Комментарии: ОПЕК увеличивает добычу нефти без официальных заявлений. За июнь 2002г. поставки нефти по 10 странам ОПЕК выросли по сравнению с маем на 90 тыс. барр./день. Так в июне нефтедобыча в странах ОПЕК (без учета Ирака) достигла 23,22 млн барр./день против 23,13 млн барр./день в мае.

Таким образом, официальная ограничительная квота нефтедобычи стран картеля, установленная с 1 января на уровне 21,701 млн барр./день, по итогам июня была превышена на 1,519 млн барр./день.

Стабильно высокие цены на нефть способствуют росту котировок российских нефтяных компаний.

Правительство РФ намерено представить проект федерального бюджета на 2003г. в Госдуму 26 августа. Об этом заявил премьер-министр РФ Михаил Касьянов. Он отметил, что к 15 августа правительство намерено окончательно утвердить проект главного финансового документа страны на будущий год. М.Касьянов также подчеркнул, что 26 июля на заседании правительства планируется принять решение, необходимое для завершения процедуры подготовки бюджета. По его словам, речь идет о федеральной инвестиционной программе, программах внешних и внутренних заимствований, программе приватизации и так далее.

Комментарии: Параметры бюджет могут оказать влияние на инвесторов. В бюджете будут спрогнозированы темпы экономического развития на следующий год.

Готовящийся закон о валютном регулировании не предполагает тотальной либерализации и сохранит мониторинг капитальных операций, сообщил первый заместитель председателя Банка России Олег Вьюгин. Он полагает, что закон должен быть подготовлен в очень короткие сроки и представлен в сентябре в Госдуму. Он пояснил, что существуют предложения по отмене практически всех ограничений по переводу капиталов за границу.

Ограничения, закладываемые в законе, должны быть эффективны, а их обход подразумевать ответственность. Он напомнил, практически во всех странах есть ограничения. В их числе находятся, например, меры, ограничивающие возможности увода денег от налогов и легализацию средств, полученных преступным путем. Вместе с тем, закон не должен запрещать осуществление инвестиций за рубежом, считает О.Вьюгин. Он также сказал, что необходимость создания нового закона уже давно назрела, так как действующий закон был создан "на основе политического компромисса". Однако, определенные разногласия между ведомствами - Министерством финансов и Министерством экономического развития и торговли - не дали возможность завершить работу над новым текстом закона. В связи с этим, "Банк России предложит вариант, который бы удовлетворил обе стороны", сказал первый заместитель председателя Банка России.

Касаясь вопроса о нормативе обязательной продажи валютной выручки, О.Вьюгин сказал, что он будет закреплен в готовящемся законе о валютном регулировании и может быть поэтапно снижен. В настоящее время норматив составляет 50 проц. "Я считаю, что нижняя планка должна определяться суммой предстоящих ежегодных внешних долговых обязательств государственного и корпоративного сектора, плюс некоторый резерв на дисциплину", сказал он. Новый норматив, возможно, будет действовать с момента вступления закона в силу, сказал он, отвечая на вопрос о возможности отсрочки его введения. "Любая отсрочка введения должна чем-то мотивироваться, лучше двигаться поэтапно", пояснил он. Вместе с тем, О.Вьюгин подчеркнул, что пока норматив не должен быть отменен совсем, так как он в определенной степени он гарантирует платежи по внешнему долгу, проводимые государством, причем не только по суверенному долгу, но и по частным обязательствам.

Объем золотовалютных резервов России без учета краткосрочных обязательств в свободно-конвертируемой валюте на 1 июня составлял $41,0 млрд., на 1 января 2002 года - $34,5 млрд. По данным Банка России, золотовалютные резервы РФ с учетом краткосрочных обязательств в СКВ (то есть согласно старой методике расчета) на 1 июля равнялись $43,6 млрд. против $42,2 млрд. на 1 июня (на 1 января 2002 года - $36,6 млрд.).

