|
В четверг котировки российских акций выросли. Инвесторы ожидают повышения российского кредитного рейтинга накануне визита президента США в Россию. Мировые фондовые индексы и цены на нефть повысились.
По приглашению президента РФ Владимира Путина Россию с рабочим визитом посетит президент США Джордж Буш. Переговоры президентов России и США пройдут в городе Пушкин под Санкт-Петербургом.
Одно из условий развития фондового рынка в России - переход на международную систему финансовой отчетности. Об этом, открывая заседание правительства, на котором рассматриваются меры по развитию фондового рынка, заявил премьер-министр РФ Михаил Касьянов. В последнее время фондовый рынок является важнейшим элементом в числе вопросов финансового посредничества. По его словам, "в последнее время много внимания уделяется обеспечению надлежащей трансформации капитала, а также трансформации сбережений населения в инвестиции. Стоимость эмиссии ценных бумаг слишком велика и нуждается в снижении. Такое мнение высказал премьер-министр РФ Михаил Касьянов. По его словам, снижение стоимости эмиссии позволит упросить процедуру выхода на рынок российских эмитентов.
Правительство намерено стимулировать привлечение на фондовый рынок сбережений физических лиц путем создания системы индивидуальных инвестиционных счетов. Об этом сообщил председатель ФКЦБ РФ Игорь Костиков по итогам заседания Правительства, на котором рассматривались вопросы регулирования фондового рынка. Система индивидуальных инвестиционных счетов существует во всем мире. отметил И.Костиков. Порядок и, зачастую, сферы инвестирования определяются государством. При этом частные лица получают существенные налоговые льготы в случае, если их средства не снимаются со счетов в течение ряда лет.
Правительство дало ряд поручений министерствам и ведомствам, направленных на развитие фондового рынка. Об этом заявил глава ФКЦБ Игорь Костиков. В частности, поручения связаны с правоприменительной системой, с учетной и расчетной системой, с развитием проекта по созданию центрального фонда хранения и обработки информации. Ряд поручений касается совершенствования налогообложения. Кроме того, поручено рассмотреть практику разрешений на совершение крупных сделок. Последнее поручение правительства рассчитано на 1 месяц. По словам И.Костикова, данные поручения напрямую увязаны с теми проблемами, которые препятствуют развитию фондового рынка. Правительство намерено упростить процедуру получения профучастниками разрешений на совершение крупных сделок.
Генеральный директор ММВБ Александр Захаров заявил, что в ближайшие годы, в частности, до 2005 года, необходимо существенно увеличить емкость российского рынка ценных бумаг, повысив его капитализацию в 5-7 раз. Мировая практика показывает, что капитализация фондового рынка развитых стран сравнима или превышает размер ВВП страны. С учетом этого капитализация фондового рынка России должна достигнуть 500 млрд $. Объем торговли за этот период должен вырасти в 10-15 раз, объем привлечения инвестиций путем эмиссии ценных бумаг - в 20-30 раз.
Банк России отменил квоту на участие иностранного банковского капитала в российской банковской системе. Такое решение совета директоров ЦБ опубликовано в "Вестнике Банка России". ЦБ открыл российский банковский рынок для иностранцев, пусть даже формально. Этот факт Россия может активно использовать, например, в переговорах по вступлению в ВТО.
Золотовалютные резервы РФ с 8 по 15 ноября 2002 года увеличились на $600 млн. (1.27%) до $47.7 млрд.(без учета краткосрочных обязательств Банка России, номинированных в СКВ). Это новое максимальное значение данного показателя. Увеличение золотовалютных резервов способствует росту котировок акций.
Инфляция по индексу потребительских цен в РФ с 12 по 18 ноября 2002 года составила 0.3%. С начала месяца цены выросли на 0.8%. в ноябре 2001 года инфляция составила 1.4%, за январь-ноябрь прошлого года - 16.7%. За первые 10 месяцев текущего года индекс потребительских цен вырос на 11.5% против 15,2% за тот же период 2001 г. Правительство прогнозирует 14-процентную инфляцию по итогам года. Вероятно, уровень инфляции совпадет с правительственным прогнозом. Снижение инфляции позитивно влияет на курс акций.
Совет Госдумы определил повестку дня пленарного заседания на 22 ноября. Весь день депутаты намерены посвятить рассмотрению в третьем чтении проекта закона "О федеральном бюджете на 2003 год". При этом закрытая часть бюджета будет рассмотрена на пленарном заседании в пятницу в закрытом режиме. Если у депутатов останется время, то во втором чтении может быть рассмотрен законопроект, вносящий изменения и дополнения в закон "О минимальном размере оплаты труда". Заместитель руководителя фракции КПРФ Сергей Решульский сообщил со ссылкой на решение совета Госдумы, что четвертое чтение бюджета состоится 11 декабря. Полномочный представитель правительства в Госдуме Андрей Логинов сообщил, что правительство в принципе не возражало, если бы четвертое чтение прошло 29 ноября, однако оно понимает, что бюджетный комитет просто не успеет к этому времени подготовить законопроект к четвертому чтению. По его словам, при такой спешке могут быть допущены ошибки, поэтому на совете Госдумы было принято решение о рассмотрении законопроекта 11 декабря.
