| В среду котировки российских акций выросли. Инвесторы с большим энтузиазмом восприняли возможное повышение российского рейтинга агентством Moody's. Кроме этого, позитивное влияние оказали рост цен на нефть и новая информация о бюджете на следующий год. Средства стабилизационного фонда могут быть использованы только в чрезвычайных ситуациях на основании специального закона, а не на финансирование текущих целей. Утверждение бюджета на следующий год может пройти в Госдуме достаточно спокойно.
Международное рейтинговое агентство Moody's будет решать, повышать ли суверенный долговой рейтинг России, на заседании в октябре 2003 г. В настоящее время Россия имеет рейтинг "Ва2", который находится на 2 ступени ниже "инвестиционного" отрезка шкалы и совпадает с рейтингами Гватемалы, Колумбии и Иордании. Moody's поставило рейтинг РФ на пересмотр с возможностью повышения 28 июля 2003 г. Агентство обычно принимает решение в подобных случаях в течение трех месяцев.
Президент России Владимир Путин провел во вторник рабочую встречу с вице-премьером, министром финансов РФ Алексеем Кудриным. На встрече речь шла о проекте федерального бюджета на 2004 г. А.Кудрин сообщил, что работа ведется активно, и, "не дожидаясь рассмотрения в Государственной думе, Совет Федерации начнет анализ документа уже на стадии его поступления в парламент". Вице-премьер сообщил, что в среду состоится первое заседание по рассмотрению проекта бюджета на 2004 г. Отвечая на вопрос президента о том, нет колебаний относительно проекта бюджета в правительстве, А.Кудрин сказал, что "никаких колебаний ни по параметрам бюджета, ни по другим вопросам нет". "С учетом проведенной работы летом с экспертами фракций и групп, которую проводило правительство, можно сделать вывод, что если фракции поддержат своих представителей, тогда за проект федерального бюджета проголосуют большинство депутатов в первом чтении и последующих чтениях", - заявил А.Кудрин.
Средства стабилизационного фонда могут быть использованы только в чрезвычайных ситуациях на основании специального закона, а не на финансирование текущих целей, заявил вице- премьер, министр финансов Алексей Кудрин. По его словам, на заседании коллегии серьезно обсуждался механизм создания стабилизационного фонда, который планируется формировать с 2004 года за счет доходов от высоких цен на нефть. Вице-премьер подчеркнул, что к настоящему времени из проекта поправок к Бюджетному кодексу, касающихся стабилизационного фонда, фактически изъята цель использования этого фонда. "То есть использование стабилизационного фонда пока может происходить только в чрезвычайной ситуации в виде особого закона, я думаю, это справедливо", - подчеркнул он. Он отметил, что текущие цели бюджетной политики должны достигаться без заимствований средств из стабилизационного фонда. По словам А.Кудрина, в соответствии с предложенным механизмом стабилизационный фонд будет накапливаться в течение двух-трех лет для создания более крупномасштабной "подушки" с целью снижения макроэкономических рисков в будущем.
Минфин рассчитывает, что по истечении трех лет объем стабилизационного фонда составит 450 млрд руб., заявил первый замминистра финансов Алексей Улюкаев. Ранее Минфин предполагал, что в стабфонд должно было быть собрано в ближайшие несколько лет 1,1 трлн руб. (8,7% ВВП). Это позволило бы успешно латать бюджетные дыры в течение трех лет при цене нефти 12 $ за баррель. Летом речь шла уже о накоплении в ближайшие три-четыре года 688 млрд руб. в ценах 2003 года (5,25 % ВВП). Этой суммы, по оценке Минфина, должно было хватить для исполнения бюджетных обязательств в течение трех лет при цене 15 $ за баррель. Во внесенных в Госдуму поправках в Бюджетный кодекс, связанных с формированием стабфонда, нет упоминания о его величине.
Индекс РТС составил 538.1 пунктов (+0,26%). Оборот торгов составил 68,5 млн. $.
Лидеры роста-падения на ММВБ (акции):
Председатель правления РАО "ЕЭС России", сопредседатель "Союза правых сил" Анатолий Чубайс ставит перед правыми задачу объединить представителей демократических сил к президентским выборам 2008 г. Он назвал эту задачу "исторической и абсолютно неизбежной". "Единая Россия" - не первая и не последняя партия власти, заявил А.Чубайс, добавив, что он "очень волнуется", куда пойдут "Идущие вместе" в 2008 г, когда истечет второй срок полномочий нынешнего президента. А.Чубайс подчеркнул, что правые не должны считать себя оппозицией, поскольку все реформы, проводимые сейчас властью, были начаты именно правыми в начале 1990-х годов. "Нам еще много предстоит сделать в нашей стране", - заявил он. К нынешним парламентским и предстоящим в 2004 г президентским выборам объединить представителей демократического лагеря не удалось, признал А.Чубайс.
