и "вероятных". Текущая стоимость запасов углеводородного сырья ОАО "Газпром" оценивается в 41,4 млрд долл. Запасы газа ОАО "Газпром" на начало 2002 г составляли 26 трлн куб м на месторождениях, принадлежащих организациям со 100-процентным участием "Газпрома". Эти предприятия также владеют запасами конденсата в объеме 1,2 млрд тонн и нефти - 0,5 млрд тонн. "Газпром" освоил в течение 2001 г 120 млрд руб капитальных вложений. Основные инвестиции направлялись на обустройство Заполярного месторождения, строительство дожимных компрессорных станций, реализацию проектов "Ямал-Европа" и "Голубой поток", расширение подземных хранилищ и реконструкцию газотранспортной системы. В рамках проекта "Ямал-Европа" в отчетном году завершено строительство первой нитки транзитного газопровода на территории Польши. "Газпром" выполнил в 2001 г НИОКР на сумму 2,5 млрд руб. Главное внимание уделяется созданию и внедрению энергосберегающего оборудования, в первую очередь для транспортировки газа; созданию газоперекачивающих агрегатов с высоким КПД. и низким уровнем выбросов вредных веществ, что позволит значительно снизить расход топливного газа и улучшить экологические условия. На мероприятия по охране окружающей среды в минувшем году израсходовано 3,3 млрд руб. Президент РФ Владимир Путин подписал в апреле 2001 г распоряжение об образовании рабочей группы по разработке комплекса мер, направленных на либерализацию рынка акций ОАО "Газпром". Рабочая группа рассмотрела предложения по изменению действующего законодательства, поступившие от заинтересованных сторон, включая акционеров. Учитывая стратегическое значение "Газпрома" для экономики России, рабочая группа решила рекомендовать поэтапный подход к проведению либерализации. В рамках разработки кодекса корпоративного управления ОАО "Газпром" совет директоров одобрил Положение "О дивидендной политике", в котором определены принципы формирования размера дивидендов, рекомендуемых для утверждения на годовом собрании акционеров. По итогам деятельности в 2001 г совет директоров рекомендует годовому собранию акционеров направить на выплату дивидендов 10,512 млрд руб, что составит 14,6 проц от чистой прибыли. Это на 47 проц выше суммы дивидендов, выплаченных по итогам 2000 г. Оценивая экспортную стратегию компании, А.Ананенков отметил, что Европа является главным внешним рынком "Газпрома". Европейское сообщество приняло в 1998 г газовую директиву, направленную на либерализацию рынка Европы, целью которой является снижение цены на газ вследствие усиления конкуренции и полная ликвидация долгосрочных контрактов. "Переговоры, которые мы ведем с Энергетической комиссией в Брюсселе, обнадеживают, и в настоящее время первоначальная постановка вопроса о полной ликвидации долгосрочных контрактов снята. Долгосрочные контракты, которые на сегодня уже заключены, будут действовать. И что самое главное - будет сохранено существенное условие этих контрактов: "take or pay" /"бери или плати"/", -- подчеркнул зампредседателя правления. Альтернативы долгосрочным контрактам поставок газа в Европу на сегодняшний день нет, добавил он. "Спотовый рынок, без сомнения, должен расти. Ведь речь идет о дополнительных объемах газа, которые появляются на рынке. Но основу все-таки должны составлять долгосрочные контракты, позволяющие нам привлекать инвестиции", - заявил А.Ананенков. "Газпром" осуществляет ряд крупных инвестиционных проектов по поставкам газа в зарубежные страны. Завершается строительства газопроводов Ямал-Европа и Россия-Турция. Один из экспортных проектов "Газпрома" - Североевропейский газопровод, пролегающий с территории Ленинградской области по дну Балтийского моря до территории Германии, -- получил трансъевропейский статус. Этот статус позволяет привлекать для инвестирования данного проекта средства Европейского инвестиционного банка. Зампредседателя правления заявил, что "высшей целью экономической стратегии ОАО "Газпром" является повышение капитализации Общества". Достижению этой цели будет способствовать либерализация рынка акций ОАО "Газпром", предоставление возможности увеличения иностранного участия в уставном капитале компании до 20 проц, облегчение процедуры купли-продажи акций, совершенствование законодательства РФ, корпоративного управления ОАО "Газпром". В ближайшей перспективе стоят задачи по стабилизации добычи газа и укреплению сырьевой базы. Стратегическим регионом для ОАО "Газпром" являются месторождения на полуострове Ямал и прилегающем арктическом шельфе. В Западной Сибири к 2010 г основным районом добычи останется Надым-Пур-Тазовский. В этот период начнется освоение газовых ресурсов полуострова Ямал, а после 2015 г - нового района Обско-Тазовской губы и Штокмановского месторождения. Проводя основные геологоразведочные работы в северных районах Западной Сибири, "Газпром" планирует вести доразведку в старых добычных районах Астрахани и Оренбурга. Разработка малых и средних месторождений в этих районах экономически эффективна, поскольку здесь созданы производственные и транспортные мощности, социальная инфраструктура. Правление "Газпрома" утвердило комплексную программу по освоению газовых ресурсов Восточной Сибири и Дальнего Востока, созданию системы газоснабжения восточных регионов России и обеспечению единого экспортного коридора, связывающего районы добычи со странами Азиатско-Тихоокеанского региона. По словам А.