| В четверг котировки российских акций выросли. Инвесторы позитивно восприняли рост цен на нефть и повышение мировых фондовых индексов. МВФ повысил прогноз роста экономики РФ. За прошедший год Россия стала более привлекательной для иностранных инвестиций согласно рейтинга консалтинговой фирмы A.T. Kearney. Макроэкономические показатели демонстрируют стабильность.
Рост экономики России достигнет 6% в 2003г. и 5% в 2004г. Такие данные содержатся в отчете Международного валютного фонда "Всемирный экономический прогноз МВФ". Таким образом, МВФ повысил прогноз роста ВВП РФ по сравнению с апрелем, когда аналитики МВФ предсказывали, что рост экономики России составит 4% в 2003г. и 3,5% в 2004г.
Россия вошла в первую десятку самых привлекательных для иностранных инвестиций стран. Страна переместилась с 17-го места на 8-е в ежегодном рейтинге консалтинговой фирмы A.T. Kearney. А лучшими среди 60 стран остаются Китай и США. A.T. Kearney ежегодно составляет всемирный индекс инвестиционной уверенности. В текущем году самые высокие оценки лидеров мирового бизнеса получили развивающиеся страны. Китай, Мексика, Польша, Индия, Россия и Бразилия составляют большинство в первой десятке - впервые с 1998 г. США уже второй год остаются позади Китая, хотя до этого пять лет подряд американский рынок признавался самым привлекательным для инвестиций. А три страны, входящие в G8, - Франция, Италия и Канада, а также Австралия и вовсе покинули десятку лучших. Звездами рейтинга A.T. Kearney в этом году стали Россия и Польша, которая с 11-го места переместилась на 4-е. Россия совершила самый заметный прорыв: в минувшем году она переместились с 32-го места на 17-е, а в этом году - на 8-е. При этом потенциальные инвесторы оценили перспективы России лучше, чем всех остальных стран, в том числе Китая.
Инвестиции к 2010 г. в российскую экономику могут вырасти в 5 раз до уровня в 100 $ на человека с текущего уровня в 20 $ на человека, заявил на международной конференции о инвестициях в Россию вице-президент Российского союза предпринимателей и промышленников Игорь Юргенс. По его словам, такое увеличение может быть достигнуто при выполнение ряда условий - сокращения роли государства в регулировании экономикой, упрощения условий инвестиций и, в целом, за счет улучшения инвестклимата. Кроме того, по его оценке, в текущем году приток инвестиций в российскую экономику на треть превысит отток капитала и составит по итогам 2003 г. 20 млрд $.
Объем золотовалютных резервов РФ за период с 5 по 12 сентября 2003 года увеличился на 100 млн $ и составил 62,1 млрд $.
Индекс РТС составил 552.21 пунктов (+0,23%). Оборот торгов составил 95.1 млн. $.
Лидеры роста-падения на ММВБ (акции):
Тарифы в межрегиональных компаниях /МРК/ ОАО "Связьинвест" до лета 2004 г повышаться не будут. Об этом заявил министр РФ по антимонопольной политике и поддержке предпринимательства Илья Южанов. Он сказал, что в сентябре уже было повышение тарифов по МРК, и, таким образом, "запросы "Связьинвеста" почти на год мы удовлетворили". Единственное, отметил И.Южанов, с 1 января 2004 г может начаться реализация отложенных решений по ряду регионов РФ. Эти решения могут касаться изменения тарифов на междугородную телефонную связь. "У нас несколько занижена абонентская плата и завышены тарифы на междугородную связь", - сказал министр. Таким образом, по его мнению, для стабилизации ситуации необходимо сначала снизить тарифы на "межгород", и только потом повышать абонентскую плату. О разработке министерством по антимонопольной политике и поддержке предпринимательства РФ требований к сделке по продаже последнего пакета ОАО "Связьинвест" пока говорить рано, так как в этом году его продажа не состоится. "Пока нет конкретного покупателя - о требованиях говорить бессмысленно", - сказал он.
ОАО "ГМК "Норильский никель" через аффилированное с ним ООО "Проспект" приобрело на аукционе госпакет в 44.87% акций ОАО "Лензолото", сообщил заместитель генерального директора ОАО "ГНК "Норильский никель" Максим Финский. 17 июля "Норникель" приобрел 5.6% "Лензолото" у правительства Иркутской области. В целом, теперь "Норникель" владеет 65.87% голосующих акций "Лензолота". Как отметил М.Финский, "Лензолото" работает рядом с месторождением "Сухой Лог", что позволит сэкономить "Норникелю" в случае победы на аукционе на освоении "Сухого Лога". "Лензолото" требует более 300 млн $ капитальных вложений, а общий объем инвестиций в "Сухой Лог" должен составить порядка 1 млрд $, считает М.Финский.
