Для ОПЕК место проведения саммита не имеет принципиального значения, отметил представитель Венесуэлы. О том, что возможным местом проведения очередного саммита ОПЕК будет не Вена, а Осака, сообщил еще в конце прошедшей недели представитель Индонезии, однако дата возможного проведения саммита в Осаке на тот момент еще не была определена. Ожидается, что на сентябрьском саммите министры нефти ОПЕК примут решение об увеличении поставок нефти на мировой рынок.

Комментарии: Увеличение добычи нефти может негативно повлиять на ее стоимость.

Суммарная стоимость пакетов акций, находящихся в федеральной собственности РФ, составляет около $60 млрд. Такую оценку привел заместитель министра имущественных отношений России Сергей Моложавый. По его словам, государство владеет 3.5 тыс. пакетов акций - "от контрольных до одной штуки". Балансовая стоимость зарубежного имущества РФ составляет около $2 млрд., а "рыночная - раз в 6-7 больше", - отметил замминистра. Что касается ГУПов, то, как сообщил С.Моложавый, в настоящий момент их насчитывается 9.5 тыс. Их стоимость, по его словам, установить сложно. "Госпредприятия я не берусь оценить даже примерно", - сказал замминистра.

Комментарии: Значительный объем госсобственности поддерживает бюджетную политику.

По его словам, бюджет строился исходя из соотношения 0,98 долл. за евро. Вместе с тем А.Кудрин отметил маловероятность сохранения такого курса евро к доллару до конца текущего года. С другой стороны укрепление евро к доллару приводит к тому, что в течение I полугодия практически не происходило укрепление рубля в реальном выражении в корзине валют, что в свою очередь не стимулировало импорт в Россию и улучшило конкурентные преимущества российской продукции на внешних рынках.

Рост импорта, по словам А.Кудрина, в I полугодии происходил за счет роста реальных располагаемых доходов населения, которые за январь-май текущего года увеличились на 8.7%. Реальный рост заработной платы составил за этот же период 18.5%. Это дало дополнительную возможность переключить спрос населения на более дорогие импортные и качественные продукты.

Комментарии: Снижение курса доллара по отношению к евро является не очень хорошей новостью для России. Большая часть валютных резервов страны размещена в долларах, а внешний долг России приходится отдавать в евро. Об этом заявил председатель думского бюджетного комитета Александр Жуков, комментируя снижение курса доллара по отношению к евро. По мнению А.Жукова. такие колебания будут продолжаться еще некоторое время. При этом он считает, что это временное явление и такое колебание не является катастрофическим для российской экономики.

Скорее всего, в нынешнем году Минфину не удастся сформировать финансовый резерв в запланированном объеме. На конец прошлого года он составлял около 88 млрд рублей, за 2002 год резерв планировалось нарастить на 105 млрд рублей. Однако размер накопленного на 1 июля финансового резерва составил только около 38-40 млрд рублей.

Уменьшение размера резерва по сравнению с запланированным связано, прежде всего, с недобором налоговых доходов, а также необходимостью оказания финансовой помощи бюджетам субъектов федерации. За первое полугодие недобор налогов по линии Министерства по налогам и сборам составил около 38 млрд рублей, что частично связано со снижением цен на нефть по сравнению с запланированной в бюджете ценой (22,2 доллара за баррель Urals по сравнению с запланированными в бюджете 23,5 доллара), а также рядом налоговых льгот. Так, потери от инвестиционной льготы по налогу на прибыль, примененной в конце 2001 года, в первом полугодии 2002 года составили около 10 млрд рублей, а от возврата НДС при сдаче построенных объектов в первом полугодии - 21-22 млрд рублей, к концу же года они достигнут 40 млрд рублей.

С другой стороны, на формирование резерва повлияла выдача ссуд и ускоренных трансфертов субъектам федерации в первом полугодии на общую сумму около 20 млрд рублей, из которых возвращение 6 млрд рублей будет перенесено на 2003 год. Вместе с тем, уменьшение резерва примерно на 1-1,5 млрд долларов не является критичным, хотя и потребует поиска иных источников для осуществления платежей по внешнему долгу в 2003 году, когда объем погашения внешнего долга составит около 17, 2 - 17,3 млрд долларов. 1,5 млрд долларов - это не тот вопрос, который заставит серьезно беспокоиться, это вопрос настройки при определении источников погашения долга в 2003 году.

Минэкономразвития повысило прогнозы экономического роста на 2002 г. По сравнению с официальными оценками месячной давности прогноз индекса ВВП на 2002 г. повышен со 103,6 проц. до 103,8 проц., а индекса промышленного производства - со 103,5 проц. до 103,7 проц. Обнародованные цифры в ближайшие пару дней могут быть подкорректированы. Однако вектор, скорее всего, уже не изменится: июньские данные оказались лучше ожидаемых, что позволило министерству дать более благоприятный прогноз.