Ананенкова, низкие цены на газ создают иллюзию его дешевизны, порождают нерациональное и неэффективное использование, поощряют техническую отсталость отечественного промышленного производства и отсутствие стимулов к газосбережению. Сложившаяся ситуация привела к убыточности реализации газа на внутреннем рынке. В докладе названы основные направления снижения затрат в ОАО "Газпром". Пересматривается организация буровых работ, капитального строительства и материально-технического обеспечения. Повышается роль тендерного комитета с организацией филиалов в дочерних организациях. Усилен контроль за расходованием материальных и финансовых ресурсов. В текущем году в системе "Газпрома" будут продолжены структурные преобразования, направленные на сокращение численности административного персонала, усиление влияния в регионах и выход непосредственно на потребителя. Совершенствуется управление активами, восстанавливается контроль над "СИБУРом", "Пургазом", "Запсибгазпромом".
ОАО "Газпром". В Москве продолжает работу годовое общее собрание акционеров ОАО "Газпром". С докладом перед акционерами выступил зампредседателя правления компании А.Ананенков. Анализируя перспективы развития компании, А. Ананенков особо подчеркнул, что "в повестке дня работы правления вопрос о реорганизации "Газпрома" не стоит". Совместно с правительством РФ руководство "Газпрома" ведет работу, направленную на реформирование российского рынка газа. "Мы совместными усилиями должны сделать все, чтобы газовая сфера стала инвестиционно привлекательной", - отметил А. Ананенков. А.Ананенков также заявил, что "высшей целью экономической стратегии ОАО "Газпром" является повышение капитализации общества". Достижению этой цели будет способствовать либерализация рынка акций ОАО "Газпром", предоставление возможности увеличения иностранного участия в уставном капитале компании до 20 проц., облегчение процедуры купли-продажи акций, совершенствование законодательства РФ, корпоративного управления ОАО "Газпром". Комментарии Потери ОАО "Газпром" в 2002 году от продажи газа на внутреннем рынке составят 12 млрд. рублей, сообщил заместитель председателя правления компании Борис Юрлов. По его словам, до недавнего решения правительства о повышении внутренних тарифов на газ на 15%, этот показатель планировался в объеме 21 млрд. рублей. Потери "Газпрома" от реализации газа на внутреннем рынке в 2001 году составили 42 млрд. рублей. В.Юрлов сообщил, что в текущем году компания планирует выплатить по внешним займам 143 млрд. рублей. Он подчеркнул, что "компания не планирует проводить перекредитование".
27 июня Председатель Правления ОАО "Газпром" Алексей Миллер и Председатель Правления ОАО "НК "ЮКОС" Михаил Ходорковский подписали Меморандум о взаимопонимании. Согласно документу, ОАО "НК "ЮКОС" и аффилированные с ней юридические лица передают ОАО "Газпром" 25.58% акций уставного капитала ОАО "Запсибгазпром". ОАО "Газпром" принимает на себя обязательства обеспечить заключение договора по реализации в пользу ОАО "НК "ЮКОС" 12% акций ОАО "Арктикгаз" и получит от ОАО "НК "ЮКОС" дополнительно $3 млн. В настоящее время осуществляется план мероприятий, связанный с урегулированием вопросов со всеми кредиторами ОАО "Запсибгазпром" для заключения Мирового соглашения в кратчайшие сроки. Комментарии Председатель правления ОАО "Газпром" Алексей Миллер не принимает участия в работе годового собрания акционеров в связи с болезнью. Акции Газпрома пока остаются в нейтральном тренде с диапазоном 33-29 руб.
27 мая Председатель Правления ОАО "Газпром" Алексей Миллер и директор МГК "Итера" Игорь Макаров подписали Меморандум о взаимодействии. Согласно документу, стороны договорились о том, что ОАО "Газпром" к имеющимся 49% приобретает 51% акций ОАО "Севернефтегазпром", владеющего лицензией на право пользования недрами Южно-Русского месторождения. В свою очередь, дочерние предприятия "Газпрома" - ООО "Сургутгазпром" и ООО "Ноябрьскгаздобыча" заключают с МГК "Итера" договор купли-продажи о передаче последней миноритарных пакетов. Таким образом, компания "Итера" становится владельцем соответственно 3.88% и 3.9% акций в ОАО "НК "Таркосаленефтегаз", а также 10% акций в ОАО "Сибнефтегаз", ранее принадлежащих ОАО "Газпром".
