| Во вторник котировки российских акций выросли. Инвесторы продолжают следовать за позитивной динамикой мировых индексов. Кроме этого, инвесторы ожидают поступления средств негосударственных пенсионных фондов на рынок. По итогам 2002 года на накопительную часть трудовой пенсии поступило около 38 млрд. рублей. S&P прогнозирует дальнейшее укрепление рубля, что может способствовать росту инвестиционной привлекательности российских активов.
Курс российского рубля остается заниженным относительно доллара США и евро, что обеспечивает преимущества экспортерам, отмечается в опубликованном аналитическом комментарии Standard & Poor's - "Проектное финансирование может обеспечить преимущества российской нефтегазовой отрасли". С течением времени такая ситуация может измениться, если реальный курс рубля будет расти. Со времени кризиса 1998 г. реальный курс рубля постепенно повышается, что увеличивает издержки экспортеров в долларовом выражении. Однако компаниям до сих пор удавалось удерживать затраты на конкурентоспособном уровне. Дальнейшее укрепление рубля может негативно повлиять на рентабельность из-за несовпадения издержек и выручки по видам валют и потому требует хеджирования.
Порядка 30 компаний подадут документы в Министерство финансов для участия в конкурсе на выбор управляющих компаний для управления пенсионными накоплениями граждан, считает заместитель министра финансов Белла Златкис. По ее словам, к 1 августа многие компании увеличили свои уставные капиталы очевидно для участия в конкурсе Минфина. Она отметила, что помимо капитала есть еще требования по квалификации сотрудников. Однако, на настоящий момент она может судить о возможных претендентах только по величине капитала.
Вице-премьер по социальным вопросам Галина Карелова провела согласительное совещание, на котором обсуждались подготовленные ведомством Михаила Зурабова критерии отбора банков, в которых управляющие компании и НПФ смогут размещать пенсионные накопления. На банковские депозиты частные и государственная управляющие компании могут положить до 20% пенсионных средств, т. е. 8 млрд руб. на конец прошлого года. Кроме того, через банки будут проходить все другие операции по инвестированию накоплений. Закон об инвестировании пенсионных накоплений не предполагал вводить специальную процедуру отбора банков. Банкам предписывалось лишь отвечать требованиям, которые устанавливаются Банком России к дилерам на рынке ГКО-ОФЗ. На 7 июля в опубликованный ЦБ перечень входило 307 кредитных организаций. Однако Пенсионный фонд счел, что далеко не все из кредитных организаций в состоянии обеспечить сохранность будущих пенсий, и подготовил проект постановления правительства, поручающий отбор банков комиссии при ПФР. Основными критериями отбора ПФР предложил сделать уставный капитал (не менее 700 млн руб.) и собственный капитал (от 6 млрд руб.).
Минфин РФ считает необходимым продлить срок выбора застрахованными лицами управляющей компании для инвестирования накопительной части пенсии. Об этом сообщила вчера на семинаре, посвященном пенсионной реформе, замминистра финансов РФ Белла Златкис. Пенсионный фонд РФ не успевает разослать извещения застрахованным лицам о состоянии их лицевых счетов (граждане должны были получить извещения 1 августа 2003г.). Как отметила Б.Златкис, Пенсионный фонд сможет разослать извещения основной части застрахованных лиц лишь к 1 октября 2003г.
Пенсионный фонд России не видит оснований для переноса сроков подачи гражданами заявлений о выборе управляющих компаний, заявил зампред правления ПФР Александр Черноиван на пресс-конференции во вторник. Он отметил, что сейчас последний срок подачи заявлений - 15 октября. "Этот срок не окончательный. В зависимости от ситуации он может быть сдвинут", - сказал А.Черноиван, подчеркнув в то же время, что он не видит для этого оснований. Зампред правления фонда напомнил, что ПФ начнет принимать заявления от граждан только после того, как заключит с управляющими компаниями типовые договоры. 4 сентября завершается конкурс на выбор управляющих компаний, проводимый Минфином. Затем в течение месяца ПФР должен заключить с этими компаниями договоры. "Мы будем стараться сделать это быстрее, надеемся, что это будет в пределах 20 сентября ", - подчеркнул А.Черноиван.
