"ЮКОС" в 2003 г. добыл 80,8 млн т нефти. Его выручка за девять месяцев 2003 г. по US GAAP - $12,2 млрд, чистая прибыль - $2,5 млрд. Group Menatep контролирует около 52% акций "ЮКОСа". Осенью 2003 г. "ЮКОС" завершил сделку по слиянию с "Сибнефтью", получив 92% ее акций. За них он отдал Millhouse Capital $3 млрд и 26% собственных акций. Но Millhouse Capital еще в конце 2003 г. потребовала "развода", не допустив "ЮКОС" к управлению "Сибнефтью". Многие акционеры Group Menatep обвиняются в экономических преступлениях и находятся под арестом либо в розыске.

Послезавтра истекает срок, отведенный "ЮКОСу" для выплаты налогового долга на сумму 99,4 млрд руб. В конце минувшей недели судебные приставы арестовали все банковские счета нефтяной компании, а Министерство по налогам и сборам вчера вручило руководству "ЮКОСа" следующий акт налоговой проверки за 2001 г. на 98 млрд руб. Международное рейтинговое агентство Standard & Poor's понизило долгосрочный кредитный рейтинг "ЮКОСа" с ССС до СС, что означает высокую вероятность дефолта компании. А банки-кредиторы вчера объявили "ЮКОСу" дефолт на $1 млрд. "Это означает, что кредитор может требовать в любое время срочно погасить всю сумму кредита, — объяснил "Ведомостям" менеджер одного из банков. — Но пока мы не будем торопить события".

Между тем, как стало известно "Ведомостям", в ходе расторжения слияния с "Сибнефтью" "ЮКОС" может не получить $3 млрд, потраченных в прошлом году на эту сделку. Бывшие владельцы "Сибнефти" во главе с чукотским губернатором Романом Абрамовичем могут вернуть себе необходимый пакет акций и без денежных выплат.

Сделка по слиянию, в результате которой "ЮКОС" получил более 92% акций "Сибнефти", состояла из трех этапов. Сначала "ЮКОС" выкупил 20% "Сибнефти" за $3 млрд. К завершению этого этапа "ЮКОС" выкупил около 9% собственных акций — в основном у Group Menatep — и обменял их еще на 15% акций "Сибнефти". Наконец, оставшиеся 57,5% акций "Сибнефти" "ЮКОС" получил в ходе размещения допэмиссии собственных акций в октябре 2003 г. — бумагами "Сибнефти" было оплачено 17,2% акций "ЮКОСа".

Но после ареста крупнейшего совладельца "ЮКОСа" Михаила Ходорковского его партнеры по сделке решили ее расторгнуть. В феврале представители Millhouse Capital и Group Menatep подписали соглашение о "зеркальной сделке", но оно пока не выполняется. Зато Millhouse Capital добился отмены допэмиссии акций "ЮКОСа" через суд. Федеральная служба по финансовым рынкам (ФСФР) уже уведомила акционеров "ЮКОСа" и "Сибнефти" об аннулировании эмиссии, и бывшие владельцы "Сибнефти" получат обратно 57,5% ее акций.

Теперь же, как стало известно "Ведомостям", они приступили к расторжению второго этапа сделки. По словам близкого к "Сибнефти" источника, акционеры "ЮКОСа" и бывшие владельцы "Сибнефти" уже договорились, что "ЮКОС" вернет еще 15% акций "Сибнефти" и получит назад свои 9%. Впрочем, и в "ЮКОСе", и в Group Menatep утверждают, что им ничего не известно о таких договоренностях и даже о самих переговорах. "Хотя такую схему исключать нельзя, если будет соответствующее предложение", — говорит источник, близкий к Group Menatep.

Аналитики полагают, что если акционерам "Сибнефти" удастся отыграть назад и вторую часть сделки, то им будет невыгодно возвращать "ЮКОСу" $3 млрд за оставшиеся 20% акций их компании. "Если акционерам "Сибнефти" удастся вернуть еще 15% акций, лишив "ЮКОС" блокирующего пакета, вряд ли они захотят тратить $3 млрд", — уверен руководитель аналитического отдела банка "Зенит" Сергей Суверов. "Вполне возможно, что это даже входит в договоренность с потенциальным покупателем "Сибнефти", — добавляет он. А Валерий Нестеров из "Тройки Диалог" отмечает, что при продаже "Сибнефти" иностранным инвесторам компании лучше не иметь блокирующего акционера — "ЮКОСа".
 

Источник материала "Ведомости".

Вторник, 6 июля 2004, 11:00