Любая военная акция США против Ирака станет ни чем иным как "террористическим актом", направленным на установление контроля за иракскими нефтяными ресурсами. Об этом заявил представитель ливанской экстремистской группировки "Хезболлах" шейх Наим Кассем. "Хезболлах" считает, что, планируя войну в Ираке, Соединенные Штаты действуют не только в своих собственных интересах, но и в интересах Израиля. "Хезболлах", ливанская шиитская группировка, которую поддерживают Сирия и Иран, регулярно обстреливает позиции израильтян в спорных районах ферм Шебаа. Соединенные Штаты включили "Хезболлах" в список террористических организаций.

Согласно результатам опросов общественного мнения в США, общественная поддержка планов американского руководства по проведению военной кампании в Ираке за последний месяц достигла самого низкого уровня со времени начала международной антитеррористической кампании. На начало сентября 56% американцев поддерживают планы американского правительства в отношении Ирака, в то время как в начале августа этот показатель составлял 69%. Сейчас лишь 39% опрошенных против 54% месяц назад считают возможным проведение Соединенными Штатами иракской военной кампании без поддержки союзников. Последний социологический опрос также выявил раскол в общественном мнении в США в отношении возможного риска терроризма в будущем. Так, 40% опрошенных считают, что опасность терроризма в мире возрастет, если США воплотят в жизнь свои планы в отношении Багдада, тогда как 47% полагают, что такая опасность будет еще больше, если Вашингтон откажется от намерений отстранить от власти Саддама Хусейна.

Премьер-министр Великобритании Тони Блэр начал готовить британцев к войне против Ирака, дав обещание опубликовать в ближайшие недели подробное досье, доказывающее, что Ирак разрабатывает химическое, биологическое и ядерное оружие. Т.Блэр сделал бескомпромиссное заявление, дав понять британской общественности и миру в целом, что им следует быть готовыми к войне. Премьер-министр предлагает предоставить Ираку шанс пустить военных инспекторов в страну и предоставить им свободный доступ на все объекты. Однако Ирак должен согласится на эти условия безоговорочно, ни о каких переговорах по этому вопросу речи быть не может. По словам премьер-министра, если Ирак не согласится на это, Британия будет полностью поддерживать США в их планах свержения режима Саддама Хусейна.

Комментарии: Начало боевых действий в Ираке может вызвать рост цен на нефть.

За январь-август 2002г. инфляция в России составила 9,9%. Напомним, что правительственный прогноз по инфляции на 2002г. составляет 14%, в законе о бюджете на 2002г. годовая инфляция заложена в размере 12%.

Между тем в конце августа министр имущества Польши Веслав Качмарек заявлял, что "решение о продаже Гданьского НПЗ будет принято в течение ближайшей недели", и правительство не будет оказывать влияния на этот процесс. В то же время перед кабинетом министров стоит другая проблема - "оценить политический риск, связанный со сделкой". Правда Nafta Polska уже рекомендовала министерству имущества Польши продать Гданьский НПЗ сложившемуся консорциуму. Однако премьер-министр Польши, с которым сегодня встретится В.Алекперов, ранее уже высказывался против участия российских нефтяников в покупке завода.

Опасения правительства - далеко не единственный повод для беспокойства у ЛУКОЙЛа. Появилась информация, что крупный польский НПЗ PKN Orlen вступил в переговоры с британской Rotch о покупке Гданьского завода. Как заявил президент компании PKN Збигнев Врубель, "Rotch предложила провести переговоры по объединению инвестиций в Гданьский НПЗ". Правда в ЛУКОЙЛе сообщили, что информация о сотрудничестве Rotch Energy и PKN Orlen "не соответствует действительности.

Комментарии: Акции Лукойла остаются в растущем тренде с уровнем поддержки 480 руб. Расширение экспорта способствует их повышению.

ОАО "Дальэнерго". На складах ОАО "Дальэнерго" накоплено свыше 430 тыс. тонн угля. Такого количества угля достаточно для прохождения осенне-зимнего максимума 2002-2003 гг. План по заготовке твердого топлива компания выполнила.

Руководитель департамента топливообеспечения ОАО "Дальэнерго" Владимир Сугак сообщил, что компания погасила текущую задолженность перед ОАО "Приморскуголь" за отгруженное на склады электростанций топливо. Также в августе 2002 г. ОАО "Дальэнерго" вернуло ОАО "Приморскуголь" около 15 млн руб. основного долга. Как отмечается в сообщении компании, выплаты по долгам перед ОАО "Приморскуголь", будут продолжаться.

