В то же время цены мирового рынка на никель, медь и цинк в сентябре 2002 г. оставались выше уровня цен декабря 2001 г. на 26.1%, 0.5% и 0.2% соответственно. Напротив цены мирового рынка на алюминий, свинец и олово были ниже уровня цен декабря 2001 г. на 3.2%, 12.8% и 1.5% соответственно.

В январе-сентябре 2002 г. средние цены мирового рынка на алюминий составили 90.8% от уровня цен января-сентября 2001 г., на медь - 95.8%, на цинк - 84.2%, на свинец - на 96.5%, на олово - на 85.7%. Лишь средняя цена на никель в январе-сентябре 2002 г. на 6.7% превышала уровень цен аналогичного периода 2001 г.

Таким образом, по мнению специалистов ЦМЭИ ЮНИКОН, благоприятная ценовая ситуация на мировом рынке металлов складывается только на рынке никеля. В то же время мировые цены на алюминий, который является важной статьей российского экспорта, в течение 2002 г. оставались на относительно невысоком уровне. >>>

Комментарии: Акции ГМК "Норникель" находятся в падающем тренде с уровнем сопротивления 550 руб.

Дальэнерго. Предстоящей зимой РАО "ЕЭС России" прогнозирует крайне напряженную ситуацию на теплостанциях Дальнего Востока. Как заявил в ходе селекторной пресс-конференции 3 октября 2002 г. заместитель Председателя Правления РАО "ЕЭС России" Михаил Абызов, уже сейчас уровень воды в Зейском водохранилище снизился на один метр. С увеличением нагрузки во всём Дальневосточном регионе может возникнуть острая нехватка электрической мощности. По словам М. Абызова, для преодоления кризиса выработка электроэнергии на станциях ОАО "Дальэнерго" будет увеличена на 80 млн кВт-ч, и более чем на 8% увеличится объём выработки на ЗАО "ЛуТЭК". Также будет пересмотрен режим работы Нерюнгринской ГРЭС. Однако, как подчеркнул М. Абызов, даже при перераспределении мощности зима будет крайне напряжённой: оборудование станций достаточно изношено, малейшее увеличение нагрузки может создать аварийную ситуацию.

Тарифы на электро- и теплоэнергию в Приморском крае должны обеспечить не только рентабельность энергосистемы, но и возврат кредитов, взятых на подготовку к зиме. Вопрос финансового функционирования энергосистемы Приморского края вызывает большие опасения, чем техническая подготовка или запасы топлива. Подписанное РАО "ЕЭС России" и губернатором Приморского края Сергеем Дарькиным соглашение подразумевает рост тарифов с 1 января 2003 г.

ОАО "Хабаровскэнерго". В структуре абонентской задолженности ОАО "Хабаровскэнерго" лидируют предприятия жилищно-коммунального хозяйства (ЖКХ). Общий долг ЖКХ края составляет 1.4 млрд руб. - это 35% от общей суммы задолженности. Более 980 млн руб. (26% от общей суммы задолженности) энергокомпании должны промышленные предприятия. На долю населения приходится 15.5% дебиторской задолженности ОАО "Хабаровскэнерго" предприятий, финансируемых из местного бюджета, - 11%, сельское хозяйство - 10.8%. Потребители, финансируемые за счет средств федерального бюджета, снизили задолженность до 122 млн руб. (3.2% от общей суммы задолженности).

Кроме того, администрации муниципальных образований края не возместили ОАО "Хабаровскэнерго" выпадающие доходы от предоставляемых населению льгот и субсидий при оплате тепловой энергии. На данный момент задолженность по льготам и субсидиям составляет 375.8 млн руб. По состоянию на 24 сентября 2002 г. Хабаровскими тепловыми сетями в суды Хабаровска направлено 47 исковых заявлений на общую сумму 232 млн руб., иски находятся на рассмотрении. По 15 исковым заявлениям принято положительное решение о взыскании долгов на сумму 60.2 млн руб.

Напомним, общая задолженность потребителей электричества и тепла ОАО "Хабаровскэнерго" за 8 месяцев 2002 г. снизилась на 190.5 млн руб. и составляет 3.8 млрд руб.