Коммунисты в Госдуме требуют пересмотра итогов приватизации, а члены группы "Народный депутат" - увольнения Анатолия Чубайса с поста главы РАО "ЕЭС России". Как сказал первый заместитель руководителя фракции СПС Борис Надеждин: "Аргументы у авторов документа такие: во-первых, Чубайса народ не любит, а, во-вторых, он виноват в веерных отключениях электроэнергии в регионах." Совет Госдумы сегодня принял решение вынести это обращение на голосование 12 сентября.
НК ЮКОС объявила итоги оферты по выкупу до 10 проц. акций НК ЮКОС ее 100-процентной дочерней компанией - ЗАО "ЮКОС-М". По данным Инвестиционного банка "Траст", выступающего агентом по данной сделке, общее число акций, предъявленных к продаже, составляет 1 994 252 613 штук. В соответствии с условиями оферты, акции будут приобретаться на пропорциональной основе с применением фиксированного коэффициента 11,217057 % к числу акций, предъявленных для продажи соответствующим акционером. Окончательные итоги выкупа будут подведены после перерегистрации акций и их оплаты. ОАО "НК "ЮКОС" объявила 7 июля 2003 года о намерении выкупить 223 696 457 своих акций (10 %. от уставного капитала) по цене 505 руб. за акцию. 8 сентября 2003 года в рамках выпуска новой эмиссии акций НК ЮКОС в количестве до 1 млрд. штук, было завершено размещение акций по преимущественному праву среди акционеров компании. Общее число размещенных акций составило 6 439 штук по цене 502,53 руб. за акцию. Как сообщалось ранее, выкуп до 10 % акций НК ЮКОС и размещение акций новой эмиссии являются необходимыми этапами для завершения до конца текущего года сделки по объединению ОАО "НК "ЮКОС" и ОАО "Сибнефть".
Председатель правительства Михаил Касьянов заявил, что правительство РФ поручило продолжить проработку вопроса о месте ответвления от будущего нефтепровода Ангарск-Находка на Дацин. Он напомнил, что было принято принципиальное решение о строительстве нефтепровода Ангарск-Находка с ответвлением на Китай. У Минприроды России имеются негативные заключения экологической экспертизы относительно как северного, так и южного вариантов прокладки российской части нефтепровода на Дацин. Вместе с тем, Минприроды допускает возможность одобрения одного из этих маршрутов в случае, если он будет дополнительно проработан с учетом мнения экологической экспертизы. Данные проект предложила нефтяная компания ЮКОС.
"Многие банки, покинувшие российский рынок после дефолта по долгам на сумму $40 млрд., в настоящее время возвращаются", - говорит финансовый директор "ЮКОС" Брус Мизамор. Основные "кредитные организации и инвестбанки постоянно стучатся в наши двери", сказал он, не уточнив, кого он имеет в виду.
На 1 августа 2003 г. долг сельхозтоваропроизводителей Самарской области перед ОАО "Самараэнерго" составил 229.4 млн руб. Сумма долга превышает объем бесплатного энергопотребления этой группы абонентов за 7 месяцев. Доля сельхозпроизводителей в полезном отпуске электроэнергии ОАО "Самараэнерго" составляет 1.7%, удельный вес задолженности этой группы потребителей в общем объеме дебиторской задолженности компании достиг 19.6%.
В I полугодии 2003 г. выручка от реализации ОАО "Красноярскэнерго", рассчитанная по отгрузке, выросла на 18% и составила 7,527 млн руб. По данным бухгалтерской отчетности за I полугодие 2003 г., чистая прибыль ОАО "Красноярскэнерго" превысила 199 млн руб. Дебиторская задолженность компании по итогам II квартала 2003 г. выросла на 23% и составила на 30 июня 2003 г. 2,575 млн руб.
ОАО "Мосэнерго" полностью завершило подготовку тепловых сетей к отопительному сезону. За время с начала ремонтной кампании специалистами ОАО "Мосэнерго" было выявлено и ликвидировано более 4 тыс. повреждений труб. На данный момент все 2,400 км сетевых трубопроводов компании полностью готовы к эксплуатации в условиях осенне-зимнего максимума нагрузок.