Индекс РТС составил 356,67 пунктов (+0,04%). Общий оборот торгов составил 42,47 млн. $.
Лидеры роста-падения на ММВБ (акции):
В Красноярском крае впервые в истории новой России снижены тарифы на электроэнергию для населения. Теперь жители края будут платить за один киловатт 46 копеек вместо 54, то есть на 15% меньше. Распоряжение региональной энергетической комиссии (эта структура практически напрямую подчиняется губернатору) о снижении тарифов вступило в силу еще 15 ноября. Таким образом, Александр Хлопонин выполнил первое из своих предвыборных обещаний. Еще до избрания он заявил, что в крае тарифы для населения завышены: "Даже по официальным данным, у РАО "ЕЭС России" фантастический уровень рентабельности. Я думаю, что здесь есть резерв". Чистый убыток ОАО "Красноярскэнерго" за январь-сентябрь 2002 г. превысил 270 млн руб.
Чистая прибыль ОАО "Свердловэнерго" за 9 месяцев текущего года равнялась 378 млн руб., что в 2.3 раза превышает уровень чистой прибыли аналогичного периода 2001 г.
"Аэрофлот" планирует взять в лизинг 18 среднемагистральных самолетов А 320 и 9 дальнемагистральных Boeing 767. Вопрос об утверждении этих контрактов стал основным пунктом заседания совета директоров "Аэрофлота". Однако директора так и не смогли объявить, к чьей компетенции относится одобрение сделки: совета директоров или собрания акционеров. По неофициальной информации, сумма контракта приближается к 1 млрд $, что превышает активы "Аэрофлота" (около 600 млн $). Поэтому, не исключено, что совет директоров определиn сроки проведения собрания акционеров, которое согласно уставу компании должно утверждать сделки, превышающие 50 % ее активов.
ОАО "Самараэнерго" получило паспорт готовности к зиме. В 2002 г. в РАО "ЕЭС России" сложилась устойчивая группа из 18 АО-энерго, в которых уровень дебиторской задолженности не превышает стоимость среднемесячного потребления. Наиболее эффективно энергосбытовая деятельность ведется в ОАО "Ростовэнерго", ОАО "Самараэнерго", ОАО "Дагэнерго", ОАО "Белгородэнерго", ОАО "Рязаньэнерго", ОАО "Тверьэнерго".
Лидеры роста-падения в РТС (акции):
Суд в США отказал в иске компании Dardana Ltd., требовавшей наложить запрет на выплаты, причитающиеся компании "ЮКОС" за поставку нефти в США. Cудья принял решение, что суды США не вправе арестовывать имущество или принимать какие-либо решения по существу в отношении "ЮКОСа" или ее международных партнеров. Производство по делу прекращено, запрет, наложенный на сумму в размере 17 млн $, которую должна выплатить компания ExxonMobil трейдеру компании "ЮКОС" за поставку нефти в США, снят.
Международное рейтинговое агентство Standard & Poor's сообщает о присвоении основного рейтинга по необеспеченным заимствованиям на уровне В+ выпуску 5-летних конвертируемых облигаций "ЛУКОЙЛа" на 350 млн $. Рейтинг этих облигаций, выпускаемых дочерней компанией "ЛУКОЙЛа" Lukinter Finance BV под гарантию "ЛУКОЙЛа", прямо связан с долгосрочным рейтингом "ЛУКОЙЛа" на уровне В+. Облигации выпуска в течение 5 лет могут быть конвертированы в Глобальные депозитарные расписки "ЛУКОЙЛа".
21 ноября 2002 г., в Нижнем Новгороде состоялось заседание Совета директоров ОАО "ЛУКОЙЛ", на котором был рассмотрен ход выполнения экономического плана. На заседании было отмечено, что утвержденные показатели на 2002 г. в основном будут выполнены. Ожидаемый прирост запасов углеводородного сырья в 1.6 раза превысит плановый уровень и составит 195.6 млн тут. Добыча нефти по дочерним и зависимым обществам с учетом долей участия в проектах с разделом продукции оценивается в 78 млн тонн, в том числе по зарубежным проектам - 2.5 млн тонн. Переработка нефтяного сырья на заводах компании составит в 2002 г. 41.7 млн тонн, что на 1.9 млн тонн выше плановых показателей. На российских НПЗ будет переработано 33.9 млн тонн, на зарубежных - 7.8 млн тонн.
