ГМК "Норильский никель" - крупнейший в мире производитель никеля и металлов платиновой группы. По состоянию на II квартал этого года по 12,5% акций принадлежало четырем офшорным фирмам, бенефициарами которых являются президент ХК "Интеррос" Владимир Потанин и гендиректор "Норникеля" Михаил Прохоров. В совокупности "Интеррос" контролирует более 60% акций компании. По информации самой компании, в ADR сейчас конвертировано около 45 млн акций (около 21% от уставного капитала), а разрешение ФКЦБ на размещение ADR на иностранных рынках касается 50 млн акций (23,4%).

Вчера банк UBS AG сообщил, что его подразделение - UBS AG Jersey выпустит трехлетние облигации на сумму $250 млн, конвертируемые в ADR "Норильского никеля". Одновременно UBS разместит среди инвесторов сами ADR "Норильского никеля" еще примерно на $250 млн. Как заявил "Ведомостям" управляющий директор - руководитель инвестиционно-банковского отдела Brunswick UBS Эдуард Кауфман, в основе этих программ лежит пакет акций ГМК "Норильский никель" примерно в 5%, принадлежащий некой группе частных инвесторов, назвать которых он отказался. По его словам, эти акции были в последнее время скуплены на рынке и инвесторы хотят максимизировать прибыль - поэтому пакет акций был разбит на две части.

Однако сразу два источника, осведомленных о данной сделке, сообщили "Ведомостям", что выставляемые на продажу через производные бумаги акции "Норникеля" принадлежат председателю совета директоров Новолипецкого меткомбината (НЛМК) Владимиру Лисину. Кауфман отказался это прокомментировать, а связаться с Лисиным "Ведомостям" не удалось.

В прошлом году председатель совета директоров НЛМК сам признался, что приобрел несколько процентов акций "Норникеля". Эти акции позволили ему дважды - в 2002 и в 2003 гг. - войти в совет директоров "Норникеля". Опрошенные "Ведомостями" аналитики полагают, что Лисин контролирует от 4% до 7% уставного капитала этой компании и небольшой пакет он все же оставит себе.

По словам Кауфмана, облигации будут размещаться в Люксембурге и книга по облигациям будет закрыта сегодня. Размещение ADR на акции "Норникеля" пройдет несколькими днями позже на тех внебиржевых площадках, где торгуются эти бумаги (Лондон, Берлин, Нью-Йорк).

В ГМК "Норильский никель" предстоящее размещение бумаг, в основе которых лежат акции компании, не комментируют. Заместитель начальника управления ГМК по связям с инвесторами Владимир Жуков заявил "Ведомостям", что размещение ADR "Норникеля" не имеет никакого отношения к самой компании. А источник в "Интерросе" лишь заявил, что размещаемый пакет не принадлежит контрольным акционерам "Норникеля". Между тем фондовый рынок негативно отреагировал на предстоящее размещение ADR "Норникеля" - котировки акций компании в системе РТС вчера упали почти на 5%.

Аналитики считают, что момент для продажи бумаг выбран очень удачно. Максим Матвеев из Альфа-банка полагает, что Лисин покупал акции примерно по $20, а вчера в системе РТС средневзвешенная цена акций "Норникеля" составила $54,9. Василий Николаев из "Тройки Диалог " уверен, что ценные бумаги "Норникеля" сейчас "фундаментально переоценены" (он оценивает их справедливую цену в $44,4), поэтому "с точки зрения стоимости момент для продажи акций выбран удачно". Один из участников рынка заявил "Ведомостям", что спрос на конвертируемые облигации еще вчера - в первый день размещения - превысил $250 млн. "Держатели конвертируемых облигаций застрахованы от риска падения стоимости акций", - отмечает преимущества этих бумаг Николаев.
 

Источник материала "Ведомости".

Вторник, 2 декабря 2003, 09:49