Индекс РТС составил 528.33 пунктов (+0,93%). Оборот торгов составил 78.16 млн. $.
Лидеры роста-падения на ММВБ (акции):
Нефтяные компании не сдают в систему "Транснефти" заявленные объемы сырья. В прошлом месяце "Транснефть" недогрузили на 550 тыс. тонн. По состоянию на 17 августа недосдача составила 368 тыс. тонн. В лидерах здесь "ЮКОС", "Сибнефть", "Сургутнефтегаз". Об этом заявил вице-президент "Транснефти" Сергей Григорьев. 18 августа вопросы развития транспортной системы на северо-западе и юге России президент В.Путин обсудил с вице-премьером В.Христенко и руководителем ОАО "Транснефть" С.Вайнштоком. Как заявил по итогам встречи Владимир Путин, транспортные возможности России на сегодняшний день превышают объем добычи нефти.
В Москве состоялось подписание соглашения о продлении синдицированного кредита банку УРАЛСИБ от 23 августа 2002 года, организованного РЦБ-Австрия и Райффайзенбанком. Кредит был пролонгирован на один год, одновременно общая сумма кредита увеличена до 38 млн $. Мандат на организацию синдицированного кредита в размере 20 млн долл. был выдан банком УРАЛСИБ Raiffeisen Zentralbank Osterreich (Австрия) и ЗАО "Райффайзенбанк Австрия" (РФ) в конце июня 2002 года. Объем заявок на участие в кредите, полученных организаторами, значительно превысил первоначальную сумму, что позволило увеличить кредит до 33 млн $. Кредитный портфель банка УРАЛСИБ в Санкт-Петербурге превысил рубеж в 6 млрд руб. За неполных 8 месяцев 2003 года кредитный портфель увеличился более чем в 2 раза с 2,966 млрд руб. до 6,095 млрд руб.
В I полугодии 2003 г. чистая прибыль ОАО "МГТС" увеличилась на 37% и составила 870 млн руб. 15 августа 2003 г. на внеочередном общем собрании акционеров ОАО "МГТС" его генеральным директором назначен Михаил Смирнов. До перехода в ОАО "МГТС" М. Смирнов занимал должность президента ЗАО "Мобильные ТелеСистемы" (с 1995 г.).
Совет директоров ОАО "Самараэнерго" принял решение одобрить заключение договора аренды ОАО "СО-ЦДУ ЕЭС" недвижимого имущества компании. Срок аренды устанавливается с 1 июля 2003 г. до 1 января 2004 г. Имущество передается в аренду с целью организации оперативно-диспетчерского управления на территории Самарской области. Размер арендной платы за имущество ОАО "Самараэнерго" составляет 217.8 тыс. руб. в месяц.
Кроме того, Совет директоров одобрил заключение договора аренды ОАО "СО-ЦДУ ЕЭС" движимого имущества ОАО "Самараэнерго". Срок аренды имущества устанавливается с 1 июля 2003 г. по 1 января 2004 г. Размер арендной платы за имущество, передаваемое в аренду ОАО "СО-ЦДУ ЕЭС", составляет 169.3 тыс. руб. в месяц.
Совет директоров одобрил заключение договора об оказании ОАО "Самараэнерго" возмездных услуг по оперативно-диспетчерскому управлению филиалом ОАО "СО-ЦДУ ЕЭС"— "Самарское РДУ". Филиал обязуется оказывает услуги по координации технологического процесса производства, передачи и распределения электрической энергии и мощности. Стоимость услуг составляет 3,351.6 тыс. руб. в месяц. Договор вступает в силу с 1 июля 2003 г.
ОАО "Саратовэнерго" в I полугодии 2003 г. увеличило выработку электроэнергии на 3.8%. В 2002 г. ОАО "Cаратовэнерго" увеличило производство электроэнергии на 4.3% - до 5.049 млрд кВт-час.
