| В понедельник котировки российских акций выросли. За 5 последних торговых дней индекс РТС снизился на 11,3%. Инвесторы начали покупать подешевевшие акции, следуя за позитивной динамикой мировых фондовых рынков. Адвокаты Юкоса намерены опротестовать действия прокуратуры. Глава компании Ходорковский совершил визит в США и постарался привлечь внимание мировой общественности к проблемам вокруг Юкоса. Банк России по прежнему прогнозирует низкий уровень инфляции по итогам года. Минфин старается обходиться при финансировании бюджета без новых заимствований на внутреннем рынке. Участники рынка позитивно восприняли данные события.
Банк России по-прежнему ориентируется на уровень инфляции в 12% по итогам 2003 г., сообщил первый зампредседателя Банка России Олег Вьюгин. Тем не менее, по его словам, Банк России не имеет инструментов для быстрого изменения ситуации. Что касается инфляции за июль, то, как он сказал, "я бы на 4 не умножал показатель 0.25% - инфляция с 1 по 7 июля". Как пояснил О.Вьюгин, инфляция является премией экспортерам и бюджету, которые ее тратят. Если бы эти средства накапливались в финансовый резерв бюджета или фонды предприятий, то инфляция была бы низкой. Но премия тратится, инфляция растет.
Политика Минфина России в отношении новых заимствований в июне 2003г. была направлена на рефинансирование государственного долга без увеличения объема привлеченных средств. Впервые с начала 2003г. сальдо операций эмитента по рыночной стоимости достигло нулевого уровня, при этом весь объем государственных облигаций был размещен в ходе аукционов, т.е. операции по продаже выпусков ГКО-ОФЗ на вторичных торгах в июне 2003г. не проводились.
Советник президента по экономическим вопросам Андрей Илларионов заявил: "Рано или поздно надо подвести черту и с определенного периода действовать только в соответствии с существующим законодательством. К тому, что было до этого времени, нужно обращаться минимально, иначе либо придется пересматривать все сделки - а это приведет к катастрофе, - либо правоохранительные органы будут применять двойные стандарты и действовать выборочно, что сейчас и происходит с ЮКОСом". Андрей Илларионов неожиданно выступил в защиту Романа Абрамовича, подвергнувшегося нападкам со стороны ряда официальных лиц в связи с покупкой им футбольного клуба "Челси". По его словам, это не лучшая инвестиция, однако сделана она на его частные деньги. "Каждый должен смотреть в свой карман. Или в государственный, чтобы не дать разворовывать его".
Индекс РТС составил 470.65 пунктов (+1.83%). Оборот торгов составил 95.35 млн. $.
Лидеры роста-падения на ММВБ (акции):
Представители Ассоциации по защите прав инвесторов Олег Федоров и Игорь Репин вошли в состав ревизионных комиссии компаний, образованных в рамках реструктуризации РАО "ЕЭС России", - ОАО "Федеральная сетевая компания ЕЭС России" и ОАО "Системный оператор - ЦДУ ЕЭС России", соответственно. Они уже внесли предложения о включении в план работы комиссий проверок и мониторинга по ряду направлений, в частности: формирование уставного капитала компаний; регистрация прав собственности на имущество компаний; обоснование и выполнение инвестиционной программы компаний; структура и обоснованность тарифов на услуги компаний; правила подключения генерирующих и сбытовых организаций к ФСК ЕЭС; проверка дебиторской и кредиторской задолженности компаний; привлечение компаниями кредитов; выпуски ценных бумаг компаний.
Функции Агентства по гарантированию инвестиций в электроэнергетику, как предлагается, будет выполнять Администратор торговой системы, в тариф которого будет включена инвестиционная составляющая. Минэкономразвития и РАО ЕЭС согласовали свою позицию и теперь необходимо обсудить ее в правительстве и выработать четкие формулировки. По мнению Грефа, существует как минимум два варианта финансирования строительства новых объектов генерации: или госфинансирование, или механизм гарантирования инвестиций.
ОАО "Славнефть-Мегионнефтегаз", основное добывающее предприятие "Славнефти", увеличило добычу нефти в январе-июне 2003 г по сравнению с аналогичным периодом 2002 года на 20% до 8.2 млн тонн. За полугодие среднесуточная добыча нефти на месторождениях предприятия увеличилась на 6 тыс тонн и к концу июня достигла 48.4 тыс тонн.
