"Уверен, что сегодня в мире никто не хочет ни начала новой ценовой войны, ни серьезных пертурбаций на мировом рынке нефти, что позволяет надеяться на взаимную поддержку и сотрудничество в процессе стабилизации рынка", - сказал А.Сильва Кальдерон журналистам. По его словам, "поиск поддержки со стороны независимых производителей и экспортеров является для нового руководства ОПЕК один из главных приоритетов". В эти дни А.Сильва Кальдерон готовит первое турне по странам-членам ОПЕК в качестве нового генсека организации. После поездки он намерен установить прямые контакты с ведущими независимыми производителями и экспортерами нефти. А.Сильва Кальдерон опроверг версии о том, что единственным путем выхода Венесуэлы из переживаемого страной сильнейшего экономического кризиса является резкое увеличение южноамериканской страной производства и экспорта нефти. "Мы уже проходили через это, и ни к чему хорошему такая политика не привела", - подчеркнул он.

Комментарии: Снижение цен на нефть может негативно повлиять на котировки акций нефтяных компаний.

Миноритарные акционеры. Права и роль миноритарных акционеров в российских компаниях необходимо поддерживать более активно. Такое мнение в беседе с министром имущественных отношений Фаритом Газизуллиным высказал Президент РФ Владимир Путин. В ходе встречи также были одобрены принимаемые правительством меры по повышению эффективности управления государственным имуществом и увеличению в 2003 году на этой основе неналоговых доходов федерального бюджета до 100 млрд руб.

Рейтинговое агентство Standard & Poor`s снизило рейтинг Бразилии на одну ступень до B+, предупредив, что снижение курса реала и рост стоимости государственных заимствований осложняют задачу рефинансирования долга страны. Агентство, решение которого было объявлено уже после закрытия рынков, сохранило негативный прогноз изменения рейтинга.

Бразильский реал с начала года он подешевел уже на 20 проц. При этом, как отмечают эксперты, 40 проц. бразильского долга, превышающего 330 млрд долл., номинировано в американских долларах. Суммарный объем долга составляет сейчас 70п роц. ВВП против 60 проц. год назад, отмечает Standard & Poor`s.

Комментарии: Снижение рейтинга Бразилии может негативно повлиять на финансовые рынки остальных стран с развивающейся экономикой. Это может спровоцировать падение курса российских акций.

Комментарии: Профицит бюджета говорит об устойчивом развитии российской экономики.

Общая сумма таможенных платежей ОАО "ГМК "Норильский никель" за поставки металлопродукции в 2001 г. составила 4.78 млрд руб. В связи с активизацией работы ОАО "ГМК «Норильский никель» по реализации металлопродукции на внутреннем рынке (где основные объемы продаж составили медь и продукты ее переработки) объем выручки в 2001 г. составил эквивалент $163.9 млн. При этом, несмотря на влияние негативных факторов, удерживавших цены реализации на низком уровне, на 55.3% был превышен объем выручки 2000 г.

Общий объем продаж меди ОАО "ГМК "Норильский никель" в 2001 г. превысил на 10.7% уровень 2000 г. Основными факторами увеличения объема поставок меди в 2001 г. явились: переход ОАО "Кольская ГМК" со II квартала 2001 г. от переработки давальческого медного сырья по толлингу к закупке вторичного медного сырья и увеличение производства меди на предприятиях Заполярного филиала ОАО "ГМК «Норильский никель».

В 2001 г. рынок меди показал большую стабильность, чем рынок никеля: среднегодовая цена реализации меди на экспорт составила $1524.4 за тонну, против $1785.2 за тонну в 2000 г. В 2001 г. впервые ОАО "ГНК "Норильский никель" была начата реализация продукции углубленной переработки – медной катанки, изготовленной на ООО «Элкат» по договору переработки. Всего реализовано 15.7 тыс. тонн медной катанки, в том числе 13.5 тыс. тонн – кабельным предприятиям России, 2.15 тыс. тонн - на Украину. Среднегодовая цена реализации медной катанки на внутренний рынок составила $1925 за тонну с учетом НДС. Объем отгрузок карбонильной продукции ОАО "ГМК "Норильский никель" в 2001 г. вырос на 20.4% по сравнению с уровнем 2000 г.

