| В четверг котировки российских акций выросли. Западные инвесторы ожидают дальнейшей интеграции России в мировое сообщество. Страны Парижского клуба согласились инвестировать в Россию
Проблема советского долга может быть решена в 2003г. Об этом сообщил первый замминистра финансов РФ Алексей Улюкаев. Он отметил, что решение этой проблемы стирает грань между российской и советской задолженностью и создает базу для урегулирования вопросов, связанных с российской задолженностью. А.Улюкаев напомнил, что кредиторы, объединенные в Парижский клуб, приняли решение, по которому, 10% от суммы российской задолженности перед каждой из стран-участниц можно обменивать на инвестиции. Таким образом, у России появилась возможность уменьшить сумму внешнего долга и параллельно привлечь в страну дополнительные деньги. Учитывая, что, по данным замминистра финансов РФ Сергея Колотухина, российский долг перед Парижским клубом составляет порядка 40 млрд долл., речь может идти о четырехмиллиардных инвестициях.
Представитель США на торговых переговорах Роберт Зеллик призвал сенаторов отменить поправку Джексона-Вэника. В ходе слушаний с его участием в сенатском финансовом комитете было объявлено, что сенатор Ричард Лугар намерен в ближайшее время предложить навсегда отказаться от этой поправки, предусматривающей дискриминационные ограничения на торговлю с Россией. Р.Зеллик подчеркнул, что в России поправка Джексона-Вэника воспринимается, как реликт "холодной войны".
Правительство РФ на вчерашнем заседании в основном одобрило концепцию Минфина по долговой стратегии России на 2003-2005гг. Об этом сообщил по итогам заседания первый заместитель министра финансов Алексей Улюкаев. Согласно концепции, в 2004г. объем внешнего долга России составит 126,8 млрд долл., в 2005г. - 122,7 млрд долл., в 2006г. - 113,3 млрд долл. При этом объем внутреннего долга страны к 2006г. увеличится с нынешних 21,4 млрд долл. до 34,4 млрд долл. По расчетам Минфина, в 2004г. объем российского внутреннего долга составит 25,7 млрд долл., а в 2005г. - 29,5 млрд долл. А.Улюкаев отметил, что в области государственной долговой политики за 3 года произошли существенные изменения, в частности, объем госдолга удалось снизить в три раза.
Расходные статьи бюджета РФ должны финансироваться без привлечения внешних заимствований, заявил первый замминистра финансов РФ Алексей Улюкаев. Он отметил, что в управлении государственным долгом России остается проблема, связанная с продолжающимися заимствованиями у международных финансовых организаций. В частности, по словам замминистра, многие проекты российских ведомств финансируются за счет средств Всемирного банка. "В конечном счете, это лишь проблема веры в возможности собственного бюджета", - считает А.Улюкаев. Он в связи с этим отметил, что совместная рабочая группа Минфина и ЕБРР уже проводит работу по сокращению ряда проектов, а также по прекращению ряда займов, которые используются неэффективно.
Дальнейшее снижение размера российского госдолга не является необходимым. Об этом заявил премьер-министр РФ Михаил Касьянов. По мнению главы Правительства, сейчас необходимо определить новые приоритеты долговой политики, так как задачи, стоящие в этой сфере перед Правительством, теперь другие, нежели три года назад. По словам М.Касьянова, главной задачей должно стать снижение стоимости обслуживания долга с тем, чтобы не изымать из экономики новые средства для погашения имеющейся госзадолженности. По мнению главы Правительства, сейчас необходимо определить новые приоритеты долговой политики, так как задачи, стоящие в этой сфере перед Правительством, теперь другие, нежели три года назад. По словам М.Касьянова, главной задачей должно стать снижение стоимости обслуживания долга с тем, чтобы не изымать из экономики новые средства для погашения имеющейся госзадолженности.
