Аудит отчетности в соответствии с международными стандартами аудита (МСА) провела компания Deloitte & Touche, предоставившая положительное аудиторское заключение.

Объявленная прибыль (после учета операций с производными финансовыми инструментами) возросла с 315 млн долл. (10% от валовой выручки) в 2002 г. до 861 млн долл. (17% от валовой выручки) в 2003 г.

По итогам 2003 г. выручка от реализации металлов группы выросла на 68% по сравнению с 2002 г. и составила 5,196 млн долл. Основными причинами роста выручки стали увеличение объемов продаж в физическом выражении, увеличение среднегодовых цен реализации цветных металлов, МПГ (за исключением палладия) и золота, а также консолидация финансовых результатов компании Stillwater.

Благоприятная ситуация на рынке никеля, вместе с увеличением физических объемов продаж на 37% до 308 тыс. т, способствовала росту выручки от продаж этого металла на 67% по сравнению с 2002 г. Аналогично, в результате увеличения физических объемов реализации меди на 6% и более высоких цен реализации, продажи меди выросли на 15% в 2003 г. и составили 828 млн долл.

Cреднегодовая цена реализации никеля на экспорт возросла с 6,728 долл. за тонну в 2002 г. до 8,991 долл. за тонну в 2003 г., а среднегодовая цена реализации меди на экспорт выросла c 1,563 долл. за тонну до 1,765 долл. за тонну соответственно.

В результате консолидации финансовых результатов компании Stillwater за два последних квартала 2003 г. в 2003 г. объем продаж палладия возрос на 242% и составил 640 млн долл. по сравнению с 187 млн долл. в 2002 г. Доля палладия в общем объеме выручки выросла с 6% в 2002 г. до 12% в 2003 г. Продажи платины выросли на 39% и составили 537 млн долл. по сравнению с 387 млн долл. в 2002 г.

По итогам консолидации результатов деятельности ЗАО "Полюс" за полный 2003 г., а также из-за роста мировых цен на золото, доля выручки, приходящейся на продажу золота, увеличилась с 4% в 2002 г. до 7% в 2003 г. В денежном выражении объем продаж золота вырос более чем в 3 раза с 113 млн долл. в 2002 г. до 367 млн долл. в 2003 г.

Общая себестоимость реализованных металлов возросла на 64% в 2003 г. и составила 2,870 млн долл. При этом денежные операционные затраты возросли на 32% с 1,720 млн долл. США до 2,261 млн долл. Денежные операционные расходы без учета консолидации себестоимости ЗАО "Полюс" и компании Stillwater, увеличения пенсионных обязательств и переоценки запасов, увеличились на 12% в 2003 г.

Расходы на заработную плату увеличились в 2003 г. на 224 млн долл. до 769 млн долл. Увеличение этих расходов произошло в результате консолидации операционной себестоимости компании Stillwater за 6 месяцев 2003 г. и полной годовой операционной себестоимости ЗАО "Полюс", а также в результате увеличения количества заключенных договоров в рамках действующих социальных программ. Другим фактором роста расходов на заработную плату стало ее повышение согласно условиям Коллективного договора, по которому рост заработной платы привязан к росту производительности труда, а также образование фонда коллективного премирования работников Заполярного филиала и Кольской ГМК. Расходы на заработную плату, за вычетом эффекта консолидации расходов Stillwater и ЗАО "Полюс", а также увеличения пенсионных обязательств и переоценки запасов, возросли на 18%.

В 2003 г. увеличились расходы на материалы и запасные части на 116 млн долл. по сравнению с 2002 г. до 681 млн долл. Увеличение этих расходов произошло, главным образом, в результате консолидации себестоимости компании Stillwater за 6 месяцев 2003 г. и полной годовой себестоимости ЗАО "Полюс".

Расходы по налогу на добычу возросли на 75 млн долл. до 117 млн долл. в 2003 г. вследствие консолидации данного налога, уплачиваемого ЗАО "Полюс", увеличения отчислений в виде налога на добычу полезных ископаемых в результате роста физических объемов добычи, а также введения правительством нового налога за загрязнение окружающей среды Кольской ГМК и Заполярным филиалом.