ОАО "Ростовэнерго" обратилось в Федеральную энергетическую комиссию России (ФЭК России) с просьбой пересмотреть тариф на электроэнергию, отпускаемую предприятием потребителям Ростовской области. Как заявил 3 октября 2002 г. на пресс-конференции генеральный директор ОАО "Ростовэнерго" Федор Кушнарев, обращение в ФЭК России вызвано нежеланием РЭК учесть расходы ОАО "Ростовэнерго" в 2002 г. и повысить стоимость продукции, остающуюся одной из самых низких по стране.

В настоящее время средний тариф на электроэнергию, отпускаемую ОАО "Ростовэнерго", составляет 63.8 коп за 1 кВт-ч. Федор Кушнарев заявил, что для нормальной работы ОАО в 2003 г. средний тариф должен составлять не менее 88 коп. за 1 кВт-ч.

В настоящее время разногласия РЭК Ростовской области и ОАО "Ростовэнерго" вынесены на рассмотрение Рабочей группы, которая в течении 30 дней попытается согласовать позиций сторон. Соответственно, как отметили в ФЭК России, решения можно ожидать в первой половине ноября 2002 г.

ОАО "Роснефть-Пурнефтегаз". Годовой план по добыче нефти ОАО "Роснефть-Пурнефтегаз" в этом году может быть выполнен досрочно. До выполнения годового плана добычи нефти, определенного бизнес-планом ОАО "Роснефть-Пурнефтегаз" в 10 млн 100 тыс. тонн, остается извлечь из недр 2 млн 605 тыс. тонн. Для этого, в оставшейся до конца года период, нефтяникам Пурнефтегаза нужно ежесуточно добывать по 28 тыс. 315 тонн.

Судя по показателям сентября годовой план, может быть выполнен досрочно: фактическая среднесуточная добыча к концу месяца поднялась до отметки 28 тыс. 353 тонн. Среди трех нефтегазодобывающих производств акционерного общества за три квартала текущего года больше всех нефти добыто подразделением "Барсуковскнефть" - 3 млн 694 тыс. тонн.

В 2003 году годовой план по добыче нефти ОАО "Роснефть-Пурнефтегаз" будет увеличен: на данный момент руководством Роснефти озвучивается цифра в 11 млн 500 тыс. тонн.

Реформа телекоммуникационных компаний. 15 октября 2002 г. Советы директоров ОАО "Дальсвязь" и ОАО "Уралсвязьинформ" примут решение о сроках проведения внеочередных собраний акционеров компаний. Совместные собрания акционеров - необходимое условие заключительного этапа процесса объединения региональных операторов фиксированной связи Уральского и Дальневосточного регионов.

Комментарии: Акции ОАО "Уралсвязьинформ" находятся в растущем тренде с уровнем поддержки 0,35 руб.

Денежная база в России в узком определении за период с 23 по 30 сентября 2002 г сократилась на 12,7 млрд руб. (на 1,5%) - с 841,8 млрд руб до 829,1 млрд руб. По сравнению с 29 декабря 2001 года, когда объем денежной базы составлял 708,5 млрд руб, этот показатель стал больше на 17%.

По итогам января-сентября 2002 г. инфляция составила 10,3% против 13,9% в январе-сентябре 2001 г. Инфляция на потребительском рынке России в сентябре 2002 года составила 0,4% против 0,1% в августе, 0,7% - в июле, 0,5% - в июне, 1,7% - в мае, 1,2% - в апреле, 1,1% - в марте, 1,2% - в феврале и 3,1% - в январе. Снижение инфляции позитивно влияет на курс акций.

Уровень безработицы в России составляет 7,5%, или 5,4 млн человек. "Число безработных у нас меньше, чем, например, в Германии," - сообщил министр труда и социального развития РФ Александр Починок на открывшемся сегодня в Санкт-Петербурге форуме "Социальное партнерство: новое развитие". Он добавил, что уровень безработицы продолжает сокращаться.