График котировок Газпрома
РАО "ЕЭС России". Чистая прибыль холдинга РАО "ЕЭС России" по МСФО за 2001 год выросла почти в 80 раз - до 41696 млн. руб. с 586 млн. руб. за 2000 год. Об этом сообщил председатель правления РАО Анатолий Чубайс. Прибыль до налогообложения по МСФО составила 59495 млн. руб. против 22612 млн. руб. в 2000 году. Доходы от основной деятельности холдинга по МСФО за 2001 год выросли до 400054 млн. руб. с 351602 млн. руб. за 2000 год. Как отметил А.Чубайс, показатели финансово-хозяйственной деятельности свидетельствуют о том, что РАО "ЕЭС России" - стабильно развивающаяся компания, которая на 100% рассчитывается с государством, не имеет задолженности по заработной плате, не проводит веерных отключений и полностью вышла из кризиса. Комментарии Акции компании пока остаются в падающем тренде с уровнем сопротивления 3,5-3,8 руб.
График котировок РАО ЕЭС России
ОАО "Связьинвест". 27 июня 2002 г. состоялось годовое общее собрание акционеров ОАО "Связьинвест". Годовое общее собрание акционеров утвердило годовой отчет, годовую бухгалтерскую отчетность Общества за 2001 г. Утверждены дивиденды в размере 0.001793185 руб. на одну акцию. Общая сумма дивидендов составила 35 млн руб. Аудитором Общества на 2002 год утверждено ЗАО "Эрнст энд Янг Внешаудит".
|
|
В пятницу котировки российских акций немного подросли. Этому способствовали хорошие данные о прибыли компаний и значительный рост цен на нефть. За последние 3 торговые сессии индекс РТС вырос на 6%. Индекс РТС составил 353,79 пункта (+0,24%). Оборот торгов был на 46% выше среднего за три месяца и составил 29,19 млн. $.
На ММВБ лидерами повышения стали акции: Пурнефтегаз-П +16,3%, Сахалинморнефтегаз-П +11,9%, Дальэнерго +6,2%, Татнефть +4,1%, Саратовэнерго-п +2,2%. Чистая прибыль ОАО "Татнефть" по стандартам US GAAP за 2001 год составила 21,152 млрд. рублей против 23,726 млрд. рублей в 2000 году. Несмотря на снижение прибыли, акции Татнефти недооценены вследствие низкой капитализации компании.
На ММВБ лидерами понижения стали акции: Самараэнерго-п -4,2%, Мосэнерго -3,6%, РАО ЕЭС -3,1%, РБК -2,9%, Ростелеком-П -2,3%. Миноритарные акционеры РАО ЕЭС недовольны планами руководства компании продать часть генерирующих мощностей. Ранее предполагалось, что миноритарные акционеры получат пропорциональные доли во всех активах РАО. В РТС лидерами понижения стали акции: ЛМЗ -5,8%, Башнефть -1,7%, Мосэнерго -1,6%, РАО ЕЭС -0,7%, Лукойл -0,7%. В РТС лидерами повышения стали акции: Мегионнефтегаз-П +13,6%, ПК "Балтика" +5,3%, РАО ЕЭС-П +5,3%, Транснефть-п +3,8%, Татнефть +3%.
Акции "Газпрома" снизились на 1,34%. Оборот по ним в РТС составил 6,17 млн. $. В совет директоров выбрали всего одного независимого директора (Бориса Федорова) вместо ожидаемых двух. Председатель правления ОАО "Газпром" Алексей Миллер не принял участия в работе годового собрания акционеров в связи с болезнью.
Сегодня на российском фондовом рынке, скорее всего, будет нейтральный тренд. Инвесторы ожидают появления отчетов от американских компаний за 2-й квартал. Это окажет влияние на все мировые фондовые рынки. Индекс РТС пока находится в падающем тренде с уровнем сопротивления 360-375 пунктов. Акции РАО ЕЭС так же находятся в падающем тренде с уровнем сопротивления 3,5 руб. и 3,8 руб. Уровень поддержки составляет 3,1-3,15 руб.