В 2003 г. расходы на транспортировку увеличились на 54 млн долл. до 117 млн долл., главным образом в результате повышения тарифов на транспортировку грузов, в частности, файнштейна, производимого Заполярным филиалом для толлинга на Кольской ГМК, а также роста тарифов на транспортировку конечной продукции из России на склады в Европу. Ледокольные тарифы на Северном морском пути возросли с 24 долл. за тонну в 2002 г. до 39 долл. за тонну в 2003 г. Другими факторами роста расходов на транспорт стали повышение стоимости погрузочно-разгрузочных работ в Мурманском морском порту, а также рост тарифов на железнодорожные перевозки в России.

Расходы на ремонт и техническое обслуживание возросли на 36 млн долл. до 81 млн долл. в 2003 г. за счет консолидации соответствующей статьи себестоимости компании Stillwater за 6 месяцев 2003 г., а также проведения реконструкции печи взвешенной плавки Надеждинского металлургического завода.

Повышение расходов на закупку медных ломов на 43 млн долл. до 81 млн долл. в 2003 г. было вызвано увеличением физических объемов закупки и последующей переработки медных ломов в условиях высоких цен на медь на мировых рынках.

Увеличение расходов на страхование на 20 млн долл. до 71 млн долл. в 2003 г. произошло в результате расширения страхового покрытия (были застрахованы дополнительные риски) и увеличения числа застрахованных имущественных объектов Заполярного филиала согласно утвержденной в 2003 г. корпоративной политике в области страхования, а также консолидации результатов компании Stillwater.

Несмотря на консолидацию расходов компании Stillwater, общие расходы группы на коммунальные службы снизились на 7 млн долл. до 70 млн долл. в 2003 г. Данное снижение произошло за счет снижения норм расходования электричества на производствах Заполярного филиала и Кольской ГМК.

Расходы на толлинг металлов платиновой группы незначительно снизились по сравнению с 2002 годом (47 млн долл.) и составили 45 млн долл.

Расходы на подъем и транспортировку отвальных хвостов снизились на 20 млн долл. до 16 млн долл. в 2003 г. в результате оптимизации ценообразования услуг внешних подрядчиков, предоставляющих услуги по подъему и переработке сырья Заполярного филиала.

В целом, денежные операционные расходы возросли на 513 млн долл. и составили 2,233 млн долл. в 2003 г. Структура денежных операционных затрат изменилась незначительно в 2003 г.: две наиболее значимых статьи затрат на заработную плату и материалы и запасные части составили соответственно 33% и 30% от общих затрат соответственно (32% и 33% в 2002 г.).

Амортизационные отчисления возросли на 36 млн долл. до 422 млн долл. в результате постановки на баланс группы новых производственных активов в связи с развитием операционной деятельности, а также производственных активов компаний Stillwater и ЗАО "Полюс".

В 2003 г. были реализованы металлы из запасов готовой продукции, прежде всего 70 тыс. т никеля и 17 тыс. т меди, что отразилось на увеличении себестоимости проданных металлов по статье "Уменьшение запасов металлопродукции" на 187 млн долл. по сравнению с 52 млн долл. в 2002 г.

В 2003 г. себестоимость производства никеля в Заполярном филиале возросла с 2,916 долл. за тонну в 2002 г. до 3,972 долл. за тонну. На Кольской ГМК себестоимость производства тонны никеля возросла незначительно: с 4,465 долл. за тонну в 2002 г. до 4,595 долл. за тонну в 2003 г.

Себестоимость производства меди возросла в Заполярном филиале с 756 долл. за тонну в 2002 г. до 931 долл. за тонну в 2003 г. При этом себестоимость производства меди упала на Кольской ГМК с 1,032 долл. за тонну в 2002 г. до 836 долл. за тонну в 2003 г.

Основной причиной увеличения себестоимости производства цветных металлов на единицу продукции, прежде всего никеля, стало увеличение их относительной доли в относительном объеме продаж компании за год, пропорционально которому себестоимость производства распределяется между основными видами продукции ГМК "Норильский никель" согласно методологии расчета себестоимости.

Себестоимость производства тройской унции золота Заполярным филиалом выросла на 42 долл. за тройскую унцию и составила 222 долл. за тройскую унцию в 2003 г. Себестоимость одной тройской унции золота, произведенной ЗАО "Полюс", возросла с 113 долл. за тройскую унцию в 2002 г. до 133 долл. за тройскую унцию в 2003 г.

