В 2003 г. "Роснефть" добыла около 20 млн т. Ее выручка по стандартам US GAAP за 2003 г. - $3,6 млрд, чистая прибыль - $386 млн. Доказанные запасы нефти - 327,7 млн т. На конец 2003 г. краткосрочная задолженность "Роснефти" составила $1,4 млрд (в 2002 г. - $863 млн), долгосрочная - $1,8 млрд ($1,2 млрд - в 2002 г.). На конец первого полугодия 2004 г. чистый долг "Роснефти" составил $2,25 млрд. Компания на 100% принадлежит государству.

В прошлом году рост долгов "Роснефти" обеспокоил чиновников, и они попросили компанию отчитаться о том, зачем ей столько кредитов. Менеджеры "Роснефти" тогда объяснили, что у компании много новых проектов с длительными сроками реализации, но пообещали сдерживать рост кредиторской задолженности.

Однако компания продолжает привлекать новые кредиты. Вчера агентство Bloomberg сообщило, что компания ведет переговоры о привлечении синдицированного займа на $700 млн, организатором которого выступит ABN Amro. Эту информацию "Ведомостям" подтвердил и источник, близкий к переговорам. Однако он отметил, что речь идет "просто о переоформлении старых кредитов в новые, с улучшенными условиями". "Роснефть" давно занимается переоформлением старой задолженности со сроками погашения в 2005-2006 гг., — отмечает собеседник "Ведомостей". — Это позволяет не только продлить срок кредитов, но и улучшить их условия. Это и снижение процентных ставок, и уменьшение уровня обеспечения кредитов, и повышение верхней планки долга, которую компания не должна превышать". Источник убежден, что "Роснефть" не увеличит чистый долг из-за применения этой схемы: "Деньги даже не будут поступать на счета компании, так как речь идет о простом переоформлении старых кредитов".

Другой источник, знакомый с ситуацией в "Роснефти", говорит, что кредит планировалось привлекать для реструктуризации задолженности и на выгодных для "Роснефти" условиях. По его информации, ставка нового пятилетнего кредита составит LIBOR + 1,75%.

Оба источника отмечают, что договоренность о кредите была достигнута еще до появления известия о сделке по интеграции "Роснефти" в "Газпром". "Все договоренности остаются в силе, отказываться от них компания не намерена", — отметил один из собеседников "Ведомостей", пояснив это неопределенностью условий и сроков объявленной сделки.

Представитель ABN Amro подтвердил "Ведомостям" факт переговоров с "Роснефтью" о кредите в $700 млн, но от подробных комментариев отказался.

Однако некоторые эксперты советуют "Роснефти" подождать сделки с "Газпромом". "После этого "Роснефть" сможет привлекать средства на более выгодных условиях, по доходности "Газпрома", — отмечает аналитик "Антанты Капитал" Владислав Метнев.

А вот аналитик Standard & Poor's Елена Ананькина считает, что компании не стоит ждать. "Присоединение к "Газпрому" займет немало времени, и, если все условия уже определены, стоит улучшить структуру задолженности компании именно сейчас", — отмечает она. Правда, по ее словам, этот факт не повлияет на кредитный рейтинг "Роснефти", который зависит от подробных условий сделки с "Газпромом". По словам Ананькиной, подобной схемой рефинансирования задолженности пользуются многие компании. В "Газпроме" и "Роснефти" вчера от комментариев отказались.
 

Источник материала "Ведомости".

Пятница, 17 сентября 2004, 11:28