В 2003 году погашение внешнего долга должно осуществляться в большей степени за счет рефинансирования по внутреннему долгу. Об этом по окончании заседания Правительства сообщил первый заместитель министр финансов РФ Алексей Улюкаев. По его словам, чистое привлечение на внутреннем рынке составит около $3 млрд.
По предварительной оценке Министерства финансов РФ, федеральный бюджет в январе-феврале 2003г. исполнен с профицитом в размере 0,9 млрд руб. Как сообщили в пресс-службе Минфина, это составляет 0,1% от прогнозного объема ВВП на этот период. Первичный профицит составляет 53,4 млрд руб., или 3,1% от прогнозного объема ВВП. По предварительной оценке, доходы федерального бюджета за январь-февраль 2002г. составили 366,1 млрд руб., или 66,7% от утвержденной бюджетной росписи на I квартал 2003г. Низкий уровень профицита федерального бюджета РФ в январе-феврале 2003г. связан с выплатами по внешнему долгу, заявил вице-премьер РФ, министр финансов Алексей Кудрин, комментируя данные Минфина об исполнении федерального бюджета.
Минфин рассчитает федеральный бюджет на 2004 год с профицитом 0.2% ВВП сверх стабилизационного фонда при цене на нефть $18.5 за баррель. Об этом по окончании заседания Правительства сообщил сегодня первый заместитель министра финансов Алексей Улюкаев. По его словам, профицит будет играть "роль подстраховочного механизма" на случай, если выход России на внешние рынки заимствований по каким-либо причинам будет затруднен. "Например, в случае кризиса на развивающихся рынках, что может негативно отразиться на настроениях инвесторов", - отметил А.Улюкаев.
Уровень инфляции в России за февраль 2003г. по отношению к предыдущему месяцу составил 1,6%, а с начала года - 4,1%, сообщает Госкомстат РФ. Повышение цен на продовольственные товары составило в феврале 1,2%, непродовольственные товары - 0,9%, платные услуги населению - 4,2%. По итогам 2003г. рост инфляции приблизится к уровню в 12%, заявил вице-премьер РФ, министр финансов Алексей Кудрин, комментируя рост инфляции в январе-феврале на 4,1%. Он отметил, что такой рост инфляции за указанный период связан с сезонными колебаниями. А.Кудрин назвал прогнозы правительства о росте инфляции в текущем году в рамках 10-12% вполне реалистичными.
Золотовалютные резервы РФ с 21 по 28 февраля 2003 года увеличились на $400 млн. (+0.76%) - до $53.1 млрд. (без учета краткосрочных обязательств Банка России, номинированных в СКВ).
Правительство РФ в 2003 году обратит особое внимание на развитие фондового рынка, реформирование банковской системы, приведение российских стандартов финансовой отчетности в соответствие с международными стандартами. Об этом говорится в утвержденном плане действий правительства на 2003 год по реализации основных направлений социально-экономического развития РФ.
Индекс РТС составил 397,47 пунктов (+1.19%). Общий оборот торгов составил 65,66 млн. $.
Лидеры роста-падения на ММВБ (акции):
НК "Сибнефть" и Тюменская нефтяная компания достигли предварительных договоренностей по равному разделу активов "Славнефти". В настоящее время они совместно контролируют 98,5% акций "Славнефти", восьмой по итогам прошлого года нефтяной компании России с годовой добычей 15 млн. тонн. В структуру "Славнефти" входят добывающие предприятия в Западной и Восточной Сибири и в Волжском регионе, перерабатывающие заводы "Славнефть-Ярославнефтеоргсинтез" и Ярославский НПЗ им. Д.И.Менделеева в Центральной России, Мозырский НПЗ в Белоруссии, Славнефть-Мегионнефтегаз, а также сбытовая сеть из 550 АЗС в Центральной и Северо-западной России.
