| В среду котировки российских акций понизились. Инвесторы негативно отреагировали на снижение цен на нефть. В российском бюджете на следующий год, скорее всего, будут заложены большие социальные расходы. Это может замедлить темпы экономического роста.
Правительство РФ 5 июня 2003г. под председательством главы кабинета министров Михаила Касьянова на очередном заседании рассмотрит основные параметры прогноза социально-экономического развития РФ на 2004г. и на период до 2006г. Бюджет России на 2004 год сохранит социальную направленность. Об этом заявил вице-премьер, министр финансов РФ Алексей Кудрин на совещании у президента России Владимира Путина с руководством правительства. По словам Кудрина, самыми большими разделами бюджета по приросту финансовых средств будут такие разделы как образование, здравоохранение, культура. Вице-премьер подчеркнул, что при подготовке проекта кабинет "исходит из необходимости сокращения налогового бремени". Он напомнил, что в 2004 году вступает в силу закон об отмене налога с продаж, и это требует дополнительной "надстройки, которая будет касаться, прежде всего, поддержки регионов". Вице-премьер подчеркнул, что в бюджета предусмотрено выделение 60 млрд руб. на финансирование правоохранительной деятельности. Кроме того, в него заложены дополнительные средства для перехода армии на контрактную основу. Вице-премьер Галина Карелова проинформировала также президента о том, что фактически выполнена задача согласования с Минфином 33-процентного повышения заработной платы в октябре текущего года.
Для удержания инфляции на российском потребительском рынке в 2003 году в пределах годового прогноза в 12%, необходимо чтобы среднемесячная инфляция до конца года не превышала 0,65%, заявил замглавы Минэкономразвития Иван Матеров. Инфляция в РФ за май 2003 года, по предварительным данным, составила 0.8-0.9%.
По данным Госкомстата, Федеральный бюджет России за 1-й квартал 2003 г исполнен с профицитом в сумме 89,3 млрд руб (в 1-м квартале 2002 г - 108 млрд руб).
Индекс РТС составил 459.36 пунктов (-0.33%). Оборот торгов составил 79.14 млн. $.
Лидеры роста-падения на ММВБ (акции):
Совет директоров ОАО "Ростелеком" принял решение рекомендовать выплатить дивиденды за 2002 г. Рекомендованный Советом директоров размер дивидендов за 2002 г. составляет: на одну привилегированную акцию в размере 1.27472 руб., одну обыкновенную акцию - 0.54347 руб. Общий размер дивидендов за 2002 г. составит 705,6 млн. руб., что на 86% превышает дивиденды за 2001 г. Собрание акциоенров ОАО "Ростелеком" состоится 15 июня 2003 г.
Принятая советом директоров РАО ЕЭС стратегия развития энергохолдинга (план "5 + 5") предусматривает, что акционеры РАО в ходе реструктуризации на первом этапе могут получить пропорциональные доли во всех компаниях, создающихся на базе РАО ЕЭС. Отказавшиеся акционеры смогут получить напрямую доли в ОГК, создаваемых на базе тепловых станций. Для этого им нужно будет принять участие в аукционе, платежным средством на котором будут акции самого РАО ЕЭС. Председатель правления РАО ЕЭС Анатолий Чубайс заявил, что менеджмент компании рассматривает возможность предоставить владельцам привилегированных акций те же права на приобретение доли в ОГК, что и владельцам обыкновенных акций. Правда, оговорился Чубайс, окончательное решение по этому поводу еще не принято.
ОАО "НК "ЮКОС" консолидировало 96.52% акций ОАО "Восточная нефтяная компания". Проект реорганизации обеих компаний предусматривает конвертацию акций ОАО "ВНК" в акции ОАО "НК "ЮКОС", после чего ОАО "ВНК" прекратит существование. Коэффициент конвертации предложен в размере 120 обыкновенных акций ОАО "ВНК" за одну обыкновенную акцию ОАО "НК "ЮКОС".
Сбербанк России и ОАО "АК "Транснефть" подписали соглашение о намерениях, предусматривающее кредитование банком инвестиционных проектов АК "Транснефть" и предприятий группы в сумме до 900 млн $. АК "Транснефть" в настоящее время ведет переговоры с 5 российскими банками по выбору андеррайтеров по предстоящему выпуску облигационного займа на общую сумму 12 млрд руб.