На Международной нефтяной бирже в Лондоне в пятницу цена фьючерсов Brent на август выросла на $0,13 и составила $25,58 за баррель. Цена российской нефти Urals (c.i.f. порты Средиземноморья) 28 июня выросла на $0,18 и составила $24,44 за баррель. Цена августовских фьючерсных контрактов в ходе торгов в электронной системе Нью-Йоркской товарной биржи сегодня утром достигла максимальной за последние 6 недель отметки - $27,15 за баррель(+1,1%). Инвесторы опасаются, что обострение палестино-израильского конфликта может вызвать перебои в поставках сырья из региона Ближнего Востока.
В пятницу американские фондовые индексы изменялись разнонаправленно. Dow Jones (-0,29% до 9243,26) и S&P 500 (-0,08% до 989,82) снизились, несмотря на рост в начале дня. Первоначальному повышению индексов способствовали хорошие макроэкономические данные. Индекс Мичиганского обзора экономики составил 92,4, что выше прогноза. Остальные макропоказатели так же показывают, что американская экономика растет быстрее чем ожидалось в 1-м квартале. Значение индекса Nasdaq Composite увеличилось за день на 0,27% - до 1463,21. С начала года падение индекса Dow Jones Industrial Average составляет 7,8% и Nasdaq Composite - 25%. Значение индекса Standard & Poor's 500 уменьшилось за это время на 13,8%, что является самым значительным снижением с 1970 года. В пятницу объем торгов на Нью-Йоркской фондовой бирже был максимальным с 21 сентября прошлого года. По итогам прошлой недели Dow Jones вырос на 0,1%, а S&P 500 снизился на 0,1%. Значение Nasdaq поднялось на 1,7%. Акции Xerox Corp. упали в пятницу почти на 13%. Производитель копировальной техники сообщил о неверном расчете прибыли. В апреле Комиссия по ценным бумагам и биржам США уже обнаруживала завышения его доходов. Кроме того, к закрытию торгов появились сообщения о появлении дыма в здании конгресса США, в связи с чем все находящиеся в здании люди были эвакуированы. Это вызвало некоторую растерянность среди участников торгов. Инвестиционный банк Lehman Brothers прогнозирует снижение доходов фармацевтической компании Eli Lilly & Co. Это негативно повлияло на котировки аналогичных корпораций. Акции Eli Lilly подешевели на 5,7%, Pfizer Inc. - на 4,8%, Johnson & Johnson - на 4%, Abbott Laboratories - на 3,8% и Wyeth - на 2,8%. Крупнейший мировой производитель спортивной обуви Nike Inc. сообщил о росте прибыли в 4-м квартале и его акции выросли на 4,3%. Так же пользовались спросом бумаги оператора радио- станций Clear Channel Communications Inc.(+2,6%), Viacom Inc. (владелец CBS и MTV) (+6,7%) и крупнейшего мирового медиа-конгломерата AOL Time Warner Inc. (+7,9%). Акции телекоммуникационной компании AT&T подорожали на 8,1%, Sprint Corp. - на 11%. Инвесторы ожидают, что в эти компании придут клиенты из скандальной WorldCom. В пятницу ФРС США, Европейский центробанк и Банк Японии провели совместную валютную интервенцию в поддержку курса американского доллара, что так же способствовало росту фондового рынка США.
После окончания биржевых торгов в США ничего существенного не произошло. Сентябрьские фьючерсы: S&P 500 987.20 (-2,9), NАSDАQ100 1048.5 (-5,5) на 10-20 МСК. Инвесторы ожидают появления корпоративной информации за 2-й квартал.
Сегодня в США выйдут макроэкономические данные: продажи грузовых (ожидается 7 млн., было 6,8 млн.) и легковых автомобилей (ожидается 5,8 млн., было 5,7 млн.), индекс деловой активности в 18-00 МСК (ожидается 56,5, было 55,7) за июнь, затраты на строительство в 18-00 МСК (ожидается +0,1%, было +0,2%) за май. Прогнозы носят позитивный характер.
Индекс Dow Jones находится в падающем тренде с уровнем сопротивления 9500 пунктов. Значение этого индекса приблизилось к сильному уровню поддержки 9150 пунктов около которого возможна консолидация. Индекс Nasdaq остается в падающем тренде с уровнем сопротивления 1550 пунктов. Уровень поддержки составляет 1430 пунктов. Данный индекс может начать движение наверх, к уровню сопротивления.
Аналитический отдел компании Profit House.
Понедельник, 1 июля 2002, 12:53
|
| Материалы сайта носят исключительно информационный характер и не могут
рассматриваться как оферта к заключению сделок. Несмотря на то,
что были приложены значительные усилия, чтобы сделать информацию
как можно более достоверной и полезной, мы не претендуем
на ее полноту и точность. Ни финансовая компания «Профит Хауз»,
ни кто-либо из её представителей или сотрудников не несет
ответственности за любой прямой или косвенный ущерб, наступивший
в результате использования информационных материалов сайта. |
|
|
|
|