Сотрудничество России и США в области энергетики опирается на общие интересы, в этом смысле у него, "несомненно, имеется не политическая, но прагматическая подоплека". На это указал в беседе с журналистами в кулуарах годового собрания Американо-российского делового совета в Вашингтоне министр экономического развития и торговли РФ Герман Греф. До приезда в американскую столицу он участвовал в работе российско-американского делового энергетического саммита в Хьюстоне (штат Техас). Поясняя свою точку зрения, министр напомнил, что по общему объему производства углеводородов - нефти и газа - Россия на сегодняшний день занимает первое, а США - второе место в мире. "Сотрудничество двух первых стран в мире по производству энергетических ресурсов - это, безусловно, событие для всего мира, а не только для наших стран", - заявил он.

Индекс РТС составил 351,91 пунктов (+1.55%). Общий оборот торгов составил 39,42 млн. $.

Лидеры роста-падения на ММВБ (акции):

Название Цена К закр. За 1 нед. За 1 мес. РБК ИС-ао4 R20.5000 +6.22% +1.74% +13.20% Пурнфгз R95.0000 +5.56% +4.40% +3.71%   Сахнфгз-ап R37.8500 +5.14% +2.30% -0.39% Сбербанк R5689.99 +3.45% +12.05% +22.10% ГМКННик5ао R541.99 +2.61% +0.37% -7.73% Красэн2-ап R2.1600 -2.26% -7.69% -16.28% Дальэнер-п R0.0740 -2.63% -10.84% +208.33%   Сарэн-2-ао R0.2130 -6.17% -3.18% +0.95% УралСвИ7ао R0.3650 -6.41% +16.24% +18.89% Дальэнерго R0.0930 -13.08% -7.92% +200.00%

Годовой план по добыче нефти ОАО "Роснефть-Пурнефтегаз" в этом году может быть выполнен досрочно. До выполнения годового плана добычи нефти, определенного бизнес-планом ОАО "Роснефть-Пурнефтегаз" в 10 млн 100 тыс. тонн, остается извлечь из недр 2 млн 605 тыс. тонн. Для этого, в оставшейся до конца года период, нефтяникам Пурнефтегаза нужно ежесуточно добывать по 28 тыс. 315 тонн.

Предстоящей зимой РАО "ЕЭС России" прогнозирует крайне напряженную ситуацию на теплостанциях Дальнего Востока. Уже сейчас уровень воды в Зейском водохранилище снизился на один метр. С увеличением нагрузки во всём Дальневосточном регионе может возникнуть острая нехватка электрической мощности. >>>

1 октября 2002 г. ФКЦБ России приняла решение выдать разрешение ФКЦБ России на допуск к обращению привилегированных именных бездокументарных акций типа А ОАО "Уралсвязьинформ" за пределами Российской Федерации в форме ценных бумаг иностранных эмитентов, выпускаемых в соответствии с иностранным правом. Чистая прибыль компании за 2001 г. составила 308.1 млн руб., что ниже показателя 2000 г. на 60.2%. Основной причиной снижения стало уменьшение актива по отложенному налогообложению из-за снижения ставки налога на прибыль. Операционный денежный поток компании за 2001 г. увеличился в 1.9 раза и составил 418.5 млн руб.

30 сентября 2002 г. 6 компаний, объединяющихся с ОАО "Уралсвязьинформ", были исключены из государственного реестра юридических лиц. В объединенную компанию ОАО "Уралсвязьинформ" в качестве филиалов вошли ОАО "Уралтелеком" (Свердловская обл.), ОАО "Челябинсксвязьинформ", ОАО "Тюменьтелеком", ОАО "Хантымансийскокртелеком", ОАО "Ямалэлектросвязь" и ОАО "Электросвязь" Курганской области. Отчет о дополнительной эмиссии акций будет зарегистрирован ФКЦБ до 10 октября 2002 г. Предполагается, что в декабре будет проведено общее собрание акционеров, которое внесет соответствующие изменения в Устав ОАО "Уралсвязьинформ". Совокупный уставный капитал объединенной компании возрастет с 1 млрд руб. до 4.8 млрд руб. При этом номинальная стоимость акций останется прежней - 12 коп.

