|
В четверг котировки российских акций повысились. Инвесторы отреагировали на повышение цен на нефть, позитивные российские макроэкономические данные и повышение рейтингов РФ.
Золотовалютные резервы России за период с 22 по 29 ноября 2002 г возросли на 500 млн $ (+ 1%) - с 47,7 млрд $ до 48,2 млрд $. Достигнутая величина золотовалютных резервов является новым историческим максимумом за весь период регулярной публикации этой информации Банком России. По сравнению с 1 января 2002 года, когда объем золотовалютных резервов России без краткосрочных обязательств в СКВ составлял 34,5 млрд $, этот показатель увеличился на 39,7%.
В 2003г. уровень налогового бремени снизится с 34% до менее чем 31% ВВП, заявил председатель правительства РФ Михаил Касьянов, открывая заседание правительства, на котором рассматривается ход реализации налоговой реформы. По словам главы правительства, этот показатель соответствует среднему показателю в странах ЕС.
Министерство финансов РФ намерено заменить налог на операции с ценными бумагами (в 0.8% от объема эмиссии) пошлиной за госрегистрацию, которая не превысит 10 тыс. руб. Минфин отмечает, что с вступлением с 1 января 2004 года в силу главы Налогового кодекса, регулирующей уплату государственной пошлины, планируется отменить существующий ныне налог на операции с ценными бумагами. "Этот налог в определенной степени сдерживает развитие фондового рынка", - говорится в материалах.
Международное рейтинговое агентство Standard & Poor's повысило долгосрочные суверенные валютные кредитные рейтинги России с уровня "ВВ-" до "ВВ", указав на укрепление бюджета и улучшение экономической ситуации в стране. Российский рейтинг по шкале S&P теперь на одну ступень выше, чем у Moody's, которое также сообщало о своей готовности повысить оценку кредитоспособности РФ. Moody's может повысить рейтинг России уже на будущей неделе, причем повышение может составить две ступени.
Индекс РТС составил 347,85 пунктов (+0,49%). Общий оборот торгов составил 31,32 млн. $.
Лидеры роста-падения на ММВБ (акции):
Министерство природных ресурсов России переоформило лицензии на разработку Штокмановское и Приразломное месторождения совместному предприятию ЗАО "Росшельф" и ОАО "НК "Роснефть-Пурнефтегаз" - ЗАО "Севморнефтегаз". Председатель Правления ОАО "Газпром" Алексей Миллер и президент ОАО "НК "Роснефть" Сергей Богданчиков обсудили план действий по освоению Приразломного нефтяного месторождения в свете распоряжения Правительства РФ (№1671-р от 28.11.02). В документе, в частности, говорится о проведении переговоров и заключении с ЗАО "Севморнефтегаз" Соглашения о разделе продукции (СРП). ЗАО "Севморнефтегаз" было создано 4 октября 2001 г. для освоения 5 крупных месторождений (Харампурского, Вынгаяхинского и Етыпуровского в ЯНАО и Приразломного и Штокмановского на шельфе Баренцева моря). Учредителями предприятия на паритетной основе являются ЗАО "Росшельф" и ОАО "НК " Роснефть-Пурнефтегаз". За 10 месяцев 2002 г. ОАО "НК "Роснефть" добыло 13 422.2 тыс. тонн нефти, что 8.8% больше, чем за январь-октябрь 2001 г. (12 340 тыс. тонн).
В данный момент сложилась сложная ситуация с обеспечением топливом ТЭЦ и ГРЭС ОАО "Самараэнерго", особенно это стало заметно с наступлением холодов. Лимиты газа, выделенные самарской энергосистеме в этом году "Газпромом", покрывают ее потребности всего лишь на 74%. Чтобы в этих сложных условиях поддерживать нормальную температуру сетевой воды, станции "Самараэнерго" вынуждены были перейти на использование резервных запасов мазута и угля.
В январе-октябре 2002 г. ОАО "Сибнефть" ввело в строй 314 новых нефтяных скважин, что на 28.2% меньше запланированного на данный период.