По оценке Центра экономической конъюнктуры при правительстве России, реальный объем ВВП может увеличиться в 2002 г. на 3,7 - 4,2 проц. и даже более. Эксперты ЦЭК указывают, что в I квартале доля чистого экспорта в структуре использования ВВП заметно снизилась, а доля чистого импорта и, соответственно, расходов на конечное потребление повысилась. Рост издержек вследствие увеличения тарифов монополий, неустойчивая внешнеэкономическая конъюнктура ухудшили финансовое положение предприятий, что привело к замедлению роста. Однако ЦЭК считает, что к концу I квартала влияние негативных факторов ослабло - инфляция уменьшилась, тарифы монополистов стабилизировались, цены на экспортные товары выросли.

Комментарии: Увеличение темпов экономического роста позитивно влияет на курс российских акций.

По данным на 16 июля 2002 г., долг 81 предприятия региона перед ОАО «Иркутскэнерго» составляет 46.86 млн руб. Наиболее крупными должниками являются Усольские и Нижнеудинские электросети, ММП ЖКХ г. Ангарска, ЗАО «БЭС» (г. Братск). Также в списке должников ОАО «Иркутский электромеханический завод», ОАО «Шелеховский завод ЖБИ», ОАО «ИркутскАвтоВАЗ», Керамический завод г. Ангарска, ЗАО «Юртинсклес».

Комментарии: Акции компании находятся в растущем тренде с уровнем поддержки 2 руб. Уровень сопротивления составляет 2,4 руб.

"Транснефть". Правительство России может принять решение о размещении АДР на часть принадлежащего ему пакета акций компании "Транснефть", сообщил вице-президент "Транснефти" Сергей Григорьев. При этом Григорьев уточнил, что никаких конкретных решений принято еще не было. По словам С Григорьева, компания нуждается в средствах для реализации своих проектов. Только для того, чтобы построить вторую очередь Балтийской трубопроводной системы, необходимо не менее 2-3 млрд долл. Однако сейчас вопрос о том, какими средствами воспользуется руководство для привлечения инвестиций, до сих пор открыт, и "конкретная информация о результатах работы финансистов "Транснефти" появится не раньше чем в сентябре-октябре", сказал он.

Комментарии: Размещение АДР может способствовать росту акций Транснефти. Годовое общее собрание акционеров ОАО «АК «Транснефть» приняло решение выплатить дивиденды по акциям компании в сумме 2 млрд 668 млн 150 тыс. руб. По обыкновенным акциям (4 664 627 шт.) будет выплачено 1 млрд 272 млн 416 тыс. руб., или по 272.78 руб. за каждую акцию; по привилегированным (1 554 875 шт.) – 1 млрд 395 млн 733 тыс. руб., или по 897.65 руб. за каждую. Обыкновенные акции принадлежат государству.

Международное рейтинговое агентства Standard & Poor's присвоило ОАО "АК "Транснефть" кредитный рейтинг В+. Прогноз изменения рейтинга: "Позитивный". Рейтинг B+ соответствует суверенному кредитному рейтингу Российской Федерации и на сегодняшний день является наивысшей оценкой кредитоспособности среди всех российских заемщиков, имеющих рейтинг Standard & Poor's.

ОАО "РИТЭК" провело ряд трасерных исследований на месторождении Тулейлат крупнейшей оманской нефтяной компании "Petroleum Development Oman", являющейся совместным предприятием Shell Petroleum Company, Total и Partex. По результатам этих исследований на одной скважине месторождения с целью повышения нефтеотдачи пластов "РИТЭКом" были проведены опытно-промысловые работы технологией РИТИН-10. Оманская сторона выразила готовность продолжить работы еще на двух месторождениях.

Применение реагента (полимерно-гелевой системы) РИТИН позволяет, в частности, ввести в разработку ранее не работавшие пласты и прослои, увеличить коэффициент охвата пластов заводнением, повысить нефтеотдачу высокообводненных пластов на поздней стадии разработки. ОАО "РИТЭК" провело обработку 24 скважин Барсуковского месторождения ОАО "Роснефть-Пурнефтегаз" полимерно-гелевой системой РИТИН-10. Обработка проведена в рамках программы повышения нефтеотдачи пластов на месторождениях этой компании. До конца 2002 года "РИТЭК" планирует обработать весь фонд нагнетательных скважин Барсуковского месторождения.