Акционеры ОАО "НК "Роснефть-Пурнефтегаз" на внеочередном заочном собрании одобрили договор поручительства по расширению кредита BNP Paribas ОАО "Роснефть" на 32.5% - до $265 млн. Срок кредита и процентная ставка остаются прежними. Привлеченные средства будут направлены на финансирование капвложений. В 2003 г. ОАО "Роснефть-Пурнефтегаз" планирует добыть 2,823 млн куб. м. попутного газа, что на 600 млн куб.м. больше показателей 2002 г. Ежесуточно на нефтяных промыслах утилизируется около 6 млн куб.м. попутного газа.
Заместитель министра экономического развития и торговли Аркадий Дворкович считает, что законопроект "О страховании вкладов физических лиц в банках Российской Федерации" будет принят Госдумой в целом до конца 2003 г.
По прогнозам Центробанка, уже через 4 года Сбербанк утратит свой главный козырь - доминирующее положение на рынке частных вкладов. Курирующий надзорный блок первый зампредседателя Банка России Андрей Козлов поделился с журналистами смелым рогнозом. Он сообщил, что, по оценке ЦБ, в год доля Сбербанка на рынке вкладов снижается примерно на 5-7% и сейчас она дошла уже до 65%. Таким образом, резюмировал А.Козлов, пройдет четыре года и будет достигнута планка в 40%, если все будет идти сегодняшними темпами. А когда доля "Сбера" снизится до 30-40%, "можно будет ставить вопрос о его возможной приватизации", ведь стратегический инвестор в отличие от государства и ЦБ не только не будет сдерживать эту монополию, но и станет вовсю пользоваться его конкурентными преимуществами, пояснил А.Козлов.
ОАО "Саратовэнерго" будет готово начать отопительный сезон с 1 октября, заявил главный инженер предприятия Александр Печников. Он отметил, что генерирующих мощностей "Саратовэнерго" достаточно для прохождения осенне-зимнего максимума, ремонты на ТЭЦ практически завершены.
ОАО "Саратовэнерго" выразило готовность переуступить задолженность г. Саратова перед энергетиками в размере 350 млн руб. вновь созданной в области дочерней компании ОАО "Российские коммунальные системы" (ОАО "РКС"). Уже подготовлен проект договора между ОАО "РКС" и мэрией Саратова о передаче муниципальных коммунальных сетей и объектов в управление новой компании на правах аренды на 11 месяцев. В настоящее время идет процесс согласования стоимости этих объектов и сетей. В ОАО "Саратовэнерго" подтвердили готовность переуступки долгов, при условии, что на эту сумму будет сокращена задолженность ОАО "Саратовэнерго" перед РАО "ЕЭС России" - одного из главных учредителей РКС.
На 1 августа 2003 г. долг сельхозтоваропроизводителей Самарской области перед ОАО "Самараэнерго" составил 229.4 млн руб. Сумма долга превышает объем бесплатного энергопотребления этой группы абонентов за 7 месяцев. Доля сельхозпроизводителей в полезном отпуске электроэнергии ОАО "Самараэнерго" составляет 1.7%, удельный вес задолженности этой группы потребителей в общем объеме дебиторской задолженности компании достиг 19.6%.
В I полугодии 2003 г. выручка от реализации ОАО "Красноярскэнерго", рассчитанная по отгрузке, выросла на 18% и составила 7,527 млн руб. По данным бухгалтерской отчетности за I полугодие 2003 г., чистая прибыль ОАО "Красноярскэнерго" превысила 199 млн руб. Дебиторская задолженность компании по итогам II квартала 2003 г. выросла на 23% и составила на 30 июня 2003 г. 2,575 млн руб.
5 октября 2003 г. на заседании Федеральной энергетической комиссии (ФЭК) планируется утвердить энерготарифы на 2004 г. для потребителей электрической и тепловой энергии, производимой ОАО "Иркутскэнерго". До этого времени региональная энергетическая комиссия (РЭК) Иркутской области должна вынести свое заключение о тарифах на будущий год. Основным аргументом в тарифном вопросе станет прогноз государственной гидрометеорологической службы на IV квартал 2003 года. От того, сколько осадков выпадет в этот период, зависит уровень воды в Байкале и водохранилищах, а значит, и объем выработки энергии на ГЭС. Прогноз поступит в область в конце сентября 2003 г. 80% энергии в Иркутской области вырабатывается на гидроэлектростанциях, пользующихся практически бесплатным энергоресурсом - водой, и лишь 20% - на тепловых электростанциях, на которых используется уголь. Если осадков выпадет мало, это соотношение изменится в сторону увеличения доли энергии с ТЭЦ. В таком случае можно будет ожидать повышения тарифов до 36% - именно таков предельный рост тарифов на территории Иркутской области, определенный ФЭК.