До 15 декабря 2002 г. ОАО "Красноярскэнерго" и Региональная энергетическая комиссия Красноярского края намерены согласовать вопросы о пересмотре энерготарифов на 2003 г. Об этом было заявлено 28 ноября 2002 г. на встрече губернатора края Александра Хлопонина с представителями РАО "ЕЭС России" и ЗАО "Группа МДМ". В рамках встречи А. Хлопонин отклонил предложение ЗАО "Группа МДМ" о повышение в 2003 г. цен на уголь со 135 до 190 руб. за тонну. Губернатору удалось договориться о поставках угля на теплостанции ОАО "Красноярскэнерго" в необходимых объемах.
Банк "Уралсиб" получил статус Principal Member в платежной системе "Visa Int.". Решение о повышении статуса банка в платежной системе до Полноправного участника было принято на проходившем в Лондоне в ноябре 2002 г. заседании Совета директоров международной системы "Visa Int.". Статус Principal Member позволит "Уралсиб" обрабатывать операции своих клиентов, используя собственный процессинговый центр.
Акционеры ОАО "Аэрофлот" на внеочередном собрании 27 декабря утвердят сделку по реструктуризации парка иностранных самолетов. Такое решение принял 26 ноября совет директоров ОАО "Аэрофлот - Российские авиалинии". Собрание акционеров пройдет в заочной форме. 18 ноября ОАО "Аэрофлот - российские авиалинии" заключило контракт с Airbus на поставку 8 самолетов семейства А320. Первый самолет будет поставлен "Аэрофлоту" осенью 2003г. Все поставляемые в рамках контракта самолеты будут эксплуатироваться на европейских маршрутах авиакомпании. Еще четыре лайнера будут переданы "Аэрофлоту" в рамках отдельного заказа. Шесть самолетов "Аэрофлот" возьмет в лизинг у GECAS (подразделение General Electric). Таким образом, всего "Аэрофлот" приобретет у Airbus 18 самолетов семейства А320.
Лидеры роста-падения в РТС (акции):
| Название |
Цена |
К закр. |
За 1 нед. |
За 1 мес. |
| PKBA |
 |
$13.6200 |
+2.79% |
-0.95% |
-2.71% |
| SBER |
|
$201.50 |
+2.44% |
+2.86% |
+4.68% |
| ESMO |
|
$0.2840 |
+2.16% |
+3.27% |
+13.60% |
| ENCO |
|
$0.0270 |
+1.89% |
+3.85% |
+29.81% |
| RTKM |
|
$1.2600 |
+1.20% |
+2.61% |
+10.72% |
| URSI |
|
$0.0140 |
-0.71% |
-3.45% |
+3.70% |
| AVAZ |
|
$23.0000 |
-1.08% |
-6.12% |
-14.81% |
| KUBN |
|
$0.0732 |
-1.08% |
-2.40% |
+9.25% |
| KMAZ |
|
$0.3350 |
-1.47% |
+4.69% |
+39.58% |
| NNSI |
|
$1.2400 |
-1.59% |
-4.62% |
+26.53% |
| KUBNP |
|
$0.0480 |
-4.00% |
-4.00% |
+7.87% |
|
Как заявил гендиректор АвтоВАЗа Виталий Вильчик, принято решение с 26 ноября по 28 декабря 2002г. установить режим работы в 2 смены в течение 5 рабочих дней с продолжительностью смены в 6 часов. Суббота и воскресенье объявлены выходными днями. До этого продолжительность смены была 8 часов. ОАО "АвтоВАЗ" увеличивает с 1 декабря заводскую гарантию с 1 года (или 20 тыс. км пробега) на автомобили, изготовленные с 1 декабря 2002 г., до 2 лет (или 35 тыс. км). Как отметил председатель Совета директоров Волжского автозавода Владимир Каданников, "это требует дополнительных затрат, но одновременно ставит перед нами задачу по еще большему улучшению качества".
Член наблюдательного совета Сбербанка, руководитель аналитического отдела Hermitage Capital Management Вадим Клейнер обвинил банк в выдаче дешевых кредитов на 160 млн долл. По оценке Hermitage Capital Management, Сбербанк недополучает в год 780 млн долл. прибыли, так как кредитует крупные компании под 18% годовых при средней рыночной ставке 25% годовых.В.Клейнер называет такую политику субсидированием олигархов, ведь среди клиентов Сбербанка - "ЛУКОЙЛ", "Сибнефть", ТНК, "РусАЛ", ММК, "Газпром", РАО ЕЭС. Также, сославшись на международную отчетность Сбербанка за 2001 г., В.Клейнер объявил, что банк предоставил своим менеджерам кредиты под 5% годовых на 160 млн долл.
