| Аргентина объявила дефолт в декабре 2001 г. по 152 видам облигаций на сумму 94,3 млрд долл. Среди крупнейших держателей долга - аргентинские инвесторы (38,4 проц.), итальянские (15,6 проц.), швейцарские (10,3 проц.), американские (9,1 проц.). Около 700 тыс. европейских и японских розничных инвесторов владеют бондами на 24 млрд долл. Остальная часть долга принадлежит институциональным инвесторам.
В сентябре на конференции МВФ и Всемирного банка Аргентина представила самые общие предложения по реструктуризации своего долга. Как заявил министр финансов Гильермо Нильсен, будет списано 75 проц. нарицательной стоимости облигаций; предполагалось, что 152 вида бумаг будут обменены на три, road show которых Аргентина намеревалась провести в октябре в США, Европе и Японии. Об этом пишут "Ведомости".
На прошлой неделе во Франкфурте члены аргентинского правительства во главе с Нильсеном встретились с немецкими банками, представляющими интересы европейских розничных инвесторов. По словам участников презентации, Аргентина предложила обменять старые облигации на три категории бондов. Первая предполагает сохранение 100 проц. основной суммы, но ставка купона устанавливается на минимальном уровне - 0,5-1,5 проц., а срок погашения растягивается до 20-42 лет. У облигаций второго вида списывается 75 проц. номинальной стоимости, ставка купона устанавливается на уровне 1 проц. в первый год, а затем повышается на 0,5 процентного пункта каждый год до 5 проц., срок погашения - от 8 до 32 лет. В третьем варианте основная сумма уменьшается на 30 проц., ставка купона - 1-2 проц., срок погашения - от 20 до 42 лет.
По расчетам аналитиков, каждый из трех предложенных вариантов реструктуризации предполагает потери инвесторов в размере 92 проц. от первоначальных инвестиций. Эксперты ожидали, что потери будут больше 75 проц., о которых говорилось в сентябре, потому что эта цифра не учитывает продление срока, снижение ставки купона и просроченные проценты, но все же надеялись, что дисконт будет не столь значительным. На представленных условиях Аргентина могла бы списать по своим облигациям беспрецедентную сумму в 87 млрд долл.
Однако, по словам людей, присутствовавших на презентации во Франкфурте, представленные Аргентиной условия пока, по-видимому, нельзя рассматривать в качестве официального предложения. В Министерстве экономики Аргентины отказываются от комментариев; его представитель лишь сообщил, что текст презентации будет официально опубликован на этой неделе, когда состоится встреча с американскими инвесторами.
Источник материала Информационное Агентство "Финмаркет".
Понедельник, 27 октября 2003, 16:19
|