Во II квартале 2003 г. прибыль до налогообложения ОАО "Свердловэнерго" составила 631,653 тыс. руб., в I квартале 2003 г. - 840,055 тыс. руб. На изменение прибыли повлияло снижение товарной продукции во II квартале 2003 г. - на 1,809 млн руб.; снижение затрат на основное производство - на 750 млн руб.; снижение убытков по финансовой деятельности - на 11 млн руб. Чистая прибыль ОАО "Свердловэнерго" за отчетный период равнялась 398 млн руб., что на 18% меньше, чем уровень чистой прибыли за два квартала 2002 г. Дебиторская задолженность ОАО "Свердловэнерго" за I полугодие 2003 г. достигла 6,257 млн руб.
Лидеры роста-падения в РТС (акции):
"ЮКОС" уже несколько лет лоббирует идею строительства трубопровода Ангарск - Дацин для поставки нефти в Китай. В правительстве также обсуждается альтернативный проект "Транснефти" - по строительству нефтепровода Ангарск - Находка с ответвлением на Дацин, который позволил бы снабжать нефтью не только Китай, но и Японию, Корею и даже США. Тем не менее еще в мае "ЮКОС" подписал с китайской национальной корпорацией CNPC соглашение, в соответствии с которым китайская сторона обязалась закупить в течение 25 лет около 700 млн т нефти. Подписать контракт планируется в сентябре-октябре, а начать поставки - в 2005 г. Условия контракта будут обсуждаться во время визита в Китай премьер-министра Михаила Касьянова, запланированного на 24 - 25 сентября. Ранее представители "ЮКОСа" говорили, что общая сумма подобного контракта может достигать 150 млрд $.
Мосгорсуд подтвердил законность проведения обысков в компании "ЮКОС-Лизинг" 11-12 июля 2003г. Таким образом, суд отклонил кассационную жалобу адвокатов компании на решение Басманного суда Москвы от 6 августа. Ранее Басманный суд Москвы признал законным проведение обысков в компаниях "ЮКОС-Москва" и "ЮКОС-Лизинг" 11-12 июля 2003г., а также в ЗАО "М-Реестр" (реестродержатель НК "ЮКОС") 4 июля 2003г.
По словам заместителя министра Минэкономразвития А.Шаронова, нужно, максимально расширить круг потенциальных покупателей акций ОГК, в частности, за счет иностранных энергокомпаний. "Мне не очень нравится идея ограничения состава участников аукционов по продаже генерирующих активов владельцами акций РАО ЕЭС", - заявил министр экономического развития и торговли Г.Греф и добавил, что "средством платежа наряду с акциями должны быть и деньги". Г.Греф представляет государство в совете директоров РАО, и его министерство играет значительную роль в реформировании монополий. Данную идею Минэкономразвития поддержал глава администрации президента и председатель совета директоров РАО ЕЭС А. Волошин.
Зарегистрирован выпуск обыкновенных именных бездокументарных акций ЗАО "Джи Эм - АВТОВАЗ", размещаемых путем закрытой подписки. Количество ценных бумаг выпуска: 42 тыс. 500 шт. Номинальная стоимость одной ценной бумаги выпуска: 29 тыс. 250 руб. Общий объем выпуска (по номинальной стоимости): 1 млрд 243 млн 125 тыс. руб.
В I полугодии 2003 г. ОАО "Воронежэнерго" (VZEN) получило чистый убыток в размере 45.3 тыс. руб. В I полугодии 2002 г. Общество также получило убыток. Убыток до налогообложения ОАО "Воронежэнерго" в I полугодии 2003 г. составил 2.8 млн руб. против прибыли до налогообложения в 20 млн. рублей за аналогичный период 2002 г.