Кроме того, "РИТЭК" провел опытно-промысловые работы на 5-ти скважинах Комсомольского месторождения и на 2-х скважинах Харампурского месторождения "Роснефть-Пурнефтегаз". По словам заместителя генерального директора ОАО "РИТЭК" по инновационной деятельности Виктора Заволжского, средний показатель дополнительно добытой нефти, достигнутый ОАО "РИТЭК" с помощью технологии РИТИН-10 на месторождениях Западной Сибири, превысил 3 тыс. тонн на одну скважино-обработку. Средняя себестоимость одной дополнительно добытой тонны нефти снижается почти в 2 раза. При этом период окупаемости затрат составляет 1-2 месяца.

Также "РИТЭК" совместно с ЗАО "РИТЭК-Внедрение" приступает к обработке 16 нагнетательных скважин четырех НГДУ ОАО "Татнефть". Работы будут проводиться в рамках генерального соглашения, по которому ОАО "Татнефть" предоставит ОАО "РИТЭК" фонд нагнетательных скважин для проведения промышленных работ по внедрению технологии РИТИН-10. Достигнута договоренность с ООО "ЛУКОЙЛ-Западная Сибирь" о предоставлении фонда нагнетательных скважин для проведения промышленных и опытно-промысловых работ технологией РИТИН-10.

Комментарии: Акции компании остаются в падающем тренде пока их цена ниже уровня 1$. Сильный уровень поддержки составляет 0,5$.

Снижение курса доллара по отношению к евро является не очень хорошей новостью для России. Большая часть валютных резервов страны размещена в долларах, а внешний долг России приходится отдавать в евро. Об этом заявил председатель думского бюджетного комитета Александр Жуков.

Ожидается, что на сентябрьском саммите министры нефти ОПЕК примут решение об увеличении поставок нефти на мировой рынок. Увеличение добычи нефти может негативно повлиять на ее стоимость. Скорее всего, в нынешнем году Минфину не удастся сформировать финансовый резерв в запланированном объеме. На конец прошлого года он составлял около 88 млрд руб, за 2002 год резерв планировалось нарастить на 105 млрд руб. Однако размер накопленного на 1 июля финансового резерва составил только около 38-40 млрд руб. Это связано со снижением цен на нефть по сравнению с запланированной в бюджете ценой (22,2$ за баррель Urals по сравнению с запланированными в бюджете 23,5$).

Индекс РТС составил 369.34 пунктов (-1,24%). Оборот торгов был на 66% выше среднего за 3 месяца и составил 34,07 млн.$. Падение индекса происходит 4-й день подряд.

На ММВБ лидерами повышения стали акции: РБК +8,6%, Красноярскэнерго-П +5,7%, Мегионнефтегаз +3,3%, РАО ЕЭС +3%, Иркутскэнерго +1,6%.
30 августа 2002г. состоится внеочередное собрание акционеров ОАО "Славнефть-Мегионнефтегаз". В повестке дня есть пункт о смене совета директоров. С 8 по12 июля 2002 г. из 79 предприятий-должников перед ОАО "Иркутскэнерго" за потребленные энергоресурсы полностью или частично рассчитались 22. Долг 81 предприятия региона перед ОАО "Иркутскэнерго" составляет 46.86 млн руб.

На ММВБ лидерами понижения стали акции: Саратовэнерго -9,4%, Сургутнефтегаз-П -3,2%, ГМК "Норникель" -2,6%, Лукойл -2,3%, Юкос -2,3%.
Road show GDR на государственный 5,9%-й пакет акций НК "ЛУКОЙЛ" планируется начать 26-27 июля, сообщил президент "ЛУКОЙЛа" Вагит Алекперов. По его словам, размещение GDR планируется начать 31 июля.

В РТС лидерами понижения стали акции: Сургутнефтегаз-П -3,7%, Ростелеком -2,5%, Юкос -1,9%, РАО ЕЭС-П -1,8%, Лукойл -1%, Татнефть -0,7%, Уралмаш -1%.

В РТС лидерами повышения стали акции: Транснефть-П +0,5%, Ленэнерго-П +25%, РАО ЕЭС +1,5%.
Правительство России может принять решение о размещении АДР на часть принадлежащего ему пакета акций компании "Транснефть", сообщил вице-президент "Транснефти" Сергей Григорьев.

Акции "Газпрома" упали на 1,16%. Оборот по ним в РТС составил 3.49 млн. $. Общий объем инвестиций ОАО "Газпром" в строительство Северо-Васюганского месторождения в Томской области, запуск которого намечен на 25 июля 2002 года, составил 2,68 млрд. руб.

Сегодня на российском фондовом рынке, скорее всего, будет небольшое снижение котировок. Инвесторы будут следовать за динамикой мировых фондовых индексов. Индекс РТС находится в нейтральном тренде с уровнем сопротивления 380 пунктов. Уровень поддержки составляет 360 пунктов. Акции РАО ЕЭС находятся в нейтральном тренде с диапазоном 3,15-3,4 руб.