ОАО "АвтоВаз" (Самарская обл.) разработало пятилетний план стратегического развития. Об этом заявил вице-президент по стратегическому и корпоративному развитию Общества Михаил Москалев. Всоздании этого плана участвовали крупные зарубежные аналитические компании Boston Consulting Group, ATCarney и российская группа компаний "Юникон". Основная цель нового плана - поддержка конкурентоспособности продукции ОАО "АвтоВАЗ" на российском рынке. В связи с этим серьезное обновление модельного ряда в ближайшие годы: в 2004 г. планируется развернуть производство нового семейства "Калина", а также выпуск обновленной "десятки" ВАЗ-2170. В 2003 г. ОАО "АвтоВАЗ" планирует продать 45-48% от общего числа реализованных в России автомобилей. По оценкам аналитиков в 2003 г. российские продажи новых автомобилей составят порядка 1.5 млн шт.
В I полугодии 2003 г. в ОАО "АвтоВАЗ" было собрано 320,872 автомобиля. На экспорт были отправлены 43.95 тыс. машин. Выручка от продаж ОАО "АвтоВАЗ" в I полугодии 2003 г. составила 50,343 млн руб., что на 2.7% больше, чем за аналогичный период 2002 г. Прибыль от продаж составила 4,329 млн руб. За полгода чистая прибыль ОАО "АвтоВАЗ" составила 1,487 млн руб. В первом полугодии наблюдался рост себестоимости автомобиля, что обусловлено ростом цен на материалы (8.17%) и комплектующие (4.13%). Затраты на энергоносители увеличились на 31.5% по сравнению с I полугодием 2002 г.
Заместитель председателя Правления РАО "ЕЭС России" Михаил Абызов переизбран председателем Совета директоров ОАО "Красноярскэнерго". Акционеры ОАО "Красноярскэнерго" решили не выплачивать дивиденды из-за полученных в 2002 г. убытков в 2,233 млн руб. Чистая прибыль ОАО "Красноярскэнерго" за I квартал 2003 г. составила 272 млн руб., вдвое выше уровня I квартала 2002 г.
Лидеры роста-падения в РТС (акции):
| Название | Цена | К закр. | За 1 нед. | За 1 мес. |
|---|
| LMTZ |  | $5.7000 | +17.53% | +20.00% | +14.00% | | MGTS | | $10.1500 | +10.33% | +31.82% | +45.00% | | TRNFP | | $381.00 | +6.28% | | +2.97% | | BANEP | | $1.5200 | +3.40% | | +8.57% | | KSGS | | $0.1085 | +3.33% | +10.71% | +17.30% | | BEGY | | $0.2250 | +2.74% | +3.93% | +2.27% | | ORNBP | | $6.9700 | -0.43% | +11.52% | +16.17% | | SBER | | $250.25 | -0.50% | +1.32% | +1.11% | | EESR | | $0.2980 | -0.67% | +3.69% | +21.88% | | SPTL | | $0.3500 | -0.99% | -0.14% | -4.37% | | SNGS | | $0.4310 | -2.71% | +12.68% | +13.87% |
|
ОАО "Сургутнефтегаз" увеличило добычу нефти в I полугодии на 10% до 26 млн 133.8 тыс. т по сравнению с аналогичным периодом прошлого года (23 млн 701.5 тыс. т). Объемы производства газа выросли на 6% до 6 млрд 901.0 млн куб. м (за аналогичный период 2002 г. - 6 млн 495.8 млн куб. м). Выручка от продаж ОАО "Cургутнефтегаз" по РСБУ в I полугодии 2003 г. выросла на 18.7% до 95.662 млрд руб. по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Валовая прибыль выросла на 10.76% до 34.503 млрд руб., прибыль от основной деятельности выросла на 19% до 23.74 млрд руб., прибыль от продаж увеличилась на 10.3% до 28.264 млрд руб., себестоимость выросла на 23.7% до 61.159 млрд руб.
Правительственная комиссия по реформированию электроэнергетики поручила МЭРТ РФ в течение недели подготовить проект постановления по правилам функционирования оптового рынка электроэнергетики переходного периода и 25 августа внести его на рассмотрение правительства РФ. Как сообщил вчера по результатам заседания комиссии вице-премьер Виктор Христенко, в течение недели этот проект должен пройти процедуру согласований со всеми заинтересованными ведомствами. В случае если по результатам согласования останутся какие-либо разногласия, 27 августа 2003г. комиссия вернется к его рассмотрению.
