Ожидаемое исполнение финансового плана на 2003 год, утвержденного советом директоров, приводится в отношении регулируемой деятельности - оказанию услуг по организации функционирования и развития Единой энергетической системы России, т.е. в отношении абонентной платы. В 2003 году среднегодовой размер абонентной платы должен составить 51.85 руб/МВтч, что на 2.91 руб/МВтч меньше запланированного. Это приведет к тому, что выручка по абонентной плате снизится на 1.6 млрд руб. по сравнению с величиной, утвержденной советом директоров ОАО РАО "ЕЭС России" и составит 29.1 млрд руб. (темп роста 94.7%).

Общие доходы общества по абонентной плате, включая истребование дебиторской задолженности, ожидаются на уровне 30.3 млрд руб., что на 1.8 млрд руб. меньше утвержденных советом директоров. Общие расходы по абонентной плате должны составить 33 млрд рублей, что на 1.4 млрд рублей меньше запланированных. В результате скорректированный бюджет ОАО РАО "ЕЭС России" в части абонентной платы сформирован с дефицитом в размере 2.7 млрд рублей, а с учетом погашения кредиторской задолженности общества в объеме 2.4 млрд рублей дефицит платежного баланса по абонентной плате ожидается в объеме 4.4 млрд рублей. Вместе с тем следует отметить, что финансовый план на 2003 год был утвержден советом директоров также с дефицитом на общую сумму 4.6 млрд рублей. В то же время общее сальдо платежного баланса ожидается в 2003 году практически на нулевом уровне.

В соответствии с представленным финансовым планом в 2004 году по сравнению с 2003 годом абонентная плата ОАО РАО "ЕЭС России" должна снизиться на 11.8 руб/МВтч и составит 40.06 руб/МВтч (темп роста 77.3%). Снижение выручки по абонентной плате ожидается намного меньшими темпами (91.4% к 2003 году), что обусловлено увеличением на 103.3 млн кВтч полезного отпуска собственным потребителям (темп роста 118.4%). Особенностью ОАО РАО "ЕЭС России" по сравнению со всеми другими организациями электроэнергетики является существенная доля в себестоимости так называемых прочих расходов (57.5%), среди которых следует выделить, прежде всего, услуги сторонних организаций (35.7%).

В 2004 году ожидается резкое ухудшение финансового состояния общества. Так, если доходы компании, включая истребование дебиторской задолженности и внереализационные доходы, запланированы в 2004 году в сумме 37.9 млрд рублей (в том числе по абонентной плате 28.2 млрд рублей), то расходы - 44.7 млрд рублей (в том числе по абонентной плате 37.2 млрд рублей). Таким образом, дефицит бюджета составит 6.8 млрд рублей, в то время как в 2003 году общий профицит бюджета ожидается в размере 2.4 млрд рублей.

При этом если по абонентной плате планируется дефицит в размере 9 млрд рублей, покрываемый частично привлечением кредитов и займов на общую сумму 6.2 млрд рублей (вся сумма пойдет на финансирование инвестиционной программы ОАО РАО "ЕЭС России"), то по прочей деятельности наблюдается профицит в объеме 2.7 млрд рублей. Общий недостаток денежных средств запланирован обществом на 2004 год в объеме 1.5 млрд рублей (в том числе по абонентной плате 3.7 млрд рублей), в то время как в 2003 году ожидается практически нулевое сальдо платежного баланса в размере. По прочей деятельности положительное сальдо платежного баланса запланировано на 2004 год в размере 2.7 млрд.рублей. Образование отрицательного сальдо платежного баланса корреспондируется со снижением результатов по экспортной деятельности (общее ухудшение сальдо платежного баланса общества в 2003 году - 1.5 млрд рублей, в т.ч. экспортной деятельности - 1.7 млрд рублей), прибыль по которой наряду с прибылью по прочей деятельности покрывала в 2003 году убытки по абонентной плате.

Кроме того, по мнению Минэнерго России, следует обратить пристальное внимание на то, как ОАО РАО "ЕЭС России" разносит свои внереализационные расходы по видам деятельности. Все убытки оно относит на регулируемую деятельность, а прибыль - на прочую (нерегулируемую) деятельность.

Так, в 2003 году сальдо внереализационной деятельности по абонентной плате составит убыток в размере 1.4 млрд рублей, в то время как по прочей деятельности ожидается прибыль 1.7 млрд рублей. При этом основной доход от внереализационной деятельности по прочей деятельности связан с получением дивидендов от дочерних и зависимых обществ ОАО РАО "ЕЭС России" в размере 1.8 млрд рублей. Такая же картина наблюдается в 2004 году. По мнению Минэнерго России, в целях сокращения расходов АО-энерго по абонентной плате и, следовательно, снижения тарифной нагрузки на конечного потребителя получение дивидендов от ДЗО должно полностью относиться на абонентную плату.

Источник материала МФД-Инфоцентр.

Четверг, 20 ноября 2003, 13:51