ОАО "Иркутскэнерго" направило на подготовку к отопительному сезону теплоисточников и теплосетей Иркутска 185 млн руб. Об этом сообщил директор предприятия "Иркутские тепловые сети" (ОАО "Иркутскэнерго") Леонид Юдин. По его словам, 133 млн руб. было отдано на капитальное строительство и 50 млн руб. - на капитальный ремонт.

Комментарии: Акции компании находятся в падающем тренде с уровнем сопротивления 2 руб.

ОАО "Связьинформ" Астраханской области. В первом полугодии 2002 г. выручка ОАО "Связьинформ" Астраханской области достигла 255 995 тыс. руб., что на 28.8% больше, чем за аналогичный период предыдущего года. Услуги связи принесли предприятию на 30.5% больше, чем год назад – 249 325 тыс. руб. На 60% увеличились поступления от оказания новых услуг связи и на 62% - от предоставления доступа в Интернет. Вместе доход от этих услуг возрос до 5.6% в общей выручке предприятия. За предоставление услуг населению собрано 149 334 тыс. руб. или на 31% больше, чем в первом полугодии прошлого года. Доходы от местной связи возросли на 38%, от междугородной связи - на 25.8%, что в абсолютных показателях равно 106 787.3 тыс. руб. и 126 478.8 тыс. руб. соответственно.

Чистая прибыль предприятия за 6 месяцев текущего года снизилась на 42% и составила 5 750 тыс. руб., рентабельность продаж – 29.6% (на 4.3% больше, чем в прошлом году). В 2002 г. улучшились относительные экономические показатели ОАО "Связьинформ" Астраханской области: почти на 5 руб. снизилась себестоимость, приходящаяся на 100 руб. выручки, на 24% вырос тарифный доход на одну линию, на 33% - валовый доход на одного сотрудника предприятия.

Комментарии: Несмотря на неплохие финансовые показатели, акции компании остаются в падающем тренде с уровнем сопротивления 0,35$.

ОАО "ГАЗ" выполнило все показатели производственного плана за август 2002 г. В августе на конвейерах автозавода было собрано 16 475 автомобилей: 5 610 легковых, 10 865 грузовых, из них 2 739 микроавтобусов. Сборочным автозаводам ОАО "ГАЗ" поставил 586 машинокомплектов. Запасных частей произведено на сумму 151 719 тыс. руб.

Комментарии: Акции завода пока остаются в падающем тренде с уровнем сопротивления 27$.

ОАО "Электросвязь" Иркутской области. Введение повременной оплаты телефонных разговоров в Иркутской области откладывается на неопределенный срок. Об этом сообщил заместитель начальника службы маркетинга ОАО "Электросвязь" Иркутской области Михаил Вырвич. По его словам, для введения повременной оплаты необходимо провести полную модернизацию телефонных сетей в области, заменить механические станции на цифровые для того, чтобы установить оборудование для учета времени разговоров.

Ранее планировалось ввести повременную оплату с 1 января 2003 г. М. Вырвич также отметил, что на приобретение оборудования учета необходимы значительные финансовые средства. В соответствии с законодательством, оператор связи не менее чем за три месяца до внедрения системы повременного учета стоимости услуг телефонной связи обязан письменно уведомить абонента об этом. Причем в течение этого времени абонентам выставляются пробные счета, которые абонент не оплачивает.

Комментарии: Отказ от повременной оплаты услуг может снизить доходы ОАО "Электросвязь" Иркутской области. Акции находятся в падающем тренде с уровнем сопротивления 0,45$.

ОАО "Татнефть". В августе 2002 г. ОАО "Татнефть" было добыто 2.089 млн тонн нефти, что на 3 тыс. тонн больше, чем в августе 2001 г. С начала 2002 г. добыча компании составила 16.4 млн тонн нефти (16.385 млн тонн за этот же период 2001 г.).

Всего по Республике Татарстан в августе 2002 г. добыча нефти составила 2.44 млн тонн (2.41 млн тонн - в 2001 г.). За 8 месяцев 2002 г. в Татарстане добыто 19.07 млн тонн нефти по сравнению с 18.73 млн тонн в 2001 г.

Комментарии: Акции компании уже 2 недели находятся в нейтральном тренде с диапазоном 21,5-20,5 руб.