Чистая прибыль "Мосэнерго" по итогам 2002 г. может составить 650 млн руб., заявил член совета директоров столичной энергокомпании Павел Теплухин. По словам Теплухина, совет директоров также предполагает направить на выплату дивидендов по итогам 2002 г. 519 млн руб. В 2001 г. на выплату дивидендов было направлено 517 млн руб., а чистая прибыль компании составила 2 млрд руб.
"Сургутнефтегаз" за январь-февраль 2003 г. увеличил объемы добычи нефти и газа более чем на 11 проц. по сравнению с тем же периодом 2002 года. Минприроды РФ предоставило ОАО "Сургутнефтегаз" право пользования двумя участками недр в Ханты-Мансийском автономном округе. ОАО "Сургутнефтегаз" получило право пользования недрами Южно-Галяновского и Лунгорского участков для геологического изучения с целью поисков и оценки месторождений углеводородного сырья. 27 февраля совет директоров "Сургутнефтегаза" утвердил размер дивидендных выплат по итогам 2002 г. Дивиденды по обыкновенным акциям составят 3,2 коп. на одну обыкновенную и 9,6 коп. на одну привилегированную акцию. Для сравнения: по итогам 2001 г. акционерам было выплачено 3,3 коп. за одну обыкновенную и 10 коп. за одну привилегированную акцию. "Сургутнефтегаз" решил провести годовое собрание акционеров 20 марта 2003 года.
ОАО "Татнефть" выразило желание участвовать в строительстве нефтеперерабатывающего завода возле поселка Ермилово (Ленинградская обл.). Об этом сообщил губернатор Ленинградской области Валерий Сердюков. По его словам, данный вопрос станет основной темой для обсуждения во время встречи губернатора с руководителями ОАО "Татнефть", которая должна состояться во второй половине марта 2003 г. В настоящее время в реализации проекта, инвестиционная емкость которого составит порядка $1.4 млрд, намерены участвовать ОАО "Роснефть" и ОАО "Сургутнефтегаз". Предполагается, что пуск нового НПЗ состоится в 2007 г. Правительство республики Татарстан приняло предложение ОАО "Татнефть" о финансировании и реализации ею проекта строительства комплекса глубокой переработки нефти (КГПН) ОАО "Нижнекамский нефтеперерабатывающий завод". Об этом говорится в постановлении Кабинета министров республики. Строительство КГПН оценивается в $1.1 млрд и будет проводиться в два этапа по 2008 г. Годовое общее собрание акционеров ОАО "Татнефть" назначено на 27 июня 2003 г.
Лидеры роста-падения в РТС (акции):
| Название | Цена | К закр. | За 1 нед. | За 1 мес. |
|---|
| MSNG |  | $0.0530 | +11.34% | +31.19% | +38.74% | | NNSIP | | $1.0800 | +8.00% | +15.82% | +30.06% | | ENCO | | $0.0280 | +5.66% | +9.80% | +19.66% | | URSI | | $0.0174 | +5.45% | +8.07% | +18.37% | | NNSI | | $1.4850 | +5.32% | +8.63% | +20.24% | | URSIP | | $0.0125 | +4.17% | +9.65% | +35.87% | | RTKMP | | $1.1030 | +4.06% | +14.30% | +37.02% | | LKOH | | $15.7000 | -1.32% | +6.88% | +13.19% | | OMZZ | | $6.1000 | -1.61% | +15.09% | +11.52% | | NNGE | | $17.2500 | -3.36% | +4.55% | +50.00% |
|
В развитие систем связи в Ямало-Ненецком автономном округе ОАО "Уралсвязьинформ" предполагает вложить 70 млн $.
Валовой доход ОАО "Ростелеком", по предварительным данным, в 2002 г. составил 20.6 млрд руб., заявил на коллегии Минсвязи генеральный директор ОАО "Ростелеком" Сергей Кузнецов. Согласно отчетности по РСБУ, валовой доход "Ростелекома" в 2001 г. составил 19.2 млрд руб. В долларовом исчислении валовой доход "Ростелекома" в 2002 г. сократился до 655.8 млн $ против 658.6 млн $ в 2001 г. Исходящий междугородный трафик в 2002 г. увеличился на 12% до 6.9 млрд мин, исходящий международный трафик вырос на 16% до 1.3 млрд мин.