За 9 месяцев 2002 г. выручка от реализации ОАО "Пивоваренная компания "Балтика" по стандартам GAAP увеличилась на 41.2% - до почти $561 млн.
За 9 месяцев 2002 г. выручка ОАО "Ростелеком" выросла на 6.2%, составив 15 184.06 млн руб.; рост прибыли от продаж по сравнению с аналогичным периодом 2001 г. составил 43%: прибыль от продаж достигла 6 120.3 млн руб.; чистая прибыль достигла 4 900.8 млн руб., почти в 3 раза превысив аналогичный показатель 9 месяцев 2001 г.
30 ноября 2002 г. из Единого государственного реестра юридических лиц исключены следующие компании: ОАО "Алтайтелеком", ОАО "Электросвязь" Иркутской области, ОАО "Томсктелеком", ОАО "Электрическая связь" Омской области, ОАО "Электросвязь" Читинской области, ОАО "Электросвязь" Кемеровской области, ОАО "Электросвязь" Краснояркого края, ОАО "Электросвязь республики Хакасия", ОАО "Электросвязь" республики Бурятия, ОАО "Электросвязь" республики Алтай. Все указанные Общества вошли в качестве филиалов в состав межрегиональной компании связи ОАО "Сибирьтелеком".
С 30 ноября 2002 г. в РТС прекращается обращение ценных бумаг компаний электросвязи, присоединяемых к ОАО "Дальсвязь", ОАО "Северо-Западный Телеком", ОАО "Уралсвязьинформ" и ОАО "ЮТК".
Западно-Сибирский арбитражный суд начал рассмотрение иска трех миноритарных акционеров бывшей "Омскэлектросвязи" к недавно образовавшейся компании "Сибирьтелеком". Акционеры намерены оспорить создание нового холдинга. 1 декабря "Омскэлектросвязь", как и 10 других региональных сибирских телефонных операторов, самоликвидировалась, преобразовавшись в холдинг "Сибирьтелеком". До конца 2002 года бумаги будут конвертированы в акции холдинга.
ОАО "ВолгаТелеком" планирует создать сотовую компанию с предварительным названием "ВолгаМобайл" на базе ЗАО "Нижегородская сотовая связь". В новую компанию войдут 13 дочерних предприятий ОАО "ВолгаТелеком", предоставляющих услуги сотовой связи. Компания "ВолгаМобайл" будет работать в сотовых стандартах GSM и NMT-450. Межрегиональная компания связи ОАО "ВолгаТелеком" в феврале 2003 г. планирует разместить облигационный заем на сумму 1 млрд руб., сообщил генеральный директор ОАО "ВолгаТелеком" Владимир Люлин.
За 9 месяцев 2002 г. ОАО "Южная телекоммуникационная компания" (ОАО "ЮТК") ввело номерной емкости 62 034 номера, что в 2.5 раза (253.1%) больше, чем за III квартала 2001 г. Объем капитальных вложений за 9 месяцев 2002 г. составил 966.9 млн руб., что более чем в 2 раза превышает уровень инвестиций аналогичного периода 2001 г.
1 декабря 2002 г. местные операторы связи реорганизованы в форме присоединения к ОАО "Центральная телекоммуникационная компания". Из Единого государственного реестра юридических лиц исключены следующие компании: ОАО "Брянсксвязьинформ", ОАО "Белгородская электрическая связь", ОАО "Воронежсвязьинформ", ОАО "Ивтелеком", ОАО "Липецкэлектросвязь", ОАО "Смоленсксязьинформ", ОАО "Тамбовская электросвязь", ОАО "Тулетелеком", ОАО "Электросвязь" Владимирской области, ОАО "Электросвязь" Калужской области, ОАО "Электросвязь" Костромской области, ОАО "Электросвязь" Курской области, ОАО "Электросвязь" Орловской области, ОАО "Электросвязь" Рязанской области, ОАО "Электросвязь" Тверской области, ОАО "Яртелеком".