Лидеры роста-падения в РТС (акции):
| Название | Цена | К закр. | За 1 нед. | За 1 мес. |
|---|
| PKBAP |  | $9.0000 | +5.88% | | | | SIBN | | $2.7900 | +2.20% | +3.33% | +17.72% | | ENCOP | | $0.0209 | +0.97% | -2.34% | +9.42% | | GMKN | | $42.0500 | +0.84% | +4.34% | +12.73% | | SNGS | | $0.4243 | +0.83% | -4.44% | +11.66% | | MSNG | | $0.0660 | +0.76% | -5.71% | +8.20% | | IRGZ | | $0.1025 | -1.44% | +7.33% | +9.04% | | ESMO | | $0.3300 | -1.49% | +1.20% | +18.07% | | TATN | | $1.0400 | -1.89% | -9.41% | +11.83% | | EESR | | $0.3292 | -2.17% | -0.99% | +20.28% | | RBCI | | $1.4600 | -2.99% | -7.59% | +13.18% | | AFLT | | $0.4850 | -4.90% | +10.23% | +36.62% |
|
ОАО "РБК Информационные системы" запустил 2 сентября, первый в России телевизионный канал для деловых людей - РБК-ТВ. Председатель совета директоров компании Герман Каплун сообщил, что вещание будет осуществляться "абсолютно бесплатно". Общий объем инвестиций в телевизионный проект составит около 23 млн $. В структуре инвестиций собственные средства составляют 75%, привлеченные - 25%. Планируется, что РБК-ТВ выйдет на текущую окупаемость к концу второго года вещания, а все привлеченные средства окупятся в полном объеме через 3,5 года работы телеканала. Выручка "РБК Информационные Системы" в 2002г. составила 27 млн 520 тыс. $, в 2001г. - (16 млн 954 тыс. $).
В первом полугодии 2003 года (в период с января по июль) ГМК "Норильский никель" реализовала 175 235 тонн никеля (117 199 тонн за тот же период 2002 г.). Продажи меди, включая экспорт и внутренний рынок, составили 258 138 тонн, (230 411 тонн за тот же период прошлого года). При этом продажи никеля на внутреннем рынке составили 7 255 тонн (6 947 тонн в январе-июле прошлого года). Об этом сообщил заместитель председателя правления ГМК "Норильский никель" Максим Финский. Он также сообщил, что за семь месяцев текущего года продажи палладия составили 84 % от годовой квоты. Компания договорилась о заключении новых соглашений на поставки палладия в Китай и Южную Корею.
За 8 месяцев текущего года "Сургутнефтегаз" добыл 35 млн 373 тыс. тонн нефти, что на 3 млн 225 тыс. тонн, или на 10 % больше, чем за аналогичный период прошлого года (32 млн 148 тыс. тонн нефти). Объемы производства газа выросли по сравнению с показателями января-августа 2002 года на 5 проц. и составили 9 млрд 149 млн куб. метров. Объемы бурения в целом достигли около 2 млн 58 тыс. метров, что составляет 105 % к результатам за 8 месяцев минувшего года. В I полугодии 2003 г. прибыль ОАО "Сургутнефтегаз" по РСБУ выросла до 23.74 млрд руб., что на 19% превышает аналогичный показатель 2002 г. - 19.94 млрд руб. Выручка Общества за отчетный период выросла до 95.66 млрд руб. против 80.59 млрд руб. в январе-июне 2002 г.
"Татнефть" сообщила о намерении выполнить требования закона Сарбейнса-Оксли, чтобы сохранить листинг на Нью-Йоркской фондовой бирже после 2005 г. В соответствии с этим законом, "Татнефть" должна создать в рамках совета директоров ряд комитетов. Комитет по раскрытию информации будет создан уже в этом месяце, а комитеты по корпоративному управлению, аудиту, персоналу и вознаграждениям будут созданы в следующем году. "Татнефть" рассматривает возможность избрания независимых директоров, вероятно, уже в следующем году, потому как, согласно закону Сарбейнса-Оксли, в составе вышеперечисленных комитетов должны присутствовать независимые директора.
Строительство второй очереди Нижнекамского НПЗ стоимостью около 1,1 млрд $ планируется начать в 2005 г. Основным инвестором проекта будет АО "Татнефть" (владеет 63 % уставного капитала НПЗ), однако акционеры завода не исключают возможности привлечения к участию в проекте иностранного инвестора.