Основными причинами роста стали успешное продвижение на Азиатский рынок легких порошков, промышленное производство которых освоено на ОАО "Кольская ГМК", и увеличение объемов поставки карбонильной дроби. Кобальта и кобальтовой продукции в 2001 г. реализовано на $72.8 млн, что на 32.8% ниже уровня 2000 г. Среднегодовая цена реализации кобальтовой продукции в 2001 г. составила $16.2 тыс. за тонну, при $24.1 тыс. за тонну в 2000 г., что обусловлено продолжающимся ухудшением ситуации на мировом рынке кобальта, сопровождающимся усилением конкуренции и, соответственно, ужесточением требований к качеству кобальта и кобальтовой продукции.

Внедрение в 2001 г. на АО «Уфалейникель», перерабатывающего по договору переработки кобальтовый концентрат Группы, производства гранулированного кобальта (около 17% от общего выпуска металлического кобальта в Группе), позволяет расширять внешние рынки сбыта прежде всего за счет предприятий химической промышленности.

«Компании, которая ставит своей целью достижение мирового лидерства в горнорудной промышленности, нельзя останавливаться на достигнутых результатах, нужно всегда искать новые рынки», - считает председатель правления ОАО "ГМК «Норильский никель» Михаил Прохоров. «Мы рассматриваем возможность производства целого ряда новых для ОАО "ГМК «Норильский никель» металлов: молибдена, титана и вольфрама, а также золота. Задача состоит не только в том, чтобы просто найти металл, который улучшит структуру нашей выручки, но и в том, чтобы купить предприятие с месторождением в самый лучший момент наиболее дешевым способом».

По словам Михаила Прохорова, ОАО "ГМК «Норильский никель» рассматриваются варианты покупки предприятий как в России, так и в странах СНГ, и в дальнем зарубежье.

Комментарии: Акции компании находятся в растущем тренде с уровнем поддержки 670 руб., сопротивления – 780 руб.

ОАО "Нижновэнерго". ОАО "Нижновэнерго" направило в РЭК Нижегородской области заявку на повышение тарифов на электроэнергию на 31.3%, на теплоэнергию - на 8.3%. Расчетный уровень рентабельности в заявленных тарифах составляет 9%. Последний раз РЭК области повышала тарифы 1 ноября 2001г.

Комментарии: По итогам первого квартала 2002 г. ОАО “Нижновэнерго” получило 3 113.5 млн рублей выручки от реализации (128.4% к аналогичному периоду прошлого года). Компания получила от продаж 676.2 млн рублей прибыли, что на 72.4% превышает уровень аналогичного периода прошлого года. Чистая прибыль отчетного периода составила 189.7 млн рублей (110.5% к аналогичному периоду прошлого года). Повышение тарифов может способствовать росту прибыли компании. Акции ОАО "Нижновэнерго" не ликвидны и находятся в нейтральном тренде с диапазоном 10-13,5$

ОАО "Хабаровскэнерго". 2 июля 2002 г. состоялось заседание Комитета по вопросам реформирования при Совете директоров РАО "ЕЭС России", на котором было принято решение рекомендовать Совету директоров РАО "ЕЭС России" одобрить проект реформирования ОАО "Хабаровскэнерго", предусматривающий:

1. Реорганизацию ОАО "Хабаровскэнерго" в форме выделения следующих обществ:
   • ОАО "Хабаровская управляющая компания";
   • ОАО "Территориальная генерирующая компания";
   • ОАО "Региональная сбытовая компания";
   • ОАО "Энергетическая компания ЕАО";
   • ОАО "Хабаровская теплосетевая компания";
   • ОАО "Комсомольская теплосетевая компания",
   • ОАО "Хабаровская производственно-ремонтная компания";
   • ОАО "Хабаровская строительная компания";
   • ОАО "Хабаровская строительно-монтажная компания";
   • ОАО "Хабаровская энерготехнологическая компания";
   • ОАО "Хабаровская автотранспортная компания".

2. Согласиться с сохранением в составе ОАО "Хабаровскэнерго" электрических распределительных сетей напряжением 0.4 - 110 кВ.
3. Одобрить передачу магистральных электрических сетей ОАО "Хабаровскэнерго" в Межрегиональную магистральную сетевую компанию Востока путем внесения имущественных комплексов в порядке, определенном решениями Совета Директоров РАО "ЕЭС России".
4. Одобрить передачу управляющей организации ОАО "Хабаровская управляющая энергетическая компания" полномочий единоличных исполнительных органов следующих обществ на I этапе реформирования:
   • ОАО "Территориальная генерирующая компания";
   • ОАО "Региональная сбытовая компания";
   • ОАО "Энергетическая компания ЕАО";
   • ОАО "Хабаровская теплосетевая компания";
   • ОАО "Комсомольская теплосетевая компания",
   • ОАО "Хабаровская производственно-ремонтная компания";
   • ОАО "Хабаровская строительная компания";
   • ОАО "Хабаровская строительно-монтажная компания";
   • ОАО "Хабаровская энерготехнологическая компания";
   • ОАО "Хабаровская автотранспортная компания.