В свою очередь, по мнению советника президента РФ по экономическим вопросам Андрея Илларионова, реформирование электроэнергетики России по утвержденному варианту опасно. По его словам, это также подтверждает произошедший недавно электроэнергитический кризис в США. Советник президента РФ указал, что при принятии варианта реформирования российской энергосистемы произошла подмена некоторых понятий, и оппоненты заявили о необходимости увеличения генерирующих мощностей.
В июле ОАО "Башкирэнерго" сократило дебиторскую задолженность более чем на 140 млн руб.
ОАО "Оренбургнефть" в январе-июле 2003 г. добыло 6,811.6 тыс. тонн нефти. В ближайшие 5 лет ОАО "Оренбургнефть" планирует достичь уровня добычи нефти в 15 млн тонн в год.
В I полугодии 2003 г. активы ОАО "Сбербанк России" увеличились на 40.6% до 1.29 трлн руб. Балансовая прибыль ОАО "Сбербанк России" за I полугодие 2003 г. выросла с 18.86 млрд руб. до 23.49 млрд руб.
В I полугодии 2003 г. в ОАО "Северо-Западный Телеком" (г. Санкт-Петербург) чистая прибыль составила 644,701 тыс. руб., что на 146% больше, чем за аналогичный период 2002 г. Выручка от реализации Общества за I полугодие 2003 г. составила 5,651,258 тыс. руб., в том числе от продажи услуг связи 5,485,943 тыс. руб. По сравнению с аналогичным периодом 2002 г. выручка от реализации увеличилась на 20.3%, в том числе от услуг связи на 24.6%.
Стоимость акций "Газпрома" упала на 0,05%. Оборот по ним в РТС составил $27,9 млн.
В центральном офисе ОАО "Газпром" было подписано соглашение о научно-техническом сотрудничестве между ОАО "Газпром", ГТС "Туркменнефтегаз" и ГК "Туркменгаз" в области развития газотранспортной системы "Средняя Азия-Центр". Также подписан контракт между ГТС "Туркменнефтегаз" и ООО "Газэкспорт" на встречные поставки технологического оборудования и услуг в счет оплаты за туркменский газ на период с 2004 по 2006 гг. В соответствии с Соглашением и долгосрочным контрактом между ООО "Газэкспорт" и ГТС "Туркменнефтегаз", поставки туркменского газа в Россию начнутся с 2004 г. в объеме 5-6 млрд куб. м. Начиная с 2009 г, ежегодный объем поставок туркменского газа в Россию составит от 70 до 80 млрд куб. м.
Объем добычи ОАО "Газпром" в 2003 г. увеличится на 10 млрд куб. м. (2002 г. - 521.9 млрд куб. м). По мнению председателя правления Общества А. Миллера, экспорт газа ОАО "Газпром" должен возрасти к 2008 г. до 200 млрд куб. м. Приоритетными проектами для компании являются строительство Северо-Европейского газопровода и вхождение в число участников проекта по разработке Ковыктинского газового месторождения в Западной Сибири.
Сегодня на российском фондовом рынке, скорее всего, будет снижение котировок. Этому способствует негативная динамика мировых фондовых индексов и снижение цен на нефть. Индекс РТС находится в растущем тренде с уровнем поддержки 500 пунктов. Уровень сопротивления составляет 550 пунктов. Акции РАО ЕЭС находятся в растущем тренде с уровнем поддержки 8,4 руб. Уровень сопротивления составляет 9,5 руб.
Во вторник фьючерсные контракты на нефть марки WTI на сентябрь на Нью-Йоркской товарной бирже понизилась на $0,19 и составили $30,7 за баррель. На Международной нефтяной бирже в Лондоне цена фьючерсов Brent на октябрь понизилась на $0,19 и составила $28,47 за баррель. Цена российской нефти Urals (c.i.f. порты Средиземноморья) понизилась на $0,43 и составила $27,83 за баррель.