"Ростелеком" 30 августа 2002 г. завершил файлинг Формы 20-F за 2001 год в Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC). В направленную в Комиссию Форму 20-F/A вошла консолидированная финансовая отчетность компании по состоянию на 31 декабря 2001 г., прошедшая аудиторскую проверку "Эрнст энд Янг (СНГ) Лимитед".

Аудитором ОАО "Ростелеком" в 2001 году выступала компания "Артур Андерсен". Но в связи с ситуацией, сложившейся вокруг Группы компаний "Артур Андерсен Ворлдвайд" и последующим прекращением деятельности этой Группы, "Ростелеком" принял решение не включать в Форму 20-F за 2001 год консолидированную финансовую отчетность с аудиторским заключением ЗАО "Артур Андерсен". Менеджмент ОАО "Ростелеком" обратился к "Эрнст энд Янг (СНГ) Лимитед" с просьбой провести повторную аудиторскую проверку консолидированной финансовой отчетности за 2001 год.

Вышеуказанная отчетность будет доступна на корпоративном сайте ОАО "Ростелеком" с 4 сентября 2002 года.

Как сообщалось ранее, в соответствии с международными стандартами финансовой отчетности ОАО "Ростелеком" получило по итогам 2001 года чистую прибыль в размере 4,37 млрд руб. по сравнению с убытком в 1,6 млрд руб. в 2000 году. Выручка компании выросла на 7,7 проц. по сравнению с 2000 годом, составив 24,47 млрд руб., показатель EBITDA вырос на 27 проц. до 9,3 млрд руб., прибыль от операционной деятельности достигла 2,26 млрд руб., почти на 33 проц. превысив аналогичный показатель 2000 года. Общий рост доходов составил 7,7 проц.

Чистая прибыль "Ростелекома" в 2001 г. по международным стандартам по окончательным аудированным данным составила 4.002 млрд руб. против 2.137 млрд руб. убытка за аналогичный период 2000 г. Ранее этот показатель составлял 4.543 млрд руб.

ОАО "Газпром". Банк Societe Generale (Франция) объявил, 3 сентября 2002 г., что увеличит сумму синдицированного кредита, организованного банком для ОАО "Газпром", с $250 млн до $325 млн. Подписание соответствующего соглашения состоится в середине сентября. Принципиальная договоренность об этом кредите была достигнута в июне. Он выдан на срок от четырех до шести лет по ставке LIBOR + 3.65%. Кредит стал частью новой стратегии ОАО "Газпром", согласно которой газовый монополист отдает предпочтение длительным заимствованиям.

Комментарии: Увеличение размера кредита говорит о надежности Газпрома как заемщика. Однако его акции пока остаются в падающем тренде с уровнем сопротивления 25,8 руб.

Энергетика. Реальный сектор по продаже электроэнергии начнет функционировать не раньше середины января 2003г. Соответствующее решение о начале торгов в свободном секторе электроэнергии должно принять правительство РФ после соответствующего представления Наблюдательным советом АТС (администратор торговой системы) итогов предварительных (имитационных) торгов, начало которых запланировано на 9 сентября 2002г.

Как отметили в АТС, с середины января 2003г. Федеральный оптовый рынок электроэнергии (мощности) будет включать в себя три сектора: сектор торговли электроэнергией по регулируемым тарифам, сектор торговли электроэнергией по свободным ценам и сектор торговли отклонениями фактических объемов электроэнергии от плановых. При этом прямые договоры между поставщиками и покупателями могут заключаться в секторе свободной торговли. На балансирующем рынке планируется реализация отклонений фактических объемов электроэнергии от суммы запланированных на первом и втором рыках.

Как подчеркнули в АТС, с момента введения свободного рынка все субъекты ФОРЭМ в обязательном порядке участвуют в балансирующем секторе, тогда как участие в свободном секторе добровольно. Каждый покупатель имеет право купить в свободном секторе не более 30% необходимой ему электроэнергии, остальные 70% он может купить на регулируемом секторе. Каждый поставщик может продать не более 15% рабочей мощности. Для участия в свободном секторе участник должен быть оснащен техническими средствами коммуникации с СО и АТС, иметь почасовой учет электроэнергии, а также иметь заключенные с СО и АТС договоры. Ожидается, что основная часть электроэнергии будет реализовываться в рамках двусторонних долгосрочных и среднесрочных договоров между покупателями и продавцами. При этом индикатором цены для двусторонних договоров будет цена, складывающаяся в результате аукциона ценовых заявок, проводимого АТС.