По данным ежеквартального отчета ОАО "Аэрофлот" за I квартал 2003 г., выручка Общества от реализации продукции, работ, услуг увеличилась на 7.5% по сравнению с аналогичным периодом 2002 г. и составила 8,971 млн руб. Убыток ОАО "Аэрофлот" до налогообложения за I квартал 2003 г. составил 112 млн руб., за вычетом налога на прибыль и иных обязательных платежей Общества достиг 122 млн руб. В первом полугодии 2003 г. ожидаемые доходы от эксплуатационной деятельности ОАО "Аэрофлот" составят $682.52 млн. Об этом было заявлено 24 июня 2003 г. на заседании Совета директоров ОАО "Аэрофлот". В певром полугодии 2002 г. этот показатель составил $674.93 млн. Расходы от эксплуатационной деятельности в первом полугодии 2003 г. составят $673.48 млн. ($646.78 млн - в пером полугодии 2002 г.). Чистая прибыль Общества составит $16.82 млн против $19.86 млн в первом полугодии 2002 г.
По данным квартального отчета в 2002 г. выручка ОАО "Аэрофлот", рассчитанная по отгрузке, составила 45 млрд руб., что на 8% превышает показатель 2001 г. Прибыль от продаж в этом же периоде составила 3,342 млн руб. против 340 млн руб. в 2001 г. Величина прибыли компании до налогообложения на 1 января 2003 г. составила 4,545 млн руб., а сумма налога на прибыль и иных обязательных платежей - 1,258 млн руб. В результате чистая прибыль ОАО "Аэрофлот" за 12 месяцев 2002 г. составила 3,198 млн руб., это в 2 раза больше чем в 2001 году.
НК "Транснефть" опубликовала неаудированную промежуточную консолидированную финансовую отчетность, подготовленной в соответствии с МСФО за три месяца, закончившиеся 31 марта 2003 года. Согласно приведенным данным, за 1 квартал 2003 г. выручка от реализации составила 25 млрд 667 млн руб. (за 4 квартал 2002 г. - 21 млрд 961 млн руб.). Прибыль от основной деятельности за 1 квартал 2003 года увеличилась до 11 млрд 444 млн руб. по сравнению с 9 млрд 817 млн руб. в 4 квартале прошлого. Чистая прибыль "Транснефти" за 1 квартал 2003 г. составила 7 млрд 990 млн руб., а за 4 квартал 2002 г. - 5 млрд 019 млн руб.
ОАО "Свердловэнерго" по итогам 2002 г. выплатит дивиденды в размере 0.344 руб. на обыкновенную и привилегированную акцию номиналом 1 руб. В рамках реформирования ОАО "Свердловэнерго" в 4-м квартале 2003 г. планируется создать Энергосервисную компанию, которая обеспечит выделение ремонтных подразделений компании в отдельные бизнес-структуры. Как заявил гендиректор ОАО "Свердловэнерго" Валерий Родин, полную реорганизацию энергокомпании по видам деятельности планируется завершить в I квартале 2004 г. Кроме того, в текущем году руководство ОАО "Свердловэнерго" будет готовиться к работе в конкурентоспособном секторе оптового рынка электроэнергии, который, по словам В. Родина, должен начать действовать уже летом 2003 г.
ФКЦБ России приняла решение объединить допвыпуски акций ОАО "Самараэнерго". ОАО "Самараэнерго" требует повысить тарифы. Еще 24 июня 2003 г. Федеральный арбитражный суд Поволжского округа (г. Казань) удовлетворил кассационную жалобу ОАО "Самараэнерго" и отменил решение Арбитражного суда Самарской области. Убытки компании за время действия решения Самарского арбитражного суда составили около 500 млн руб.
В пятницу в ОАО "Мосэнерго" открыло в Дмитровском районе Московской области новую подстанцию "Шуколово". Открытие подстанции позволит решить многие энергетические проблемы Дмитровского района, а также придаст импульс развитию его инфраструктуры. Стоимость проекта составила почти в 290 млн руб. Финансирование строительства подстанции производилось полностью за счет средств ОАО "Мосэнерго".