5. Поручить ОАО "Хабаровскэнерго" привести данный проект в соответствие общим решением Совета директоров РАО "ЕЭС России" о порядке формирования сбытовых компаний при реформировании АО-энерго, в случае его принятия.
6. Согласиться с реформированием РДУ путем обособления в ОАО "Амурэнерго" и его функционирования в форме филиала с последующей передачей в ОАО "СО-ЦДУ ЕЭС" (в срок до 01.07.2003 г.).
7. Поручить представителям РАО "ЕЭС России" в Совете директоров ОАО "Хабаровскэнерго", на общем собрании акционеров ОАО "Хабаровскэнерго" и на общих собраниях акционеров создаваемых обществ голосовать за принятие решений, необходимых для реализации проекта реформирования ОАО "Хабаровскэнерго".

Комментарии: Акции компании пока остаются в падающем тренде с уровнем сопротивления 0,007$.

ОАО "ГАЗ". В ближайшее время на Горьковском автозаводе будет объявлен перерыв в производстве автомобилей на десять дней. Об этом 9 июля сообщил президент ОАО "ГАЗ" Николай Пугин. По его словам, остановка производства автомобилей отчасти связана с повышением крупными российскими металлургическими комбинатами (ОАО "Магнитогорский металлургический комбинат", ОАО "Новолипецкий металлургический комбинат", ОАО "Северсталь") тарифов на сталь, в среднем на 12-15 проц.

Как отметил Пугин, все крупные российские автомобильные заводы, имеющие поставщиками стали три названных предприятия, сейчас активно ищут зарубежного партнера для закупки крупной партии металлопроката. "Руководство автозавода отлично понимает, что в этом случае металл будет очень дорогой, но у нас нет другого выхода, - сказал Пугин. - Мы не можем пойти на резкое сокращение производства, на увольнение людей". По словам президента ОАО "ГАЗ", руководство предприятия рассматривает повышение цен на сталь как "прямой сговор крупных металлургических предприятий против российской автомобильной промышленности". Несмотря на это, Николай Пугин уверен, что годовой бизнес - план ОАО "ГАЗ" по выпуску 80 тыс. автомобилей в год будет выполнен.

Комментарии: Акции завода находятся в падающем тренде с уровнем сопротивления 34,2$. Президент РФ Владимир Путин заявил, что "у правительства недостаточно мужества для проведения политики защиты национального производителя, в частности в сфере автомобилестроения". Это может означать скорое повышение пошлин на иномарки, что может способствовать росту курса акций автомобильной промышленности.

Индекс РТС составил 383,88 пункта (+1,01%). Оборот торгов составил 127.1 млн. $. При этом более 97 млн. $ пришлось на сделки с еврооблигациями.

На ММВБ лидерами повышения стали акции: Самараэнерго +14% и Красноярскэнерго +8,3% (на минимальном объеме), РАО ЕЭС +6,3%, Автоваз +6%, Ростелеком +4,3%. Президент РФ Владимир Путин заявил, что "у правительства недостаточно мужества для проведения политики защиты национального производителя, в частности в сфере автомобилестроения". Это может означать скорое повышение пошлин на иномарки, что может способствовать росту курса акций автомобильной промышленности.

На ММВБ лидерами понижения стали акции: Красноярскэнерго-П -10,1%, Дальэнерго-П -4%, РБК -2,2%, Татнефть-П -1,7%, Саратовэнерго -0,4%.

В РТС лидерами понижения стали акции: Дальневосточное морское пароходство -2,5%, Сибнефть -1,4%, Татнефть -0,6%.

В РТС лидерами повышения стали акции: Автоваз +5,7%, Красноярскэнерго-П +5,5%, ПК "Балтика" +4,4%, Башнефть-П +4,1%, РАО ЕЭС +3,7%. Нефтяная компания "Башнефть" в первом полугодии 2002 года по сравнению с январем-июнем 2001 года увеличила добычу нефти на 2,6% - до 5 млн. 989, 231 тыс. тонн.

Акции "Газпрома" выросли на 3,15%. Оборот по ним в РТС составил 4,77 млн. $.