Комментарии: Развитие свободного рынка электроэнергии будет способствовать повышению инвестиционной привлекательности российской энергетики.

В России уровень инфляции в августе составил 0,1%. Уменьшение инфляции положительно влияет на курс российских акций. За январь-август 2002г. инфляция в России составила 9,9%, что ниже уровня прошлого года. Правительственный прогноз по инфляции на 2002г. составляет 14%, в законе о бюджете на 2002г. годовая инфляция заложена в размере 12%.

Валютные резервы РФ увеличились в августе с $39,564 млрд. до $40,587, объем монетарного золота в резервах остается неизменным четвертый месяц подряд - $3,731 млрд. С начала года золотовалютные резервы увеличились на $7,705 млрд. Международные резервы России выросли в августе почти на $1 млрд., или на 2,4% - с $43,294 млрд. до $44,327 млрд. Увеличение резервов говорит о стабильном развитии экономики.

Индекс РТС составил 334,3 пунктов (+1.63%). Оборот торгов на основном рынке был на 10% ниже среднего за 3 месяца и составил 15.05 млн.$.

На ММВБ лидерами повышения стали акции: Автоваз +6,5% Сургутнефтегаз +4,2%, ВНК +4%, Мегионнефтегаз +3,9%, , Юкос +3,7%, РБК +2%.

Правительство РФ повысило таможенные пошлины на иномарки старше семи лет. Постановление подписал премьер-министр РФ Михаил Касьянов. Это способствует росту акций Автоваза.

Чистая неконсолидированная прибыль ОАО "НК "ЮКОС", рассчитанная по российским стандартам финансовой отчетности, выросла в январе-июне 2002 г. до 6.02 млрд руб. с 0.6 млрд руб. в I полугодии 2001 г.

На ММВБ лидерами понижения стали акции: Дальэнерго –6,1%, Транснефть-П –5,5%, Сахалинморнефтегаз –5,1%, Красноярскэнерго –4%, Уралсиббанк –1%, РАО ЕЭС –0,2%.

Банк "УралСиб" продал 12.41% акций инвестфонда ОАО "УралСибФонд"

В августе 2002 г. ОАО "Дальэнерго" вернуло ОАО "Приморскуголь" около 15 млн руб. основного долга. Компания так же погасила текущую задолженность перед ОАО "Приморскуголь" за отгруженное на склады электростанций топливо. На складах ОАО "Дальэнерго" накоплено свыше 430 тыс. тонн угля. Выплаты по долгам перед ОАО "Приморскуголь" будут продолжаться.

В РТС лидерами понижения стали акции: Северо-Западный Телеком –10%, РАО ЕЭС –1,3%.

Реальный сектор по продаже электроэнергии начнет функционировать не раньше середины января 2003г. Соответствующее решение о начале торгов в свободном секторе электроэнергии должно принять правительство РФ после соответствующего представления Наблюдательным советом АТС итогов предварительных (имитационных) торгов, начало которых запланировано на 9 сентября 2002г.

Вместо Сергея Солдатенкова Правление ОАО "Северо-Западный Телеком" возглавит Александр Сысоев. ОАО "Северо-Западный Телеком" выбрал заместителя генерального директора по стратегическому развитию.

В РТС лидерами повышения стали акции: Сургутнефтегаз +3,1%, Юкос +2,3%, Мосэнерго +1,6%, Татнефть +1,5%, ГМК Норникель +1,3%%.

В августе 2002 г. ОАО "Татнефть" было добыто 2.089 млн тонн нефти, что на 3 тыс. тонн больше, чем в августе 2001 г. С начала 2002 г. добыча компании составила 16.4 млн тонн нефти (16.385 млн тонн за этот же период 2001 г.).

Добыча нефти за 6 месяцев 2002 г. в ОАО "Сургутнефтегаз" достигла 23 701.5 тыс. тонн, против 21 241.9 тыс. тонн и 19 799.5 тыс. тонн соответственно за полгода 2001 г. и 2000 г. Таким образом, в прошлом году прирост добычи составил чуть более 7%, в текущем – свыше 11.5%.

Акции "Газпрома" выросли на 2,46%. Оборот по ним в РТС составил 2.76 млн. $. Банк Societe Generale (Франция) объявил, что увеличит сумму синдицированного кредита, организованного банком для ОАО "Газпром", с $250 млн до $325 млн. Подписание соответствующего соглашения состоится в середине сентября.