В 2003 г. специалистами ОАО "ЛУКОЙЛ" прогнозируется снижение цен мирового нефтяного рынка на 10-12% по сравнению с уровнем 2002 г. Темпы прироста цен внутреннего рынка нефти и нефтепродуктов в 2003 г., согласно прогнозу, будут в полтора-два раза ниже, чем темпы инфляции. В целях компенсации указанных негативных тенденций компанией предусмотрен комплекс мер по жесткому ограничению всех видов затрат и обеспечению более эффективного использования финансовых ресурсов. Планируется, что прирост запасов нефти и газа в 2003 г. составит 150 млн тонн условного топлива. Более 80% этого объема должно быть получено в новых районах Тимано-Печорской провинции, акватории Каспийского моря и Большехетской впадине. Добыча углеводородного сырья по дочерним и зависимым обществам с учетом долей участия в проектах с разделом продукции ожидается на уровне 85 млн тонн условного топлива.
В целях выполнения "Программы ОАО "ЛУКОЙЛ" по производству и реализации масел на внутреннем и внешнем рынках на период до 2005 г. с ориентировкой до 2010 г." компания планирует: увеличить производство масел до 1.3 млн тонн к 2005 г., создать собственное производство перспективных сортов присадок и их пакетов, разработать долгосрочную стратегию реализации продукции масляного производства в России и за рубежом, рассмотреть возможность и целесообразность организации блендинга, фасовки и сбыта масел в странах ближнего и дальнего зарубежья с использованием базовых масел российских НПЗ Группы "ЛУКОЙЛ".Нефтяная компания "ЛУКОЙЛ" в 2002 году, как ожидается, получит чистую прибыль по стандартам US GAAP на уровне около $2 млрд. против $2,109 млрд. в 2001 году. Такой прогноз сделал президент "ЛУКОЙЛа" Вагит Алекперов на пресс- конференции в четверг в Нижнем Новгороде после заседания совета директоров компании. По его словам, в 2003 году чистая прибыль "ЛУКОЙЛа" снизится до $1,5- 1,7 млрд. В.Алекперов также сообщил, что дивиденды на акции "ЛУКОЙЛа" за 2002 год, как ожидается, сохранятся на уровне 2001 года или немного превысят прошлогодний показатель. Дивиденды за 2001 год составили 15 рублей на акцию номиналом 2,5 копейки.
ОАО "Сибнефть" была получена чистая прибыль в размере 2 943 млн руб., что превышает аналогичный показатель прибыли 2001г. в 3.5 раза (2 114 млн руб.).
ГМК "Норильский никель" и американская компания Stillwater Mining Company подписали ряд соглашений, в соответствии с которыми "Норильский никель" становится владельцем контрольного пакета акций единственного в США производителя платины и палладия - Stillwater Mining Company за 341 млн $. ОАО "ГМК "Норильский никель" планирует ежегодно после завершения сделки по покупке контрольного пакета Stillwater Mining продавать потребителям Северной Америки через Stillwater не менее 1 млн унций палладия. Об этом заявил на пресс-конференции заместитель председателя правления "Норильского никеля" Леонид Рожецкий. По словам Л.Рожецкого, сделка по покупке будет завершена не позднее середины 2003 г.
За III квартала 2002 г. выручка от продажи продукции, работ и услуг ОАО "АЭК "Комиэнерго", рассчитанная по отгрузке, составила 4 668 млн руб., то есть на 27% превысила аналогичный показатель 2001 г. Прибыль компании до налогообложения по итогам отчетного периода равнялась 22 млн руб., а величина налога на прибыль и иных обязательных платежей - 30 млн руб. В итоге за III квартала 2002 г. компания получила чистый убыток, превышающий 7 млн руб. РАО "ЕЭС России" приступило к реформированию изолированных региональных энергосистем с подписания протокола о взаимодействии с правительством Коми. Первоначально предполагалось подписать трехстороннее соглашение о реформировании энергосистемы Республики Коми. Как заявил глава Коми Владимир Торлопов, стороны - РАО "ЕЭС России", правительство Коми и ОАО "Комиэнерго" приш ли к выводу, что подобный договор заключать рано. Согласно протоколу, создана рабочая группа по доработке проекта реформирования энергетики Коми, которая уточнит детали, связанные со спецификой переустройства подобных энергосистем. Так как изолированных региональных энергетических систем в России достаточно немного, программа реформирования для них будет отличаться от базовой. По словам В. Торлопова, проект значим не только для Коми, но и для России, поскольку он будет первым примером реформы в России.
Акции "Газпрома" выросли на 1,62%. Оборот по ним в РТС составил 12,51 млн. $.