В 2004 году общий объем капитальных вложений ОАО "Уралсвязьинформ" планируется в размере 218 млн долл. Об этом сообщил гендиректор "Уралсвязьинформа" Владимир Рыбакин. Среди источников инвестиций он назвал прибыль компании - 53%, амортизацию - 36%, 11% - за счет выпуска ADR 3-го уровня. Для этого предполагается осуществить допэмиссию акций компании в размере 8,5% от уставного капитала, который в настоящее время составляет 151 млн долл. Для сохранения контрольного пакета акций компании ОАО "Связьинвест", которому в настоящее время принадлежит 51,42% голосующих акций ОАО "Уралсвязьинформ", в рамках допэмиссии будут выпущены обыкновенные акции в размере 2,85% от уставного капитала, а остальное - привилегированные акции. В.Рыбакин отметил, что в настоящее время доля привилегированных акций в уставном капитале компании составляет 19,5%, эта доля может быть увеличена до 25%. По словам Рыбакина, размещение ADR 3-го уровня, скорее всего, будет проводиться на Нью-Йоркской фондовой бирже
Убыток ОАО "КамАЗ" (г. Набережные Челны, Татария) за 10 месяцев 2002 г. составил 1.001 млрд руб. против 27.851 млн руб. убытков за аналогичный период годом ранее. ОАО "КамАЗ" планирует получить по итогам 2002 г. непокрытый убыток в размере 1.13 млрд руб. против 9.3 млрд руб. годом ранее. Ранее в текущем году "КамАЗ" планировал выйти на безубыточный уровень производства и произвести 20 тыс. автомобилей.
Акции "Газпрома" упали на 0,51%. Оборот по ним в РТС составил 9,11 млн. $.
Сегодня на российском фондовом рынке, скорее всего, будет рост котировок. Инвесторы отреагируют на повышение рейтинга РФ. Индекс РТС находится в падающем тренде с уровнем сопротивления 355 пунктов. Акции РАО ЕЭС остаются в растущем тренде с уровнем поддержки 3,9 руб.
В четверг цена нефтяных фьючерсных контрактов WTI на январь на Нью-Йоркской товарной бирже повысилась на $0,58 (+2,2%) и составила $27,29 за баррель. На Международной нефтяной бирже в Лондоне цена фьючерсов Brent на январь повысилась на $0,62 и составила $25,8 за баррель. Цена российской нефти Urals (c.i.f. порты Средиземноморья) выросла на $0,42 и составила $24,86 за баррель.
Среднегодовые цены на нефть в 2003 г в случае, если США и их союзники осуществят вооруженное нападение на Ирак, увеличатся примерно на 16% и достигнут 30 долл/баррель. С таким прогнозом выступил японский Центральный НИИ электроэнергии. Прогноз основан на предположении, что военная операция против Ирака начнется в январе 2003 г, в результате чего производство нефти в этой стране в 2003 г будет полностью прекращено. Если же войны не будет, то среднегодовые цены на нефть в 2003 г, по подсчетам института, составят около 26 долл/баррель. По состоянию на август нынешнего года на долю Ирака приходилось 2,4% от общего объема добычи нефти в мире. США лишь ищут предлог для развязывания войны против Ирака. Об этом заявил заместитель премьер-министра Ирака Тарик Азиз.
"Проблема оружия массового поражения - просто ложь", - сказал он, категорически отрицая, что Багдад располагает подобными вооружениями. По его словам, не найдя иракского оружия массового поражения, американцы "найдут другой предлог". Как считает иракский вице-премьер, Вашингтон сейчас настойчиво идет к заранее поставленной цели. "Глубоко убежден, что присутствие международных инспекторов в Ираке не станет главным фактором в предотвращении войны, - подчеркнул он. - Факт заключается в том, что нынешняя администрация готовится к войне. Если войны не случится, то только чудом". От вооруженной акции США могут отказаться лишь в том случае, если поймут, что "на их пути множество препятствий, которые им не преодолеть", полагает Т.Азиз.
В четверг американские фондовые индексы снизились. Инвесторы ожидают банкротство второй по величине в США авиакомпании United Airlines (акции упали на 68%). Воздушно-транспортный стабилизационный совет отказался предоставить ей гарантии по кредиту на $1,8 млрд, который компания стремилась получить. Подешевели бумаги производителей авиационной техники: General Electric (-2,7%), Boeing (-2,8%), United Technologies (-2,5%), Honeywell (-2,7%) и 3M (-1,6%). На 2,3% упали акции страховой компании American International Group, которая занимается лизингом самолетов. Акции Delta Air Lines - конкурента United Airlines выросли на 4,45%.