Сегодня на российском фондовом рынке, скорее всего, будет повышение котировок в начале торгов. Инвесторы ожидают позитивных макроэкономических данных в США и дальнейшего роста на мировых фондовых рынках. Индекс РТС находится в нейтральном тренде с диапазоном 345-326 пунктов. Падение до уровня 310 пунктов пока не исключается. Акции РАО ЕЭС находятся в падающем тренде с уровнем сопротивления 2,85 руб. Уровень поддержки составляет 2,6 руб.

Цена октябрьских фьючерсных контрактов на Нью-Йоркской товарной бирже в среду выросла на $0,48 (+1,7%) и составила $28,27 за баррель. На Международной нефтяной бирже в Лондоне цена фьючерсов Brent на октябрь выросла на $0,53 и составила $27,1 за баррель. Цена российской нефти Urals (c.i.f. порты Средиземноморья) выросла на $0,28 и составила $25,95 за баррель.

Согласно докладу Американского института нефти, запасы этого сырья в США на прошлой неделе снизились на 2,1% - до 298,9 млн. баррелей. Министр иностранных дел Германии Йошка Фишер вновь предостерег Соединенные Штаты от начала военной операции в Ираке. По его словам, США играют чрезвычайно важную роль в обеспечении мира и стабильности в мире, и решение о военной акции в Ираке станет для страны "фатальной ошибкой". Согласно результатам опросов общественного мнения в США, общественная поддержка планов американского руководства по проведению военной кампании в Ираке за последний месяц достигла самого низкого уровня со времени начала международной антитеррористической кампании.

В среду американские фондовые индексы выросли. Причем Dow Jones Industrial Average (+1,4%) и Standard & Poor's 500(+1,8%) поднялись впервые за последние 6 торговых сессий.

Автомобильные компании General Motors(+0,4%), Ford Motor(+1%) и DaimlerChrysler(+4,1%) сообщили о росте продаж в августе. Продажи машин General Motors увеличились на 18%, Chrysler - на 24%, Ford - на 12%. Автозаводы предоставляют беспроцентные кредиты покупателям. Прибыль американских компаний из списка S&P500 выросла во 2-м квартале на 0,9%. Предыдущие пять кварталов прибыль снижалась. Акции компьютерной фирмы Microsoft подорожали на 2,3%, фармацевтической Pfizer - на 1,8%, финансовой Citigroup - на 3%. По непроверенной информации, швейцарский банк UBS AG планирует купить Merrill Lynch. В результате котировки Merrill Lynch поднялись на 4,3%. Компании LSI Logic (+10.6%) и Texas Instruments (+3.5%) улучшили свои прогнозы финансовых результатов в текущем квартале. Подешевели на 3,4% акции табачной компании Philip Morris Cos. так как стоимость ее сигарет достигла 7$ за пачку в США. Потребители выбирают более дешевую продукцию.

Вчера оборот торгов на Нью-Йоркской фондовой бирже был на 4,2% ниже среднего за 3 месяца. Объем торгов на NYSE уже 13 сессий подряд остается ниже среднего.

После окончания биржевых торгов в США производитель микрочипов Intersil Corp.(акции выросли на 8,9%) объявил о возможном росте продаж на 8% в 3-м квартале. На 18% выросли бумаги кредитной компании E-Loan Inc. Она так же рассчитывает на улучшение финансовых показателей в 3-м квартале. Сентябрьские фьючерсы: S&P 500 888.2 (-1,5), NАSDАQ100 914 (-1) на 10-40 МСК.

Сегодня в США выйдут макроэкономические данные: промышленные заказы (ожидается +4,8%, было –2,4%) за июль, индекс деловой активности в сфере услуг (ожидается 56, было 53,1) за август в 18:00 МСК и уровень безработицы за неделю (ожидается 395 тыс., было 403 тыс.), производительность труда за 2-й квартал (ожидается +1,1%, было +1,1%) в 16-30 МСК. Прогнозы носят умеренно позитивный характер.

Индекс Dow Jones находится в падающем тренде с уровнем сопротивления 8600 пунктов. Уровень поддержки составляет 8300 пунктов и 8000 пунктов.

Индекс Nasdaq так же находится в падающем тренде с уровнем сопротивления 1300 пунктов. Уровень поддержки составляет 1250 пунктов.

Аналитический отдел компании Profit House.

Четверг, 5 сентября 2002, 11:09