Чистая прибыль ОАО "Свердловэнерго" по итогам 2002 г. на 73% превысила показатель 2001 г. и достигла 257 млн руб. ОАО "Свердловэнерго" по итогам 2002 г. выплатит дивиденды в размере 0.344 руб. на обыкновенную и привилегированную акцию номиналом 1 руб.
За 2002 г. выручка, рассчитанная по отгрузке, от продажи продукции, работ и услуг ОАО "Самараэнерго" возросла на 32% по сравнению с 2001 г. и составила 14,672 млн руб. Чистая прибыль в 2002 г. ОАО "Самараэнерго" достигла 118 млн руб., что в 3 раза ниже уровня чистой прибыли по итогам 2001 г. В I квартале 2003 г. выручка от реализации ОАО "Самараэнерго", рассчитанная по отгрузке, возросла до 5,924 млн руб.(на 56% по сравнению с данными за I квартал 2002 г.). Чистая прибыль ОАО "Самараэнерго" достигла 453 млн руб., то есть на 45% превысила показатель I квартала 2002 г.
Лидеры роста-падения в РТС (акции):
| Название | Цена | К закр. | За 1 нед. | За 1 мес. |
|---|
| SAGO |  | $0.0500 | +23.46% | 0.00% | +25.00% | | ARHE | | $0.0370 | +23.33% | +23.33% | +23.33% | | ARHEP | | $0.0210 | +10.53% | +10.53% | -29.77% | | ORNBP | | $6.1500 | +2.50% | +10.41% | +18.27% | | BANEP | | $1.4800 | +2.42% | +3.50% | +1.72% | | BANE | | $2.8000 | +1.82% | +0.36% | -1.23% | | OMZZ | | $7.0000 | +1.82% | +1.45% | +23.89% | | GMKN | | $28.7500 | -1.37% | +7.68% | +22.86% | | URSIP | | $0.0142 | -1.39% | -4.05% | +17.36% | | MSNG | | $0.0681 | -1.45% | -1.30% | -2.16% | | NNSI | | $1.8400 | -1.60% | -1.08% | +13.93% | | SNGS | | $0.4135 | -2.25% | -3.50% | +3.37% | | TRNFP | | $381.00 | -12.41% | -5.22% | +2.14% |
|
Совет директоров ОАО ГМК "Норильский никель" примет окончательное решение о рекомендациях по выплате дивидендов 4 июня 2003 г. Заместитель председателя правления компании и советник гендиректора Леонид Рожецкин 3 июня 2003 г. заявил, что комбинат намерен направить на выплату дивидендов 20% прибыли по МФСО. При этом он не уточнил размеры прибыли. Финансовую отчетность компании по МСФО по итогам деятельности в 2002 г. ОАО ГМК "Норникель" опубликует 5 июня 2003 г. Окончательное решение о выплате дивидендов будет принято на годовом собрании акционеров, которое намечено на 30 июня 2003 г. Напомним, что чистая прибыль ОАО "ГМК "Норильский никель" в 2002 г. по российским стандартам снизилась на 82% по сравнению с 2001 г. до 2,850.07 млн руб. В I квартале 2003 г. чистая прибыль ОАО "ГМК "Норильский никель" возросла по сравнению с аналогичным периодом 2002 г. почти в 2.3 раза - до 8, 463.59 млн руб.
В 2003 г. ОАО "Мосэнерго" намерено увеличить выручку до 67.1 млрд руб., тогда как в 2002 г. было получено 53 млрд руб. В 2003 г. объем инвестиций составит 8.6 млрд руб. против 5.6 млрд руб. в 2002 г. На годовом общем собрании акционеров ОАО "Мосэнерго", было решено выплатить дивиденды за 2002 г. в размере 1.84 коп. на одну обыкновенную акцию номиналом 1 руб. По итогам 2001 г. акционерам были выплачены дивиденды из расчета 1.83 коп. на акцию.