В 2003 г. коммерческие и административные расходы компании возросли на 189 млн долл. и составили 750 млн долл. В составе этих расходов выросли расходы на таможенные пошлины на 112 млн долл. до 258 млн долл., а также транспортные расходы на 20 млн долл. до 51 млн долл. в результате увеличения объемов продаж цветных металлов и МПГ на экспорт. Увеличение статьи "расходы на заработную плату" в рамках коммерческих и административных расходов на 50 млн долл. до 129 млн долл. в 2003 г. объясняется эффектом консолидации зарплаты главных офисов компаний ЗАО "Полюс" и Stillwater, а также совершенствованием и расширением персонала главного офиса компании в Москве. Отмена налога на пользователей автодорог, который составлял 1.5%, позволила снизить налоговые расходы в 2003 г. на 46 млн долл. до 95 млн долл.

Сокращение других неоперационных расходов на 15 млн долл. до 131 млн долл. в 2003 г. произошло, главным образом, вследствие сокращения социальных расходов.

В 2003 г. ГМК "Норильский никель" продолжал политику, направленную на улучшение структуры оборотных активов и пассивов. Сократились запасы готовой продукции и сырья и материалов на 254 млн долл. до 1582 млн долл., включая переоценку запасов готовой продукции в размере 90 млн долл., которая будет отнесена на выполнение долгосрочных контрактов до января 2006 г.

Торговая и прочая дебиторская задолженность возросла на 79 млн долл. и составила 426 млн долл. в 2003 г., главным образом в результате значительного увеличения объема продаж. Прочие оборотные активы возросли на 92 млн долл. до 668 млн долл. вследствие роста суммы налога на добавленную стоимость к возмещению за счет роста расходов.

Статья "Торговая и прочая кредиторская задолженность" возросла на 45 млн долл. и составила 368 млн долл. в 2003 г., в основном за счет консолидации результатов компании Stillwater.

Статья "Краткосрочные кредиты и займы" уменьшилась на 260 млн долл. до 122 млн долл. в 2003 г., в основном вследствие погашения кредита синдиката западных банков.

В 2003 г. на 868 млн долл. увеличилась статья "Основные фонды", включая незавершенное строительство. Одной из основных причин такого увеличения была постановка на баланс основных средств компании Stillwater и Архангельского морского торгового порта, а также реализация программы капитальных вложений.

В 2003 г. продолжалось увеличение собственного капитала (на 1,242 млн долл.), составившего 8,547 млн долл. на конец года. Основной причиной данного увеличения является использование доллара США в качестве валюты представления отчетности с последующим переводом финансовой отчетности из валюты измерения - российского рубля, - в доллары США, в результате чего собственный капитал увеличился на 514 млн долл. Чистая прибыль за год после выплаты и объявления дивидендов в течение 2003 г. составила 423 млн долл. Доля меньшинства, входящая в статью "Собственный капитал", увеличилась до 243 млн долл.в результате приобретения доли участия в компании Stillwater.

В 2003 г. значительный поток денежных средств, полученный от операционной деятельности, позволил группе выплатить акционерам существенные дивиденды, инвестировать в производственные активы и осуществить стратегические приобретения, а также аккумулировать значительные денежные средства.

Поток денежных средств от операционной деятельности возрос на 1,050 млн долл. до 1,653 млн долл. в результате значительного увеличения выручки от продажи металлов.

Расход денежных средств на инвестиционную деятельность увеличился на 152 млн долл. и составил 616 млн долл. в 2003 г., включая капитальные вложения в размере 440 млн долл. в основные средства, затраты на приобретение акций компаний Stillwater и РАО ЕЭС.

Денежные средства, использованные на финансовую деятельность, снизились до 486 млн долл. в 2003 г. в результате реструктуризации портфеля заимствований.

Таким образом, чистые денежные средства и их эквиваленты на конец 2003 г. возросли на 576 млн долл. и составили 781 млн долл., которые будут использованы на капитальные вложения, развитие золотодобывающих активов компании и выплату дивидендов.

По итогам финансово-хозяйственной деятельности группы за 2003 г. совет директоров предложил общему собранию акционеров объявить дивиденды в размере фактически выплаченных по результатам 9 месяцев 2003 г.а, то есть 42.1 руб. на одну обыкновенную акцию ОАО "ГМК "Норильский никель".
 

Источник материала МФД-Инфоцентр.

Среда, 2 июня 2004, 10:47