Американские эксперты прогнозируют увеличение запасов нефти в США за прошедшую неделю. Ожидается, что в ближайшие недели Ирак дополнит список иностранных компаний, с которыми подпишет контракты на поставку иракской нефти, сообщил исполняющий обязанности министра нефти страны Тамир Гадбан. По его словам, запланированный уровень добычи нефти в октябре должен составить 1,5 млн баррелей. К декабрю он достигнет 2 млн баррелей, а к марту-апрелю 2004г. - 2,8 млн.
Во вторник американские фондовые индексы выросли. Значение Dow Jones Industrial Average 2-й день находится вблизи максимального уровня за 14 месяцев. Вчера оно составило 9428,9 пунктов. Индекс Nasdaq Composite достиг максимальной отметки с 19 апреля 2002 года - 1761,11 пунктов. Позитивное влияние оказали макроэкономические данные. Объем строительства новых домов в США с июля 2002г. по июль 2003г. составил 1,87 млн. Это на 1,5% превышает аналогичные показатели июня (1,8 млн). Данный показатель вырос до самого высокого уровня более чем за 17 лет - с апреля 1986г. и значительно превысил прогнозы экономистов (1,79 млн). Крупнейший мировой производитель полупроводников для модемов Broadcom (акции выросли на 10,9%) повысил прогноз продаж в 3-ем квартале. Производитель оборудования для тестирования производства компьютерных чипов Agilent Technologies объявил о росте убытков за квартал почти в 7 раз - до $1,56 млрд. Тем не менее, его акции выросли на 8,1%. Agilent собирается получить прибыль по итогам года за счет сокращения работников и продажи убыточных подразделений. Подорожали акции других высокотехнологичных компаний Applied Materials - на 1,7%, Microsoft - на 3,5% и Cisco Systems - на 1,5%. Котировки Micron Technologies поднялись на 8,6%. Инвестиционный банк Prudential повысил рекомендации по акциям 2-й в мире торговой сети по продаже строительных товаров Lowe's Cos Inc (+1,4%). Это произошло после того, как она объявила о росте прибыли за квартал. Практически все компании из списка S&P 500 уже представили свои финансовые отчеты за 2-й квартал. Их совокупная прибыль выросла на 9,6%, что выше предварительных прогнозов - 7,2%. Сейчас американские экономисты прогнозируют рост прибыли по итогам текущего квартала на 14,2%, а в 4-м квартале - на 21%. Мировой лидер по продаже строительных и отделочных материалов для дома Home Depot Inc. сообщил о росте прибыли во 2-м квартале на 9,9%. Несмотря на это акции компании подешевели на 5%. 2-я по величине компания розничной торговли офисными и канцелярскими товарами США Staples Inc. обявила о росте прибыли на 47%. Инвестиционный банк US Bancorp Piper Jaffray повысил рекомендации по ее акциям. В результате их курс вырос на 10,5%. Оборот торгов на Нью-Йоркской фондовой бирже был на 7% ниже среднего за 3 месяца.
После окончания торгов в США, производитель компьютерной техники Hewlett-Packard Co. сообщил о меньшем, чем ожидалось росте прибыли во 2-м квартале. Акции данной компании упали на 10,5%. Производитель программного обеспечения Intuit Inc. объявил об убытках (-3%). Сентябрьские фьючерсы: S&P 500 1000.6 (-2,3), NАSDАQ100 1295.5 (-7) на 11-30 МСК.
Сегодня в США макроэкономических данных не будет. Станут известны отчеты компаний Talbots, Synopsys и других.
Индекс Dow Jones находится в растущем тренде с уровнем поддержки 9200 пунктов. Уровень сопротивления составляет 9600 пунктов.
Индекс Nasdaq достиг верхней границы нейтрального тренда с диапазоном 1650-1750 пунктов. При развитии позитивных тенденций, целью роста может стать отметка 1900 пунктов.
Курс евро по отношению к американскому доллару находится в падающем тренде с уровнем поддержки 1,09 и уровнем сопротивления 1,13.
Лукашов Д.В., аналитик компании Profit House - research@phnet.ru.
Среда, 20 августа 2003, 13:04
|