Standard & Poor's Ratings Services сообщило о присвоении предварительного рейтинга планируемому выпуску обеспеченных облигаций ОАО "Объединенные машиностроительные заводы" (ОМЗ) на уровне "ruBBB" по национальной шкале. Одновременно Standard & Poor's подтвердило кредитные рейтинги заемщика на уровне "CCC+" по международной шкале и "ruBBB" по национальной шкале. Прогноз "Позитивный". ОАО "Объединенные машиностроительные заводы" (ОАО "ОМЗ") оценивает свою консолидированную чистую прибыль 2002 г. по US GAAP в $10 млн. В 2003 г., как прогнозируется, консолидированная чистая прибыль ОАО "ОМЗ" по US GAAP вырастет до $25 млн.
В начале декабря прошлого года было продано 5,9% акций "ЛУКОЙЛа", однако выручка до сих пор не поступила в бюджет. Подготовить парламентский запрос предложил зампредседателя думского комитета по бюджету и налогам Михаил Задорнов, и комитет поддержал его. В проекте запроса, Дума просит Касьянова представить информацию о параметрах сделки и схеме продажи акций, распределении выручки между бюджетом, РФФИ и другими участниками сделки, причинах задержки поступления денег и их местонахождении с конца 2002 г. до настоящего времени.
ОАО "ВолгаТелеком" полностью разместило на ММВБ облигационный заем на сумму 1 млрд руб. Утвержден список кандидатов в Совет директоров ОАО "ВолгаТелеком" в количестве 17 человек.
Российская телекоммуникационная компания ОАО "Уралсвязьинформ", возможно, получит листинг на лондонской бирже в 2003 г. вместо запланированного ранее Нью-Йорка в связи с растущей стоимостью этой операции и новыми регулирующими правилами, принятыми в США. глава компании Владимир Рыбакин сообщил, что листинг 11% акций компании, вероятно, теперь пройдет в Великобритании, так как нью-йоркская биржа оказалась очень дорогой.
Стоимость акций "Газпрома" не изменилась. Оборот по ним в РТС составил 13,62 млн. $. ОАО "Газпром" располагает портфелем контрактов до 2020г., в соответствии с которым компания поставит в Европу 2,2 трлн кубометров газа на сумму 250 млрд долл. К 2008г. в соответствии с ранее заключенными контрактами Газпром должен обеспечить Европу газом в объеме около 180 млрд кубометров ежегодно. Это потребует от компании наращивания мощностей в области добычи и транспорта природного сырья, заявил председатель правления ОАО "Газпром" Алексей Миллер выступая в Брюсселе на конференции, проходящей под эгидой Европарламента. В своем выступлении А.Миллер также подчеркнул, что на долю Газпрома приходится более 40% суммарного импорта природного газа в страны ЕС. При этом данные государства к 2005-2020гг. до 70% газа будут получать из внешних источников. Сотрудничество с Россией, отметил глава Газпрома, обеспечивало и обеспечивает в значительной степени энергетическую безопасность Европы. Так, в частности, было во время нефтяных кризисов 1973-1974гг. и 1979-1980гг. Концепция развития рынка газа в РФ должна быть внесена в Правительство ответственными разработчиками - Минэкономразвития, Минэнерго, Минимуществом, Минфином, МАПом и ФЭК - в марте 2003 года. Такой срок установлен в Комплексе мероприятий Правительства на 2003 год по реализации основных направлений социально-экономического развития РФ, утвержденном премьер-министром Михаилом Касьяновым
Сегодня на российском фондовом рынке, скорее всего, будет нейтральный тренд. Часть инвесторов может зафиксировать полученную прибыль перед 3-х дневными выходными. За последние 10 дней индекс РТС вырос на 8,6% и приблизился к уровню сопротивления 400 пунктов. Индекс остается в растущем тренде с уровнем поддержки 390 пунктов и 375 пунктов. Акции РАО ЕЭС находятся в растущем тренде с уровнем поддержки 4,3 руб. и 4,1 руб. Целью повышения может стать отметка 5,1 руб.