15 сентября 2003 г. Совет директоров ОАО "Аэрофлот" рассмотрит вопрос о созыве внеочередного собрания акционеров Общества. В конце августа 2003 г. ОАО АКБ "Национальный резервный банк", которому принадлежит около 30% акций ОАО "Аэрофлот", направило в авиакомпанию документы о созыве внеочередного собрания акционеров, мотивируя это неэффективной работой совета директоров. ОАО АКБ "НРБ" по итогам собрания рассчитывает включить в состав Совета 4-х своих представителей. Совет директоров ОАО "Аэрофлот" состоит из 11 человек, восемь из которых являются представителями государства. Государству принадлежит 51.17% акций авиакомпании.
1 сентября ОАО "Иркутскэнерго" подало в Региональную энергетическую комиссию Иркутской области предложение о энерготарифах на 2004 г. Цифры пока не озвучиваются. Известно только, что после 15 сентября будет назначено заседание РЭК по рассмотрению предложенных тарифов. 26 августа 2003 г. ФЭК России установило отдельным постановлением предельные уровни тарифов на электрическую и тепловую энергию на 2004 г. для Татарстана, Иркутской области и Ставропольского края. Так, тариф на электроэнергию в Иркутской области может быть повышен на 32% - до 0.289 руб за кВт-ч.
Программа ОАО "Альфа-банк" по обмену внешнего долга России на бюджетные долги телекоммуникационных компаний не ограничивается ОАО "Ростелеком" и ОАО "Северо-Западный телеком". Банк станет крупным кредитором еще пяти межрегиональных компаний холдинга ОАО "Связьинвест". В конце августа 2003 г. банк "закрыл" обязательства ОАО "Ростелеком" перед бюджетом. Став кредитором компании, банк реструктурирует ее долг на три года, получив векселя ОАО "Ростелеком" под 6% годовых. Ту же операцию с банком готовятся осуществить ОАО "Северо-Западный телеком" (предстоит реструктурировать 21.3 млн евро), ОАО "Сибирьтелеком" (13.4 млн евро), ОАО "Центртелеком" (33.8 млн евро), ОАО "Дальсвязь" (7.2 млн евро), ОАО "ЮТК" (38.7 млн евро), ОАО "Волгателеком" (15.1 млн евро).
Стоимость акций "Газпрома" выросла на 0,53%. Оборот по ним в РТС составил 8,9 млн. $.
Министерство энергетики США приветствует возможность появления ОАО "Газпром" на американском газовом рынке в качестве поставщика сжиженного природного газа. Об этом в ходе встречи, с председателем правления "Газпрома" Алексеем Миллером 9 сентября в Вашингтоне заявил министр энергетики США Спенсер Абрахам. Также состоялась встреча делегации "Газпрома" c министром торговли США Дональдом Эвансом, в ходе которой Д.Эванс подтвердил заинтересованность администрации США в создании благоприятных условий для развития делового сотрудничества "Газпрома" и американских энергетических компаний.
Минэкономразвития и "Газпром" достигли договоренности о консолидации 17 газотранспортных компаний газового монополиста и их избавления от непрофильных активов, заявил первый замминистра экономического развития и торговли Андрей Шаронов. "Газпром" в принципе соглашается провести консолидацию газотранспортной составляющей в рамках трех или даже одной компании. Вместе с тем, по словам Шаронова, "Газпром" согласен на выделение компаний только при условии наделения их имуществом на правах аренды. Очередная попытка решить судьбу Газпрома будет предпринята на заседании правительства 25 сентября.
Сегодня на российском фондовом рынке, скорее всего, будет рост котировок. Инвесторы реагируют на возможное повышение рейтинга РФ. Активизируются иностранные участники торгов. Сильный рост котировок ЮКОСа, вероятно, вызван хорошими условиями выкупа 10% акций. Акции ЮКОСа составляют 25% индекса РТС.
Индекс РТС достиг верхней границы нейтрального диапазона 520-545 пунктов. При развитии позитивной тенденции его значение может достигнуть отметки 570 пунктов (исторический максимум).
Акции РАО ЕЭС находятся в растущем тренде с уровнем поддержки 9,85 руб. Они пока не смогли превысить уровень сопротивления 10,6 руб. 12 сентября Госдума собирается рассмотреть вопрос об отставке главы РАО Анатолия Чубайса.