Золотовалютные резервы России на конец 2002 года могут составить порядка $44-45 млрд., считает первый заместитель председателя Центробанка Олег Вьюгин. Он отметил, что превысить отметку в $50 млрд. Центробанку вряд ли удастся. "Это не реалистичная оценка. К тому же нельзя забывать, что до конца года Россия должна заплатить по внешним обязательствам около $8 млрд. Мы постараемся перекрыть эти потери, однако в этих условиях существенно нарастить объем золотовалютных резервов не реально", - подчеркнул О.Вьюгин.

Комментарии: Рост данного макроэкономического показателя позитивно влияет на динамику фондового рынка.

2 июля 2002 г. Комитет по вопросам реформирования при Совете директоров РАО "ЕЭС России" рекомендовал одобрить проект реформирования ОАО "Амурэнерго".

Комментарии: Акции компании находятся в растущем тренде с уровнем поддержки 0,02$.

ОАО "Магаданэнерго". Тарифы на электричество ОАО "Магаданэнерго" останутся на прежнем уровне. Как сообщил председатель Региональной энергетической комиссии Магаданской области Геннадий Иваненков, в I полугодии 2002 г. тариф вырос достаточно для того, чтобы сохранить его на прежнем уровне до конца 2002 г. По сравнению с 2001 г. тариф на электричество вырос на 35% и составил 70.8 коп. за один кВт-ч. Вместе с тем в Магаданской РЭК ожидают рост тарифов на тепло, вызванный повышением цен на основные составляющие.

Как подчеркнул Г. Иваненков, на данный момент документы, необходимые для пересмотра тарифов, из ОАО "Магаданэнерго" не поступили, поэтому, каков будет рост теплотарифа, ещё не известно. Сейчас средний тариф на тепло составляет 512.2 руб. за одну гКал.

Комментарии: Акции компании находятся в падающем тренде с уровнем сопротивления 0,012$

Индекс РТС составил 379.33 пунктов (-3,03%). Столь существенное падение индекса произошло в первый раз за 12 торговых дней. Оборот торгов был на 80% выше среднего за 3 месяца и составил 36,83 млн. $.

На ММВБ лидерами повышения стали акции: Самараэнерго_П +18%, Красноярскэнерго-П +8,3%, Пурнефтегаз +5,3%, Саратовэнерго +2,5%, Интурал +0,8%.
В I квартале 2002 г. выручка от реализации ОАО "Самараэнерго", рассчитанная по отгрузке, возросла до 3 793 млн руб. (на 35% по сравнению с данными за I квартал 2001 г.). Чистая прибыль ОАО "Самараэнерго" достигла 234 млн руб.

На ММВБ лидерами понижения стали акции: РБК -9,1%, Мегионнефтегаз -7,8%, Саратовэнерго-П -6%, РАО ЕЭС -5%, Автоваз -4,8%, Юкос -3,7%.
Акции Автоваза подешевели так как повышение пошлин на подержанные иномарки отложено.

В РТС лидерами понижения стали акции: РАО ЕЭС -5%, Юкос -4,5%, Сибнефть -3,7%, Башнефть-П -3,1%, ГМК "Норникель" -2,8%, Татнефть -2,7%.
Общий объем продаж цветных металлов ОАО "ГМК "Норильский никель" в 2001 г. составил $1.78 млрд, что на 26.5% ниже уровня, достигнутого в 2000 г.

В РТС лидерами повышения стали акции: Уралмаш +2%, Ростелеком +0,4%.
Под юрисдикцию петербургского филиала ОАО "Ростелеком", территориального центра междугородной связи № 3 (ТЦМС-3), перешли Архангельская и Вологодская области (ТЦМС-13), Мурманская область и республика Карелия (ТЦМС-23), а также республика Коми (ТЦМС-6). На этом процесс объединения филиалов ОАО "Ростелеком" в Северо-западном регионе России завершился.

Акции "Газпрома" снизились на 2,51%. Оборот по ним в РТС составил 3,24 млн. $.

Сегодня на российском фондовом рынке, скорее всего, будет нейтральный тренд. Инвесторы будут следовать за динамикой мировых фондовых индексов. Индекс РТС находится в нейтральном тренде с диапазоном 380-390 пунктов. Выход за эти границы усилит соответствующую тенденцию. Акции РАО ЕЭС так же находятся в нейтральном тренде с диапазоном 3,25-3,45 руб.