Совет директоров РАО "ЕЭС России" утвердил повестку дня годового собрания акционеров и список кандидатур в новый состав совета директоров в количестве 32 человек. В список кандидатов вошли: заместитель председателя правления РАО "ЕЭС России" - М.Абызов, член совета директоров ОАО РАО "ЕЭС России" - Р.Бирхофф, директор "Просперити Кэпитал Менеджмент" М.Бранис, руководитель администрации президента РФ - А.Волошин, первый замминистра финансов РФ С.Вязалов, министр экономического развития и торговли РФ - Г.Греф, член совета директоров ОАО "Связьинвест", директор компании Basic Element Holding Limited (Jersey) - Джеованис Дэвид Джон, член совета директоров Chevron - Джонстон Джон Беннетт, представитель в Совете Федерации от Саратовской областной думы - В.Завадников, депутат Госдумы, член комитета ГД по собственности - Е.Ищенко, представитель в СФ от законодательного собрания Ростовской области - А.Казаков, главный исполнительный директор Brunswick UBS Warburg - Эдвард Кауфман, директор по корпоративным исследованиям "Эрмитаж Кэпитал Менеджмент" - В.Клейнер, замминистра имущественных отношений РФ - С.Косарев, замминистра топлива и энергетики РФ - В.Кудрявый, президент, председатель правления АКБ "Национальный резервный банк" - А.Лебедев, руководитель департамента Министерства имущественных отношений РФ - С.Лычагин, первый зампредседателя правления ОАО РАО "ЕЭС России" - Л.Меламед, генеральный директор и член совета директоров ЗАО "Управляющая компания Группы МДМ (Межрегиональный деловой мир)", председатель совета директоров ОАО "АКБ "МДМ" - А.Мельниченко, представитель в СФ от администрации Коми-Пермяцкого автономного округа - О.Оганян, председатель совета директоров ЗАО "Управляющая компания Группы МДМ (Межрегиональный деловой мир)", член совета директоров ОАО АКБ "МДМ" - С.Попов, главный исполнительный директор "Восток Энерго" - Ремес Сеппо Юха, первый заместитель председателя Федеральной энергетической комиссии РФ - Ю.Сахарнов, заместитель председателя правления ОАО РАО "ЕЭС России" - В.Синюгин, первый заместитель министра природных ресурсов РФ - Н.Тарасов, руководитель департамента министерства имущественных отношений РФ - А.Тихонов, управляющий директор Hansberger Capital Management - В.Тюринков, член совета директоров ОАО РАО "ЕЭС России" - Александр Хёрн Дэвид, заместитель председателя правительства РФ - В.Христенко, председатель правления ОАО РАО "ЕЭС России" - А.Чубайс, министр РФ по антимонопольной политике и поддержке предпринимательства - И.Южанов, министр энергетики РФ - И.Юсуфов.
В четверг цена нефтяных фьючерсных контрактов WTI на апрель на Нью-Йоркской товарной бирже выросла на 0,8% и составила $37 за баррель. На Международной нефтяной бирже в Лондоне цена фьючерсов Brent на апрель повысилась на $0,53 и составила $33,53 за баррель. Цена российской нефти Urals (c.i.f. порты Средиземноморья) выросла на $0,58 и составила $33,06 за баррель.