Участники рынка надеятся, что конкуренты смогут расширить свою деятельность и увеличить прибыль за счет банкротства United Airlines. Так же подорожали: владелец авиакомпании American Airlines фирма AMR (+7,6%), авиакомпании Continental Airlines (+4,1%) и Northwest Airlines (+4,8%). Сеть магазинов Wal-Mart Stores (-2,6%) сообщила о низких объемов продаж в предпраздничный период. Инвестиционный банк Merrill Lynch снизил прогнозы по акциям банков Morgan Stanley (-3,6%) и Goldman Sachs Group (-2,5%).
Индекс Dow Jones понизился на 1,3% до 8623,28 пунктов, индекс S&P (500) снизился на 1,2% до 906,55 пунктов, индекс Nasdaq упал на 1,4% и составил 1410,75 пунктов. На европейском фондовом рынке 5 декабря так же произошло снижение ведущих индексов, несмотря на понижение учетной ставки ЕЦБ на 50 пунктов - до 2,75%. В прошлом году ЕСВ четырежды снижал ставки, а в последний раз это произошло 8 ноября 2001 года. Сразу после заявления ЕЦБ о снижении учетной ставки европейские акции стали расти, но потом они упали вслед за американским фондовым рынком. Банк Англии на принял решение оставить процентные ставки по межбанковским кредитам без изменения (4%).
В Великобритании индекс FTSE 100 понизился на 0,4%, во Франции САС 40 - на 1,3%, в Германии DAX - на 2,9%, в Швейцарии SMI - на 1,2%.
В четверг оборот торгов на Нью-Йоркской фондовой бирже был самым маленьким за последние 4 недели, на 20% ниже среднего за 3 месяца. Вчерашние макроэкономические данные оказались позитивными. В США число первичных обращений за пособием по безработице сократилось за неделю (на 30 ноября) на 13 тыс. до уровня 355 тыс. обращений. Последний раз число обращений находилось на столь низком уровне в середине февраля прошлого года. Экономисты прогнозировали рост числа обращений с 364 тыс. (первоначальная оценка обращений за предыдущую неделю) до 370 тыс. В настоящий момент американские экономисты полагают, что совокупный рост прибыли корпораций из списка S&P500 составит в текущем квартале 15%, а в 1-м квартале 2003 года - 12%. 1 октября 2002г. они прогнозировали повышение прибыли на 20% и 17% соответственно.
После окончания биржевых торгов в США, крупнейший мировой производитель компьютерных микрочипов Intel Corp.(+5%) сообщил, что из-за роста спроса на процессоры на азиатском рынке и хороших рождественских продаж его выручка в 4-м квартале будет выше ожидавшейся. Так же с позитивным прогнозом выступила аналогичная компания Advanced Micro Devices. Декабрьские фьючерсы: S&P 500 908.8 (+0,3), NАSDАQ100 1061.5 (+5,5) на 11-30 МСК.
Сегодня в США выйдут макроэкономические данные: продолжительность средней рабочей недели (ожидается 34,2, было 34,1), почасовая зарплата (ожидается +0,3%, было +0,2%), занятость в несельскохозяйственном секторе (ожидается +50 тыс., было -5 тыс.), безработица (ожидается 5,8%, было 5,7%) за ноябрь в 16-30 МСК и потребительский кредит за октябрь (ожидается $7.5 млрд, было $9,9 млрд.) в 23-00 МСК.
Индекс Dow Jones пробил вниз уровень поддержки 8750 пунктов. При дальнейшем развитии негативных тенденций он может опуститься до 8500 пунктов. Текущий уровень сопротивления составляет 9000-9100 пунктов.
Индекс Nasdaq перешел в нейтральный тренд с диапазоном 1400-1500 пунктов. Сильный уровень поддержки составляет 1350 пунктов.
Курс евро по отношению к американскому доллару приблизился к уровню сопротивления падающего тренда 1,005, следующей целью может стать 1,017. Уровень поддержки составляет 0,99. Снижение ставки ЕЦБ оказало позитивное влияние.
Лукашов Д.В., аналитик компании Profit House - research@phnet.ru.
Пятница, 6 декабря 2002, 11:45
|