Цена августовских фьючерсных контрактов в электронной системе Нью-Йоркской товарной биржи сегодня утром выросла на 1,3% по сравнению с итоговым значением дневных торгов во вторник и составила $28,1. Причем вчера котировки выросли на 2,5%. 16 июля на Международной нефтяной бирже в Лондоне цена фьючерсов Brent на август выросла на $0,22 и составила $26,28 за баррель. Цена российской нефти Urals (c.i.f. порты Средиземноморья) поднялась на $0,37 и составила $25,19 за баррель.

Американский институт нефти после завершения торгов во вторник, заявил, что запасы углеводородного сырья в США на прошлой неделе снизились на 4,03 млн. баррелей и составили 312,1 млн. баррелей. Очередной саммит министров нефти ОПЕК состоится в японском городе Осака 18 сентября, сообщил представитель Венесуэлы.

Во вторник американские фондовые индексы понизились. Причем Dow Jones Industrial Average упал в седьмой день подряд, что произошло впервые с сентября прошлого года. Инвесторы не хотят покупать акции. Позитивные новости о более высоких финансовых результатах таких компаний, как Merrill Lynch & Co., General Motors Co. и Johnson & Johnson (+2,2%), не удержали рынок от падения. Тогда как снижение Caterpillar Inc. (акции упали на 4,8%) прогноза прибыли на текущий год столкнуло рынок вниз.

От максимального в этом году значения в марте, индекс Dow Jones снизился уже на 20%. S&P 500 упал до минимального уровня с 1997 года, что составило с начала года 21,5%. Продавцы бытовой техники Whirpool Corp. и Maytag Corp. вчера сообщили о возможном снижении оборота. После этого котировки Whirpool рухнули на 10,5%, Maytag - на 16,8%. Акции других розничных компаний так же подешевели: Target Corp. - на 5%, Kohl's Corp. - на 3,3%, а Wal-Mart Stores Inc. - на 6,7% (самое значительное дневное снижение с ноября 2000 года). Крупнейшйх производитель полупроводников в мире Intel Corp. сообщил о двухкратном росте прибыли и одновременно об увольнении 4 тыс. сотрудников (4,8% своего персонала). В результате его акции упали на 4%. Снизились также котировки акций инвестиционных компаний J. P. Morgan Chase & Co. - на 5,3% и Citigroup Inc. - на 2%.

Индекс Nasdaq Composite в течение дня поднимался на 1,8%, но к концу торгов упал на 0,53% - до 1375,26. Телефонная компания Nextel Communications Inc. сообщила о росте продаж во втором квартале и ее акции выросли на 31%. Оборот торгов на Нью-Йоркской фондовой бирже был на 29% выше среднего за последние три месяца.

По мнению главы Федеральной резервной системы США Алана Гринспена, темпы роста экономики США ускоряются, несмотря на серию разоблачений должностных злоупотреблений со стороны руководителей американских компаний. Выступая перед Банковским комитетом Сената, он сообщил, что ФРС пересмотрела в сторону повышения прогноз увеличения ВВП в этом году до 3,5-3,75%. В феврале этот показатель оценивался на уровне 2,5-3%. Глава ФРС дал понять, что, что Центральный банк в условиях низкой инфляции и неустойчивого роста экономики пока воздержится от повышения процентных ставок. Нынешний уровень процента будет поддерживаться до тех пор, пока препятствия, мешающие подъему экономики, не перестанут быть актуальными.

После окончания биржевых торгов в США, производитель персональных компьютеров Apple Computer Inc. выпустил прогноз о снижении продаж в третьем квартале и его акции упали на 8,2%. Компания Motorola объявила сегодня о значительных убытках по итогам 2-го квартала текущего года.

Сентябрьские фьючерсы: S&P 500 895.6 (-7,7), NАSDАQ100 1005.5 (-10,5) на 10-20 МСК.

Сегодня в США выйдут макроэкономические данные за июнь: разрешения на строительства новых домов (было 1,676 млн., ожидается 1,66 млн.) и начало строительства (было 1,733 млн., ожидается 1,69 млн) в 17-15 МСК. Прогнозы носят негативный характер. Ожидаются отчеты компаний BOEING CO, BANK OF NY CO, CITIGROUP INC и других.

Индекс Dow Jones находится в падающем тренде с уровнями сопротивления 9000 пунктов. Уровень поддержки составляет 8500 пунктов. Этот уровень был протестирован, но все же пока устоял. Следующий уровень поддержки составляет 8100 пунктов.

Индекс Nasdaq остается в падающем тренде, но может начать движение к уровню сопротивления 1450 пунктов. Уровень поддержки составляет 1350 пунктов.
 

Аналитический отдел компании Profit House.

Среда, 17 июля 2002, 11:02