Цена нефти Brent достигла рекордного максимума с сентября 2000г. Инвесторы опасаются, что возможное начало войны в Ираке приведет к сокращению поставок нефти на мировые товарные рынки. Ирак не разоружается, США намерены поставить на голосование в Совете Безопасности ООН новую резолюцию по Ираку и при любых обстоятельствах готовы действовать самостоятельно для ликвидации оружия массового поражения в этой арабской стране. Таковы главные положения пресс-конференции, которую. провел в Вашингтон президент США Джордж Буш. Заседание СБ ООН на министерском уровне, на котором будет обсуждаться доклад руководителей Комиссии ООН по наблюдению, инспекциям и контролю в Ираке (ЮНМОВИК) и Международного агентства по атомной энергии (МАГАТЭ) Ханса Бликса и Мухаммеда аль-Барадея пройдет в Нью-Йорке 7 марта. Накануне туда вылетел из Москвы глава МИД РФ Игорь Иванов. Замглавы МИД РФ Юрий Федотов заявил, что в ходе заседания "не планируется принимать никаких решений".
В четверг американские фондовые индексы понизились. Этому способствовали негативные макроэкономические данные. Количество безработных за неделю (на 01/03/03) составило 430 тыс. – максимальное в этом году. На предыдущей неделе этот показатель составил 418 тыс. На 4,4% подешевели акции компании Altria Group Inc, которая владеет табачным гигантом Philip Morris. Инвесторы ожидают, что она проиграет судебный процесс о безвредности "легких" сигарет. Одно из крупнейших оборонных предприятий США Raytheon (акции упали на 5,5%) прогнозирует снижение прибыли в 2004г. Дистрибьютер продукции компьютерной корпорации Cisco - Dimension Data Holdings Plc прогнозирует убытки в 1-м квартале. В результате его акции упали на 26%, а бумаги Cisco – на 1,9%. Акции производителя микропроцессоров Intel Corp подешевели на 1,6%. Крупнейший в США производитель мясной продукции Tyson Foods Inc. объявил о вероятном снижении прибыли по итогам 2-го финансового квартала, заканчивающегося 29 марта. Из-за этого его акции упали на 9,7% и достигли минимального за тринадцать лет уровня $7,7. Сеть супермаркетов Wal-Mart Stores (-1%) сообщила о росте объема продаж в феврале на 2,6%, что оказалось ниже ожиданий. По сравнению с уровнем на начало года индекс S&P 500 снизился на 6,6%, а Dow – на 8%. Для сравнения, индекс РТС вырос на 10,3%. Вчера оборот торгов на Нъю-Йоркской фондовой бирже был на 1% ниже среднего за три месяца.
После окончания биржевых торгов в США, компания Intel Corp.(-4%) заявила о том, что ее прибыль в 1-ом квартале будет соответствовать нижнему уровню сделанного ранее прогноза. Крупнейший производитель оборудования беспроводной связи UTStarcom Inc.(-7,5%) выпускает конвертируемые облигации. Мартовские фьючерсы: S&P 500 817.5 (-4,3), NАSDАQ100 976.5 (-8) на 11-30 МСК.
Сегодня в США выйдут макроэкономические данные: уровень безработицы (ожидается 5,8%, было 5,7%), почасовая оплата труда (ожидается +0,3%, было 0%), средняя продолжительность рабочей недели (ожидается 34,2, было 34,2%), занятость в несельскохозяйственном секторе за февраль в 16-30 МСК и потребительский кредит за январь (ожидается +9 млрд$, было –4 млрд$) в 23-00 МСК.
Индекс Dow Jones перешел в падающий тренд с уровнем сопротивления 7900 пунктов. Промежуточный уровень поддержки составляет 7600 пунктов.
Индекс Nasdaq находится в нейтральном тренде с диапазоном 1340-1280 пунктов.
Курс евро по отношению к американскому доллару перешел в растущий тренд с уровнем поддержки 1,08. Уровень сопротивления составляет 1,12. Снижение учетной ставки ЕЦБ оказало позитивное влияние.
Лукашов Д.В., аналитик компании Profit House - research@phnet.ru.
Пятница, 7 марта 2003, 11:38
|
