Обращаю Ваше внимание, как зоны Фибоначчи правильно предупреждали об экстремумах на фондовом рынке.

У данного варианта есть два сценария продолжения.

I. Сценарий.

На рынке завершилась волна (III4) и теперь нас ожидает растущая волна (III5) до 930 пунктов.

Контраргумент к I. Сценарию - фактор коррекции, который до сих пор работал исправно. Можно заметить цикличность коррекции, глядя на историю торгов - каждый раз коррекция длилась 4 квартала. Если говорить о коррекции с точки зрения волновой теории, то так же не может быть после 13 кварталов роста - два квартала коррекции. Надо ждать коррекцию 5 - 7 кварталов.

II. Пессимистичный Сценарий.

На рынке продолжается (III4) волна. Если проводить аналогии по предыдущим коррекционным волнам, то еще два квартала нам предстоит понижаться. Стоит помнить, что (III4) волна не может опуститься ниже (III1). Так что любое понижение до уровня (255,89 пунктов) не стоит воспринимать как катастрофу. Вот тут то и вспоминаем гипотетическую голову с плечами на недельном графике. Если предположить такой сценарий, то потенциал "головы с плечами" не будет казаться уж таким фантастическим.

Контраргументов к данному сценарию не нахожу.

Данный сценарий имеет право на жизнь больше шансов, чем другие варианты. Именно вариантов, так как на этом варианты не заканчиваются. Движение в 2002 году можно разложить как корректирующая волна (АВС) и поэтому появляется еще один сценарий, который назван "Очень Оптимистичный Сценарий".

III. Очень Оптимистичный Сценарий.

Для начала надо вспомнить ценовой график на недельном графике и обратить еще раз внимание на коррекционную волну (АВС) в 2002 году.

А теперь рассмотрим тот же самый график с периодом месяц приведенный ниже.

Как видно из графика коррекционное движение в 2002 году так же можно разложить на (АВС). Тогда на рынке завершилась полностью III растущая волна и теперь на рынке ожидается коррекция вниз - IV волна. Рассмотрим ежеквартальный график этого сценария.

На рынке завершена последняя волна роста (III5) и теперь нас ожидает слабая коррекция (IV). Которая в свою очередь сама раскладывается как (АВС) и возможно, что волна (А) уже была и сейчас формируется волна (В), после чего начнется волна (С).

Вспоминаем правило, что падающая (IV) волна не может опуститься ниже (I) волны роста (498,(42 - 60) пунктов). Одни считают максимальную величину роста, а другие считают только по телу свечи. Так вот тело (I) свечи находится на отметке 498,60 пунктов (черная свеча) или 498,42 пунктов (белая свеча), разница между ними не существенная.

Контраргумент Очень Оптимистичного Сценария - фактор коррекции. Не может быть такой слабой по силе и не продолжительной по времени коррекция (IV) волны, после такой продолжительной и сильной (III).

Если коротко резюмировать, что ожидается на рынке, то получается следующая картина.

С вероятность 33,3333(3)% на рынке ожидается продолжение роста, а с вероятностью 66,6666(6)% на рынке ожидается продолжение падения, которое продлится еще 2 квартала.

Я ожидаю на рынке появление второго сценария (пессимистичный сценарий). Сильного падения курса индекса не ожидаю. Предполагаю падение курса индекса до 500 - 480 пунктов. А далее по сигналам, которые покажет Технический Анализ (ТА).

Б. Балансовый объем

После продолжительного роста в праве ждать продолжительную коррекцию. Пока наблюдаем "двойную вершину".

В. Стохастик

Продолжается сигнал на продажу.

Г. Индекс относительной силы

Продолжается "медвежья" фаза.

Д. Направленное движение рынка

Индикатор вероятного движения указывает на продолжение роста. Остальные сигналы указывают на понижение.

Е. Денежный поток рынка

Денежный поток указывает на вывод денег с рынка. Сигнал на покупку продолжит свой рост с понижением курса индекса.

Ж. Схождение / расхождение скользящих средних

Сигнал на покупку ослабевает.

РЕЗЮМЕ:

Преобладание сигналов на продажу указывает на дальнейшее понижение курса индекса.
 

Аналитический отдел компании Profit House.

Понедельник, 27 сентября 2004, 14:33