Чистая прибыль ОАО "Красноярскэнерго" за I квартал 2003 г. составила 272 млн руб., вдвое выше уровня I квартала 2002 г. ФКЦБ России приняла решение осуществить объединение допвыпусков акций ОАО "Красноярскэнерго"
Лидеры роста-падения в РТС (акции):
В I полугодии 2003 г. ОАО "Башнефть" добыло 5.97 млн тонн нефти, что на 30 тыс. тонн меньше показателя аналогичного периода 2002 г. Добыча природного газа за 6 месяцев 2003 г. также снизилась на 12 млн куб. м - до 186.5 млн куб. м. Поставки нефти ОАО "Башнефть" на экспорт по системе ОАО АК "Транснефть" за январь-июнь 2003 г. составили 2 млн тонн.
Адвокаты НК ЮКОС в течение 15 июля подготовят документы для обжалования действий прокуратуры при обыске в архивах компании 11 июля 2003г. Об этом сообщил журналистам заместитель начальника правового управления НК "ЮКОС" Дмитрий Гололобов. Он отметил, что юристы компании считают действия правоохранительных органов при производстве обыска 11-12 июля в помещении архива ОАО "ЮКОС-Москва" противоправными. По его словам, при обыске были допущены нарушения Уголовно-процессуального кодекса РФ. Замначальника правового управления НК "ЮКОС" Дмитрий Гололобов заявил вчера журналистам, что ему ничего не известно о существовании какой-либо чрезвычайной схемы управления компанией на случай ареста ее руководителей.
Депутат Алексей Мельников (фракция "Яблоко", комитет по бюджету и налогам Госдумы) направил сегодня главе Генпрокуратуры РФ Владимиру Устинову запрос о соответствии законодательству России действий следователей при обыске 11 июля в архиве НК "ЮКОС".
ОАО "Магнитогорский меткомбинат" (ОАО "ММК", MECH) намерено разместить еврооблигации на сумму более 300 млн евро. Около 60% голосующих акций ОАО "ММК" подконтрольно менеджменту во главе с гендиректором Виктором Рашниковым, около 12% голосов - у структур "Стальной группы "Мечел". Госпакет из 17.8% акций (23.8% голосов) планируется выставить на торги до конца года.
Стоимость акций "Газпрома" выросла на 3,41%. Оборот по ним в РТС составил 34.6 млн. $.
За три месяца задолженность потребителей бюджетной сферы за поставленный компанией газ сократилась на 860 млн руб, и сегодня практически решены вопросы с оплатой со стороны предприятий, финансируемых из федерального и регионального бюджета страны. В то же время остается проблема с платежами за газ потребителей, финансируемых из местных бюджетов.
Выработка базовых газовых месторождений ежегодно сокращается на 20-25 млрд куб. м. Об этом заявил на заседании в правительстве Ленобласти заместитель председателя правления ОАО "Газпром" Александр Ананенков. По его словам, в связи с этим ОАО "Газпром" начинает обустройство еще восьми новых месторождений. Все они будут введены в разработку до 2005 г. К 2020 г.объем добычи газа ОАО "Газпром" вырастет до 580-590 млрд куб. м. в год. При сохранении подобных темпов добычи к 2030 г. объем добычи достигнет 630 млрд куб. м. В настоящее время ресурсной базой ОАО "Газпром" является полуостров Ямал и Ямальский шельф. Одним из самых перспективных является Заполярное месторождение с объемом ресурсов 3 трлн куб. м. в год и годовой производительностью к 2005 г. до 100 млрд куб. м.
ОАО "Газпром" представило аудированную консолидированную финансовую отчетность за 2002 год, подготовленную в соответствии с Международными стандартами финансовой отчетности. Согласно данным компании, за 2002 год выручка ОАО "Газпром" от продаж составила 644,687 млрд руб., что на 9,6% ниже, чем в 2001 г. (712,967 млрд руб.). Чистая выручка от продаж по итогам 2002 года составила 147,974 млрд руб. по сравнению с 206,124 млрд руб. Чистая прибыль "Газпрома" по МСФО за 2002 год составила 28,955 млрд руб. по сравнению с 13,199 млрд руб. по состоянию на 30 сентября 2001 года. За 2002 г. выручка от продаж газа в страны Европы сократилась на 72 084 млн руб., или на 17,7%, по сравнению с 2001 г. Такое сокращение обусловлено, главным образом, снижением на 17,8% выраженной в постоянных рублях средней цены на экспортируемый в страны Европы газ, что является результатом снижения средней фактической цены на экспортируемый газ в долларах США, последовавшего за снижением выраженных в долларах США мировых цен на нефть во второй половине 2001 г.