На месторождениях ОАО "Сургутнефтегаз" в текущем году будет проведено около 4,5 тыс. скважино-операций по программе химизации технологических процессов. Ожидаемая дополнительная добыча от применяемых химических методов воздействия на пласт составит не менее 2 млн тонн нефти. По подсчетам специалистов акционерного общества, за 15 лет (т.е. за время работы в составе "Сургутнефтегаза" специализированного управления по химизации технологических процессов) накопленная за счет методов химвоздействия добыча составила 25 млн т нефти.
Сбербанк России и ОАО "АК "Транснефть" подписали соглашение о намерениях, предусматривающее кредитование банком инвестиционных проектов АК "Транснефть" и предприятий группы в сумме до 900 млн $. АК "Транснефть" в настоящее время ведет переговоры с 5 российскими банками по выбору андеррайтеров по предстоящему выпуску облигационного займа на общую сумму 12 млрд руб.
Суммарный доход компаний электросвязи в РФ в I квартале 2003 года составил 40.27 млрд. руб., что на 39% больше аналогичного показателя прошлого года - 28.97 млрд. руб.
Стоимость акций "Газпрома" выросла на 0.38%. Оборот по ним в РТС составил 20 млн. $.
Основой стратегии ОАО "Газпром" до 2020г. станет диверсификация ресурсной базы, рынков сбыта, маршрутов транспортировки и способов переработки газа. Об этом сообщил председатель правления ОАО "Газпром" Алексей Миллер в ходе XXII Международного газового конгресса в Токио. Он отметил, что ключевыми задачами развития ресурсной базы на период до 2020г. являются: ввод в разработку новых месторождений в Надым-Пур-Тазовском регионе Западной Сибири, освоение месторождений полуострова Ямал, разработка газовых ресурсов на шельфе северных морей, в первую очередь Штокмановского месторождения, освоение запасов Восточной Сибири и Дальнего Востока, в том числе шельфа острова Сахалин. В целом к 2020г. добыча газа здесь может достичь 110 млрд куб. м в год, что сделает этот регион новым газовым центром страны. Одним из важных партнеров России в сфере энергетики могут стать США. Рассматривается возможность поставок на американский рынок сжиженного природного газа из России, отметил он. Важнейшей задачей Газпрома до 2020г., по словам А.Миллера, является укрепление своих позиций на традиционных рынках сбыта и выход на новые рынки. Кроме того, выход на рынки стран Азиатско-Тихоокеанского региона рассматривается как возможность реальной диверсификации и становится одним из приоритетных направлений работы, подчеркнул А.Миллер.
По мнению кандидата в совет директоров "Газпрома", директора по корпоративным исследованиям Hermitage Capital Management Вадима Клейнера, анализ прошлого года показал, что "Газпром" во второй половине 90-х годов уступил значительную долю рынка реализации газа в странах СНГ и Балтии. Говоря о либерализации рынка акций "Газпрома", В.Клейнер высказал мнение, что присутствие двух рынков акций "Газпрома" является основной проблемой развития всего фондового рынка России. Если она не будет решена, то все российские акции будут оставаться недооцененными. "Газпром" вынужден влезать в долговую яму и практически не может воспользоваться привлечением средств за счет выпуска своих акций, потому что они стоят очень дешево. А стоят они дешево потому, что существуют эти два рынка, подчеркнул В.Клейнер. Миноритарным акционерам ОАО "Газпром" представляется необоснованным выбор холдингом в качестве посредника Eural Transgas при продаже газа крупнейшему потребителю СНГ - Украине. Об этом сообщил директор Hermitage Capital Managiment Вадим Клейнер. По его мнению, это связано с тем, что уставный капитал этой компании составляет лишь 12 тыс. $. Кроме того, Eural Transgas принадлежит трем гражданам Румынии и одному гражданину Израиля и была основана в день подписания контракта с Газпромом.
Сегодня на российском фондовом рынке, скорее всего, будет нейтральный тренд с тенденцией к понижению. Инвесторы следуют за негативной динамикой цен на нефть. Индекс РТС находится в нейтральном тренде с диапазоном 450-470 пунктов. Уровень сопротивления восходящей тенденции составляет 495-500 пунктов. Акции РАО ЕЭС достигли нижней границы нейтрального тренда с диапазоном 6,6 руб. - 7,5 руб. Следующий уровень поддержки составляет 6,2 руб.