За восемь месяцев 2003 г. ОАО "КамАЗ" увеличило по сравнению с аналогичным периодом 2002 г. реализацию товарной продукции на 35.7% до 15.6 млрд руб. С начала 2003 г. выпущено и реализовано 15.19 тыс. грузовых и 25.6 тыс. легковых автомобилей, 19.26 тыс. двигателей и силовых агрегатов, запасных частей - на сумму 2.94 млрд руб., продукции диверсификации на 1.95 млрд руб. В августе 2003 г. ОАО "КамАЗ" выпустило и реализовало товарной продукции на сумму 2.24 млрд руб., что на 8% больше, чем в июле 2003 г., и на 17% больше показателя августа 2002 г. (в сопоставимых ценах). По итогам 2003 г. ОАО "КамАЗ" планирует получить чистую прибыль в размере примерно 112 млн руб. В 2004 г. предполагается увеличить объем производства на 8%.
По данным неконсолидированной отчетности ОАО "Челябэнерго" (CHNG) за I полугодие 2003 г., выручка по отгрузке от продажи продукции, работ и услуг предприятия возросла на 20% по сравнению с аналогичным периодом 2002 г. - до 7,427 млн руб. Прибыль Общества до налогообложения составила 203 млн руб, чистый убыток - 2 млн руб.
За восемь месяцев 2003 г. подразделения ОАО "Оренбургнефть" 7,852.85 тыс. тонн нефти. Выполнение плана по этому показателю составило 108.3%. Рост объемов добычи по сравнению с аналогичным периодом 2002 г. составил 31.6%.
В I полугодии 2003 г. чистая прибыль ОАО "НТМК" по РСБУ составила 2,424,567 тыс. руб. За восемь месяцев 2003 г. на ОАО "Нижнетагильский металлургический комбинат" было произведено: чугуна - 3,168 тыс. тонн (за аналогичный период 2002 г. - 3, 125 тыс. тонн); стали - 3,596 тыс. тонн (за аналогичный период 2002 г. - 3,506 тыс. тонн); проката - 3,159 тыс. тонн (за аналогичный период 2002 г. - 3,77 млн тонн).
Стоимость акций "Газпрома" выросла на 0,19%. Оборот по ним в РТС составил 34.47 млн. $.
Состоялась рабочая встреча председателя правления Алексея Миллера и председателя комитета управляющих директоров концерна Royal Dutch Shell Филипа Уотса. Газпром совместно с Royal Dutch Shell участвует в проекте "Запад-Восток", предусматривающем разработку месторождений Таримского бассейна Китая, строительство и эксплуатацию газопровода протяженностью более 4 тыс. км, а также реализацию газа в восточных районах КНР. Согласно проекту, на первом этапе предполагается добыча и транспортировка 12 млрд куб. м газа в год. В проекте также участвует ExxonMobil и с китайской стороны - компании PetroChina и Sinopec.
Cостоялось первое заседание cовместного комитета по сотрудничеству между ОАО "Газпром" и LG International Corp. (одной из крупнейших южнокорейских энергетических компаний), который был создан в соответствии с меморандумом о взаимопонимании, подписанным компаниями 21 июля 2003 года. Основной темой заседания стало развитие двустороннего сотрудничества в области перспективных поставок российского природного газа в республику Корея и реализации совместных газохимических проектов.
Состоялась рабочая встреча председателя правления ОАО "Газпром" Алексея Миллера и президента ОАО "НК "Роснефть" Сергея Богданчикова. На встрече были обсуждены меры по активизации работ, необходимых для заключения соглашения о разделе продукции по проекту освоения Приразломного месторождения. Начало добычи нефти по этому проекту запланировано на 2005 год.
Международное рейтинговое агентство Fitch Rating присвоило ОАО "Газпром" долгосрочный рейтинг по обязательствам в иностранной и национальной валютах на уровне "BB". Прогноз изменения рейтингов - "Стабильный". Кроме того, агентство присвоило рейтинг "ВВ" выпуску евронот, выпускаемых компанией Gaz Capital S.A. под гарантии "Газпрома", объемом 5 млрд $ (еврооблигации могут быть размещены в течение ближайших нескольких лет несколькими траншами). Как отмечают эксперты агентства, присвоение рейтинга на уровне "ВВ" отражает масштабы и размеры бизнеса "Газпрома" на российском рынке природного газа, улучшение структуры задолженности компании, снижение рисков, сильную связь с государством, которому принадлежит 38 % акций компании, высокий уровень корпоративного управления в компании.
Совет директоров "Газпрома", поручил правлению разработать стратегию долгосрочных заимствований компании до 2013 года и представить ее на рассмотрение совета директоров в ноябре этого года. В рамках программы заимствований, размещения ценных бумаг и использования привлеченных средств "Газпром" в январе-августе 2003 года осуществил займы на международном и российском рынке на общую сумму 3 млрд 310 млн долларов.