Председатель правления ОАО "Газпром" Алексей Миллер подписал приказ "О мерах по централизованной реализации жидких углеводородов, вырабатываемых дочерними обществами ОАО "Газпром"". В истории компании подобный документ разработан впервые. Основная цель приказа повысить за счет введения скоординированной маркетинговой политики экономическую эффективность от реализации жидких углеводородов, производимых дочерними обществами.
20 ноября в Ямбурге состоялось выездное заседание комиссии Совета Федерации по естественным монополиям на тему: "Стратегия развития ОАО "Газпром". Задачи и проблемы, пути их решения". На заседании с докладом выступил зампредседателя правления ОАО "Газпром" Александр Рязанов. Он заявил, что минимальный объем инвестиций, необходимый для обеспечения планируемого компанией на 2003 год уровня добычи газа в объеме 531,7 млрд куб. м., составляет 188,1 млрд руб. А. Рязанов также сообщил, что для выполнения в полном объеме инвестиционной программы и безубыточной работы компании на внутреннем рынке России "Газпром" предлагает с 1 января 2003 года повысить цены на газ для промышленных потребителей на 40% и для населения - на 20%. В случае индексации цен на 20%, реализация газа на внутреннем рынке останется убыточной.
Сегодня на российском фондовом рынке, скорее всего, будет повышение котировок. Индекс РТС перешел в растущий тренд с уровнем поддержки 350 пунктов. Акции РАО ЕЭС пока остаются в нейтральном тренде с диапазоном 3,95-3,75 руб.
В четверг цена нефтяных фьючерсных контрактов WTI на январь на Нью-Йоркской товарной бирже повысилась на $0,26 (+1%) и составила $26,35 за баррель. На Международной нефтяной бирже в Лондоне цена фьючерсов Brent на январь повысилась на $0,3 и составила $24,83 за баррель. Цена российской нефти Urals (c.i.f. порты Средиземноморья) выросла на $0,27 и составила $23,37 за баррель.
Соединенные Штаты довольны декларацией НАТО по иракской проблеме. Об этом заявила в Праге советник американского президента по национальной безопасности Кондолиза Райс. По ее словам, декларация является "очень сильной и энергичной" и даже превзошла ожидания Вашингтона. В районе Персидского залива сосредоточено более 25% мировых запасов нефти.
В четверг американские фондовые индексы выросли. Причем Dow Jones Industrial Average (+2,6%) и Standard & Poor's 500 (+2,1%) достигли максимальных значений за 3 месяца - 8845,15 пунктов и 933,76 пунктов соответственно. Американские индексы повышаются уже 7-ю неделю подряд. В последний раз такое было в феврале-марте 1998г.
Производитель компьютеров и принтеров компания Hewlett-Packard (+13%) заявила о росте прибыли в 3-м квартале 2002г. почти в 4 раза. Благодаря этому выросли котировки Intel (+5,5%) и Cisco Systems (+6%). Крупнейшая в мире по рыночной капитализации компания General Electric (акции выросли на 8,3%) объявила об увеличении дивидендов. Банк Deutsche Bank прогнозирует увеличение продаж автокомпании Ford (+15,6%). Из-за этого бумаги другой автомобильной компании - General Motors подорожали на 9%. Акции медиа компании Vivendi Universal в США подорожали на 19,4% так как ее планирует поглотить нефтяной консорциум.
Вчерашнему росту котировок в США способствовали позитивные макроэкономические данные. Снизилось количество безработных за неделю, Филадельфийский обзор экономики оказался лучше чем ожидалось. Ведущий индикатор за октябрь не изменился. Ранее его падение длилось 4 месяца подряд.
Оборот торгов на Нью-Йоркской фондовой бирже был максимальным за 6 недель, на 39% выше среднего за 3 месяца В четверг европейские фондовые индексы повысились. В Великобритании индекс FTSE 100 повысился на 2,3%, во Франции CAC 40 - на 4,3%, в Германии DAX - на 2,8%, в Швейцарии SMI - на 2%
После окончания биржевых торгов в США, Brocade Communications Systems Inc. (-17%), а так же производители программного обеспечения Novell Inc. (-12%) и Autodesk Inc. (-11,2%) объявили о снижении продаж. Декабрьские фьючерсы: S&P 500 933.8 (-1,7), NАSDАQ100 1115 (-2,5) на 10-50 МСК.
Сегодня в США макроэкономических данных не будет.
Индекс Dow Jones преодолел верхнюю границу нейтрального тренда 8750 пунктов. Текущий уровень сопротивления составляет 9000 пунктов.
Индекс Nasdaq находится в растущем тренде с уровнем поддержки 1420 пунктов. Уровень сопротивления составляет 1600 пунктов.
Курс евро по отношению к американскому доллару находится в нейтральном тренде с диапазоном 1,01-1. Сейчас он приблизился к нижней границе.
Лукашов Д.В., аналитик компании Profit House - research@phnet.ru.
Пятница, 22 ноября 2002, 11:18
|