Сегодня на российском фондовом рынке, скорее всего, будет продолжение позитивной тенденции. Индекс РТС находится в растущем тренде с уровнем поддержки 370-375 пунктов. Сильный уровень сопротивления составляет 395 пунктов. Акции РАО ЕЭС так же находятся в растущем тренде с уровнем поддержки 3,25 руб. Уровень сопротивления составляет 3,5 руб. Рейтинговое агентство Standard & Poor`s снизило рейтинг Бразилии на одну ступень до B+. Это может негативно повлиять на финансовые рынки остальных стран с развивающейся экономикой и спровоцировать падение курса российских акций.

Цена августовских фьючерсных контрактов в электронной системе Нью-Йоркской товарной биржи сегодня утром выросла на 1,1% и составила $26,38 за баррель (вчерашнее закрытие составило $26,09 за баррель). На Международной нефтяной бирже в Лондоне цена фьючерсов Brent на август 9 июля выросла на $0,09 - до $25,17 за баррель. Цена российской нефти Urals (c.i.f. порты Средиземноморья) во вторник поднялась на $0,09 и составила $24,18 за баррель.

В докладе Американского института нефти, распространенном вчера после завершения торгов, указывается, что запасы углеводородов в США на прошлой неделе снизились на 6,1 млн. баррелей (на 1,8%) - до 316,1 млн. баррелей. Импорт нефти в США составил 8,27 млн. баррелей в сутки, что является минимальным за последние три месяца уровнем. Генеральный секретарь Организации стран-экспортеров нефти Альваро Сильва Кальдерон выразил твердую уверенность в том, что крупные независимые производители и экспортеры нефти, прежде всего Мексика, Россия и Норвегия, поддержат нефтяной картель с целью избежать начала новой войны цен на энергоноситель на мировом рынке.

Во вторник основные мировые фондовые индексы понизились. Standard & Poor's 500 опустился на 2,5%, что является максимальным за пять недель падением, и достиг 952,83 пунктов. В Великобритании индекс FTSE 100 понизился на 1,27%, во Франции CAC 40 - на 1,02%, в Германии DAX - на 1,63%, в Швейцарии SMI - на 0,59%.

Заявление президента США Джорджа Буша по поводу борьбы с финансовыми махинациями и ответственности за фальсификацию корпоративной отчетности не прибавило оптимизма инвесторам, обеспокоенным недавними скандалами и неопределенными прогнозами относительно прибыли. Американская компания PepsiCo объявила о снижении продаж и ее бумаги опустились на 14%. Инвестиционный банк Merrill Lynch & Co снизил рейтинг полупроводниковой компании Applied Materials (-6,7%). Подешевели так же акции аналогичных компаний Novellus и Intel. Появилась информация, что лекарство Prempro, выпускаемое фармацевтической компанией Wyeth может быть опасным для здоровья при длительном применении. После этого акции этой компании упали на 24%. Вслед за этим стали падать в цене акции других фармацевтических компаний. Бумаги Pfizer подешевели на 3,8%, Eli Lilly - на 4%, Merck - на 4,2%. Оборот торгов на Нью-Йоркской фондовой бирже был средним за три месяца.

После окончания биржевых торгов в США, фармацевтическая компания Ligand Pharmaceuticals Inc. объявила о снижении продаж и ее акции упали на 26%. В индекс Standard & Poor's 500 были добавлены бумаги 7-и компаний: Goldman Sachs Group Inc., EBay Inc., United Parcel Service Inc., Prudential Financial Inc., Principal Financial Group Inc., SunGard Data Systems Inc. и Electronic Arts Inc. Они заменили Royal Dutch Petroleum Co., Unilever NV, Nortel Networks Corp., Alcan Inc., Barrick Gold Corp., Placer Dome Inc., и Inco Ltd. Это самое значительное изменение в списке эмитентов с 1983г. Разумеется, акции новичков индекса выросли после закрытия торгов. Сентябрьские фьючерсы: S&P 500 953 (-1), NАSDАQ100 993.5 (-1) на 10-20 МСК.

Сегодня в США выйдут макроэкономические данные: экспортные и импортные цены за июнь в 16-30 МСК и оптовые запасы за май (было -0,7%, ожидается -0,3%) в 18-00 МСК. Прогнозы носят негативный характер. Ожидаются отчеты компаний Rambus Inc, Yahoo! Inc и других.

Индекс Dow Jones пока не преодолел уровень сопротивления 9300 пунктов и находится в падающем тренде. Уровень поддержки составляет 8950 пунктов. Индекс Nasdaq остается в падающем тренде с уровнем сопротивления 1450 пунктов. Уровень поддержки составляет 1330 пунктов.
 

Аналитический отдел компании Profit House.

Среда, 10 июля 2002, 10:42