В срeду цена нефтяных фьючерсных контрактов WTI на июль на Нью-Йоркской товарной бирже упала на $0,62 и составила $30,05 за баррель. На Международной нефтяной бирже в Лондоне цена фьючерсов Brent на июль упала на $0,52 и составила $26,8 за баррель. Цена российской нефти Urals (c.i.f. порты Средиземноморья) снизилась на $0,54 и составила $25,19 за баррель.
Министр нефти Саудовской Аравии Али эль-Найми, приглашенный в Баку для участия в работе международной конференции по нефти и газу, отметил в своем выступлении, что добыча нефти в регионе Каспия за последнее время существенно возросла. Однако министр не опасается того, что добываемая в Каспийском регионе нефть в ближайшие несколько лет сможет ослабить позиции ОПЕК на мировом рынке. Али эль-Найми отметил в своем выступлении, что мировой рынок нефти открыт для вхождения новых экспортеров. Участники рынка вправе устанавливать свои цены на нефть. В то же время, отметил министр, странам ОПЕК и независимым экспортерам необходимо действовать на рынке согласованно. Министр нефти Саудовской Аравии напомнил, что нефтяной рынок развивается циклично - за периодом роста цен на нефть всегда следует период падения. В связи с этим Али эль-Найми отметил, что в настоящее время высока степень вероятности падения мировых цен на нефть до 10$ за баррель, как это имело место в 1998г. Согласно докладу Министерства энергетики США, коммерческие запасы сырой нефти в США выросли за прошедшую неделю (24-30 мая) на 2,8 млн баррелей.
В среду американские фондовые индексы выросли. S&P 500 достиг максимального значения за 11 месяцев, Dow - за 9 месяцев (достиг 9038,98 пунктов), а Nasdaq - за год. За последние 12 месяцев Dow вырос на 8,4%, S&P 500 - на 12,1%, а Nasdaq - на 22,4%. Этому способствовали позитивные макроэкономические данные. Индекс деловой активности в сфере услуг США вырос в мае до 54,5 пунктов с 50,7 пункта в апреле. Это выше прогноза, который составлял 52 пункта. Глава Федеральной резервной системы США Алан Гринспен заявил о возможности дальнейшего снижения учетных ставок. Инвестиционный банк Credit Suisse First Boston повысил рекомендации по акциям компании Walt Disney (+4,8%). Ее генеральный директор заявил о росте посещаемости Диснейлендов. Крупнейший в мире производитель карманных компьютеров Palm Inc (+19%) объявил о слиянии со своим конкурентом Handspring Inc (+15%). Акции крупнейшей в мире сети розничных магазинов Wal-Mart Stores подорожали на 2%. Корпорация Hewlett-Packard (+4,9%) заключила крупный контракт с шведской Telefon AB LM Ericsson. Инвестиционный банк Goldman Sachs прогнозирует рост доходов авиакомпаний. Из-за этого котировки AMR, которая владеет American Airlines, подорожали на 20%. В среду оборот торгов на Нью-Йоркской фондовой бирже был на 12% выше среднего за 3 месяца. По данным ЦРУ, "Аль-Кайеда" намерена провести теракты с использованием химических, биологических, ядерных или радиоактивных веществ.
После окончания биржевых торгов в США, инвестиционный банк Morgan Stanley снизил прогнозы по прибыли ведущих автомобилестроителей General Motors Corp. и Ford Motor Co. во 2-м квартале. Июньские фьючерсы: S&P 985.2 (-1), NASDAQ100 1223.5 (-1) на 10-40 МСК.
Сегодня в США выйдут макроэкономические данные: промышленные заказы (ожидается -1,1%, было +2,2%) за апрель в 18-00 МСК и безработица за неделю (ожидается 420 тыс., было 424 тыс.) в 16-30 МСК.
Индекс Dow Jones находится в растущем тренде с уровнем поддержки 8700 пунктов.
Индекс Nasdaq остается в растущем тренде с уровнем поддержки 1550 пунктов.
Курс евро по отношению к американскому доллару перешел в нейтральный тренд с диапазоном 1,19-1,16.
Лукашов Д.В., аналитик компании Profit House - research@phnet.ru.
Четверг, 5 июня 2003, 11:49
|