Счетная палата России приступила к проверке финансово-хозяйственной деятельности ОАО "Газпром" за период 2001-2002 гг. и I полугодие 2003 г., сообщил аудитор Счетной палаты РФ Михаил Бесхмельницын. По словам М.Бесхмельницына, Счетная палата планирует рассмотреть исполнение инвестиционной программы компании и сбытовую деятельность "Газпрома", а также проверить деятельность дочерней компании - "Межрегионгаз".
Сегодня на российском фондовом рынке, скорее всего, будет нейтральный тренд. Спекулятивно настроенные инвесторы ожидают продолжения покупок со стороны более консервативных участников рынка. Индекс РТС находится в падающем тренде с уровнем сопротивления 490 пунктов. Индекс достиг промежуточного уровня поддержки 460 пунктов. Возможно продолжение повышательной коррекции. Акции РАО ЕЭС пока остаются в растущем тренде с уровнем поддержки 8,3 руб. Уровень сопротивления составляет 9,3 руб.
В понедельник фьючерсные контракты на нефть марки WTI на август на Нью-Йоркской товарной бирже понизились на $0,13 и составили $31,15 за баррель. На Международной нефтяной бирже в Лондоне цена фьючерсов Brent на август понизилась на $0,23 и составила $28,96 за баррель. Цена российской нефти Urals (c.i.f. порты Средиземноморья) понизилась на $0,35 и составила $27,82 за баррель.
Стоимость нефти в США снижается, так как тропический ураган Клодетт практически закончился. Он не повредил работе американских нефтяных компаний в Мексиканском заливе. Средняя цена нефти на мировом рынке, выраженная через так называемую "корзину" ОПЕК, по состоянию на 11 июля составила 28,14 $ за баррель. Цена достигла максимума за 17 недель и впервые после 17 марта 2003г. вновь преодолела верхнюю отметку установленного ценового коридора ОПЕК 22-28 $ за баррель.
В понедельник американские фондовые индексы выросли. Этому способствовали хорошие финансовые показатели двух крупнейших американских банков Bank of America и Citigroup. Они объявили о росте прибыли во 2-м квартале на 23,4% и 5,4% соответственно. Подорожали акции компаний выпускающих кредитные карты Сapital One Financial Corp. (+6,3%) и Bank One Corp (+3%). Котировки Intel выросли на 3% в ожидании хорошей квартальной отчетности. Инвестиционный банк Merrill Lynch & Co. повысил рекомендации по акциям этой компании. Инвестиционный банк Bear Stearns & Co. повысил рекомендации по акциям химико-фармацевтической компании Johnson & Johnson (+3,3%). Сейчас американские аналитики прогнозируют, что совокупная прибыль компаний из списка Standard & Poor's 500 вырастет на 5,7% во втором квартале. В 3-м и 4-м квартале рост составит 13% и 21% соответственно. В понедельник интернет сайт Yahoo! объявил о намерении приобрести интернет-компанию Overture Services (акции выросли на 12%) за $1,63 млрд. Оборот торгов на Нью-Йоркской фондовой бирже был на уровне среднего за 3 месяца.
После окончания торгов в США, электроэнергетическая компания США Mirant Corp. объявила о банкротстве. Сентябрьские фьючерсы: S&P 500 1001.9 (-0,7), NАSDАQ100 1296.5 (-3) на 10-50 МСК.
Сегодня в США выйдут макроэкономические данные: розничные продажи (ожидается +0,3%, было +0,1%) за июнь и NY Empire State Index (ожидается 17, было 20) за июль в 16-30 МСК. Выйдут отчеты компании Fannie Mae, Intel Corporation, Johnson & Johnson, Merrill Lynch (перед открытием торгов), а так же 3D Systems, FleetBoston Financial Corporation, Motorola Inc. и других.
Индекс Dow Jones находится в растущем тренде с уровнем поддержки 9000 пунктов. Целью роста может стать уровень 9600 пунктов.
Индекс Nasdaq остается в растущем тренде с уровнем поддержки 1650 и 1700 пунктов. Уровень сопротивления составляет 1950 пунктов.
Курс евро по отношению к американскому доллару находится в падающем тренде с уровнем сопротивления 1,15. Уровень поддержки составляет 1,09.
Лукашов Д.В., аналитик компании Profit House - research@phnet.ru.
Вторник, 15 июля 2003, 12:03
|