На 1 августа 2002 г. балансовая прибыль ОАО "Сбербанк России" составила 21.6 млрд руб. по сравнению с 17.7 млрд руб. за весь 2001 г. Капитал ОАО "Сбербанк России" на 1 августа 2002 г. составил 109.6 млрд руб. против 95.7 млрд руб. на 1 января 2002 г. Сбербанк России прогнозирует чистую прибыль по итогам 2002 г в объеме 27.249 млрд руб., что на 54.1% выше показателя 2001 г.

Лидеры роста-падения в РТС (акции):

Название Цена К закр. За 1 нед. За 1 мес. BANEP $1.5300 +4.79% +4.79% -1.29% EESR $0.0923 +4.18% +6.09% +8.59% BANE $2.9500 +3.87% +7.66% +5.36% NTMK $0.0675 +3.85% +12.50% GMKN $17.0000 +3.03% -0.87% -8.21% MSNG $0.0289 -0.34% -0.34% +12.02% TATN $0.8000 -1.23% +0.63% +18.52%

Цены мирового рынка на никель, медь и цинк в сентябре 2002 г. оставались выше уровня цен декабря 2001 г. на 26.1%, 0.5% и 0.2% соответственно. Средняя цена на никель в январе-сентябре 2002 г. на 6.7% превышала уровень цен аналогичного периода 2001 г.

40-50 компаний по производству и сбыту электроэнергии будут созданы в 2003-2005 гг. в ходе реформы электроэнергетики России. Об этом сообщил заместитель министра экономического развития и торговли РФ Андрей Шаронов. >>>

Совет директоров ОАО "Московский НПЗ", в состав которого входят представители ОАО "Центральная топливная компания", назначил гендиректором компании Алексея Пешкова. Управляющей активами ОАО "ЦТК", данная кандидатура согласована с мэром Москвы Юрием Лужковым. Совет директоров ОАО "Московский НПЗ" по версии ОАО "Сибнефть" и ОАО "Татнефть" 1 октября 2002 г. назначил гендиректором ОАО "Московский НПЗ" Сергея Ильина. ОАО "ЦТК" считает это собрание незаконным и намерена "добиваться уголовного преследования лиц, поставивших своей целью дезорганизацию работы МНПЗ и установление незаконного над ним контроля", направив соответствующий запрос в прокуратуру.

В ближайшие 3-4 года ОАО "Нижнетагильский металлургический комбинат" намерено вложить $500 млн в программу расширения взаимодействия с российскими металлоперерабатывающими предприятиями.

Акции "Газпрома" выросли на 1,03% (изменение цены последней сделки к закрытию). Оборот по ним в РТС составил 8,31 млн. $.

Сегодня на российском фондовом рынке, скорее всего, будет нейтральный тренд. Инвесторы отреагируют на падение мировых фондовых индексов. Индекс РТС находится в растущем тренде с уровнем поддержки 338 пунктов. Целью роста может стать отметка 360 пунктов. Акции РАО ЕЭС так же демонстрируют тенденцию к повышению с уровнем поддержки 2,7 руб. Целью роста может стать уровень 3,1 руб.

В пятницу цена нефтяных фьючерсных контрактов на ноябрь на Нью-Йоркской товарной бирже упала на $0,14 и составила $29,62 за баррель. На Международной нефтяной бирже в Лондоне цена фьючерсов на ноябрь снизилась на $0,14 и составила $28,12 за баррель. Цена российской нефти Urals (c.i.f. порты Средиземноморья) упала на $0,14 и составила $26,77 за баррель.

Нефть подешевела, так как последствия урагана, обрушившегося на побережье Мексиканского залива, оказались менее разрушительными, чем ожидалось.

Сегодня утром нефть подорожала на 1,6%. Инвесторы обеспокоены взрывом французского танкера в Йемене. Причиной взрыва на французском танкере у берегов Йемена мог стать теракт, заявил представитель посольства Франции в Сане. Теракты могут вызвать сокращение поставок сырья из стран Персидского залива.