На Международной нефтяной бирже в Лондоне цена фьючерсов Brent на август 11 июля выросла на $0,03 и составила $25,96 за баррель. Цена российской нефти Urals (c.i.f. порты Средиземноморья) выросла на $0,03 и составила $25,02 за баррель. Цена августовских фьючерсных контрактов в электронной системе Нью-Йоркской товарной биржи сегодня утром на 1,2% по сравнению с итоговым значением дневных торгов и составила $27,15 за баррель. Нефть дорожает 4-й день подряд.

Профсоюз нефтяников Венесуэлы собирается объявить 2-ю забастовку в этом году. Венесуэла производит около 3% мирового производства нефти и экспортирует 2 млн. баррелей нефти в день, около половины этого объема поступает в США. Это составляет 14% американского импорта нефти. Венесуэльские рабочие недовольны политикой президента страны Уго Чавеса, направленной на сокращение экспорта нефти.

Организация стран-экспортеров нефти сохранит нынешний уровень добычи нефти в текущем году несмотря на ожидаемое увеличение спроса. Об этом заявил министр планирования Венесуэлы Фелипе Перес. В тоже время, президент государственной нефтяной компании Венесуэлы, бывший генеральный секретарь ОПЕК Али Родригес заявил, что к концу года ожидает увеличение спроса на нефть в мире с 76 млн до 77 млн баррелей в день. Свыше полумиллиона венесуэльцев вышли вчера на улицы Каракаса, чтобы потребовать отставки президента Венесуэлы Уго Чавеса.

В четверг американские фондовые индексы изменялись разнонаправленно. Standard & Poor's 500 вырос впервые за последние четыре дня. На этой неделе он опускался до минимальной с 1997 года отметки. Вчера бумаги Intel подорожали на 8,6%, акции Applied Materials - на $1,56. Фармацевтическая компания ICN Pharmaceuticals объявила о том, что доход во втором квартале оказался на 50% меньше, чем ожидалось и ее акции упали на 53%. Бумаги производителя лекарств Bristol-Myers подешевели на 4,3%. Индекс Dow Jones Industrial Average снизился на 0,1% ( в 4-й раз подряд) благодаря падению акций медицинских и потребительских компаний (таких как Procter & Gamble Co. и Coca-Cola Co (-3%)). В начале торгов американские акции снизились. Nasdaq Composite установил новый минимум. Однако по итогам дня он вырос на 2,11% - до 1374,43 пунктов. В результате на оборот торгов на Нью-Йоркской фондовой бирже был 6-м по величине в этом году.

После окончания биржевых торгов в США,производитель компьютеров Dell Computer Corp. сообщил позитивный прогноз о своей прибыли за 2-й квартал. Акции этой компании выросли на 6%.Подорожали бумаги Intel Corp. и Microsoft Corp. 2-й по величине производитель интернет оборудования Juniper Networks Inc получил прибыль за 2-й квартал и его акции выросли на 11%. Бумаги его конкурента Cisco Systems Inc. поднялись на 3%. Сентябрьские фьючерсы: S&P 500 930.6 (+3,7), NАSDАQ100 1012 (+13,5) на 10-00 МСК.

Сегодня в США выйдут макроэкономические данные: Мичиганский обзор экономики (было 94,5 пунктов, ожидается 92,4 пунктов) и розничные продажи за июнь (было -0,9%, ожидается +0,8%) в 16-30 МСК. Прогнозы носят нейтральный характер. Ожидаются отчеты компаний Motorola Inc, General Electric Company и других.

Индекс Dow Jones находится в падающем тренде с уровнями сопротивления 9000 и 9400 пунктов. Уровень поддержки составляет 8600 пунктов. Вчера этот уровень был протестирован, но все же устоял. Теперь наиболее вероятно движение к верхней границе указанного диапазона. Индекс Nasdaq остается в падающем тренде, но так же может начать движение к уровню сопротивления 1450-1550 пунктов. Уровень поддержки составляет 1360 пунктов.
 

Аналитический отдел компании Profit House.

Пятница, 12 июля 2002, 11:33