Акции "Газпрома" остаются в растущем тренде пока их стоимость выше уровня поддержки 35,5 руб. Уровень сопротивления составляет 37,5 руб. При развитии позитивных тенденций целью роста может стать уровень 42-45 руб.
Индекс Dow Jones приблизился к уровню поддержки в растущего тренда 9450 пунктов. Возможна смена тенденции пока на нейтральную (9600-9100). Уровень сопротивления составляет 9800 пунктов.
Индекс Nasdaq находится в растущем тренде с целью 1900 пунктов. Уровень поддержки составляет 1770 пунктов.
Курс евро по отношению к американскому доллару перешел в пока краткосрочный растущий тренд с уровнем поддержки 1,1. Ближайший уровень сопротивления составляет 1,14.
В среду фьючерсные контракты на нефть марки WTI на октябрь на Нью-Йоркской товарной бирже поднялись на 0,6% (на $0,17) и составили $29,35 за баррель. На Международной нефтяной бирже в Лондоне цена фьючерсов Brent на октябрь выросла на $0,15 и составила $27,52 за баррель. Цена российской нефти Urals (c.i.f. порты Средиземноморья) повысилась на $0,11 и составила $25,59 за баррель.
По данным Американского института нефти, коммерческие запасы сырой нефти в США за прошедшую отчетную неделю (30 августа-5 сентября) сократились на 6,6 млн баррелей и составили 278,271 млн баррелей (показатель на аналогичную дату 2002г. был 298,427 млн баррелей). Импорт нефти за неделю уменьшился на 189 тыс. баррелей в день и составил 9,680 млн баррелей в день.
Спрос на нефть со стороны мировой экономики последние два месяца сохраняется стабильный, сообщается в докладе Международного энергетического агентства. Существенно возросший с началом июля спрос на нефть со стороны Китая компенсируется за счет снижения поставок нефти в страны ОЭСР. Прогноз потребления нефти мировой экономикой до окончания 2003г. сохраняется прежний - 78,4 млн баррелей в день. Прогноз роста потребления нефти с началом 2004г. также оставлен без изменений. Если после наступления зимы в северном полушарии погода будет соответствовать климатической норме, то спрос на нефть увеличится на 1 млн баррелей в день. В том случае, если температура воздуха установится ниже средней климатической нормы, то спрос на нефть в странах ОЭСР может возрасти более существенно.
В среду американские фондовые индексы понизились. Причем падение Dow Jones Industrial Average и Standard & Poor's 500 на 86,74 пункта (-0,91%) и 12,25 пункта (-1,2%) было максимальным с 5 августа. Падение Nasdaq Composite на 49,62 пункта (2,65%) - с 17 июля. Негативное влияние оказал показ телекомпанией "Аль Джазира" видеоролика с угрозами лидера "Аль-Каиды" Осамы бин Ладена. Сегодня годовщина терактов в Нью-Йорке. Прогноз доходов корпорации Texas Instruments Inc. оказался негативным. Эта информация была известна до начала торгов. В предторговый период акции компании упали на 3%, а на биржевых торгах - еще на 7,5%. Данные события повлияли на снижение котировок производителя процессоров Intel на 4% - до $27,66. Производитель программируемых логических устройств Xilinx не стал повышать прогноз своих продаж и его акции упали на 5.6%. 9-й по величине банк в США National City Corp. сократил прогнозы по прибыли в текущем году. Котировки банка снизились на 4,7% - до $30,3. Финансовый директор автомобильной компании General Motors заявил, что прибыль на акцию в текущем году будет на 25%, чем в предыдущем. После этого курс акций GM упал на 1,7%. Оборот торгов на Нью-Йоркской фондовой бирже был на 13% выше среднего за три месяца.
После окончания биржевых торгов в США, крупнейший в мире разработчик программного обеспечения для издательских и графических приложений Adobe Systems объявил о росте продаж в прошедшем квартале. Акции компании подорожали на 4.7%. Сентябрьские фьючерсы: S&P 500 1011.5 (-2,1), NАSDАQ100 1334 (-4) на 11-20 МСК.
Сегодня в США выйдут макроэкономические данные: экспортные (было -0,1%) и импортные (было +0,1%) цены за август, торговый баланс за июль (ожидается дефицит -$40.5 млрд., было -$39.5 млрд) и первичные обращения безработных за прошлую неделю ((ожидается 395 тыс., было 413 тыс). Все данные станут известны в 16-30 МСК.
Лукашов Д.В., аналитик компании Profit House - research@phnet.ru.
Четверг, 11 сентября 2003, 12:43
|