В пятницу американские фондовые индексы упали (уже 6 недель в "минусе"). Причем значение Dow Jones Industrial Average достигло минимальной за 5 лет - с 13 ноября 1997 года отметки 7528,4 пунктов. В начале торгов котировки акций росли благодаря позитивным макроэкономическим данным.

В США уровень безработицы снизился с 5.7% в августе до 5.6% в сентябре. В июле безработица составила 5.9%. Ожидалось, что в сентябре она будет такой же. Инвесторы негативно отреагировали на сообщение корпораций Boeing Co., EMC Corp., Northern Trust Corp. и Schering-Plough Corp о вероятном ухудшении финансовых показателей.

Акции Boeing снизились в пятницу на 6,7%, EMC - на 23,6%, Northern Trust - на 5,7%, Schering-Plough - на 1,9%, Philip Morris - на 7,4%. Американский суд обязал табачную компанию Philip Morris Cos. выплатить $28 млрд. в качестве возмещения ущерба здоровью курильщиков. Из-за падения бумаг Schering-Plough снизилась также стоимость акций других фармацевтических компаний: Pfizer Inc. - на 3,7%, Johnson & Johnson - на 1,8%, Merck & Co. - на 4,4%. Алюминиевая компания Alcoa Inc. (акции упали на 4,9%) сообщила о том, что прибыль в третьем квартале совпала с нижней границей прогнозов.

За прошедшую неделю падение Dow Jones составило 2,3%, Nasdaq - 4,9%, S&P 500 - 3,2% (снижения S&P 500 на протяжении шести недель подряд не было с февраля 2001 года). Сейчас ожидается, что прибыль компаний из списка S&P 500, увеличится за 3-й квартал на 5,9%, в то время как в июле прогнозировалось (+17%).

В пятницу оборот торгов на Нью-Йоркской фондовой бирже был на 20% выше среднего за три месяца.

В Великобритании фондовый индекс FTSE 100 понизился на 1,7%, во Франции CAC 40 - на 3,3%, в Германии DAX - на 3,5%, в Швейцарии SMI - на 2,3%. Следует отметить, что каждый раз с момента окончания 2-й мировой войны в середине прошлого века, после падения индекса Standard & Poor's 500 на 15% и более за квартал, данный индекс рос по итогам 6-и месяцев, 1-го года и 2-х лет. S&P 500 упал на 17% за 2-й квартал 2002г. В 4-м квартале 1987г. индекс упал на 23%. После этого он вырос на 12% за год и на 43% - за 2 года. В 3-м квартале 1974г. индекс S&P 500 упал на 26%. После этого он вырос на 32% за год и на 66% - за 2 года. С 1929г. по 1940г. индекс падал за квартал более чем на 15%, 11 раз. В 6-и случаях он был ниже через год. В 3-м квартале 2001г., после теракта в Нью-Йорке, S&P упал менее 15%, падение в следующем квартале составило 20%.

После окончания биржевых торгов в США компания кабельного телевидения Mediacom Communications Corp. (-18%) объявила о заключении договора о трансляции телепрограмм Court TV. Декабрьские фьючерсы: S&P 500 798 (-7,8), NАSDАQ100 813 (-8) на 10-40 МСК. Катарский спутниковый телеканал Al-Jazira распространил новую запись выступления Усамы Бен-Ладена с угрозами в адрес США.

Сегодня в США выйдут макроэкономические данные: потребительский кредит (ожидается 9,5 млн $, было 10,8 млн. $) за август в 23-00 МСК. Прогнозы носят негативный характер. Станет известна финансовая отчетность CELLSTAR CORP .

Индекс Dow Jones находится в нейтральном тренде с диапазоном 8000-7500 пунктов. Он достиг нижней границы.

Индекс Nasdaq так находится в нейтральном тренде с диапазоном 1220-1150 пунктов. Сейчас он вплотную приблизился к нижней границе диапазона.

Курс евро по отношению к американскому доллару находится около уровня поддержки растущего тренда 0,98-0,975.

Лукашов Д.В., аналитик компании Profit House - research@phnet.ru.

Понедельник, 7 октября 2002, 11:11