Сегодня на российском фондовом рынке, скорее всего, будет снижение котировок. Инвесторы опасаются возможных сложностей с прохождением бюджета на следующий год. Кроме этого, негативное влияние оказывает снижение мировых фондовых индексов. Госдума рассмотрит сегодня в первом чтении проект федерального бюджета РФ на 2004 г. В первом чтении утверждаются основные макроэкономические параметры бюджета. Проект федерального бюджета рассматривается Госдумой в 4-х чтениях. Для продолжения стабильного экономического развития РФ, Госдуме необходимо принять бюджет до 28 ноября.
Индекс РТС находится в растущем тренде пока его значение выше уровня поддержки 540 пунктов. Уровень поддержки долгосрочного растущего тренда составляет 520 пунктов.
Акции РАО ЕЭС находятся в нейтральном тренде с диапазоном 9,8-10,5 руб. При развитии негативной тенденции, целью снижения может стать отметка 9 руб.
Акции "Газпрома" перешли в нейтральный тренд с диапазоном 35-37 руб.
Индекс Dow Jones остается в растущем тренде с уровнем поддержки 9450 пунктов. Уровень сопротивления составляет 9800 пунктов.
Индекс Nasdaq достиг уровня сопротивления растущего тренда 1900 пунктов. Уровень поддержки составляет 1810 пунктов.
Курс евро по отношению к американскому доллару находится около верхней границы нейтрального тренда с диапазоном 1,11-1,13. Более высокие темпы роста американской экономики не способствуют укреплению курса доллара благодаря значительному дефициту бюджета США.
В четверг фьючерсные контракты на нефть марки WTI на октябрь на Нью-Йоркской товарной бирже повысились на 0,5% (+$0,14) и составили $27,17 за баррель. На Международной нефтяной бирже в Лондоне цена фьючерсов Brent на ноябрь упала на $0,08 и составила $25,59 за баррель. Цена российской нефти Urals (c.i.f. порты Средиземноморья) понизилась на $0,4 и составила $24,18 за баррель.
Инвесторы опасаются, что ураган "Изабель" помешает работе американских НПЗ. Шесть штатов Восточного побережья США объявлены зонами стихийного бедствия. Такое решение приняли губернаторы штатов Вирджиния, Северная Каролина, Делавэр, Мэриленд, Пенсильвания и Нью-Джерси в связи с ураганом.
В среду американские фондовые индексы повысились. Причем Standard & Poor's 500 и Dow Jones Industrial Average достигли максимальных значений за 15 месяцев - 1039,58 и 9659,13 пунктов соответственно. Индекс Nasdaq Composite превысил уровень 1900 пунктов впервые с марта 2002 года. Вчерашнему росту котировок способствовали макроэкономические данные о снижении безработицы за неделю. Число заявок на пособие по безработице в США на прошлой неделе сократилось впервые за последние 4-е недели на 29 тыс. и составило 399 тыс. Это лучше предварительного прогноза - 410 тыс. Такого значительного сокращения числа безработных не было с начала апреля этого года. Одна из ведущих брокерских фирм в США Bear Stearns Cos (акции выросли на 5.1% - до $76,2) почти в 2 раза увеличила прибыль за 3-й квартал. На 3,8% подорожали акции American Express. Апелляционный суд США подтвердил принятое ранее решение окружного суда Нью-Йорка об отклонении жалобы корпораций Visa International Inc. и MasterCard International Inc. Они препятствовали выпуску карточек American Express в тех банках, которые уже выпускают их собственные кредитные карты. Инвестиционный банк Merrill Lynch & Co повысил рекомендации по акциям банка Citigroup (+3,8% - до $46,65). На 5,7% подорожали акции компании Providian Financial Corp. Корпорация Microsoft (+3,5%) приняла решение увеличить состав совета директоров с 8 до 10 членов для улучшения качества корпоративного управления. Оборот торгов на Нью-Йоркской фондовой бирже был на 2% выше среднего за три месяца.
После окончания биржевых торгов в США, сеть магазинов одежды J. Jill Group Inc. понизила прогноз своей прибыли и ее котировки упали на 21,7%. Ведущий производитель коммуникационного оборудования для компьютерных сетей 3Com Corp. (-1%), объявил о том, что в I квартале финансового года его убытки увеличились, а доходы сократились примерно на 40%. Декабрьские фьючерсы: S&P 500 1036 (-1,3), NАSDАQ100 1396 (-5) на 10-50 МСК.
Сегодня в США макроэкономических данных не будет.
Лукашов Д.В., аналитик компании Profit House - research@phnet.ru.
Пятница, 19 сентября 2003, 12:30
|
