| "Тройка Диалог" повысила рекомендацию по акциям "ЛУКОЙЛа" с "держать" до "покупать" и справедливую цену с $36,7 до $40,92. Оценка акций изменена в связи с повышением прогнозных цен на нефть. В "Тройке" советуют обратить внимание на бумаги компании среднесрочным инвесторам. "ЛУКОЙЛ" — единственная в России нефтяная компания, не обремененная проблемами, связанными с корпоративным управлением, отмечают аналитики "Тройки". По их оценке, сейчас коэффициент "стоимость предприятия/ожидаемая прибыль 2004 г." у "ЛУКОЙЛа" 7,0. "Это чуть выше показателей "Сибнефти" и "Сургутнефтегаза", — говорят в "Тройке". — Но премия вполне оправдана тем, что у "ЛУКОЙЛа" лучше корпоративное управление, есть партнер из числа международных компаний, твердо намеренный покупать его акции на рынке, и налицо хороший потенциал повышения эффективности работы".
Недавно "ЛУКОЙЛ" обнародовал отдельные показатели финансовой отчетности за III квартал 2004 г. по РСБУ. Чистая прибыль повысилась на 70% в квартальном сопоставлении до 29,56 млрд руб. ($1,01 млрд). В "Атоне" считают, что столь значительное повышение прибыли частично можно объяснить ростом цен на нефть, которые в III квартале выросли на 14%. По мнению аналитиков инвесткомпании, данные по РСБУ позволяют определить тенденции развития компании и чистая прибыль III квартала по РСБУ указывает на то, что компания, возможно, добьется высоких показателей и по US GAAP. Рекомендация "Атона" — "покупать", прогнозируемая цена на конец 2005 г. — $41,4. Вчера в РТС акции "ЛУКОЙЛа" выросли на 0,32% до $31,3.
Источник материала Pro Finance Service, Inc.
Среда, 3 ноября 2004, 11:02
|
